<<
>>

6.2. ИСХОДНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ

Перечислим все условия, при которых справедлива формула (6.1):

выполнены предположения о процентных ставках главы 3;

динамика цены базисного актива в течение срока действия опциона описывается уравнением (3.3) с постоянными j и а;

рынок базисного актива абсолютно ликвиден - в любой момент имеется возможность купить или продать без покрытия любое, в том числе дробное, количество акций;

средства, полученные от продажи акций без покрытия, могут быть использованы в полном объеме;

спрэд между рыночными ценами покупки и продажи акций пренебрежимо мал;

комиссионные и налоги равны нулю;

по акции не выплачиваются дивиденды за время существования опциона;

на рынке отсутствуют безрисковые арбитражные возможности;

торговля осуществляется непрерывно.

Очевидно, что эти предположения являются идеализацией реальной рыночной ситуации. В дальнейшем будут сделаны некоторые замечания, связанные с возможными отклонениями принятой модели от действительности.

<< | >>
Источник: А.Н. Балабушкин. ОПЦИОНЫ и ФЬЮЧЕРСЫ. 2004

Еще по теме 6.2. ИСХОДНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ:

  1. 3.1.I. Финансы кик объект реструктуризации
  2. Стратегии
  3. 7.1. Кризис теории равновесия и математической экономики
  4. Этап 3. Мониторинг персонала.
  5. 6.1. Традиционные методы оценки инвестиций
  6. Т. Новикова539/3 гр., научный руководитель Н.Ю. ПузыняВариативность факторов риска и их влияние на эффективность инвестиционных проектов
  7. М. Пучкова439/1 гр., научный руководитель М.В. Романовский Методы оценки рисков инвестиционных проектов
  8. 13Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
  9. § 3.3. Подходы к моделированию в центральном банке
  10. § 3.5. Разработка базовых моделей в Европе и СНГ
  11. ПРОЦЕНТНЫЙ И ВАЛЮТНЫЙ РИСКИ КАК ЦЕНОВОЙ РИСК.
  12. 7.1. Эффект финансового рычага и рациональная заемная политика
  13. Принятие решения об инвестировании проекта
  14. Вазовая модель финансового роста
  15. Интегрированный финансовый план
  16. Пять Волшебных Пуль, Которые Убивают Большинство Трендов
  17. 6.2. ИСХОДНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ