6.2. ИСХОДНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ

выполнены предположения о процентных ставках главы 3;

динамика цены базисного актива в течение срока действия опциона описывается уравнением (3.3) с постоянными j и а;

рынок базисного актива абсолютно ликвиден - в любой момент имеется возможность купить или продать без покрытия любое, в том числе дробное, количество акций;

средства, полученные от продажи акций без покрытия, могут быть использованы в полном объеме;

спрэд между рыночными ценами покупки и продажи акций пренебрежимо мал;

комиссионные и налоги равны нулю;

по акции не выплачиваются дивиденды за время существования опциона;

на рынке отсутствуют безрисковые арбитражные возможности;

торговля осуществляется непрерывно.

Очевидно, что эти предположения являются идеализацией реальной рыночной ситуации. В дальнейшем будут сделаны некоторые замечания, связанные с возможными отклонениями принятой модели от действительности.