<<
>>

Длинный фьючерс.

Риск: Риск практически неограничен. Максимальный убыток - при падении фьючерса до нулевой отметки. Прибыль: Размер прибыли неограничен, так как цены на фьючерсы могут подниматься до любой отметки.

Спекулятор - продажа фьючерсов.

Рассмотрим это на другом примере, когда спекулятор предполагает падение цен. В данном случае спекулятор должен продать фьючерс по высокой цене на тот момент времени и за тем купить его по низкой цене. Такая процедура не типична для розничной торговли и в связи с этим нуждается в объяснении.

Существует два способа получения прибыли, один из них - приобрести по низкой цене и за тем продать по высокой цене. Например, Вы можете купить дом по цене 80,000 фунтов стерлингов и в последствии продать его за 100,000 фунтов стерлингов, получив при этом прибыль в 20,000 фунтов стерлингов. На фьючерсном рынке проделывается такая же процедура. Если Вы считаете. Что цены на рынке недвижимости будут падать, то Вы можете продать дом по цене 100,000 фунтов стерлингов и купить его обратно за 80,000 фунтов стерлингов, получив прибыль в 20,000 фунтов стерлингов. По сравнению с рынком недвижимости, на фьючерсном рынке такие манипуляции производятся значительно проще.

Допустим, что спекулятор предполагает падение цен на рынке нефти.

1 июля. Действие - продажа фьючерсного контракта на нефть на 1 сентября по цене $22.

14 июля. Действие - покупка фьючерса на нефть на 1 сентября по цене $20.

К 14 июля фьючерсы на нефть упали в цене и спекулятор "приобрел обратно" фьючерс короткой позиции, погашая этим свои обязательства на поставку. Прибыль вычисляется по следующей формуле:

Изменение тика = ($22 - $20) / 0,01 = 200

(Тик - 1цент или 1/100 доллара)

Количество тиков * Цена тика * Количество контрактов

200 * $10 * 1 = $2.000 - доход.

<< | >>
Источник: Лекция "введение в фьючерсы и опционы". 2005

Еще по теме Длинный фьючерс.:

  1. 7.7. СРАВНЕНИЕ ФЬЮЧЕРСОВ И FRA
  2. 8.3. ОЦЕНИВАНИЕ СТРАТЕГИИ«ПЛАТИ И ЗАБИРАЙ» ДЛЯ ФЬЮЧЕРСОВ НА ОБЛИГАЦИИ
  3. 25-3. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ФЬЮЧЕРСОВ
  4. 3. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ФЬЮЧЕРСОВ
  5. Приложение А.7.1. Фьючерсы на облигации в России
  6. 8.3. Организация опционной торговли. Опционы на фьючерсы фондовой биржи РТС
  7. 11.3.3.1. Длинный временной спрэд
  8. 7.1. ЕВРОПЕЙСКИЕ ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРС БЕЗ УПЛАТЫ ПРЕМИИ
  9. 6.2. ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЦИОННОЙ ТОРГОВЛИ. ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ ФОНДОВОЙ БИРЖИ РТС
  10. Фьючерсы на Индекс РТС
  11. Использование фьючерсов.
  12. Длинный фьючерс.
  13. Короткий фьючерс.
  14. Опционы на фьючерсы.
  15. Фьючерсы и опционы на металлы.
  16. Длинное хеджирование.
  17. 2.3 Применение фьючерсов
  18. 4. РИСКИ СДЕЛОК С ФЬЮЧЕРСАМИ И ОПЦИОНАМИ
  19. 6. ПОСТАВКА И ОКОНЧАТЕЛЬНЫЕ РАСЧЕТЫ - ФЬЮЧЕРСЫ
  20. 3. ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ