<<
>>

Российский опыт страхования финансовых рисков

Российский опыт страхования финансовых рисков отличается определенной спецификой.

В России в период 1993- 1994г.г. среди финансовых рисков достаточно часто страховались кредитные риски.

Поскольку к кредитным рискам относятся риски неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора, наибольшее распространение получили риски непогашений кредита и риски ответственности заемщика за пегюгашеппе кредита.

Характеристика страхования данных видов риска представлена в табл.9. Следует отметить, что каждому виду рассмотренного страхования были присущи определенные проблемы.

Для страхования риска непогашения кредита характерна неуверенность банка в страховой компании, куда банк заплатил страховой взнос.

Что касается страхования риска ответственности за непогашенно кредита, то банки, выступая стороной лишь в кредитном договоре и не являясь плательщиком страховых взносов, часто не заірачивалн никаких усилий для оценки кредитоспособности заемщика - доверяя страховой компании.

Логическим итогом подобного положения дел стали проблемі,] взаимоотношений банков и страховых компаний, проблемы, связанные е возвратом кредитов. Большая часть кредитов к сроку истечения кредшных договоров не была возвращена банкам. Банки стали предъявлять претензии страховщикам.

Однако страховые компании не спешили возмещай» понесенные банками убытки на основании отсутствия контроля банков за использованием кредитных ресурсов заемщиками.

Классификация страхования финансовых рисков по объектам

¦

Таблица 9

Сравнительная характеристика страхования риска непогашеная кредита и страхования ответственности заемщика за непогашение кредита

вид

СТРАХОВАН

ИЯ

ОБЪЕКТ

СТРАХОВАНИЯ

СТРАХОВАТЕЛЬ

ПЛАТЕЛЬЩИК

СТРАХОВЫХ

ВЗНОСОВ

ПОЛУЧАТЕЛЬ

СТРАХОВОЙ

СУММЫ

ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ ДОГОВОРА

Страхование

риска

непогашения

кредита

Риск невозврата кредита

Банк

Банк

Банк

Банку выгодно застраховать все кредиты вместе с процентами по ним по низкой тарифной ставке

Страхование

ответствен-

ности

заемщика за непогашение кредита в установленный срок

Ответственность заемщика за непогашение кредита

Заемщик

Заемщик j Банк

і

і

і

І

I

1

1

і

і

Страховая сумма составляет от 50 до 90% непогашенной ссуды.

После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права банка - кредитора к заемщику по кредитному договору.

Отсутствие контроля выражалось в следующем:

  • кредиты использовались не по целевому назначению;
  • выдача кредитов осуществлялась без предоставления техникоэкономического обоснования;
  • в нарушении инструкций ЦБ РФ кредиты направлялись непосредственно на расчетный счет заемщика, минуя ссудный счет;
  • постоянный контроль банками по застрахованным кредитам не осуществлялся.

В большинстве случаев взаимоотношения банков и страховых компаний выяснялись в судебных органах. На основании действующего законодательства достаточно часто на судебных процессах доказывалась необоснованность претензий банков на возмещение ущерба в случаях отсутствия контроля банков за целевым расходованием кредитов.

Так, например, в Республике Татарстан в феврале 1994 года' Татарский Национальный банк «Континент» получил оспариваемые суммы страхового возмещения по договорам ответственности заемщика за непогашения кредит, минуя судебные процедуры путем обращения к нотариусу, совершив исполнительную подпись, б Арбитражном суде Республики Татарстан признали правомерность действия нотариусов. Лишь в Коллегии Верховного суда РТ в апреле 1994 года действия нотариусов были признаны неправомерными.

Статистические данные за 1993- 1995г.г. говорит о том, что из числа застрахованных кредитов не возвращалось заемщиками порядка (gt;( gt;° л кредитов. Страховые возмещения по договорам страхования кредишых рисков покрывали не больше 10-15% от убытков, полученных банками. Статистика свидетельствует, что в результате недобросовестного поведения заемщиков пострадавшими сторонами были и банковские учреждения, и страховые организации.

С учетом вышеизложенного, страхование кредитных рисков в настоящее время осуществляется, как правило, в рамках финансово- промышленной группы.

Специфика российской практики заключается и в том, что мроводтся страхование, которое по форме напоминает страхование финансовых рисков, но не является таковым по содержанию. Например, компании, продающие автомобили в кредит, достаточно часто страхуют продаваемые в кредит автомобили (риск "автокаско") на страховую сумму, равную невыплаченной части кредита. Страхователем выступает покупатель автомобиля, выгодоприобретателем является предприятие, продающее автомобили кредит. Поэтому право на выплату страхового возмещения имеет соответственно только компания-продавец автомобилей - вне зависимости от того, гюіатен кредит к моменту страхового случая или нет.

Другие виды страхования финансового риска не получили широкого распространения. Например, для страхования ог риска непредвиденных судебных, расходов необходимо высоко квалифицированные специалисты страховщика [14, с. 49]              - чтобы оценить риск. Медленными темпами

развивается, демонстрируя, тем не менее положительную динамику, страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами страхователя) [80, с. 138].

В центрах аккумуляции капитала (в Москве, Санкт-Петербурге) с 1999 года стало практиковаться страхование финансовою риска банка [87, с. 45] - страхуются риски, связанные с ошибками служащих банка, нечестностью персонала и пр. Пока еще недооценен такой вид страхования как страхование убытков вследствие перерывов в производстве [ 142, с. 121 ].

По нашему мнению, перспективен и для страховщиков, и для страхователей, рынок страхования лизинговых кредитов. 13 2001 году обьем лизинговых кредитов вырос по сравнению с 2000-м годов в 2 раза.

Обязательным условием лизинговой сделки является заключение договора страхования. Страхуется сам объект лизинга и риск неиоі анюния лизинговых платежей.

Страхователем в таком случае может выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель. Как правило, расходы па сраховамие песет лизингополучатель. Страховые суммы но рискам лизинга больше реальной стоимости имущества. Они составляют 115-120% реальной рыночной иены объекта, приобретенного в лизинг. В настоящее время услуги пост раховамшо лизинговых платежей предоставляют только крупные компании. Среди іакмх компаний - «Ингосстрах», «Интеррос-Сої ласие», Военно-страховая компания, «Веста», «Энергогарант», «Авикос». На сегодня самая большая проблема рынка страхования лизинга - отсутствие опыта и у страховщиков., и упредприятий. Именно поэтому в международных сделках, участвуй чаще всего западный страховщик. Как только лизинговые сделки и России станут повсеместными, страховщики смогут полноценно зарабатывать иа страховании лизинговых платежей.

Если обратиться к зарубежному оныгу, то страхование финансовых рисков предполагает поручительство, страхование закладных, муниципальных облигаций, кредитных рисков. Страхование закладных сводится к возмещению страховщиком убытков, возникших в резулыаго лишения права выкупа закладной в собственность. Страхование муниципальных облигаций подразумевает, что страховщик таран пірует выплату капитала и процентов, оценивая репутацию муниципальных органов, буря страховую премию в оплату дополнительной гарантии. Для таких договоров страхования обязательно перестрахование.

В зарубежной практике широко используется:

- страхование делькреде — страховая защита от рисков по краткосрочной задолженности по поставкам товаров и услуг внутренним и зарубежным заказчикам лично на срок не более 180 дней,

страхование депозитов - осуществляемое банками в добровольной форме страхование, по которому вкладчикам гарантируется возврат их вкладов в случае объявления банков банкротами,

- страхование рисков, связанных с переводом валюты.

Нам представляется целесообразным использование зарубежного оньма при страховании депозитных рисков (страхователем выступает банк) и страховании рисков задолженности по краткосрочным поставкам.

Помимо приведенной точки зрения профессора Бланка И.Л. (27, с. 228) в литературе встречаются мнения (11, с. 59)              ,              обосновывающие

необходимость введения обязательной формы              отдельных ВИДОВ

имущественного страхования. Тем не менее, вновь обращаясь к вопросу обязательности страхования финансовых рисков, мы придерживаемся мнения о добровольности осуществления данного вида страхования. Можно согласиться с обязательной формой проведения страхования лишь в части страхования депозитных рисков.

Лидером в страховании убытков от перерывов в производстве[VI] являєіся крупная страховая компания “Ост-Вест Альянс”. Из предприямш, вошедших в рейтинг крупнейших компаний России и заполнивших анкету рейтингового агентства «Эксперт РА» в 2000 году три (Лебедянский ГОК, комбинат «Волга» и Борский стекольный завод) данный риск застраховали именно в этой компании. Такие крупные предприятия как «Русский алюминий» (страховщики:              «Ингосстрах», группа «Прогресс» и «Цюрих-Русь),

Комсомольский и Туапсинский НПЗ ( страховая компания «1 Іефіеіюлнс") и «Ярпиво» (страховая компания «Ингосстрах») официально заявили об осуществлении страхования от убытков в производстве.

Аналитики высказывают мнение [79, с.115] о том, что в 2001 году развиваться будет не только сегмент страхования от убытков в производстве,

но и страхование убытков вследствие нарушения контрагентами договорных обязательств,              страхование              лизинговых              платежей              и              страхование

профессиональной ответственности, ведущей к финансовым потерям.

Данные,              приведенные              [11, с. 60J в              приложении              3              , позволяют

охарактеризовать состояние рынка в 1997-2000 г.г.

Емкость рынка по страхованию финансовых рисков

Емкость рынка страхования финансовых рисков характеризуется следующими данными:

Таблица 10

Виды

страхования

19971-

1998 г

1999г

2000г

Тыс. руб

%

Тыс.руб

%

Тыс.руб

%

1 ЫС.руб

%

Страхование

финансовых

рисков

442092

2

237289

1

1907262

3

5766913

4

Страхование

неисполнения

обязательств

6002

0,03

80964

0.3

19973

0.025

720864

0,5

На основании анализа данной таблицы можно сделать следующие выводы:

  1. На данный момент страхование финансовых рисков и страхование неисполнения обязательств занимает незначительное месі о в структуре страховых премий по добровольному ст рахованию.
  2. После кризиса 1998 году наблюдается положительная динамика развития данных видов страхования.
  3. Страхование кредитных рисков осуществляется, в основном в рамках родственных структур (финансово-промышленной группы, например).
  4. На 2001 год можно прогнозировать увеличение страховых премий в абсолютном и относительном выражении.

На наш взгляд, развитие рынка страхования финансовых рисков сдерживается рядом негативных факторов:

  1. Факторы макроэкономического порядка, связанные с проблемами развития российской экономики.
  2. Несовершенство законодательной базы. Что касается страхования финансовых рисков, следует подчеркнуть, что понято «финансовый риск» есть только в Условиях лицензирования страховой деятельности, а Г ражданский кодекс даст характеристике риску предпринимательскому. Поэтому необходима формулировка термина «финансовый риск»              в общем гражданском законодательстве. Нуждается в корректировке перечень видов финансовых рисков, подлежащих страхованию в соответствии с Условиями лицензирования страховой деятельности. Оправдано включение всего комплекса социальных рисков и страхования депозитных рисков.
  3. Постоянный процесс ухода со страхового рынка страховщиков вследствие неплатежеспособности, негативные примеры невыполнения страховой компанией своих обязательств по отношению к страхователю.
  4. Низкий платежеспособный спрос со стороны потенциальных клиентов.

Необходимо отметить, что изменения в российском законодательстве позволяют делать оптимистический прогноз на 2002 год. Негласно Постановления Правительства РФ от 31 мая 2000 года № 420 в 2001 годе суммарный размер отчислений предприятий на добровольное страхование, включаемый в себестоимость продукции, не может превышать 3% от объема реализуемой продукции. При этом размер отчислений на добровольное страхование средств транспорта, имущества, видов гражданской ответственности не может превышать 2% объема реализуемой продукции.

С 1 января 2002 года вводится в действие вторая часть Налогового кодекса, которая существенно расширяет возможности предприятий по осуществлению добровольного страхования . Согласно главе 25 Налогового кодекса РФ расходы по добровольному страхованию включаются в размере фактически произведенных затрат.

Таким образом, предприятия смогут полностью выводить из-под налогообложения платежи по добровольным видам страхования.

На основе Приложения 4              [79,              с.              118]              выделим              основные              тенденции

страхового рынка в части страхования финансовых рисков:

  1. Страхованием финансовых рисков крупных предпрняіий занимаются известные страховщики. Лидером рынка страхования крупного российского бизнеса является страховая компания «Ингосстрах» (Приложение 4). Чуть отстают от лидера компании РОСНО и Военно-страховая компания, за ними «АльфаСтрахование», «Интеррос-Согласие» и «Рссо-Гарапгия».
  2. Страхователи выбирают страховщиков на тендерах. Гак, например, компания «Русский алюминий» при помощи тендера выбирала страховщиков. Имущественные риски этой компании страхуют «Ингосстрах», «Цюрих-Русь» и группа «Прогресс».
  3. Наиболее перспективный в 2001 году вид страхования страхование от убытков вследствие перерывов в производс тве.
  4. В 2001 году достаточно большое количество страховщиком

получили лицензии на проведение страхования финансовых рисков.

«

включая страхование от убытков вследствие перерывов в производстве, страхование риска нарушения обязательств контрагентами по договору и пр.).

Следует отметить, что при исследовании предприятий крупного и среднего бизнеса выявилось следующее: крупные предприятия страхукмея, избегая серых «зарплатных» схем, стремясь заключать договора реального страхования, охватывая большой объем разнообразных рисков.

Крупный бизнес видит в страховании эффективный метод защиты о г рисков. У средних предприятий нет полноценной страховой защиты.

Средний бизнес, в основном, вынужден страхован, толі,ко риски, связанные с опасным производством (в соответствии с российским законодательством страхуются в обязательном порядке).

Поскольку в стратегическом плане развивать рассматриваемые виды страхования финансовых рисков возможно лишь в условиях конкурсні пой среды рыночной экономики, обязательная форма страхования будет способствовать монополизации страховою рынка, что крайне нежелательно.

Исходя из вышеизложенного, наличие полноценной страховой защиты (добровольного характера) является чет ким индикат ором эффективное і и ведения бизнеса и в некоторой мере гарантом роста бизнеса.

Подводя итоги сказанному, отметим следующее:

  1. Российский опыт страхования финансовых рисков отличатся определенной спецификой. В начале 90-х г.г. из числа застрахованных кредитов не возвращалось заемщиками порядка 90% кредитов. Страховые возмещения по договорам страхования кредитных рисков покрывали не больше 10-15% от убытков, полученных банками. Статистика спиде ісльст все і, что в результате недобросовестного поведения заемщиков пострадавшими сторонами были и банковские учреждения, и страховые организации. Специфика заключается и в том, что в России проводится страхование, которое по форме напоминает страхование финансовых рисков, но не является таковым по содержанию.
  2. Проведенный анализ позволил выделить недооцененные рынком виды страхования - убытков от перерывов в производстве, лизинговых платежей,
  3. Развитие рынка страхования финансовых рисков сдерживаемся факторами              макроэкономическою              порядка,              несовершенством

законодательства, низким платежеспособным спросом страхователей. Часть перечисленных проблем макро- и микроэкономическою уровня будут преодолены с введением главы 25 Налогового кодекса с января 2002 года.

  1. Участниками данного рынка страхования являются крупные страховщики, причем чаще всего страхователи выбирают страховщика па тендерах.
  2. В настоящее время целесообразно говорить о большой потенциальной емкости данного рынка. Только в условиях макроэкономической стабильности возможно увеличение в абсолютном и относительных выражениях страхові,їх брутто-премий по рассматриваемым видам страхования.

<< | >>
Источник: ТУКМАКОВА ДАРЬЯ ПАВЛОВНА. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ И ИХ СТРАХОВАНИЕ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Казань - 2002. 2002

Еще по теме Российский опыт страхования финансовых рисков:

  1. особенности российского Интернет-банкинга
  2. 3.2. Развитие банковского кредитования и страхования в целях укрепления ресурсной базы сельского хозяйства
  3. 8.3. СТРАХОВАНИЕ КАК СПОСОБ РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКА
  4. Страхование финансовых рисков как метод их нейтрализации
  5. Российский опыт страхования финансовых рисков
  6. Расширение кредитования экономики российскими банками Роль и значение систем гарантирования кредитов в зарубежной банковской практике. Перспективы создания фонда гарантирования кредитов в России
  7. 38.Экономическое содержание страхования
  8. 42.Расчеты, осуществляемые в процессе страхования. Место и роль перестрахования
  9. Особенности формирования финансового капитала страны в условиях глобализации
  10. Глава 2.5. Финансовые кризисы XXI века
  11. Вопрос 83. Риск — менеджмент в современных финансово-экономических системах.
  12. 7. ОЦЕНКА И СТРАХОВАНИЕ РИСКА
  13. Направления и методы снижения коммерческих рисков и их последствий
  14. Социально-экономическая сущность, содержание и функции страхования