Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов

По мере развития и интеграции финансовых рынков ЕАЭС важно обеспечить совершенствование институтов защиты прав инвесторов и собственности, механизмы мониторинга и надзора за нарушениями прав инвесторов, повышать уровень прозрачности рынка, обеспечивать максимальное соблюдение прав инвесторов и потребителей финансовых услуг, создавать полноценные системы компенсации их убытков.

Возможная последовательность работ по созданию системы защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов — табл. 3.19:

— в 2017—2020 гг.:

— разработка и принятие странами ЕАЭС единых рекомендаций по системе защиты прав потребителей финансовых услуг и финансовой грамотности;

— разработка и принятие странами ЕАЭС согласованных подходов к квалификации инвесторов на финансовом рынке;

— создание институтов финансового омбудсмена / распространение сферы их деятельности на все сегменты финансового рынка;

— внедрение в законодательство стран ЕАЭС согласованных подходов к квалификации инвесторов на финансовом рынке;

— в 2021—2025 гг.:

— разработка и принятие странами ЕАЭС согласованных требований к компенсационным (гарантийным) фондам на рынке ценных бумаг и страховом рынке;

— внедрение в законодательство стран ЕАЭС согласованных требований к компенсационным (гарантийным) фондам на рынке ценных бумаг и страховом рынке;

— в последующие периоды — создание в странах ЕАЭС компенсационных (гарантийных) фондов на рынке ценных бумаг;

— рост числа покрываемых рисков компенсационных (гарантийных) фондов по расширенному перечню видов страхования.

Развитие институтов защиты прав инвесторов и потребителей

Ключевое направление — совершенствование институтов финансового омбудсмена¹:

— в странах ЕАЭС, в которых отсутствуют эти институты (Беларусь, Кыргызстан), создание специализированных служб / ведомств для защиты прав инвесторов и потребителей на финансовом рынке и в сфере корпоративного управления (по сегментам финансового рынка: банки, РЦБ, страхование (в зависимости от масштабов секторов));

— в странах ЕАЭС, в которых есть институты финансового омбудсмена (Казахстан, Россия)^{[820] [821]}, распространение их деятельности на все сегменты финансового рынка;

— наделение службы омбудсмена правовым статусом обеспечивающим обязательный характер принимаемых им решений для всех участников финансовых рынков (при создании институтов (Беларусь, Кыргызстан), если решения финансового омбудсмена не носят обязательного характера (РФ)).

В будущем возможно создание наднационального института (службы) омбудсмена на финансовом рынке по аналогии с ЕС^[822], с полномочиями высшей инстанции по отношению к решениям национальных омбудсменов, а также в отношении деятельности наднационального органа регулирования финансового рынка, иных наднациональных органов (ЕЭК) (последнее — на перспективу после 2030 г.).

Развитие системы компенсации убытков инвесторов и потребителей финансовых услуг^[823]

Такое развитие может осуществляться на основе:

— создания компенсационных (гарантийных) фондов на РЦБ для защиты активов населения от потерь в результате неправомерных действий или банкротства инвестиционных компаний и фондов, управляющих компаний. Возможны как добровольные, так и обязательные схемы (централизованные системы компенсации с участием государства, компенсационные фонды СРО); при этом важно определение статуса таких фондов, порядка их создания, управления, выплаты компенсаций, надзора за ними;

— развития систем компенсации убытков потребителей страховых услуг — создание (при отсутствии) либо расширение покрываемых рисков компенсационных (гарантийных) фондов для широкого перечня видов страхования, в первую очередь обязательного и добровольного страхования автотранспортных средств и гражданской ответственности, страхования жизни¹.

Отсутствие компенсационных (гарантийных) фондов на РЦБ во всех странах ЕАЭС (на страховом рынке — наличие в ряде государств^{[824] [825]}) дает возможность уже сейчас создавать их на основе гармонизированного подхода^[826].

Развитие законодательства и системы надзора за нарушениями прав инвесторов и потребителей финансовых услуг

Будет происходить по следующим направлениям:

1) диверсификация правовых механизмов защиты прав инвесторов:

— развитие механизмов защиты с учетом квалификации инвесторов, их типов (миноритарные акционеры, владельцы иных ценных бумаг, пайщики/участ- ники пенсионных фондов);

— расширение «периметра» регулирования на финансовом рынке (см.

— повышение ответственности участников рынка за нарушение прав инвесторов и потребителей финансовых услуг;

— гармонизация механизмов защиты^[827];

2) создание полноценных систем выявления, мониторинга и надзора за нарушениями прав инвесторов и потребителей финансовых услуг:

— развитие механизмов мониторинга и защиты, в том числе в сети Интернет, направленных против суррогатов финансовых инструментов, нелицензированного финансового посредничества, «финансовых пирамид» и др.; запрет ненадлежащей рекламы финансовых услуг; систематическое раскрытие информации о рисках инвесторов, связанных с нелицензированной финансовой деятельностью;

— создание «горячих линий» для жалоб инвесторов, действенного механизма их оперативного рассмотрения регулятором и реагирования;

— разработка профессиональных стандартов для персонала национальных регуляторов (урегулирование конфликтов интересов, исключение использования инсайдерской информации, соблюдение этики и др.).

3.5.