Вопрос 3. Денежные фонды и резервы предприятий

Денежные фонды предприятия формируются в момент его организации. Посредством этих фондов осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами для:

- расширенного воспроизводства -финансирование НТП -Экономического стимулирования -расчетов с бюджетом и банками и т.д.

Уставный капитал - основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Уставным капитал-

возможный для компании- эмитента максимум ценных бумаг, который может выпустить в обращение компания-эмитент на основе проведения процессов фондирования и акционирования

Величина уставного капитала п/п изменяется в зависимости от результатов его деятельности.

Источниками формирования уставного капитала являются:

-акционерный капитал

-паевые взносы

-собственные средства п/п

-бюджетные средства

-долгосрочный целевой кредит.

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

-выпуска дополнительных акций (эмиссии)

-внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товаров

-направления средств добавочного капитала в установленном порядке Уменьшение уставного капитала возможно за счет :

-изъятие вклада участниками -аннулирование собственных акций АО

Собственный капитал - это разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами, т.е. долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть - уставный капитал и переменную величину, которая зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

В состав переменного капитала входят:

Добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций над номинальной за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируется резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Резервный капитал - денежный фонд предприятия, который образовался в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами, источниками его образования являются отчисления от прибыли, остающиеся в распоряжении предприятия. Величина резервного капитала должно быть не менее 15%, но не более 25% от уставного капитала, при этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли.

Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии ими недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, облигаций и выкупа акций и т.д.

Нераспределенная прибыль направляется на формирование спец-х фондов средств накопления, потребления и других целевых фондов.

Фонд накопления - денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства.

Потребление направлено на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.