<<
>>

Содержание и функции финансов предприятия

Финансы предприятий представляют собой, с одной стороны, область практической деятельности, в этом смысле их справедливо характеризуют как «кровеносную систему» бизнеса, с другой стороны, научную дисциплину, содержание которой связано с исследованием качественных аспектов такой одноименной финансовой категории, как финансы предприятия.

Изучение этой дисциплины, с нашей точки зрения, является необходимым этапом, предшествующим изучению прикладного курса «Финансовый менеджмент», который включает освоение методологии, методики и различных приемов принятия оптимальных финансовых решений.

В учебнике «Финансы и кредит субъектов Российской Федерации» [30] определяется место финансов предприятий в кругообороте ресурсов денежных средств, оно характеризуется следующими взаимосвязями (схема 1.2):

Схема 1.2

Содержание финансов предприятий, с позиции российской школы, рассматривается через качественные аспекты этой финансовой категории, основы которых составляют определенные денежные отношения.

Развитие финансовой науки, изменений условий и среды изучения ее объекта безусловно повлияли на выбор методических подходов к обоснованию особенностей финансов предприятий.

Содержание финансов социалистических предприятий связывалось с доминирующей ролью государства как организатора в осуществлении этих денежных отношений, с обозначением предсказуемости финансов через предопределенность их плановостью, и с толкованием объекта финансовых отношений, исходя из распределительных отношений. Такой подход отражен в определении финансов предприятий и отраслей народного хозяйства как «совокупности, организуемых государством в плановом порядке, экономических отношений, связанных с образованием, распределением и использованием денежных накоплений и финансовых ресурсов»[3].

Состав финансовых отношений также достаточно жестко фиксировался.

В частности, в качестве финансов предприятий рассматривали: а) отношения между государством и министерствами при взносе платежей в бюджет и при финансировании из государственного бюджета; б) между государством и производственными объединениями (предприятиями) при финансировании из государственного бюджета, а также при взносе платежей в бюджет; в) между производственными объединениями (предприятиями) и их вышестоящими организациями при перераспределении прибыли, амортизации, оборотных средств; г) между социалистическими предприятиями - при оплате сырья, материалов, топлива, готовой продукции и услуг; д) между предприятиями и рабочими и служащими - по оплате труда, материальному поощрению, санкциям и др.; е) между              основной

деятельностью предприятия и его капитальным строительством в процессе обеспечения финансовыми ресурсами плановых затрат на капитальные вложения и капитальный ремонт, а также оплаты работ и услуг, выполненных для собственного капитального строительства; между предприятиями и банками по оплате процентов за предоставленные долгосрочные и краткосрочные кредиты[4].

Интересная попытка выделить в финансах их специфическое качество была предпринята Э.А.Вознесенским. Он ввел в понятие финансов признаки императивности - государственной регламентации системы де-

-3

нежных отношений .

Автор поясняет, что императивность не субъективна, а объективно обусловлена экономической необходимостью. Императивная форма совсем не означает, что государство может устанавливать финансовые отношения в законодательном порядке, исходя из произвольных субъективных намерений и соображений .

Государство может регулировать, оформлять, развивать экономические отношения, влиять на них, но не может произвольно строить систему финансов, даже формы финансовых отношений определяются условиями экономики.

Нельзя сказать, что только государство порождает отношения.

Роль создателя того или иного отношения не может принадлежать одному субъекту, неправомерно классифицировать экономические (финансовые) отношения относительно самого себя.

В частности, финансовые отношения предприятий, возникающие как налоговые отношения, предусматривают наличие, как минимум, двух субъектов - плательщик (предприятие) и распорядитель распределения дохода, получатель (государство) или субъект, регламентирующий налогообложение. Эти отношения являются обоюдозависимыми, как от одного, так и от другого субъекта. Налоги как форма финансовых отношений не могут состояться без плательщиков. Взаимная экономическая обусловленная заинтересованность сторон делает финансы объективной реальностью.

С позиции Э.А. Вознесенского перераспределительный характер финансовых отношений имеет еще один качественный признак, а именно: эти отношения связаны с образованием и использованием фондов денежных средств. Применительно к предприятиям речь идет о децентрализованных фондах денежных средств.

Необходимо отметить, что в социалистических условиях хозяйствования фондовая организация финансовых отношений фактически служила инструментом для контроля за функционированием денежного оборота предприятий.

Так, А.М. Бирман достаточно убедительно охарактеризовал назначение децентрализованных фондов денежных средств. Он исходил из того, что деньги представляют собой всеобщий эквивалент, обладающий суперликвидностью. Для того, чтобы они при движении обеспечивали непрерывность оборота, «...применительно к денежным средствам требуется формирование их на определенные части, каждая из которых может иметь

строго целевое назначение... иметь форму децентрализованных фондов де-

2

нежных средств» .

Соизмерение величины и движения денежных средств с величиной, отражающей формирование и расходование фондов денежных средств, позволяло государству, с учетом оценки А.М. Бирмана «...проверять соответствие хода воспроизводства плановым заданиям и пропорциям.., балансировать стоимостные и денежные пропорции воспроизводства».

Денежные фонды объединялись в несколько групп.

Первая группа - это фонды, предназначенные для осуществления простого воспроизводства и обеспечения его непрерывности. К ним относятся: оборотные фонды, фонды обращения, амортизационные фонды, фонды заработной платы.

Вторая группа - это фонды денежных средств для расширенного воспроизводства, в том числе фонды развития производства, фонды НИОКР.

Третью группу фондов денежных средств образовывали фонды экономического стимулирования, среди них фонд материального поощрения, фонд социально-культурных мероприятий и жилищного строительства.

Четвертую группу фондов денежных составляли фонды платежей в бюджет

К пятой группе фондов относились фонды денежных средств, предназначенные для перераспределения между вышестоящими организациями, создания резервов.

Таким образом, содержание финансов предприятий существенно расширялось, поскольку включало не только перераспределительные отношения, касающиеся чистых доходов, а всю совокупность отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств и выражающихся в образовании и использовании децентрализованных денежных фондов. На это обстоятельство также неоднократно указывал А. М. Бирман[5].

В зарубежной учебной и научной литературе, посвященной финансам корпораций и финансовому менеджменту, теоретические вопросы, раскрывающие содержание финансовых категорий, практически не исследуются. Как правило, обстоятельно изучается прикладная управленческая функция финансов предприятий, что предопределяет особое отношение ученых и практиков к толкованию финансовых категорий.

Достаточно отметить, что в качестве классического (родового) признака классификации финансов предприятий избирается результативность. В частности, Джон Херрис отмечает, что «... финансы - это экономическая совокупность времени и неопределенности, связанная с принятием реше- ний. Анализ влияния времени и неопределенности на стоимость будущих доходов и расходов позволяет бизнесменам и инвесторам сделать рациональный экономический выбор» .

Для Р. Дамари финансы компаний связаны со сферой деятельности в наибольшей степени ориентированной на будущее. Содержание этой сферы представлено управлением потоками денежной наличности, где фактор

времени и концепция текущей стоимости денег служат основой для любо-

2

го анализа .

Содержание финансов предприятий, с нашей точки зрения, правомерно рассматривать с позиции распределительных денежных отношений, включая отношения перераспределения.

Эти денежные отношения, как справедливо отмечают авторы учебника «Финансы предприятий» связаны с формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов.

Таким образом, финансы предприятий - это система денежных отношений, которые имеют перераспределительный характер, возникают в процессе индивидуального кругооборота капитала и связаны с формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов.

Вместе с тем, среди отечественных финансистов имеется точка зрения, термин «финансы» может иметь отношение только к государственным (публичным) финансам, оставаясь при этом противоречащим сути предприятия как капитального хозяйства.

В частности, Б.М. Сабанти отмечает о невозможности идентифицировать категорию финансов на уровне предприятий, поскольку в данном случае имеет место финансовое (денежное) хозяйство.

«Денежное хозяйство» выражает экономические отношения внутри коллектива производителей, юридически обособленные рамками предприятия, и внешними контрагентами в процессе производства, распределения, обмена и потребления части совокупного общественного продукта, создаваемого трудом членов коллектива. При этом отношения вторичного, третичного и других распределения являются объектом финансов и других

~4

категорий .

Исходя из этого определения, «денежное хозяйство» как экономическая категория включает в сферусвоего действия отношения по оплате труда, по обеспечению непрерывности кругооборота производственного процесса основных и оборотных фондами (в том числе и по кредитованию), по образованию резервных и страховых фондов предприятия, и по реализации готовой продукции. По мнению Б.М. Сабанти, за границами категории «денежное хозяйство» остаются собственно финансы.

Нам представляется, что финансовые отношения на уровне предприятий имеют место, несмотря на то, что их объектом является регулирование денежного оборота или «денежного хозяйства».

Финансы не возникают как прямое следствие товарно-денежных отношений. Они фактически организуются субъектами дополнительно к ним, причем организуются «принудительно», т.е. через механизм регулирования.

По мнению французских экономистов Ив Бернара и Жан-Клода Кол- леи[6], большинство экономических операций, таким образом, дублируются финансовыми операциями. Финансовые операции организуются параллельно с экономическими.

Мало определиться с обоснованием конкретной экономической или финансовой категории, необходимо выяснить каким образом обнаруживается ее специфичность, вернее специфичность тех денежных отношений, которые соответствуют ее содержанию. Конкретное содержание и общественное назначение финансов предприятий проявляется в их функциях. Нельзя смешивать функцию экономической категории как форму проявления ее общественного назначения с ролью категории как результата ее практического использования в воспроизводстве.

В отношении функций финансов предприятий у разных авторов имеются различные точки зрения.

Одни исследователи, в частности профессор В. А. Володин считает, что финансы выполняют три функции: обеспечивающую, распределительную и контрольную. Обеспечивающая функция призвана обеспечивать формирование в необходимом объеме денежные средства из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.

Распределительная же функция проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов. Контрольная функция создает основу для соблюдения оптимальных пропорций для обеспечения воспроизводства капитала.

Другие исследователи, В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко в учебнике «Финансы» (1995 г.) считают, что финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

формирование и поддержание оптимальной структуры, а также наращивание производственного потенциала предприятия;

обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

обеспечения участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Среди исследователей есть мнения о возможности классификации большего, чем два или три, числа функций финансов предприятий. Так, учебнике «Финансы и кредит субъектов Российской Федерации» (1999 г.) авторы считают, что финансы предприятий выполняют четыре функции: обеспечивающую, стимулирующую, распределительную и контрольную функции.

Конкретизация этих функций состоит в следующем.

Обеспечивающая функция - это обеспечение наличия фондов денежных средств, достаточных для реализации уставных целей и задач, стоящих перед предприятиями, что решается путем привлечения заемных средств, увеличения уставного фонда (дополнительной эмиссии акций), постоянного согласования доходов и расходов, обеспечения режима экономии и т.д.

Содержание стимулирующей функции: оптимизация систем и процессов производства хозяйственной деятельности на основе анализа затрат и результатов деятельности предприятий; разработка систем и санкций материального и морального стимулирования результатов труда на предприятиях; оптимизация амортизационной политики, инвестиционной деятельности и других направлений функционирования предприятий; оптимизация процессов реструктуризации собственности (имущества, ценных бумаг, долговых обязательств) предприятий.

Содержание распределительной функции выражается в оптимизации структуры фондов денежных средств: структуры собственных и заемных средств, структуры выручки, дохода; распределения прибыли, формирования и использования уставного, амортизационного, инвестиционного и других фондов, распределения ресурсов на фонд потребления и накопления, распределения ресурсов на текущие, резервные, страховые.

Для предприятия, которое функционирует на принципах капитального хозяйства, с нашей точки зрения, функции финансов правомерно классифицировать исходя не только из их спецификации действий: распределение, обеспечение, стимулирование и др., но и с учетом категорий, которые становятся объектом финансовых отношений.

В условиях рынка, когда основу функционирования предприятия составляет капитальное хозяйство, можно согласиться с В.В. Бочаровым. Он в своей книге «Корпоративные финансы» (2001 г.) считает правомерным классифицировать для финансов предприятий (корпораций) следующие функции:

формирование капитала, доходов и денежных фондов;

использование капитала, доходов и денежных фондов;

контрольная функция.

Первая функция - формирование капитала, доходов и денежных фондов служит условием обеспечения непрерывности воспроизводства, создает основу для функционирования бизнеса. Посредством доходов, прежде всего выручки от продаж, она создает условия для высвобождения капитала, придания ему гибкости и ликвидности.

Вторая функция - использование капитала, доходов и денежных фондов обеспечивает условия для организации финансовых потоков, для пропорций инвестирования капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, для обеспечения устойчивости предприятия посредством формирования политики распределения доходов и денежных фондов.

Для корпораций применение этой функции с целью распределении прибыли как чистого дохода позволяет моделировать различные варианты дивидендной политики, отличающихся конкретной направленностью, либо в части максимизации текущих доходов акционеров, либо в части активизации процесса реинвестирования с целью расширения собственного капитала предприятия.

Важное значение для воспроизводства капитала приобретает эта функция в процессе использования выручки от реализации (продаж), когда формируются стоимостные пропорции распределения выручки (см. схему 1.3).

Схема 1.3

Распределение выручки от реализации продукции

ПРЕДПРИЯТИЕ-ТОВАРОПРОИЗВОДИТЕЛЬ ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Добавленная стоимость

Матери- Рас- Отчис Про Налоги Другие
альные за- ходы ления центы и сбо расхо
траты (ра- на во вне- за ры, ды
нее соз- опла- бюд- крат- тамож.
данная ту жетные ко- по
стоимость) труда фонды срочн.

кредит

шлина и др.

При

быль

Полная себестоимость

Отпускная (оптовая) цена без акциза и НДС

Отпускная цена без НДС

НДС

Ак

циз

Денежные

накопления

Отпускная цена с налогом на добавленную стоимость

С помощью третьей функции финансов предприятия - контрольной создается механизм контроля за соблюдением стоимостных и материально-вещественных пропорций при выполнении обязательств перед партнерами, государством, при распределении доходов между предприятием как капитальным хозяйством и собственниками-владельцами капитала. Важнейшими инструментами реализации контрольной функции финансов предприятий выступает финансовая отчетность, которая содержит финансовую информацию, и бюджеты, используемые для прогнозирования количественных и качественных пропорций капитала.

Контроль имеет своей задачей, с одной стороны, выявить результаты и качество работы предприятия, с другой — воздействовать на предприятия и работников с целью устранения недостатков в их хозяйственной деятельности.

Таким образом, задачами финансового контроля являются:

обеспечение соблюдения законности всей финансовой деятельности;

повышение эффективности работы предприятия путем выявления внутренних ресурсов и рационального их использования;

обеспечение своевременного выполнения всех своих обязательств;

улучшение финансового состояния предприятия, предупреждение банкротства;

проверка качественности ведения всей финансово-бухгалтерской документации, определение ответственности менеджеров и служащих за финансовую деятельность.

Финансовый контроль осуществляется: внутри предприятия при производстве всех расходов, в отношениях с другими хозяйствующими субъектами при выполнении взаимных обязательств; в отношениях с финансовыми, налоговыми органами, внебюджетными фондами при уплате ими различных платежей, в отношениях с банками при проведении расчетов, кредитных операций и т.д.

Контроль охватывает все стороны деятельности предприятия, осуществляется непрерывно.

При финансовом контроле проверяют распределение и перераспределение доходов хозяйствующих субъектов, финансовое состояние их, эффективность, целевое использование трудовых , материальных и финансовых ресурсов, правильность исчисления налогов и отчислений и т.д. Для этого обычно используются такие важнейшие показатели, как: 1) наличие или отсутствие средств на расчетном счете; 2) наличие или отсутствие просроченной задолженности поставщикам; 3) наличие или отсутствие задолженности платежам в бюджет и в различные внебюджетные фонды; 4) наличие или отсутствие просроченной задолженности по ссудам банков; 5) наличие или отсутствие просроченной задолженности рабочим и служащим. Эти данные, которые документально определяются, раскрывают финансовое состояние предприятия, т.е. весь уровень хозяйственной деятельности.

Важнейшей задачей менеджеров предприятия является создание эффективной системы контроля за результатами принятых финансовых решений с тем, чтобы оперативно регулировать финансовое состояние предприятия.

<< | >>
Источник: А.А. Аюшиев. Финансы предприятий: учеб. пособие / под ред. А.Д.              Аюшиева. — Иркутск: Изд-во БГУЭП,2004. — 342 с.. 2004

Еще по теме Содержание и функции финансов предприятия:

  1. 1.2. Функции финансов
  2. 14.1. Сущность и функции финансов предприятия
  3. Лекции 10-11. Содержание и особенности организации финансов предприятия
  4. Сущность и функции финансов
  5. 2.1. Сущность и функции финансов
  6. 4.1. Экономическое содержание и функции финансов предприятий
  7. Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации
  8. Содержание и функции финансов предприятия
  9. Функции финансов предприятий
  10. Содержание и функции финансов
  11. 7.1. Содержание и функции финансов предприятий
  12. 5.1. 2. Функции финансов предприятий:
  13. 12.1 Цели и функции предприятий в условиях рынка. Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации. Типы финансовых отношений предприятий Финансы предприятий
  14. Цели и функции предприятий в условиях рынка. Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации. Типы финансовых отношений предприятий
  15. 28. Содержание финансов предприятий сферы материального производства.
  16. 71. Сущность финансов предприятий и принципы их организации
  17. 14.1. Сущность и функции финансов предприятия