Рынок ценных бумаг: сегменты и состояние

Самостоятельным сегментом рынка капиталов выступает рынок ценных бумаг. Ценные бумаги обращаются на товарном рынке (товарные фьючерсы и опционы), рынке товарных ценных бумаг (коммерческие векселя, коносаменты, варранты), денежном и валютном рынках (чеки, финансовые векселя, финансовые фьючерсы и опционы), фондовом рынке.

Рынок ценных бумаг является особой сферой экономических отношений, которые возникли на основе развития рынка ссудных капиталов. На нем производятся выпуск, обращение и погашение ценных бумаг. Содержание рынка ценных бумаг и закономерности его развития во времени изменяются в связи с развитием и изменением социально-экономических отношений в обществе. Таким образом, рынок ценных бумаг (далее - РЦБ) - это историческая категория, элемент товарно-денежных отношений. Одновременно это совокупность институтов и экономических механизмов, форм и методов обращения ценных бумаг.

К основным функциям РЦБ относятся: функция аккумулирования и перераспределения капиталов, страхования финансовых рисков, стимулирования иностранных инвестиций, внешнего контроля эффективности деятельности хозяйствующих субъектов, информационная (об условиях движения капитала).

РЦБ функционирует на трех уровнях:

• глобальном;

• региональном;

• национальном.

Наиболее крупные потоки капитала идут между региональными рынками. Им присущи количественные и качественные различия, которые особенно ярко проявляются на таких составляющих этих рынков, как рынки государственных и негосударственных ценных бумаг, рынки конкретных видов финансовых инструментов.

Выделяют пять основных сегментов рынка ценных бумаг:

• товарных основных;

• товарных производных;

• фондовых основных;

• фондовых производных;

• денежных.

Различают рынок котирующихся и рынок не котирующихся ценных бумаг. На последнем обращаются финансовые инструменты, которые не отвечают условиям допуска ценных бумаг к биржевым торгам.

На РЦБ осуществляется посредническая и коммерческая деятельность. К посредническим операциям относится покупка-продажа ценных бумаг профессиональным участником рынка по поручению и за счет клиента на основании договора комиссии либо поручения, к коммерческим - сделки от своего имени и за свой счет.

РЦБ объединяет разных профессиональных и непрофессиональных участников. В их числе - эмитенты ценных бумаг, которыми могут выступать только государство и юридические лица. Эмитент несет обязательства по выпущенным ценным бумагам перед их владельцами. Лицо, которое купило ценные бумаги за свой счет и от своего имени, называется инвестором. В качестве инвестора может выступать любой субъект - физическое, юридическое лицо, государство. Наиболее крупными на мировом рынке являются институциональные инвесторы, в том числе банки, страховые компании, инвестиционные компании (фонды). Последние заметно усиливают свои рыночные позиции, вытесняя индивидуальных инвесторов (физических лиц). Третий участник рынка - посредники (профессиональные участники).

Профессиональный участник рынка ценных бумаг должен обладать лицензией на посредническую деятельность по ценным бумагам. Он совершает сделки по купле-продаже ценных бумаг и называется брокером либо дилером. Брокер на основании договора поручения или комиссии осуществляет операции с ценными бумагами в интересах своего клиента. В его функции входит регистрация заключенной сделки и контроль соответствующего изменения в реестре акционеров, консультирование клиентов. Дилер совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Профессиональными участниками РЦБ могут быть биржи, банки, инвестиционные фонды и компании, брокеры, депозитарии, регистраторы (организации, которые по договору с эмитентом ведут списки (реестры) владельцев именных ценных бумаг).

В ряде стран основными участниками РЦБ являются банки: они эмитируют ценные бумаги, инвестируют в финансовые инструменты и выполняют посреднические и агентские операции. Коммерческие банки выступают на рынке в качестве и профессиональных, и непрофессиональных участников одновременно. Их профессиональная деятельность охватывает депозитарные, клиринговые, трастовые, дилерские и брокерские операции. В качестве непрофессиональных участников они осуществляют эмиссионные, инвестиционные, залоговые операции, операции покупки-продажи ценных бумаг (собственных акций, банковских сертификатов и др.), учет векселей, акцепт переводных векселей, аваль векселей клиентов и др.

Состоит РЦБ из первичного и вторичного рынков, которые различаются методами, объемами торговли и реализуемыми финансовыми инструментами. На первичный рынок выставляются новые выпуски ценных бумаг для их размещения. Эмиссия ценных бумаг осуществляется в форме открытого, либо закрытого размещения. При открытом размещении круг потенциальных инвесторов не ограничен; при втором варианте эмиссии он заранее известен и ограничен по ряду параметров. На первичном рынке финансовые инструменты размещаются как без участия, так и с участием посредников. Вторая форма размещения характерна для развитых стран мира. Для решения инвестиционных задач на первичном рынке эмитентами формируется предложение ценных бумаг. При совпадении спроса инвесторов с предложением эмитентов (то есть при заключении сделок покупки-продажи) происходит эффективное межотраслевое перераспределение денежных капиталов, что, в свою очередь, влияет на интенсивность развития и эффективность национальной экономики.

Далеко не все виды ценных бумаг в дальнейшем попадают на вторичный рынок, на котором осуществляется перепродажа финансовых инструментов. Не обращаются, к примеру, акции закрытых акционерных обществ, отдельные государственные и муниципальные займы, сберегательные сертификаты.

Вторичный рынок ценных бумаг объединяет биржевой и небиржевой рынки. На биржевом наибольшую активность проявляет индивидуальный вкладчик, на небиржевом - коллективный вкладчик (институциональные инвесторы). Небиржевой рынок состоит из двух сегментов - организованного и неорганизованного рынков, первый из которых, безусловно, является превалирующим.

Каждый рынок (его сегмент) характеризуется степенью прозрачности, наличием государственного регулирования, законодательной средой, уровнем развития инфраструктуры, в том числе Интернет-технологий. Обращение ценных бумаг обеспечивается системами биржевой и небиржевой торговли, депозитарного учета и расчетов по ценным бумагам, системой клиринга.

В РФ регулирование фондового рынка осуществляется Государственным комитетом по ценным бумагам. На него также возложена функция контроля и наблюдения за состоянием РЦБ и за профессиональной деятельностью по ценным бумагам; регистрация выпусков ценных бумаг и лицензирование. В рамках своих полномочий регулирование фондового рынка осуществляют Министерство финансов РФ, Центральный банк РФ и другие государственные органы.

Основными структурными элементами государственного регулирования РЦБ являются совокупность законодательных и нормативных актов, лицензирование и контроль данной деятельности.

Фондовая биржа представляет собой систему организации оптовой торговли, включающую определенные правила и процедуры. Последние характеризуются достаточно жесткими требованиями к эмитентам ценных бумаг и профессиональному уровню членов биржи. Торговать на фондовой бирже могут только ее члены. Как правило, это юридические лица. Различают центральные и региональные биржи, универсальные (к примеру, валютно-фондовая) и специализированные (к примеру, фьючерсная биржа). Современная биржа может иметь секторы с различными условиями допуска ценных бумаг к торговле (Токийская фондовая биржа).

Фондовые биржи появились на той стадии развития обращения ценных бумаг, когда объемы торговли, частота сделок и количество участников потребовали определения конкретного места постоянной торговли ценными бумагами. Первая биржа открылась в Амстердаме в 1602 г. Рождением организованного рынка деривативов можно считать открытие в 1751 г. Нью-Йоркской продовольственной биржи.

Работа ведущих фондовых бирж мира организована по-разному. В деятельности Нью-Йоркской фондовой биржи принимают участие брокеры (им не разрешено вести операции за свой счет, они действуют как посредники между клиентами и специалистами), специалисты (проводят операции за счет клиентов за свой счет), биржевые маклеры (имеют долю участия в биржевых операциях), ассоциированные члены (допускаются на биржу без права совершать сделки) и др. В работе Лондонской фондовой биржи принимают участие денежные брокеры, предоставляющие займы другим членам биржи в товарной (ценными бумагами) и денежной формах. На Франкфуртской фондовой бирже сделки между банками заключаются при посредничестве свободных маклеров. Специальные члены работают на Токийской фондовой бирже для заключения арбитражных межбиржевых сделок.

Важнейшая функция биржи - регистрация сложившихся курсов котируемых на ней ценных бумаг посредством фиксации фактических цен и расчета средней цены по сделкам за биржевой день либо другие периоды времени (котировки) и публикация в биржевом бюллетене курсов ценных бумаг. Как правило, фиксируются курсы открытия, закрытия, максимальный и минимальный, единый - то есть курс, при котором удовлетворяется наибольшее число заявок. Средняя цена ценной бумаги по определенной корпоративной группе называется биржевым индексом. Биржи устанавливают правила торговли, в том числе стандарты объемов сделок, стандарты даты поставки и др.

Право на участие в торгах ценная бумага получает с момента ее внесения в биржевой список. Процедура внесения финансового инструмента в биржевой список включает в себя проверку его качества и надежности, в том числе проверку (контроль) финансовой деятельности ее эмитента за ряд лет, и называется листингом. Каждая биржа устанавливает свои правила допуска ценной бумаги к котировке, у разных бирж различны и требования к эмитенту финансового инструмента. Например, в РФ государственные ценные бумаги не проходят процедуру листинга; к проверке на бирже допускаются акции открытых акционерных обществ, в которых количество акционеров не менее 100; срок осуществления деятельности - не менее трех лет; деятельность организации должна быть безубыточна.

Биржевая сделка состоит из нескольких этапов:

• заключение сделки;

• сверка параметров заключенной сделки;

• клиринг;

• исполнение сделки (осуществление платежа и встречной передачи ценных бумаг).

Поштучная продажа ценных бумаг на фондовой бирже отсутствует. Торг идет пакетами (фасовкой) ценных бумаг. Минимальная единица сделок на бирже называется лотом, она обычно равна пакету из 100 штук ценных бумаг. Основанием для проведения биржевой операции служат поручения (заявки) клиентов.

Операции с ценными бумагами классифицируются в зависимости от способа, места и порядка заключения договора. Все сделки на фондовой бирже делят на две группы: кассовые и срочные. По кассовым сделкам расчеты между контрагентами осуществляются немедленно (в день заключения договора либо в течение одного-двух рабочих дней), для срочных сделок характерна временная протяженность. В большинстве стран мира к срочным сделкам относят операции, дата расчетов по которым осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после ее заключения.

Увеличение срока операции влечет за собой рост неопределенности результата, то есть рост коммерческих рисков участников. В группе срочных сделок выделяют по видам:

- твердые сделки, согласно которым установленные при заключении договоров условия сделок не подлежат изменению (форвардные контракты);

- условные сделки, по которым продавец либо покупатель может отказаться от выполнения своих обязательств. К условным срочным сделкам причислены наиболее крупные группы операций - опционы, фьючерсы, арбитражные операции. Арбитраж - это одновременная покупка и продажа одного финансового инструмента на территориально разных рынках, позволяющая зарабатывать прибыль от игры на разнице цен;

- сделки РЕПО, обусловленные наличием двух взаимосвязанных договоров - на продажу ценных бумаг по текущему курсу (кассовая операция) и на обратный выкуп через установленный срок по повышенному курсу этих же ценных бумаг (срочная сделка). Причем первый договор может быть заключен только при условии обязательного наличия и исполнения второго договора.

В РФ электронная торговая система функционирует в двух основных режимах:

1) сделки купли-продажи на условиях «до погашения»;

2) сделки РЕПО.

В сделках «до погашения» применяется метод торговли, известный как непрерывный двойной аукцион: покупатели в заявках указывают верхний предел цены предполагаемой покупки, продавцы в своих предложениях называют нижний предел цены продажи, и при совпадении ценовых условий сделка автоматически регистрируется; по неудовлетворенным заявкам на продажу и покупку формируются очереди.

В сделках РЕПО используется другой метод: определяются цена покупки-продажи облигации (она равна средневзвешенной цене облигаций, сложившейся на последней торговой сессии «до погашения»), и цена их обратной продажи (выкупа); сделки заключаются в случае совпадения условий заявок на покупку и продажу по доходности, срокам сделки и объему заявки.

Операциям с ценными бумагами присущи депозитарный и кредитный риски, то есть риски неисполнения участниками торгов полностью или частично своих обязательств, и риск ликвидности - риск нарушения сроков исполнения своих обязательств по заключенным сделкам.

В последние десятилетия РЦБ развивается в следующих направлениях: увеличивается число «точек» торговли ценными бумагами; опережающими темпами растут объемы операций в электронных торговых системах в сравнении с традиционными рынками; значительно прибавляется число оборотов капитала на рынке. Французская и Лондонская биржи фьючерсов стали крупными центрами торговли деривативами. Развитие европейских бирж идет по пути создания общих клиринговых и расчетных систем, кросслистинга.

Внедрение технических и технологических достижений на РЦБ, создание на их основе новых информационных систем, систем расчетов, клиринга, торговли, депозитарного обслуживания, усиление государственного контроля и регулирования значительно повысили надежность рынка, существенно сократили издержки обращения ценных бумаг, способствовали интернационализации РЦБ. В настоящее время эти процессы протекают с высокой интенсивностью. Как следствие, происходят переоценка роли бирж на мировом рынке капитала и пересмотр содержания государственного регулирования национальных рынков ценных бумаг.

РБЦ выступает посредником в движении производительного, торгового и ссудного капиталов на всех фазах расширенного воспроизводства. Он стимулирует, расширяет процесс глобализации мировой экономики посредством обеспечения миграции капиталов, способствует их эффективному объединению (к примеру, посредством эмиссии ценных бумаг создаются акционерные общества), ускоряет концентрацию и централизацию, а также обновление основного капитала. Он опосредствует превращение денежных накоплений в инвестиции (капиталовложения), увеличивает возможности роста сферы производства и обращения. Государством рынок ценных бумаг используется в целях макроэкономического регулирования.

Формирование фондового рынка в России повлекло за собой возникновение связанных с этим процессом, многочисленных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг.

Можно выделить следующие ключевые проблемы развития российского фондового рынка, которые требуют первоочередного решения:

1. Преодоление негативно влияющих внешних факторов, т. е. хозяйственного кризиса, политической и социальной нестабильности.

2. Целевая переориентация рынка ценных бумаг с первоочередного обслуживания финансовых запросов государства и перераспределения крупных пакетов акций на выполнение своей главной функции - направление свободных денежных ресурсов на цели восстановления и развития производства в России.

3. Улучшение законодательства и контроль за выполнением этого законодательства.

4. Повышение роли государства на фондовом рынке, для чего необходимо следующее:

- создание государственной долгосрочной концепции и политики действий в области восстановления рынка ценных бумаг и его текущего регулирования (окончательный выбор модели фондового рынка), а также определение доли источников финансирования хозяйства и бюджета за счет выпуска ценных бумаг;

- необходимость преодоления раздробленности и пересечения функций многих государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг;

- ускоренное, опережающее создание жесткой регулятивной инфраструктуры рынка и ее правовой базы;

- создание системы отчетности и публикации макро- и микроэкономической информации о состоянии рынка ценных бумаг;

- гармонизация российских и международных стандартов, используемых на рынке ценных бумаг;

- создание активно действующей системы надзора за небанковскими инвестиционными институтами;

- государственная поддержка образования в области рынка ценных бумаг;

- приоритетное выделение государственных финансовых и материальных ресурсов для «запуска» рынка ценных бумаг;

- перелом психологии операторов, действующих на рынке, направленной на обход, прямое нарушение государственных установлений и на полное неприятие роли государства как гаранта бизнеса и мелких инвесторов;

- срочное создание государственной или полугосударственной системы защиты инвесторов и ценных бумаг от потерь, связанных с банкротством инвестиционных институтов.

Реализация принципа открытости информации через расширение объема публикаций о деятельности эмитентов ценных бумаг, введение признанной рейтинговой оценки компаний-эмитентов, развитие сети специализированных изданий (характеризующих отдельные отрасли как объекты инвестиций), создание общепринятой системы показателей для оценки рынка ценных бумаг и т. п.

Основными перспективами развития современного рынка ценных бумаг на нынешнем этапе являются:

- концентрация и централизация капиталов;

- интернационализация и глобализация рынка;

- повышения уровня организованности и усиление государственного контроля;

- компьютеризация рынка ценных бумаг;

- нововведения на рынке;

- секьюритизация;

- взаимодействие с другими рынками капиталов.

Тенденции к концентрации и централизации капиталов имеют два аспекта по отношению к рынку ценных бумаг. С одной стороны, на рынок вовлекаются все новые участники, для которых данная деятельность становится основной, а с другой - идет процесс выделения крупных, ведущих профессионалов рынка на основе как увеличения их собственных капиталов (концентрация капитала), так и путем их слияния в еще более крупные структуры рынка ценных бумаг (централизация капитала). В результате на фондовом рынке появляются торговые системы, которые обслуживают крупную долю всех операций на рынке. В то же время рынок ценных бумаг притягивает все большие капиталы общества.

Интернационализация рынка ценных бумаг означает, что национальный капитал переходит границы стран, формируется мировой рынок ценных бумаг, по отношению к которому национальные рынки становятся второстепенными. Рынок ценных бумаг принимает глобальный характер. Торговля на таком глобальном рынке ведется непрерывно. Его основу составляют ценные бумаги транснациональных компаний.

Надежность рынка ценных бумаг и степень доверия к нему со стороны массового инвестора напрямую связаны с повышением уровня организованности рынка и усилением государственного контроля за ним. Масштабы и значение рынка ценных бумаг таковы, что его разрушение прямо ведет к разрушению экономического прогресса. Государство должно вернуть доверие к рынку ценных бумаг, чтобы люди, вкладывающие сбережения в ценные бумаги, были уверены в том, что они их не потеряют в результате каких-либо действий государства и мошенничества. Все участники рынка поэтому заинтересованы в том, чтобы рынок был правильно организован и жестко контролировался в первую очередь главным участником рынка - государством.

Компьютеризация рынка ценных бумаг - результат широчайшего внедрения компьютеров во все области человеческой жизни в последние десятилетия. Без этой компьютеризации рынок ценных бумаг в своих современных формах и размерах был бы просто невозможен. Компьютеризация позволила совершить революцию как в обслуживании рынка, прежде всего через современные системы быстродействующих и всеохватывающих расчетов для участников и между ними, так и в его способах торговли. Компьютеризация составляет фундамент всех нововведений на рынке ценных бумаг.

Нововведения на рынке ценных бумаг:

- новые инструменты данного рынка;

- новые системы торговли ценными бумагами;

- новая инфраструктура рынка.

Новыми инструментами рынка ценных бумаг являются, прежде всего, многочисленные виды производных ценных бумаг, создание новых ценных бумаг, их видов и разновидностей.

Новые системы торговли - это системы торговли, основанные на использовании компьютеров и современных средств связи, позволяющие вести торговлю полностью в автоматическом режиме, без посредников, без непосредственных контрактов между продавцами и покупателями.

Новая инфраструктура рынка - это современные информационные системы, системы клиринга и расчетов, депозитарного обслуживания рынка ценных бумаг.

Секьюритизация - это тенденция перехода денежных средств из своих традиционных форм в форму ценных бумаг; тенденция перехода одних форм ценных бумаг в другие, более доступные для широких кругов инвесторов.

Развитие рынка ценных бумаг вовсе не ведет к исчезновению других рынков капиталов, происходит процесс их взаимопроникновения. С одной стороны, рынок ценных бумаг оттягивает на себя капиталы, но с другой - перемещает эти капиталы через механизм ценных бумаг на другие рынки, тем самым способствует их развитию.

Несмотря на большие трудности - законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг, далеко от совершенства, сам рынок есть, он функционирует и развивается; он оказывает влияние на положение дел в государстве и способствует развитию предпринимательства в России.

Подводя итог, можно выделить ряд ключевых моментов, связанных с проблемой обращения ценных бумаг в РФ:

1. Рынок ценных бумаг с его основными элементами (внебиржевым и биржевым оборотами) есть механизм, который функционально входит в рынок ссудных капиталов. Рынок ценных бумаг развивается и движется по своим законам, определяемым спецификой фиктивного капитала, однако тесно увязан с рынком капитала.

2. Сегодня можно выделить множество видов и разновидностей ценных бумаг, таких как акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, государственные обязательства и другие, которые имеют широкое хождение в России.

3. Рынок ценных бумаг выполняет ряд функций, среди которых важнейшими являются функция перераспределения капиталов и функция страхования риска вложения капитала. В целом же функционирование капитала в форме ценных бумаг способствует формированию эффективной и рациональной экономики, поскольку он стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов и их распределение в соответствии с потребностями рынка.

4. Рынок ценных бумаг подвержен регулированию как со стороны государства, так и со стороны самостоятельных организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг.

5. Формирование рынка ценных бумаг в России в значительной степени связано с темпами приватизации в стране и созданием класса собственников.

6. Особенностью отечественной практики является то, что первичный рынок ценных бумаг пока преобладает.

Наиболее болезненной и слабой стороной рынка ценных бумаг является его острая подверженность не только экономическим, но и политическим потрясениям, заставляющим его работать на более быстрых оборотах по сравнению с рынком капиталов и прочими рыночными механизмами.

Но, несмотря на многие проблемы, с которыми столкнулся в настоящее время российский фондовый рынок, следует отметить, что это молодой, динамичный и перспективный рынок, который развивается на основе позитивных процессов, происходящих в нашей экономике: массового выпуска ценных бумаг в связи с приватизацией государственных предприятий, быстрого создания новых коммерческих образований и холдинговых структур, привлекающих средства на акционерной основе, и т. п. Кроме того, рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения финансовых ресурсов государства, а также необходим для нормального функционирования рыночной экономики. Поэтому восстановление и регулирование развития фондового рынка является одной из первоочередных задач, стоящих перед правительством.

Задача 1.

Предприятие взяло кредит в 100 млн. руб. сроком на два года под

15 % годовых и по истечении срока кредита должно вернуть ссуду с процентами. Сколько должно заплатить предприятие? Проценты простые.

Задача 2.

Фирма взяла кредит в сумме 300 млн. руб. сроком на один год под

16 % годовых. Определите погашаемую сумму кредита.

Задача 3.

Молодая семья получила от банка ссуду на строительство жилья в размере 60 млн. руб. сроком на три года под простую процентную ставку 16 % годовых. Определите сумму кредита и проценты.

Задача 4.

Клиент получил кредит сроком на три месяца в 6 млн. руб. Сумма возврата кредита 7,5 млн. руб. Определите процентную ставку банка.

Задача 5.

Клиент внес депозит в сумме 1 000 руб. под 50 % годовых сроком на 10 лет. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 10 лет.

Задача 6.

Депозитный вклад величиной 1 000 руб. вложен в банк на 120 дней под 6 %. Требуется определить сумму денег, которую получит клиент через 120 дней.

Задача 7.

Депозитный вклад величиной 1 000 руб. вложен в банк на шесть месяцев под 6 % годовых. Требуется определить сумму денег, которую получит клиент через шесть месяцев.

Задача 8.

Вкладчик вложил в банк 15 000 руб. под 5 % на восемь месяцев. Требуется определить, какой доход получит вкладчик.

Задача 9.

Определить погашаемую через 2 года клиентом ссуду по простой процентной ставке, при условии, что размер ссуды составляет 100 000 руб., а годовая процентная ставка - 19 %.

Задача 10.

Величина предоставленного банком кредита составляет 50 000 руб. Процентная ставка - 20 % годовых, срок погашения 6 месяцев. Рассчитайте план погашения кредита двумя способами:

1) кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями;

2) кредит и проценты по кредиту будут погашены через 6 месяцев.

Задача 11.

Определите, что стоит дороже: кредит 36 тыс. руб., за который нужно выплачивать 3,86 тыс. руб. ежемесячно в течение года, или кредит такого же размера, за который нужно платить ежемесячно 1,4 тыс. руб. в течение 3 лет?

Задача 12.

Рассчитайте ставку платы за факторинг, если процент за кредит - 29 % годовых, а средний срок оборачиваемости средств в расчете - 21 день.

Задача 13.

Рассчитайте учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту. Номинальная цена векселя 100 000 руб., банк выкупает его, выплачивая 90 000 руб., за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю.

Задача 14.

Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств на счете клиента в банке составляет 1 800 000 руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 2 100 000 руб. Процент за овердрафт составляет 20 % годовых.

Поступление средств на счет клиента происходит через 10 дней после оплаты указанной сделки.

Задача 15.

Банк выдал кредит на 6 месяцев в размере 200 тыс. рублей по простой ставке 30 % годовых. Подсчитать погашенную сумму начисленных процентов.

Задача 16.

Вы положили в коммерческий банк 10 тыс. руб. В это время обязательная норма резерва составляла 20 %. Не принимая в расчет инфляцию, какое максимальное количество денег можно «создать» из этого вклада, если он пройдет через всю банковскую систему?

Задача 17.

Банк выдал кредит на 6 месяцев в размере 200 тыс. рублей по простой ставке 30 % годовых. Подсчитать погашенную сумму начисленных процентов.

Задача 18.

Определить погашаемую через 2 года клиентом ссуду по простой процентной ставке, при условии, что размер ссуды составляет 100 000 руб., а годовая процентная ставка - 19 %.

Задача 19.

Клиент внес сумму 1 000 руб. под 50 % годовых сроком на 10 лет. Определить сумму, которую клиент получит в банке через 10 лет.

Задача 20.

Депозитный вклад величиной в 3 000 рублей вложен в банк на 6 месяцев под 6 % годовых. Определите сумму, которую получит клиент через 6 месяцев.

Задача 21.

Банк дал долгосрочный кредит в размере 5 млн. руб. на 2 года по годовой ставке сложных процентов 80 % годовых. Кредит должен быть погашен единовременным платежом с процентами в конце срока. Определите погашаемую сумму полученных процентов.