<<
>>

Расширение ресурсной базы российских банков Обеспечение ликвидности и рефинансирования кредитных организаций России

К сожалению, в последние годы в России сложилась система вывоза капитала, вывода активов за рубеж, при одновременном росте объемов иностранных заимствований. Развивающиеся затруднения с портфельными заимствованиями в условиях отсутствия национальных институтов механизмов реинвестирования, сделали систему накопления в России очень неустойчивой.

В результате в России практически нет рыночного механизма увеличения ликвидности рынка, поэтому в условиях кризиса регуляторы прибегали к административным мерам по расширению ликвидности на рынке (снижение ФОР, возможность использовать бюджетные средства на покупку ряда акций, снижение экспортных пошлин на нефть и др.). Было также объявлено о возможном использовании части средств Фонда национального благосостояния и пенсионных накоплений для вложений в российские акции с целью поддержки рынка.

Однако меры оперативной антикризисной поддержки должны сочетаться с целенаправленной и системной политикой по созданию необходимых структурных основ на самом рынке, которые сделали бы его менее подверженным воздействию внешних шоков. Кризис ликвидности ресурсов второй половины 2008 года отразился на российском банковском секторе экономики ограничением поступления средств от зарубежных партнеров. Банковский сектор испытал шоковый дефицит ресурсов. Вместе с тем, по статистическим данным, в 2010 году наблюдается рост ипотечного и потребительского кредитования. Поэтому в настоящее время российский финансовый рынок, с одной стороны, находится в условиях недостатка ресурсов, с другой, - возрастающего предложения денежных средств. Таким образом, российский денежный рынок, обладая высоким потенциалом, испытывает трудности по повышению оборачиваемости ссудного и акционерного капиталов.

Опасения относительно ликвидности российского банковского сектора в связи с кризисными явлениями на международных финансовых рынках сохраняются.

Для расширения ресурсной базы национальной банковской системы многие эксперты банковского сообщества считают необходимым сформировать комплексную систему рефинансирования и поддержания ликвидности кредитных организаций, которая должна включать:
  • организованный рынок межбанковского кредитования;
  • единый механизм рефинансирования Банком России;
  • систему              рефинансирования              кредитных              организаций

государственными институтами развития;

  • систему размещения временно свободных государственных денежных ресурсов в кредитных организациях.

Организованный рынок межбанковского кредитования.

В целях преодоления сегментированности рынка межбанковского кредитования и снижения рисков потери ликвидности кредитными организациями предлагается:

  • совместно с Банком России сформировать биржевую              систему

межбанковского кредитования. Создание единой торговой площадки по межбанковским кредитам может быть осуществлено на базе ММВБ, которая уже накопила определенный опыт проведения межбанковских операций и владеет необходимыми технологиями;

  • выработать единые стандарты межбанковского кредитования,              включая

соответствующие обязательства участников, условия совершения сделок и правила расчетов, а также порядок участия Банка России в системе межбанковского кредитования;

  • с участием Банка России создать механизмы беззалогового обеспечения по межбанковским кредитам (включая безакцептное списание средств с корсчета банка в ЦБ);
  • стимулировать размещение средств на межбанковском рынке Банком развития (Внешэкономбанком) и кредитными организациями (прежде всего - государственными), имеющими избыточную ликвидность;
  • совместно с Банком России выработать и внедрить систему эффективного управления риском ликвидности в кредитных организациях.

Единый механизм рефинансирования Банком России.

Ситуация нестабильности, в которой находится мировая финансовая система, требует принципиально новых подходов органов денежного регулирования к поддержанию ликвидности банковского сектора, в связи с чем в дополнение к мерам по рефинансированию Банка России предлагается:

  • Ввести беззалоговое кредитование в режиме овердрафт Банком России кредитных организаций на срок от одного до семи дней. Во-первых, это

позволит снять проблему дефицита высоколиквидных финансовых активов, служащих обеспечением по краткосрочным кредитам Банка России. Во-вторых, беззалоговое кредитование устранит существующий перекос в доступе к инструментам пополнения ликвидности крупных столичных и средних и малых региональных банков. В-третьих, беззалоговое кредитование даст дополнительный импульс развитию межбанковского денежного рынка.

Установить, что ставка рефинансирования Банка России есть ставка его суточного кредита (кредита овернайт) и не выполняет фискальной функции. Ставки всех иных кредитов ЦБ РФ должны быть привязаны к ставке рефинансирования.

Ввести узкий коридор процентных ставок по операциям Банка России, который будет способствовать стабилизации процентных ставок межбанковского рынка. Мы полагаем, что спрэд между процентными ставками по депозитам и беззалоговым кредитам Банка России должен быть в пределах 0,5-2%, чтобы способствовать эффективному перераспределению ликвидности в банковском секторе и низким издержкам фондирования на межбанковском рынке. Узкий коридор процентных ставок по операциям Банка России будет гасить колебания ставок на МБК в периоды финансовой нестабильности, а также ограничивать возможности межбанковского арбитража крупных банков.

Включить в «Единый пул обеспечения» Банка России все виды ценных бумаг федеральных, региональных и муниципальных органов госуправления, государственных институтов развития, корпораций и акционерных обществ и не требовать у кредитных организаций,

владеющих этими ценными бумагами, поручительства названных эмитентов.

Установить дифференциацию ставок обязательного резервирования в Банке России в привязке к величине пассивов кредитной организации:

  1. по привлеченным банком средствам в размере до 300 млн. рублей отчисления в Фонд обязательного резервирования (ФОР) не производятся;
  2. на привлеченные средства от 300 млн. до 1000 млн. рублей ФОР формируется в размере 50% от стандартной ставки;
  3. на все последующие привлеченные средства (более 1000 млн. рублей) ФОР создается в полном объеме. Преимущество предлагаемого подхода заключается как в его прозрачности и общности (не создаются индивидуальные льготы), так и в том, что оказывается существенная поддержка малым и средним банкам.

Создать механизм (фонд) совместной консолидированной поддержки коммерческими банками, Банком развития и Центральным банком РФ кредитных организаций, имеющих положительное финансовое состояние, но столкнувшихся с временной потерей ликвидности.

Сформировать в Банке России единую прозрачную систему управления рисками в соответствии с международными нормами деятельности центральных банков, в частности, создать самостоятельное подразделение по управлению рисками в составе центрального аппарата и ввести сбалансированную систему лимитов на объемы кредитования банков и кредитные риски Банка России.

Рефинансирование кредитных организаций государственными институтами развития.

Решение проблемы недостаточной защищенности российских банков перед рисками ликвидности не должно исчерпываться мерами по увеличению объемов рефинансирования Банком России. Не менее важную роль могут и должны играть государственные институты развития, в отношении которых предлагается:

• Выработать стандарты кредитования коммерческими банками хозяйствующих субъектов, индивидуальных предпринимателей и физических лиц по государственным целевым кредитным программам, осуществляемым институтами развития.

Установить порядок обязательного выкупа названных банковских кредитов государственными институтами развития или их мены на ценные бумаги институтов развития.

Ввести в Ломбардный список Банка России с минимальным дисконтом ценные бумаги всех государственных институтов развития, а в «Единый пул кредитования» ЦБ РФ - банковские кредиты, выданные в строгом соответствии со стандартами институтов развития.

  • Установить такие критерии и порядок рекапитализации и

рефинансирования              кредитных организаций государственными

институтами развития, которые позволят участвовать в этом средним и малым финансово устойчивым банкам.

Размещение государственных средств в банковские депозиты.

Полагаем целесообразным накопленные государством денежные ресурсы использовать              на кредитно-инвестиционной основе для

рефинансирования и повышения ликвидности кредитных организаций:

  • Использовать избыточные государственные резервные рублевые и валютные средства в целях существенного расширения возможностей государственных институтов развития по рефинансированию кредитных организаций по целевым кредитным программам.

Установить единый прозрачный и эффективный порядок размещения средств федеральных, региональных и муниципальных бюджетов и внебюджетных фондов в кредитных организациях, имеющих капитал не менее 5 млн. евро (доступ к депозитам на пропорциональной основе должны получить все банки с минимально допустимой капитализацией, но имеющие устойчивое финансовое положение по методике Банка России).

Свободные средства государственных корпораций, целевых фондов и иных подобных организаций размещать в кредитных организациях по единым правилам через Банк Развития (ВЭБ) по названным выше критериям.

<< | >>
Источник: Миркин Я.М.. Аналитический доклад Стратегия развития финансовой системы России: блок «Стимулирование модернизации экономики (банковский сектор, денежно-кредитная политика, налоги)» Москва - 2010. 2010

Еще по теме Расширение ресурсной базы российских банков Обеспечение ликвидности и рефинансирования кредитных организаций России:

  1. 5.1. Роль коммерческих банков в формировании рыночной экономики
  2. 1.4. Создание условий обеспечения потребностей экономики банковскими кредитными ресурсами и направления их вложения.
  3. 1.5. Влияние финансового кризиса на формирование объемов и стоимости банковских кредитных ресурсов.
  4. 3.2. Развитие банковского кредитования и страхования в целях укрепления ресурсной базы сельского хозяйства
  5. 6. Денежно-кредитная сфера
  6. Лозовая Н.336 гр., научный руководитель Кроливецкая Л.П.Межбанковский кредит России: показатели качества и проблемы рынка
  7.   4.8. Воздействие инфляции на деятельность коммерческих банков    
  8. Модернизация банковской системы России
  9. Приложение 1.1. Разработка стратегии развития банковского сектора в структуре комплекса мер по стимулированию модернизации экономики России Оценка текущего состояния банковской системы. Основные проблемы банковского сектора и необходимость их решения
  10. Расширение ресурсной базы российских банков Обеспечение ликвидности и рефинансирования кредитных организаций России
  11. §3.1. Операционные цели и денежно-кредитные инструменты банка России
  12. Взаимосвязь валютных шоков и функционирования банковской системы в России
  13. Послекризисное восстановление российской экономики
  14. 3.1 Пути преодоления конфликта интересов между банками и реальным сектором