Процент по банковским кредитам

Процент по банковским кредитам - плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя за пользование заемными средствами (ссудой). Выдача ссуд - это финансовая операция, которая предусматривает предоставление в долг некоторой суммы денег с условием, что через установленное время заемщик вернет большую сумму, с приращением в виде процента.

Период начисления, размер, срок и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается по кредитному договору между банком и кредитополучателем.

На рынке ссудных капиталов на основе механизма конкуренции определяется норма ссудного процента. С ее учетом строятся отношения кредитора и заемщика, так как ссуженный на основе различных видов кредита ресурс заемщику предстоит вернуть с дополнительной суммой денег, т. е. с учетом ссудного процента. При этом норма ссудного процента представляет собой отношение процента годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала:

^Нс.п. = ^ 100 %,

где Н_сп. - норма ссудного процента;

Д_ск. - годовой доход на ссудный капитал;

С.К. - общая сумма ссудного капитала.

Однако это только общий теоретический подход к норме процента.

На практике при выдаче кредита или оплаты банковских депозитов норма процента непосредственно проявляется на основе процентной ставки. В данном аспекте в первую очередь следует рассмотреть ее механизм и разновидности, связанные с банковским кредитом.

В банковском секторе экономики используется целый комплекс различных видов процентных ставок, которые в реальных условиях подвержены непосредственному регулированию. По видам процентных ставок банковские кредиты в современных рыночных условиях подразделяются на две основные группы: фиксированная процентная ставка - устанавливается при осуществлении кредитной операции на весь срок кредитования и не подлежит пересмотру со стороны кредитора или заемщика (вне зависимости от конъюнктуры на рынке процентных ставок); плавающая процентная ставка - это процентная ставка, как оплата за кредит, может постоянно изменяться в зависимости от ситуации, которая складывается на рынке ссудного капитала.

Одновременно следует подчеркнуть, что в нашей стране в данный момент при выдаче кредита преобладают фиксированные процентные ставки. Это связано с недостаточной развитостью рыночных отношений в стране и, в частности, на конкурентном рынке ссудного капитала. В странах с развитой рыночной экономикой широко применяются и те, и другие процентные ставки.

Однако тенденция в России такова, что плавающие процентные ставки объективно складываются в качестве аукционных, которые предоставляют оплату кредитов заемщиками, размещенных посредством аукционных торгов коммерческими банками.

Далее процентные ставки подразделяются на ставки по кредитам для юридических и физических лиц, в национальной или иностранной валюте, на ставки центральных банков или по межбанковским операциям. В России это ставки рефинансирования ЦБ РФ и ставки коммерческих банков.

Кроме того, процентные ставки за кредиты дифференцируются по срокам, т. е. на краткосрочные и долгосрочные, а также по роли и структуре на основные (базовые) и второстепенные. По своим масштабам - это могут быть процентные ставки, используемые в сфере внутреннего или международного кредита. Например, ставки ЛИБОР, о которых будет сказано особо.

Существуют также реальные и номинальные процентные ставки, которые корректируются с учетом инфляционных процессов. При этом проценты, которые оплачивают кредиторы, подразделяются на обычные, уплачиваемые в пределах срока пользования кредитом, зафиксированном в кредитном договоре, а также на повышенные, имеющие место при нарушении срока возврата ссуды. Последние зависят от величины штрафной ставки процента.

Величина процентной ставки по ссудам одновременно зависит от кредитного рейтинга заемщика. При его высоком уровне, характеризующим надежную платежеспособность заемщика, могут устанавливаться кредитором минимальные ставки.

В зависимости от начальной (исходной) и дальнейшей суммы для начисления процентов за пользование кредитом, различают простые и сложные проценты, о которых следует сказать несколько подробнее.

Простые проценты предполагают применение ставки процента к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом.

Сложные проценты исчисляются с учетом начисленных в предыдущем периоде процентов. С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямо пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые сложные проценты присоединяются кредитором к сумме основного долга, т. е. происходит начисление процентов на проценты. Это определяет эффект ускорения наращивания процентного дохода, что выгодно кредитору, но отталкивает заемщиков. Хотя последние при таком начислении процентов могут договориться с кредиторов об увеличении сроков заимствования денежных средств. В нашей стране к сложным процентам банки прибегают преимущественно в операциях по привлечению средств, включая депозиты.

Для расчета возврата суммы долга с использованием простых и сложных процентов применяют соответствующие формулы, на основе которых можно определить сумму процентов. Так, расчет суммы возврата долга с начислением простых процентов осуществляется:

S = p(1 + nr),

где S - сумма долга, подлежащая возврату в банк в конце его срока; p - сумма кредита (первоначального долга); n - срок погашения ссуды (месяцев, лет); r - процентная ставка банка по кредиту.

В данном случае особенностью этой формулы является то, что на ее основе расчет суммы долга за кредит осуществляется с учетом суммы начисленных в предыдущем периоде процентов. Она может быть определена при наступлении срока погашения ссуды, т. е. в виде единовременного платежа.

При начислении сложных процентов расчет суммы возврата долга рассчитывается:

S = p(1 + r)ⁿ,

где S - сумма долга, подлежащая возврату в банк в конце его срока; p - сумма кредита (первоначального долга); r - процентная ставка банка по кредиту; n - срок погашения ссуды (месяцев, лет).

При начислении суммы процентов по размещенным денежным средствам и привлеченным вкладам в расчет, таким образом, принимается величина процентной ставки и фактические число календарных дней, на которое привлечены или размещены денежные средства.

Расчет простых процентов также предусматривает возможную их корректировку на срок фактического использования кредита, а не только применение годовой процентной ставки, т. е. ставки годовой доходности.

Метод корректировки простых процентов состоит в следующем. Если заемщик производит погашение кредита постепенно, но с использованием начислений простых процентов, то это позволяет определить снижение остатка задолженности, на ее основе скорректировать соответственно и предстоящую сумму уплачиваемых далее процентов, что позволяет заемщику экономить на процентных выплатах в последующий период сохраняющегося долга.

Свою особенность имеет и метод дисконтной ставки, предусматривающий авансовую выплату процентов. Суть его такова. Заемщик получает согласованную с кредитором сумму кредита, но за вычетом предусмотренных процентов. В таком случае заемщик в конце срока действия кредита возвращает кредитору только зафиксированную в соглашении основную сумму долга.

В рыночных условиях норма ссудного процента, а на ее основе и процентные ставки зависят от спроса и предложения на рынке ссудного капитала, что обусловливает необходимость при определении и формировании кредитной политики государства и коммерческих банков учета ряда общих объективных и субъективных факторов (табл. 19.1).

Таблица 19

Факторы, определяющие кредитную политику коммерческих банков

Одновременно существует целый ряд более конкретных финансовоэкономических факторов, которые оказывают непосредственное воздействие на уровень процентных ставок.

Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, следующие:

- базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным банком страны;

- средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

- спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

- срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Рассмотрим, например, как формируется плата за вексельный (учетный) кредит. Это кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до поступления срока платежа. Практика учета векселей такова. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и некоторых других расходов. Спустя оговоренный срок вексельного кредита предстоит его закрытие.

Закрытие учетного кредита проводится на основании извещения банка об оплате векселя. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного процента.

Таким образом, учетный процент - это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств). Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока оплаты по нему. Учетный процент, таким образом, в сумме равен разнице между номиналом векселя и суммой, уплаченной банком при его покупке.

Коммерческие банки, осуществляя операции с векселями, могут применять несколько учетных ставок. Данные ставки называют частными учетными ставками.

Приведем для наглядности пример с произвольными цифрами. Допустим, что номинальная цена векселя 10 тыс. руб. Банк покупает его и выплачивает бывшему владельцу векселя 9,5 тыс. руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по данному векселю. Тогда учетный процент (10 тыс. руб. - 9,5 тыс. руб.) составит 0,5 тыс. руб., а учетная ставка - 10 % годовых (применяемая в данном случае для расчета величины учетного процента). В данном случае это будет выглядеть так:

(10 - 9,5) • 12 • 100%

10л5 ‘

Учетную ставку, которую применяет Центральный банк РФ в операциях с коммерческими и кредитными учреждениями, называют официальной учетной ставкой. При этом уровень такой ставки обычно ниже уровня частных учетных ставок.

Существуют и другие приемы расчета процентных ставок за кредит. Например, оплата онкольного кредита, а также авелирование банком векселей. Применяются факторинговые операции с их оплатой. Во внешнеторговых кредитных операциях используются форфетирование (от франц. «forfai» - целиком, общей суммой). Имеет место и кредит по текущему счету (овердрафт). Каждый из них также связан с соответствующей процентной ставкой, как ценой за пользование данными видами кредита.

Онкольный кредит (от англ. «lone on coll» - ссуда до востребования) это краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязан погасить по первому требованию кредитора. При этом ссуда также выдается под обеспечение имеющимися у клиента векселями. Но векселя не передаются банку, а подлежат закладыванию векселедержателем в банке на согласованный срок с последующим выкупом. Это важный фактор, влияющий на операции с оплатой по таким векселям. Существует два варианта, связанных с оплатой векселей под онкольный кредит. Первый - с возвратом заемщику принятых у него в залог векселей только после полного погашения задолженности по ссудам и, что также важно, процентам. Но возврат ссуды осуществляется до наступления срока оплаты векселей, которые приняты в ее обеспечение. Второй вариант связан с погашением кредита только по мере наступления сроков платежей по векселям. В данном аспекте необходимо отметить, что онкольный кредит предоставляется только тем клиентам банка, которые имеют высокую кредитоспособность и постоянный портфель надежных, обеспеченных соответствующими активами, векселей.

Авалирование банком векселей или аваль (от франц. «aval» - поручительство) - это поручительство (гарантия), согласно которому авалист (поручившееся лицо) принимает на себя ответственность за оплату векселя перед его владельцем. Аваль призван увеличить надежность векселя. В роли авалиста могут выступать отдельные физические и юридические лица, включая коммерческие банки.

Аваль банка по его последствиям приравнивается к выдаче ссуды, так как получатель аваля как заемщик ссуды должен нести по нему ответственность, предусматривающую возвратность ссуды и соответствующего платежа по ней, т. е. выплаты процента.

В кредитных отношениях с платой выданных ссуд используются и факторинговые операции. Факторинг (от англ. «factor» - посредник) представляют собой разновидность торгово-комиссионных операций, связанных с кредитованием оборотных средств. Это своего рода специфическая разновидность краткосрочного кредитования и посреднической деятельности, связанных с их оплатой клиентами (заемщиками). Им предусматривается освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств продавцом при реализации своего товара немедленно или в срок, который определен договором. На основе этой сделки продавец не зависит от платежеспособности покупателя. В ней принимают участие коммерческие банки. Банк заключает под конкретные торговые операции договор с покупателем о гарантировании его платежей. В случае возникновения финансовых трудностей у продавца или покупателей банк в договоре оговаривает возможность переуступки не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Факторинг осуществляется следующим образом:

а) банк приобретает у субъекта хозяйствования, в данном случае продавца, право на взыскание задолженности по товарной сделке или услуг с их покупателя;

б) в течение 2-3 дней банк перечисляет хозяйствующему субъекту, например, 70-90 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию или оказанные услуги в момент предъявления на них платежных документов;

в) после получения платежей по счетам за полученную продукцию (или услуги) от покупателей банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 10-30 % суммы счетов за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения;

г) при определении платы за факторинг банк исходит из принятого сторонами процента за кредит, а также среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателями.

Далее следует охарактеризовать особенности кредитной сделки, называемой форфетированием, представляющей собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей или других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование на практике, как правило, применяется при поставках материальных средств производства на крупные суммы и с длительной рассрочкой (в основном до 7 лет).

Суть процесса форфетирования состоит в следующем. Форфетор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с соответствующим дисконтом, т. е. за вычетом всей суммы процентов. Размер суммы процентов зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте.

Форфетор может перепродлить купленные у экспортера векселя на вторичном рынке. Форфетирование тем самым освобождает экспортеров от кредитных рисков. Однако оно дороже, чем банковский кредит.

Величина дисконта и сумма платежей форфетора клиенту за приобретенные у него векселя определяется:

где D - величина дисконта, долл.;

Н - номинал векселя, долл.;

t - срок векселя, т. е. число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю;

X - число льготных дней; n - учетная ставка, %;

360 - число дней в финансовом году.

Для наглядности рассмотрим пример. Допустим, что форфетор купил у клиента партию из восьми векселей, каждая из которых имеет номинал 800 тыс. долл. Платеж по векселям производится через каждые 180 дней. При этом форфетор предоставляет клиенту три льготных дня для расчета. Допустим, что учетная ставка по векселю составляет 6 % годовых. Таковы условия предполагаемого определения величины дисконта.

Для первого платежа это будет выглядеть так:

Для второго платежа:

И так далее, включая расчет для восьмого платежа:

Таким образом, общая величина дисконта с учетом расчета до восьмого платежа включительно составит: D = Z Dn = 867,2 тыс. долл., общая же сумма платежа клиенту составит: 8 800 - 867,2 = 5 532,8 тыс. долл. Форфетор выплатит клиенту за приобретенные у него векселя 5 532,8 тыс. долл. Форфетору же данные векселя принесут сумму выручки в 6 400 тыс. долл. В том числе доход 867,2 тыс. долл., или 15,7 %. Существуют и другие способы расчета дисконта в условиях форфетирования.

Раскроем суть кредитной сделки, также связанной с оплатой процентов за кредит, называемый овердрафтом (от англ. «оverdraft»), что представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка.

Овердрафт - специфическая форма краткосрочного кредитования, при которой кредит клиенту предоставляется банком путем списания им средств со счета клиента сверх остатка на его текущем счете. В результате таких операций на счете клиента образуется отрицательный баланс, т. е. задолженность клиента банку. Однако такая задолженность подлежит ликвидации. Предусматривается осуществление такой операции следующим образом.

Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливается, что банк и клиент обговаривают максимальную сумму овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, а также размер процента за кредит. Однако это только часть условий. Главное, что при овердрафте в погашение задолженности банку направляются все суммы, зачисляемые (поступаемые) на расчетный счет клиента. Таким образом, объем кредита изменяется по мере поступления средств клиенту банка, что отличает овердрафт от обычной кредитной ссуды. В современных российских условиях в силу опасения коммерческих банков в отношении неплатежеспособности своих клиентов, банки почти не представляют овердрафт, так как возврат его предстоит требовать в судебном порядке. В то же время данная форма кредитования с оплатой процентов довольно широко используется в зарубежных странах с развитой рыночной экономикой.

Таким образом, фактор платежеспособности клиента банка во многом определяет его отношения с данным банком в области оплаты за кредит, т. е. процентной ставки. В США, например, для клиентов банков, имеющих в них продолжительное время свои текущие счета и добросовестно осуществляющих свои банковские операции, овердрафт даже может предоставляться бесплатно. Это нечто необычное - беспроцентный кредит в качестве поощрения своих клиентов коммерческими банками.

Факторы, влияющие на определение уровня процентной ставки за кредит, являются, таким образом, одним из важнейших условий его выдачи.

Центральной в реестре процентных ставок является официальная учетная ставка Центрального банка, которая в различных странах имеет свое название: «банковская ставка», «ставка переучета», «ставка рефинансирования», «официальная ставка», «минимальная ссудная ставка». Она выражает именно стоимость заимствования у ЦБ или его аналогов - кредиторов коммерческих банков соответствующего кредита.

Ставка «рефинансирования» ЦБ РФ служит, например, сейчас для обеспечения кредита коммерческим банкам по относительно невысоким процентным ставкам, которые повышаются при кредитовании ими своих клиентов.

Рефинансирование одновременно является инструментом кредитной политики, когда накапливаемые в ЦБ деньги ссужаются им под процент, устанавливаемый для решения задач текущей денежно-кредитной политики, вследствие чего банки вынуждены ориентировать (привязывать) свои ставки к ставке ЦБ, являющейся единой для всей системы коммерческих банков.

В ведущих западных странах определяющей ставкой по ссудам коммерческих банков служит ставка по кредитам первоклассным заемщикам, или «прайм рейт» (от англ. «ргіт rate») по американской классификации.

В США «прайм рейт» является средней из ставок, которые имели место в течение месяца, т. е. всех его рабочих дней 30-ти крупных банков страны. «Прайм рейт» - это самый низкий уровень процентов по кредитам, применяемым в отношении крупнейших заемщиков, относящихся к числу первоклассных. Кредиты же предоставляются в США с учетом ключевой ставки федеральных фондов страны, которые используются федеральными резервными банками страны - членами Федеральной Резервной Системы (англ. «Federal Reserve Sistem»), представляющей из себя объединение 12 федеральных резервных банков, выполняющих в совокупности функции ЦБ США. В нее еще входит часть крупных коммерческих банков, тоже являющихся членами ФРС. Низкие процентные ставки по кредитам заемщикам в этой системе их привилегия. Остальные заемщики в США получают кредиты у банков по ставкам на 2-3 % выше действующей «прайм рейт».

В Великобритании каждый банк объявляет свою базовую процентную ставку. Но ставки по различным категориям заемщиков различаются и составляют на 1-5% выше базовой ставки за кредит. Одновременно существует ставка ЛИБОР (от англ. London Interbank Offered Rate), представляющая собой ставку по ссудам первоклассному банку на лондонском межбанковском рынке. ЛИБОР касается крупных среднесрочных кредитов.

Однако во всех странах с развитой рыночной экономикой существует и система долгосрочных кредитов. Имеется она в настоящее время и в нашей стране. Ее особенностью является не только продолжительный срок выдачи и погашения кредитов, но и специфика установления уровня процентных ставок за кредиты.

Подробнее раскроем эту специфику, характерную для нашей страны.

Объектами банковского долгосрочного кредитования могут быть капитальные вложения предприятий, организаций и гражданина, затраты по строительству, реконструкции и техническому перевооружению объектов производственного и социально-бытового назначения, приобретению техники, оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений, а также по созданию совместных предприятий, научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.

Долгосрочные ссуды исключительно выгодны крупным и мелким предприятиям. Они могут рассматриваться как наилучшее средство внешнего финансирования капитальных вложений, если предприятие не может удовлетворить свои потребности за счет текущих прибылей или привлечения средств на рынках долгосрочного ссудного капитала путем выпуска облигаций по умеренным ценам. Заемщик имеет возможность получить условия кредита, более соответствующие его потребностям, чем при продаже облигаций на рынке. В случае необходимости некоторые условия кредита могут быть по договоренности изменены, а более короткий по сравнению с обычным облигационным займом срок погашения ссуды может рассматриваться как преимущество в те периоды, когда процентные ставки высоки.

Заемщик может использовать долгосрочную ссуду, планируя погасить ее через несколько лет за счет поступлений от реализации займа, выигрывая на разнице в процентных ставках. Получение долгосрочной банковской ссуды более выгодно, чем выпуск облигаций, еще и потому, что операционные расходы и процентные ставки в этом случае почти всегда ниже, поскольку заемщик не несет затрат, связанных с регистрацией, гарантированием размещения бумаг и их реализацией на рынке.

Процентная ставка за пользование долгосрочным кредитом, комиссионное вознаграждение и другие выплаты устанавливаются на договорной основе.

Процентные ставки могут быть твердыми и меняющимися. Твердая ставка остается неизменной в течение всего срока ссуды, а меняющаяся - периодически (один раз в 3-6 месяцев) пересматривается в зависимости от условий рынка, изменения процентов по депозитам (вкладам), официально объявленного индекса инфляции и других причин.

При определении базисной ставки за долгосрочный кредит учитываются следующие факторы: издержки привлечения средств; степень риска; срок погашения ссуды; расходы по оформлению ссуды и контролю (анализ кредитоспособности, периодическая проверка залога, индексация платежей и др.); ставки коммерческих банков, а также на рынках облигаций; характер отношений между банком и заемщиком; норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании в другие активы.

Проценты по мелким долгосрочным ссудам устанавливаются, как правило, на весь срок действия договора. Напротив, соглашение о крупной ссуде предусматривает меняющуюся ставку.

Сумма причитающихся процентов за период пользования кредитом может быть удержана при выдаче ссуды единовременно или частями, а также уплачена ссудозаемщиком по мере их начисления в сроки, определенные кредитным договором.

При осуществлении банком льготного кредитования отдельных заемщиков или мероприятий предварительно решается вопрос о частичном возмещении ему недополученных процентов за счет средств тех организаций, которые принимают решение о привлечении кредитов для реализации этих программ.

Банк, как правило, не принимает к кредитованию убыточные, низкорентабельные, некоммерческие или (и) не имеющие определенной социальной направленности проекты. Исключение могут составить программы, нерентабельность которых перекрывается доходами клиента от других видов деятельности, чем обеспечиваются окупаемость и возврат кредита; однако эти проекты не должны противоречить уставу, задачам и программе деятельности банка.

Коммерческие банки при этом осуществляют наблюдение за целесообразным использованием выданной ссуды. В случаях нецелевого использования выданного кредита банк должен применять к заемщику соответствующие экономические санкции, предусмотренные в документах кредитом соглашении.

Кредитование в российской деятельности, как и в других странах, связано с соответствующим набором документов со стороны кредитора и заемщика при принятии решений о выдаче кредита.

Остановимся на документах, свойственных российским кредитным отношениям, включая и оформление самого кредитного договора.

Необходимый набор документов, связанный с процессом принятия решения со стороны кредитора о выдаче кредита, во многом затрагивает и заемщика, которому предстоит подготавливать такие документы. Набор документов (конкретно по их содержанию) относится к сформировавшимся уже этапам процесса кредитования, которых на практике можно выделить четыре.

1. Подготовительный этап. На данном этапе осуществляется изучение возможностей и целесообразности предоставления кредита заемщику и принятие в этом отношении того или иного решения.

2. В случае положительного решения начинается второй этап в оформлении кредитных документов, т. е. оформление кредитного договора и другой необходимой документации.

3. Текущий - этап непосредственного использования кредита, на котором кредитор и заемщик обменивается конкретными сведениями о выделении кредита и его использовании. Это также требует соответствующей документации.

4. Заключительный этап кредитных отношений, на котором происходит анализ реальной эффективности кредитной сделки.

При принятии решения о выдаче кредита заемщику необходимо подготовить для кредитора (в данном случае банка) следующие документы.

1. Кредитную заявку, т. е. письменное заявление-ходатайство с указанием цели, суммы и срока испрашиваемого кредита у соответствующего банка.

2. Копии или подлинники документов, подтверждающие правомочность заемщика для получения кредита.

3. Некоторую бухгалтерскую отчетность с данными баланса и приложения к ним. Если банк считает необходимым, то может затребовать у заемщика и документы иного рода, подтверждающие платежеспособность заемщика.

4. Документ ТЭО, т. е. сведения с технико-экономическим обоснованием мероприятия, под которое испрашивается кредит. В нем также содержится фиксация сроков окупаемости кредита, дата его возврата.

5. Копии договоров, контрактов, других документов, подтверждающих целевое назначение кредита и последующей направленности реализации его с использованием продукции.

6. Документы, подтверждающие наличие сведений о полученных ссудах (кредитах) в других коммерческих банках и иных кредитных учреждениях.

7. Предполагаемые обязательства по возвратности кредита, их обеспечению. Данные обязательства при положительном решении кредитором о предоставлении кредита конкретному заемщику оформляются специальным кредитным договором.

Если это требуется, то банк может потребовать и другие документы от заемщика, касающиеся его производственной или торговой деятельности, Включая сведения о наличии производственных площадей, складских и торговых помещений, их расположении, а также о маркетинговой деятельности, Что должно быть подтверждено соответствующими документами, содержащими информацию о дополнительном потенциале (кроме отраженного в ТЭО) фирмы-заемщика.

Согласовываются одновременно и сроки рассмотрения в кредитных отделах банков документов, представленных заемщиками. На практике они не должны превышать шести-семи дней. За это время кредитными работниками должны быть подготовлены предварительные материалы для принятия решения о кредите или отказе в нем фирме-заемщику.

Окончательное решение по данному вопросу, однако, остается за руководителем банка. Решения о крупных кредитах зачастую принимает правление банка Или специальный кредитный комитет банка, в который входят руководители (высшие менеджеры) банка. На комитет возлагается и обязанность разработки кредитной политики банка, а также, подчеркнем это особо, определение уровня процентных ставок за кредит, т. е. его цены.

При положительном решении всех вопросов в отношении выдачи кредита банк - его руководство и заемщик - его руководство согласовывают окончательные условия кредитования и переходят к заключению кредитного договора.

Кредитный договор - основной документ, закрепляющий отношение между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом как отношениями двух субъектов воспроизводства, которые выступают, во-первых, как юридические самостоятельные лица, во-вторых, как обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом, в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу. Исходя из этого, кредитный договор относится к типу хозяйственных договоров. Особенностью договорных отношений в сфере кредита является то, что один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик; кредитор и заемщик могут меняться местами.

Применение кредитных договоров в народном хозяйстве было предусмотрено еще в первом нормативном документе Госбанка СССР при его создании в 1921 г. - в условиях кредитования банком государственной промышленности. Однако, начиная с 1930-х гг. с переходом к централизованной системе управления народным хозяйством, а соответственно и кредитом, отношения между кредитором и заемщиком не оформлялись специальным договором. В этом не было необходимости, так как предоставление кредита хозяйству в условиях распределительных отношений было строго регламентировано, детализировано и расписано в нормативных и инструктивных банковских документах, разработанных в центре. К тому же «сверху» через министерства, ведомства и Правление Госбанка СССР спускались лимиты кредитования каждому конкретному заемщику под конкретное обеспечение, исходя из централизованного кредитного плана. Таким образом, Госбанк СССР и его учреждения на местах выступали как распорядители общегосударственного ссудного фонда, как органы государственного управления и контроля в кредитной сфере.

Лишь с 1988 г. банковская система (после более чем пятидесятилетнего перерыва) вернулась к практике заключения кредитных договоров с хозяйственниками. Это было обусловлено переходом как к рыночным условиям хозяйствования в стране даже на начальном этапе их формирования, так и переходом всех отраслей хозяйства страны, включая и саму банковскую систему, на соблюдение принципов самофинансирования.

В дальнейшем это было закреплено в Гражданском кодексе Российской Федерации, вступившим в силу с 1 января 1995 г. В соответствии со ст. 819 ГК РФ, «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее». Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Такой договор считается ничтожным (ст. 820 ГК). В соответствии со ст. 432 ГК договор считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. В кредитном договоре к ним относятся: предмет договора, цель кредита, его размер, срок возврата, условия выдачи и погашения, процентная ставка за пользование им, способы обеспечения кредитного обязательства. Исходя из этого, строится структура, а также содержание кредитного договора.

Современный кредитный договор содержит следующие разделы:

I. Общие положения.

II. Права и обязанности заемщика.

III. Права и обязанности банка.

IV. Ответственность сторон.

V. Порядок разрешения споров.

VI. Срок действия договора.

VII. Юридические адреса сторон.

В I разделе кредитного договора указываются: наименование договаривающихся сторон; предмет договора - вид кредита, его сумма, срок, цель, процентная ставка; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту, т. е. залог, гарантия или поручительство. А также обговариваются порядок выдачи и погашения кредита, порядок начисления и уплаты процентов за кредит (за срочный или просроченный).

Права и обязанности заемщика и кредитора (II и III разделы договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.

Так, в частности, предприятие-заемщик может предусматривать для себя в кредитном договоре следующие права:

• требовать от банка предоставления кредита в объемах и в сроки, предусмотренные договором;

• обратиться в банк с необходимыми обоснованиями и расчетами для внесения изменений в условия договора;

• досрочно погасить задолженность по ссуде (полностью или частично);

• расторгнуть договор при несоблюдении банком его условий или по своим экономическим соображениям;

• требовать пролонгации срока договора по объективным причинам, а также снижения процентной ставки в связи со снижением ставки рефинансирования ЦБ РФ или при изменении экономических условий своей деятельности;

• переуступать или передавать целиком или частично свои права и обязательства по кредитному договору;

• производить уплату процентов за пользование кредитом и осуществлять погашение кредита с любого иного своего счета, в том числе открытого в другом банке.

Банк вправе:

- производить проверку обеспечения выданного кредита, в том числе на месте (у заемщика), и целевого использования кредита;

- прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять к взысканию ранее выданные при нарушении заемщиком условий кредитного договора, а также при выявлении случаев недостоверности отчетности, запущенности в бухгалтерском учете, неоднократной задержки уплаты процентов за кредит; ухудшении его финансового состояния;

- взимать с заемщика при пролонгации кредита соответствующее комиссионное вознаграждение и требовать документальное обоснование причин пролонгации договора;

- переуступать полностью или частично с согласия (или без согласия) заемщика свои права по договору одному или нескольким банкам или иным кредитным учреждениям (правопреемникам);

- пересматривать в одностороннем порядке процентные ставки за пользование кредитном в случае изменения уровня процентной ставки ЦБ РФ, нормы обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в ЦБ РФ, уровня инфляции национальной валюты;

- производить начисление и взыскание компенсации за неиспользованный кредит (в случае официального отказа заемщика от кредита или его части в течение срока действия договора).

В кредитном договоре одновременно предусматривается определение важнейших обязанностей его сторон. Последние фиксируются как в отношении заемщика, так и банка кредитора.

В нем предусматривается, что заемщик обязуется:

• использовать выданный кредит на цели, предусмотренные в договоре;

• возвратить предоставленный кредит в обусловленный договором срок;

• своевременно уплачивать банку проценты за пользование кредитом (либо предоставить банку право взыскивать своим распоряжением со счета заемщика денежные средства в счет погашения задолженности по кредиту и начисленным процентам);

• предоставить банку право в день наступления очередных платежей по кредиту и начисленным процентам использовать всю выручку, оставшуюся на его счете после осуществления первоочередных платежей по действующему законодательству, на оплату расчетного документа (распоряжения) банка;

• своевременно представлять баланс и другие документы, необходимые банку для осуществления контроля за ссудой;

• обеспечить достоверность представляемых в банк данных для получения кредита и последующего контроля за его использованием;

• предоставлять кредитору доступ к первичным отчетным и бухгалтерским документам по его требованию по вопросам, касающимся выданного кредита;

• допускать представителей банка во все свои помещения для осуществления контроля за выполнением своих обязательств по кредитному договору и договору залога;

• предоставлять кредитору сведения о всех полученных и планируемых к получению у третьих лиц кредитах;

• заблаговременно информировать банк о предстоящем изменении организационно-правовой формы или другой реорганизации;

• при реорганизации или ликвидации незамедлительно погасить задолженность по кредиту с полной оплатой процентов независимо от договорного срока погашения кредита.

Данные обязанности заемщика должны подтверждаться надлежащими документами на всех этапах кредитования, включая и практическое использование полученной ссуды.

Обязанности банка по кредитному договору заключаются в следующем:

• предоставить кредит заемщику в объемах и в сроки предусмотренные в договоре;

• информировать заемщика о фактах и причинах досрочного взыскания банком кредита;

• ежемесячно в срок начислять проценты за предоставленный клиен- ту-заемщику кредит и уведомлять его об этом для получения в свой адрес платежа по процентам;

• информировать заемщика об изменениях в нормативных документах по вопросам кредитования и расчетов, вносимых по решению ЦБ РФ, органов власти и управления.

Эти обязанности в конкретных кредитных договорах могут быть и увеличены.

За нарушение условий кредитного договора в IV разделе предусматривается ответственность сторон, в том числе и имущественная.

Так, банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его к досрочному взысканию, сокращать сумму предусмотренного к выдаче по договору кредита, увеличивать процентную ставку по нему и т. д. Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие непредоставления ему совсем или предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита (в размере не более пени, уплачиваемой предприятием своим контрагентам по хозяйственным договорам).

В то же время сам заемщик в случае неполного использования выделенного ему банком кредита уплачивает последнему неустойку в размере платы банком за привлеченные кредитные ресурсы и недополученной маржи в отчетном периоде. При этом необходимо иметь в виду, что неизбежность и неотвратимость наказания за невыполнение взятых на себя по договору обязательств не означают, что субъекты кредитных отношений не имеют права на взаимные всевозможные льготы и поощрения по условиям его выполнения.

В качестве дополнительных условий к кредитному договору могут выступать, например, требования банка заемщику: без согласия до погашения кредита по данному договору не давать взаймы; не выступать поручителем по обязательствам третьих лиц, а также индоссантом, т. е. не продавать и не передавать в любую форму собственности другим хозяйствующим субъектам ресурсов своих активов; не передавать их в залог в качестве обеспечения по ссудам иных кредиторов; не допускать слияния активов заемщика или их консолидации с другими предприятиями. Это при условиях свободы конкурентных рыночных отношений. Кредитный договор ставит в определенные рамки и заемщика, и кредитора. Хотя заемщикам и не возбраняется пользоваться ссудами в нескольких банках или других кредитных учреждениях.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют: средний уровень платы за привлеченные ресурсы, то есть депозитный процент; расходы банка; цель (объект) кредитования; кредитоспособность клиента;

характер клиента; степень рискованности проекта; уровень ставки налогов на доходы банка; состояние спроса на кредит; срок ссуды; возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы); уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики центрального банка и правительства, имиджа кредитора и заемщика.

Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности заемщика; характера предоставленного обеспечения; гарантий возврата; содержания кредитуемого мероприятия; ставок конкурирующих банков и других факторов. В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные кредитополучателю услуги при выдаче кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств с добавлением маржи, обеспечивающей функционирование кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и надбавку за риск с учетом кредитного договора. Базовая процентная ставка определяется, исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском. Ориентировочная себестоимость кредитных вложений включает среднюю реальную цену всех кредитных ресурсов на планируемый период плюс планируемые расходы банка по обеспечению его функционирования (отношение расходов к ожидаемому объему кредитных вложений). Средняя реальная цена кредитных ресурсов определяется на основе их рыночной номинальной цены и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в центральном банке.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет собой результат средних воздействий факторов на уровень ставок. Это не минимальная ставка, так как банки могут предоставлять ссуды и под более низкий процент, это своего рода начальная, или отправная, величина. Базовая ставка может быть различной в каждом банке. При установлении процента банки обычно учитывают размер базовой процентной ставки своих конкурентов. Небольшие банки могут изменять процент за коммерческий кредит, ориентируясь на базовую ставку крупных банков. Процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за ресурсы занимает значительное место в составе его расходов, поэтому особое значение имеет правильное определение маржи.

Маржа - разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений. Сравнение фактической процентной маржи с базовой позволяет определить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов). Различают распределение ссуд по срокам (долгосрочные и краткосрочные), имеющее разные способы обеспечения риска; по заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, население); по целям кредита (от них зависит доходность кредитных вложений). В целом изменение процентной маржи может быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в общем объеме кредитных вложений. Размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников во время платежа и зависит от срочности пересмотра процентных ставок. Проценты должны пересматриваться в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаться к ней.

Процентные ставки за кредит бывают фиксированными (твердыми), плавающими, дисконтными. Погашение ссуд с фиксированной ставкой сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования.

Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя.

Банк может изменить процентную ставку по выделенной ссуде (в том числе и фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка и других уполномоченных органов, направленной на стабилизацию и регулирование денежного обращения.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом могут быть ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, так как здесь выше риск кредитополучателя (если ставка вырастет, его ежемесячные выплаты банку возрастут). Ссуды с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и ставки рефинансирования.

Дисконтная ссуда - ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение кредитополучателя банком в момент выдачи ссуды.

Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы.

Пример. В случае обычной ссуды 100 млн. руб. под 30 % заемщик получает 100 млн. руб., а возвращает 130 млн. руб. При дисконтном проценте (30 %) заемщик получит 70 млн. руб. (100-30) и выплатит 100 млн. руб., то есть процент за кредит несколько больший. Дело в том, что дисконтный процент учитывает риск кредитора, связанный с выдачей данной ссуды.

Разновидностью ссудного процента является учетный процент (дисконт) коммерческого банка. Это плата, взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Держатель коммерческого векселя может продать вексель банку. Банк покупает (учитывает) вексель раньше срока исполнения по нему, уплачивая цену ниже номинала (с дисконтом), и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора.

Таким образом, банк становится лицом, которое должно получить платеж по векселю в установленный срок в общем порядке. Операция учета векселя и другой ценной бумаги по существу сводится к оценке стоимости ценной бумаги на дату учета и носит название дисконтирования.

Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя или другого долгового обязательства и суммой, уплаченной банком при его покупке.

При определении размера ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры ссудных процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и другие факторы.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий, могут одновременно применять несколько частных учетных ставок. Последние достаточно часто меняются в зависимости от ликвидности банка и общего состояния рынка ценных бумаг.

19.4.