Принципы организации финансов предприятий

Механизм функционирования финансов, формирование финансовой политики фирм должны базироваться на определенных принципах.

Этот вопрос разными авторами толкуется по-разному.

Проф. Н. В. Колчина к принципам относит хозяйственную самостоятельность, самофинансирование, материальную ответственность, заинтересованность в результатах деятельности, формирование финансовых резер- вов.(Ранее названный учебник, С.14-17).

Проф. Романовский М.В. с учетом опыта зарубежного и отечественного опыта организации финансов корпораций рекомендует следующие принципы: плановость, соотнесения сроков поступления средств и платежей, взаимозависимости финансовых показателей, гибкость (маневрирования), минимизации финансовых издержек, рациональности, финансовой устойчивости. По его мнению, эти принципы должны найти применение при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия (См. рекомендуемый учебник, С.35-36).

Авторы учебника "Финансы и кредит субъектов РФ" называют следующие принципы организации финансов предприятий:

теоретическая обобщенность и научная обоснованность;

оптимальность и сбалансированность в системе с другими отношениями: трудовыми, правовыми, стоимостными, воспроизводственными и другими;

всеобъемлемость в процессе расширенного воспроизводства;

универсальность в разрезе всех видов деятельности государства и жизни общества;

дифференцированный подход к учету региональных, отраслевых особенностей, государственных приоритетов;

постоянное развитие и совершенствование в соответствии с изменением производственных отношений, обосновываемых экономической теорией.

Названные принципы важны, ими руководствуются предприятия. Однако наиболее обобщающими и при этом общепринятыми, а также охватывающими вышеназванные принципы можно считать плановость, коммерческий расчет, обеспечение финансовых резервов и др.

Управление деятельностью предприятия в современных условиях невозможно без прогнозирования и планирования, без составления и принятия бизнес-плана, в котором определяются все основные показатели деятельности предприятия, в том числе финансовой деятельности.

Финансовое планирование является особым видом планирования, что обусловлено, как считается в нашей литературе, относительной самостоятельностью движения денежных средств по сравнению с материальными вещественными элементами производства и активным воздействием опосредованного деньгами распределения на общественное воспроизводство.

Финансовое планирование тесно связано с другими разделами бизнес- плана, прежде всего маркетингом, который направлен на изучение рынка, чтобы знать как и какие товары, произведенные на предприятии, были реализованы и получены потребителем, прибыль в соответствии с его интересами.

Маркетинг — концепция разработки производства и сбыта продукции. Маркетинговые исследования позволяют анализировать потребности рынка, уровень спроса основных показателей объема продаж и сбыта товаров с целью получения прибыли, а также изучить конкурентоспособность предприятия и т. д.

Концепция маркетинга включает товарную политику (ассортимент, создание и запуск новых товаров, упаковка, реклама, использование товарного знака, сервисное обслуживание и т. п.), далее инновационную, ценовую политику и др.

Систему управления предприятием на базе маркетинговой службы:

Конкуренты —>предложения —>рынок предприятие

принятие

решений

Ъпрос               ^покупатели

производство'^-состояние маркетинг > рекомендации ^

~Ы прогноз >—

Обоснованные маркетинговые прогнозы дают возможность точнее осуществлять финансовое планирование.

Исходя из этого долгосрочное финансовое планирование призвано определить: а) потребности в капитале, что требует выбора кредитов, сроков их получения, распределения капитала на собственный и заемный в зависимости от его рентабельности; б) инвестиционный план, предусматривающий рентабельность и сроки окупаемости капитальных вложений; в) ликвидность баланса, предусматривающего финансовое положение предприятия в длительной перспективе.

Краткосрочное текущее финансовое планирование позволяет анализировать и контролировать финансовую устойчивость предприятия, соизмерять доходы и расходы, видеть выигрыш или потери от предпринимательской деятельности, планировать привлечение заемных средств, реализацию инвестиционных решений. Главными формами его принято считать: 1) бюджет (годовой финансовый план предприятия, он определяет величину всех доходов и расходов по методу "брутто"); 2) текущий бюджет (план производства, план сбыта, смета затрат по всем статьям, план капитальных вложений и т. д.); 3) финансовый бюджет — кассовый и кредитный планы, прогнозный балансовый отчет, план по обеспечению ликвидности.

Вопросы финансового планирования занимают особое место в данном курсе, поэтому они рассматриваются в отдельном разделе.

Становление и развитие рыночной экономики связано с тем, что ее агенты должны опираться, рассчитывать прежде всего на собственные ресурсы, отсюда особое значение коммерческого расчета, представляющего принцип организации финансов предприятия.

Коммерческий расчет адекватен рыночным отношениям, ориентирован на собственные силы и ресурсы и стремлению на получение прибыли.

Принципы и признаки коммерческого расчета

Самостоятельность предполагает свободу действий на рынке, выбора поставщиков и покупателей. Сбыт продукции производится с учетом развития инфраструктуры рынка на основе договоров прямых связей. Хозяйственные субъекты должны самостоятельно определять свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с получением наибольших выгод. Полная самостоятельность может ограничиться законодательными актами, нормами, этикой хозяйственного поведения и т. д.

Самофинансирование — главное условие предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятий. Могут применяться различные варианты самофинансирования. Здесь должны учитываться прежде всего поступления и расходы по финансовому балансу.

Самоокупаемость и самофинансирование предполагают, чтобы за счет собственных доходов все большей степени обеспечивалось функционирование фирм, которые составляли, как принято в странах с рыночной экономикой, не менее двух третей.

Принцип материальной заинтересованности предполагает заинтересованность фирмы и ее работников в лучших результатах, своевременность поступления выручки и справедливость ее распределения. Все это в определенной степени должно регулироваться государством путем налогов, учетных ставок ЦБ РФ, норм амортизации и другими рычагами.

Материальная ответственность предполагает за нарушение налогового режима возврата ссуд банкам, договорных обязательств и другие, законодательством предусмотрены конкретные финансовые санкции.

Важным принципом организации финансов компании является формирование финансовых резервов. Оно связано с тем, что ведение деятельности всегда рискованно, отсюда необходимо при организации финансов предприятий принятие мер по снижению рисков. Такими являются: создание резервных фондов предприятия за счет собственной прибыли после уплаты налогов; финансовая помощь учредителей и т. д.

В разделе 1.2. говорилось о необходимости образования резервного капитала (фонда). Резервный капитал — это страховой капитал общества, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае недостатка на эти цели прибыли. Средства резервного капитала призваны обеспечить бесперебойную работу и соблюдение интересов третьих лиц.

Образование резервного капитала происходит как в обязательном, так и добровольном порядке. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России и предназначен для АО и совместных предприятий, а во втором — в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах общества или с его учетной политикой. Установлено, что предельная величина резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками и зафиксирована в учредительных документах. Акционерные общества обязаны придерживаться минимального размера резервного капитала — до 15 % уставного капитала.

Источником резервного капитала выступает ныне только чистая прибыль.

В соответствии с российским законодательством резервный фонд должен использоваться на покрытие балансового убытка организации за отчетный период и выплату доходов (дивидендов) его участникам при отсутствии или недостаточности чистой прибыли. В акционерных обществах также для погашения облигаций и выкупа акций.

Кроме того, в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода организация может создавать резервы: на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и по итогам работы за год; расходов на ремонт основных средств; производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящих затрат по ремонту предметов проката и другие цели.

Известно, что отпуска предоставляются членам трудового коллектива в течение года неравномерно, что ведет к искажению себестоимости продукции (работ, услуг) в разные отчетные периоды. Поэтому в целях равномерного включения расходов на оплату предусмотренных законодательством ежегодных очередных и дополнительных отпусков предприятия могут, принимая учетную политику на предстоящий год, предусмотреть использование механизма резервирования сумм на оплату отпусков. а суммы, фактически начисленные за отпуск, списывать за счет этого резерва. Учитывается взнос социального налога.

Резерв на отпуск начисляют в абсолютном размере или в процентах к фактически начисленной заработной плате за отчетный период.

В процессе эксплуатации основные средства утрачивают свои физические и технические качества. Поэтому для покрытия затрат, связанных с предстоящим их ремонтом, предприятие может создавать резерв на ремонт основных средств.

Резерв на ремонт основных фондов создается в основном в целях выполнения капитального ремонта собственных зданий и сооружений для покрытия затрат по ремонту продолжительностью до двух лет. В резерв на ремонт основных средств отчисляется сумма в размере 1/12 годовой сметы затрат на ремонт.

Резерв в ремонтный фонд образуется для покрытия затрат на проведение всех видов ремонта и определяется исходя из балансовой стоимости основных производственных средств и нормативов отчислений, определенных организацией сроком на пять лет. Он связан с проведением особо сложных видов ремонта основных производственных фондов, длящегося на протяжении ряда лет, учитываемых в составе элемента "Прочие затраты".

Все это должно быть обосновано дефектными ведомостями, подтверждающими необходимость выполнения ремонтных работ, а также подтверждено сметами, расчетами, сроками производства работ, основанными на заключенных договорах.

Финансовые резервы содействуют снижению рисков при предпринимательской деятельности. Одновременно требуется диверсификация предприятием продукции, создание многопрофильной деятельности, инвестирование денег в объекты, ценные бумаги, формирование оптимального портфеля ценных бумаг и т. д. Все это позволит компенсировать падение сбыта и потери на одном рынке за счет увеличения его на других, что придает фирмам устойчивость.

Учет финансовых рисков в виде ценовых рисков (валютных, процентных), рыночных, кредитных рисков, риск ликвидности, риски денежного потока и т. д.

В процессе деятельности предприятия могут возникнуть риски, которые требуют мер их профилактики:

а) риск непоставки оборудования и сырья для производства продавцом. Страхуется жесткими договорными условиями с применением штрафных санкций и выбором партнера. В качестве поставщиков оборудования и материалов выбираются фирмы, зарекомендовавшие себя на мировом и внутреннем рынках в качестве надежного партнера;

б) риск обеспечения производства. Надежность снабжения гарантируется договором и четкой работой с таможенными органами;

в) потеря вложенных средств в связи с проблемой сбыта продукции. Профилактируется жесткими договорными условиями, формированием круга постоянных клиентов;

г) риск неплатежей. Продажа готовой продукции происходит по факту оплаты;

д) риск утраты оборудования. Снижается комплексным страхованием оборудования и сырьевых запасов;

е) бюджетный риск. Проект может быть реализован только в случае наличия кредитных и других ресурсов. В противном случае договорные условия не могут быть соблюдены.

Для снижения рисков необходимо страхование финансовых рисков, представляющего совокупность видов страхования. Здесь предусматриваются обязательства страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) по заключенному договору.