<<
>>

Принципы организации финансов предприятий

Механизм функционирования финансов, формирование финансовой политики фирм должны базироваться на определенных принципах.

Этот вопрос разными авторами толкуется по-разному.

Так, Л. Н. Павлова к принципам реализации финансов предприятий относит плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентированность. (Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов. - Финансы, ЮНИТИ, 1998. С.38.)

Проф. Н. В. Колчина к принципам относит хозяйственную самостоятельность, самофинансирование, материальную ответственность, заинтересованность в результатах деятельности, формирование финансовых резер- вов.(Ранее названный учебник, С.14-17).

Проф. Романовский М.В. с учетом опыта зарубежного и отечественного опыта организации финансов корпораций рекомендует следующие принципы: плановость, соотнесения сроков поступления средств и платежей, взаимозависимости финансовых показателей, гибкость (маневрирования), минимизации финансовых издержек, рациональности, финансовой устойчивости. По его мнению, эти принципы должны найти применение при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия (См. рекомендуемый учебник, С.35-36).

Авторы учебника "Финансы и кредит субъектов РФ" называют следующие принципы организации финансов предприятий:

теоретическая обобщенность и научная обоснованность;

оптимальность и сбалансированность в системе с другими отношениями: трудовыми, правовыми, стоимостными, воспроизводственными и другими;

всеобъемлемость в процессе расширенного воспроизводства;

универсальность в разрезе всех видов деятельности государства и жизни общества;

дифференцированный подход к учету региональных, отраслевых особенностей, государственных приоритетов;

постоянное развитие и совершенствование в соответствии с изменением производственных отношений, обосновываемых экономической теорией.

Названные принципы важны, ими руководствуются предприятия. Однако наиболее обобщающими и при этом общепринятыми, а также охватывающими вышеназванные принципы можно считать плановость, коммерческий расчет, обеспечение финансовых резервов и др.

Управление деятельностью предприятия в современных условиях невозможно без прогнозирования и планирования, без составления и принятия бизнес-плана, в котором определяются все основные показатели деятельности предприятия, в том числе финансовой деятельности.

Финансовое планирование является особым видом планирования, что обусловлено, как считается в нашей литературе, относительной самостоятельностью движения денежных средств по сравнению с материальными вещественными элементами производства и активным воздействием опосредованного деньгами распределения на общественное воспроизводство.

Финансовое планирование тесно связано с другими разделами бизнес- плана, прежде всего маркетингом, который направлен на изучение рынка, чтобы знать как и какие товары, произведенные на предприятии, были реализованы и получены потребителем, прибыль в соответствии с его интересами.

Маркетинг — концепция разработки производства и сбыта продукции. Маркетинговые исследования позволяют анализировать потребности рынка, уровень спроса основных показателей объема продаж и сбыта товаров с целью получения прибыли, а также изучить конкурентоспособность предприятия и т. д.

Концепция маркетинга включает товарную политику (ассортимент, создание и запуск новых товаров, упаковка, реклама, использование товарного знака, сервисное обслуживание и т. п.), далее инновационную, ценовую политику и др.

Систему управления предприятием на базе маркетинговой службы:

Конкуренты —>предложения —>рынок предприятие

принятие

решений

Ъпрос               ^покупатели

производство'^-состояние маркетинг > рекомендации ^

~Ы прогноз >—

Обоснованные маркетинговые прогнозы дают возможность точнее осуществлять финансовое планирование.

Оно, в свою очередь, должно исходить из следующих принципов: использование и получение средств должно происходить в установленные сроки; обеспечение предельной рентабельности всей деятельности и эффективности капитальных вложений; соблюдение сбалансированности рисков и приспособления потребностям рынка, учет его конъюнктуры, в конечном итоге обеспечение ликвидности предприятия.

Исходя из этого долгосрочное финансовое планирование призвано определить: а) потребности в капитале, что требует выбора кредитов, сроков их получения, распределения капитала на собственный и заемный в зависимости от его рентабельности; б) инвестиционный план, предусматривающий рентабельность и сроки окупаемости капитальных вложений; в) ликвидность баланса, предусматривающего финансовое положение предприятия в длительной перспективе.

Краткосрочное текущее финансовое планирование позволяет анализировать и контролировать финансовую устойчивость предприятия, соизмерять доходы и расходы, видеть выигрыш или потери от предпринимательской деятельности, планировать привлечение заемных средств, реализацию инвестиционных решений. Главными формами его принято считать: 1) бюджет (годовой финансовый план предприятия, он определяет величину всех доходов и расходов по методу "брутто"); 2) текущий бюджет (план производства, план сбыта, смета затрат по всем статьям, план капитальных вложений и т. д.); 3) финансовый бюджет — кассовый и кредитный планы, прогнозный балансовый отчет, план по обеспечению ликвидности.

Вопросы финансового планирования занимают особое место в данном курсе, поэтому они рассматриваются в отдельном разделе.

Становление и развитие рыночной экономики связано с тем, что ее агенты должны опираться, рассчитывать прежде всего на собственные ресурсы, отсюда особое значение коммерческого расчета, представляющего принцип организации финансов предприятия.

Коммерческий расчет адекватен рыночным отношениям, ориентирован на собственные силы и ресурсы и стремлению на получение прибыли.

Коммерческий расчет — основа ведения хозяйства на предприятиях. В свою очередь коммерческий расчет основан на определенных принципах (см. схему

Принципы и признаки коммерческого расчета

Принципы Характерные признаки, их расшифровка
Самостоятельность,

самоокупаемость,

самофинансирование

Свобода выбора поставщиков и потребителей, реализация продукции по договорным ценам, коммерческая тайна. Определение своих расходов и доходов, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств и привлечение при необходимости кредитов и других средств.

Критерием эффективности производства служит прибыль. Планирование окупаемости текущих и капитальных затрат и подведение итогов.

Регулирование деятельности предприятий государством путем налогов, норм амортизации и другими экономическими методами.

Материальная заинтересованность Заинтересованность в лучших результатах хозяйствования всего коллектива, отдельных работников и государства, сочетание их интересов: коллектив заинтересован в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении, государство — в получении налогов и других отчислений.
Материальная ответственность Определенная ответственность за результаты финансовой деятельности за выполнение договорных обязательств за уплату налогов и других отчислений государству, за возврат ссуд банкам. За нарушение этих и других обязательств применяются штрафы, пени и неустойки предприятию, а также штрафы для руководителей предприятий.

Плохое ведение хозяйства ведет к банкротству и т. д.

Самостоятельность предполагает свободу действий на рынке, выбора поставщиков и покупателей. Сбыт продукции производится с учетом развития инфраструктуры рынка на основе договоров прямых связей. Хозяйственные субъекты должны самостоятельно определять свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с получением наибольших выгод. Полная самостоятельность может ограничиться законодательными актами, нормами, этикой хозяйственного поведения и т. д.

Самофинансирование — главное условие предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятий. Могут применяться различные варианты самофинансирования. Здесь должны учитываться прежде всего поступления и расходы по финансовому балансу.

Самоокупаемость и самофинансирование предполагают, чтобы за счет собственных доходов все большей степени обеспечивалось функционирование фирм, которые составляли, как принято в странах с рыночной экономикой, не менее двух третей.

Принцип материальной заинтересованности предполагает заинтересованность фирмы и ее работников в лучших результатах, своевременность поступления выручки и справедливость ее распределения. Все это в определенной степени должно регулироваться государством путем налогов, учетных ставок ЦБ РФ, норм амортизации и другими рычагами.

Материальная ответственность предполагает за нарушение налогового режима возврата ссуд банкам, договорных обязательств и другие, законодательством предусмотрены конкретные финансовые санкции.

Важным принципом организации финансов компании является формирование финансовых резервов. Оно связано с тем, что ведение деятельности всегда рискованно, отсюда необходимо при организации финансов предприятий принятие мер по снижению рисков. Такими являются: создание резервных фондов предприятия за счет собственной прибыли после уплаты налогов; финансовая помощь учредителей и т. д.

В разделе 1.2. говорилось о необходимости образования резервного капитала (фонда). Резервный капитал — это страховой капитал общества, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае недостатка на эти цели прибыли. Средства резервного капитала призваны обеспечить бесперебойную работу и соблюдение интересов третьих лиц.

Образование резервного капитала происходит как в обязательном, так и добровольном порядке. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России и предназначен для АО и совместных предприятий, а во втором — в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах общества или с его учетной политикой. Установлено, что предельная величина резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками и зафиксирована в учредительных документах. Акционерные общества обязаны придерживаться минимального размера резервного капитала — до 15 % уставного капитала.

Источником резервного капитала выступает ныне только чистая прибыль.

В соответствии с российским законодательством резервный фонд должен использоваться на покрытие балансового убытка организации за отчетный период и выплату доходов (дивидендов) его участникам при отсутствии или недостаточности чистой прибыли. В акционерных обществах также для погашения облигаций и выкупа акций.

Кроме того, в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода организация может создавать резервы: на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и по итогам работы за год; расходов на ремонт основных средств; производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящих затрат по ремонту предметов проката и другие цели.

Известно, что отпуска предоставляются членам трудового коллектива в течение года неравномерно, что ведет к искажению себестоимости продукции (работ, услуг) в разные отчетные периоды. Поэтому в целях равномерного включения расходов на оплату предусмотренных законодательством ежегодных очередных и дополнительных отпусков предприятия могут, принимая учетную политику на предстоящий год, предусмотреть использование механизма резервирования сумм на оплату отпусков. а суммы, фактически начисленные за отпуск, списывать за счет этого резерва. Учитывается взнос социального налога.

Резерв на отпуск начисляют в абсолютном размере или в процентах к фактически начисленной заработной плате за отчетный период.

В процессе эксплуатации основные средства утрачивают свои физические и технические качества. Поэтому для покрытия затрат, связанных с предстоящим их ремонтом, предприятие может создавать резерв на ремонт основных средств.

Резерв на ремонт основных фондов создается в основном в целях выполнения капитального ремонта собственных зданий и сооружений для покрытия затрат по ремонту продолжительностью до двух лет. В резерв на ремонт основных средств отчисляется сумма в размере 1/12 годовой сметы затрат на ремонт.

Резерв в ремонтный фонд образуется для покрытия затрат на проведение всех видов ремонта и определяется исходя из балансовой стоимости основных производственных средств и нормативов отчислений, определенных организацией сроком на пять лет. Он связан с проведением особо сложных видов ремонта основных производственных фондов, длящегося на протяжении ряда лет, учитываемых в составе элемента "Прочие затраты".

Все это должно быть обосновано дефектными ведомостями, подтверждающими необходимость выполнения ремонтных работ, а также подтверждено сметами, расчетами, сроками производства работ, основанными на заключенных договорах.

Финансовые резервы содействуют снижению рисков при предпринимательской деятельности. Одновременно требуется диверсификация предприятием продукции, создание многопрофильной деятельности, инвестирование денег в объекты, ценные бумаги, формирование оптимального портфеля ценных бумаг и т. д. Все это позволит компенсировать падение сбыта и потери на одном рынке за счет увеличения его на других, что придает фирмам устойчивость.

Учет финансовых рисков в виде ценовых рисков (валютных, процентных), рыночных, кредитных рисков, риск ликвидности, риски денежного потока и т. д.

В процессе деятельности предприятия могут возникнуть риски, которые требуют мер их профилактики:

а) риск непоставки оборудования и сырья для производства продавцом. Страхуется жесткими договорными условиями с применением штрафных санкций и выбором партнера. В качестве поставщиков оборудования и материалов выбираются фирмы, зарекомендовавшие себя на мировом и внутреннем рынках в качестве надежного партнера;

б) риск обеспечения производства. Надежность снабжения гарантируется договором и четкой работой с таможенными органами;

в) потеря вложенных средств в связи с проблемой сбыта продукции. Профилактируется жесткими договорными условиями, формированием круга постоянных клиентов;

г) риск неплатежей. Продажа готовой продукции происходит по факту оплаты;

д) риск утраты оборудования. Снижается комплексным страхованием оборудования и сырьевых запасов;

е) бюджетный риск. Проект может быть реализован только в случае наличия кредитных и других ресурсов. В противном случае договорные условия не могут быть соблюдены.

Для снижения рисков необходимо страхование финансовых рисков, представляющего совокупность видов страхования. Здесь предусматриваются обязательства страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) по заключенному договору.

<< | >>
Источник: Аюшиев А. Д.. Финансы предприятий и организаций: учеб. пособие: ч. 1. — 2-е изд., перераб. и доп. — Иркутск: Изд-во БГУЭП,2007. — 347 с.. 2007

Еще по теме Принципы организации финансов предприятий:

  1. Сущность и принципы организации финансов предприятий
  2. Лекции 10-11. Содержание и особенности организации финансов предприятия
  3. Принципы организации финансов предприятий
  4. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий
  5. Принципы организации финансов предприятий
  6. 7.2 Принципы организации финансов предприятий
  7. 5.1. 4. Организации финансов предприятий.
  8. Основные принципы организации финансов предприятий.
  9. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  10. 7.1. Сущность, функции и принципы организации      финансов предприятия
  11. Принципы  организации финансов предприятия
  12. 2 Принципы организации финансов предприятий