<<
>>

Предложения по рекапитализации национальной банковской системы в посткризисных условиях

Списание проблемной задолженности, продажа «плохих» активов кредитных организаций с существенными дисконтами, на условиях первоначального получения не более 30% номинала, а также замещение денежных требований производственными активами (не имеющими в условиях кризиса адекватной рыночной оценки) непременно повлечет заметное снижение собственного капитала кредитных организаций.

В ситуации обострения долгового кризиса давление на совокупный капитал банковской системы может принять характер, угрожающий устойчивости национальной валюты, бесперебойности платежной системы и национальной финансовой безопасности.

Превентивной мерой, позволяющей купировать указанные негативные последствия, является рекапитализация банковской системы. В отличие от ранее предпринятых мероприятий, направленных на повышение устойчивости банковской системы, проведение рекапитализации является длительной процедурой. Ее подготовка и осуществление даже при согласованных действиях всех участников процесса может занять от шести месяцев до года и потребует «ручного» управления со стороны федеральных и территориальных органов денежной власти при одновременных действиях, предпринимаемых в отношении сотен кредитных организаций.

В целях увеличения капитала первого уровня кредитных организаций могут быть предложены следующие меры:

  • Выкуп государством, Банком России или специализированным агентом Правительства привилегированных или обыкновенных акций кредитных организаций, в том числе с передачей частным собственникам банков опционов на приобретение соответствующих акций по истечении 3-5 лет,
  • Предоставление кредитным организациям субординированных кредитов сроком свыше 30 лет.

В целях увеличения капитала второго уровня кредитных организаций предлагаются следующие меры:

  • Выведение на финансовый рынок гибридных инструментов.
  • Упрощение процедуры предоставления субординированных              кредитов

Банком развития, в том числе исключение условия одновременного предоставления средств акционером, и увеличение доли таких кредитов до 30% капитала.

Следует поддержать меры по повышению капитала кредитных организаций, предусмотренные Федеральным законом от 18.07.2009 № 181- ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков». С учетом резкого снижения доходов федерального бюджета средства для рекапитализации банковской системы были изысканы за счет увеличения размера государственного долга. Таким образом, выкуп банковских акций государством будет производиться не посредством внесения денежных средств, а путем передачи кредитным организациям государственных облигаций, выпуск которых осуществляется в указанных целях. В последующем эти ценные бумаги могут использоваться кредитными организациями в сделках краткосрочного ломбардного кредитования.

Использование предлагаемой схемы позволит смягчить инфляционные последствия рекапитализации, а также существенно расширить объем финансовых инструментов, включенных в ломбардный список Банка России. В ситуации острого кризиса на рынке корпоративных облигаций и резкого снижения его объемов целенаправленные шаги по увеличению выпуска государственных облигаций позволят смягчить негативный эффект, вызванный резким сокращением доли рыночных активов в банковских балансах.

Наряду с мерами по рекапитализации крупнейших российским банков, предусмотренными Федеральным законом № 181-ФЗ, следует запустить программу по повышению капитализации средних региональных банков. Источником средств в рамках такой программы на паритетных началах могли бы выступать государство и частные инвесторы, включая иностранных инвесторов, международные финансовые организации и банки развития - IFC, EBRD, KfW. Тем самым на практике будет реализован механизм государственно-частного партнерства.

В целях выравнивания валютной позиции кредитных организации и снижения валютных рисков банковского сектора рассмотреть вопрос о формирование части Фонда обязательного резервирования под валютные пассивы в иностранной валюте.

Для обеспечения равенства прав кредиторов и их пропорционального удовлетворения целесообразно шире использовать практику заключения мировых соглашений. Возможность заключения мирового соглашения должна быть предусмотрена, в том числе, при банкротстве кредитной организации. Следует способствовать внедрению в практику Восьми принципов реструктуризации задолженности со множественностью кредиторов, разработанных Международной ассоциацией профессиональных участников процедур реструктуризации и банкротства (INSOL International).

<< | >>
Источник: Миркин Я.М.. Аналитический доклад Стратегия развития финансовой системы России: блок «Стимулирование модернизации экономики (банковский сектор, денежно-кредитная политика, налоги)» Москва - 2010. 2010

Еще по теме Предложения по рекапитализации национальной банковской системы в посткризисных условиях: