<<
>>

Планирование прибыли и ее максимизация

Предприятие независимо от форм собственности сами планируют свою деятельность, свою прибыль, как важнейшего инструмента управления предприятием. При этом оно должно определить ее оптимальный размер с учетом всех возможных резервов.

Планирование прибыли является важнейшим в составлении финансового плана в составе бизнес-плана.

Планирование прибыли требует глубокое знание вопроса, учета многочисленных факторов, всех возможных резервов увеличения прибыли. Все это предполагает изыскание исходной информации, анализ факторов влияющих на прибыль: информация о продукции, ее ассортименте, качестве, данные о затратах, технологии производства, его рентабельность, о ценах и другие. Поэтому планирование прибыли на предприятии и в объединении является не механическим установлением ее размера, а сложным

113

процессом, объединяющим обоснованное исчисление размера прибыли с учетом всех факторов и выявленных резервов. От правильного планирования прибыли зависит размер платежей в бюджет и сумма средств, оставляемых в распоряжении самого предприятия.

Финансовый менеджмент предполагает управление формированием, распределением и использованием прибыли как единым процессом.

Прибыль как синтетический показатель оценки деятельности предприятий, на что ориентирована их стратегия. Она зависит от многих факторов - природных условий, уровня организации труда и производства, производительности труда, уровня себестоимости продукции и т.д.

Для нахождения правильного соотношения между этими факторами изыскивается множество альтернативных решений с конечными целями максимизации прибыли.

Сгруппируем факторы, влияющие на прибыль:

Внешние и внутренние:

а)              внешние, объективные, не зависящие от деятельности предприятия: природные условия, производительность оборудования, которым обеспечено предприятие, проектная производственная мощность, изменение цен, тарифов по решению правительства (этот последний фактор может зависеть и от правительства) отлаженная работа транспортных, снабженческо-сбытовых организаций, банковских учреждений и т.д.;

б)              внутренние, субъективные, непосредственно зависящие от самой деятельности предприятия: уровень организации производства и труда, производительность труда рабочих, качество управления, способность и инициатива руководителей всех рангов.

Трудно подсчитать: эта часть прибыли получена по зависящим от предприятия причинам и эта связь по независящим причинам, экономическая наука еще не решила эту практическую задачу.

Интенсивные и экстенсивные факторы, влияющие на прибыль:

а)              интенсивные: рост выпуска и реализации продукции без увеличения численности работающих, снижение себестоимости продукции; улучшение качества продукции; эффективность использования производственных фондов и т. д.

б)              экстенсивные: рост производства за счет дополнительных капвложений, роста численности работающих и т.д.

Все факторы можно делить на законные и незаконные.

Среди внешних факторов необходимо отметить, прежде всего, цены. Цена реализации продукции, работ, услуг может устанавливаться на рынке, как согласие между спросом и предложением, независимо от воли директивных органов и прямого влияния производителя. В этом случае предприятие имеет возможность регулировать величину выручки путем изменения ассортимента товара, его объема, либо через улучшение качества и потребительских свойств товара воздействовать на цену.

Факторы, по которым предприятия получают прибыль в основном являются законными. Вместе с тем, предприятия прибегают иногда к незаконным факторам. Среди них отметим, что предприятия, иногда сознательно используя «грязные» технологии, оказываются в более выгодном положении, имеют большую прибыль на вложенный капитал, хотя эти технологии наносят огромный ущерб обществу.

Далее отметим, что 1) есть предприятия, которые не заботятся об охране окружающей среды, не используют защитные технологии и получают прибыль; 2) есть предприятия, которые не вкладывают необходимые ресурсы на обеспечение безопасных условий труда, что приводит к авариям, несчастным случаям, особенно в горной промышленности, а полученные незаконным путем временные выгоды оказываются ничтожными. Все вышесказанное говорит о необходимости государственного регулирования всех этих процессов.

Прибыль представляет функции от ряда факторов:

Прибыль представляет функции от ряда факторов

Прибыль зависит прежде всего от трех основных факторов - это затраты, цены и объем производства, которые влияют друг на друга и подсчитывается. Например, чем больше объемы продаж при неизменных ценах, тем больше выручки и может быть больше прибыли. Цена прямо пропорциональна размеру прибыли, а затраты ведут к уменьшению прибыли.

Прибыль - это доход от факторов производства, от вложения инвестиций, предоставления факторов производства, ренты от использования природных ресурсов и земли. Получение прибыли всегда неопределенно, связано с риском. Поэтому прибыль является вознаграждением (платой) за преодоление неопределенности, за проявленный риск и за нововведения. Планирование прибыли занимает важное место в финансовом планировании.

Объектом планирования выступают планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом, прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

В практике планирования прибыли используются различные методы: прямой, аналитический и совмещенного счета. Здесь важным является максимизация прибыли, для чего необходим с учетом зарубежной практики «Эффекта производственного рычага».

Фирмы стремятся максимизировать прибыль, как в краткосрочном периоде, так и в долгосрочном. В первом случае максимизация прибыли достигается путем приспособления объема производства к рынку, сравнение валовых доходов и валовых издержек, минимизация последних. Во втором случае достигается заранее запланированным планом расширение производства, оптимизация производственных мощностей и т.д.

Объектом планирования выступают планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом, прибыль от реализации продукции, выполнение работ, оказание услуг.

Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

Распространенным методом планирования прибыли является метод прямого счета. Здесь в наиболее общем виде прибыль - это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

где- прибыль по товарному выпуску планируемого периода; ЦТП -

стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок); СТП - полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство о реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:

где- планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в

предстоящем периоде; ВРП - выручка от реализации продукции; СРП - себестоимость реализованной продукции.

Наряду с прямым методом используется и аналитический. Здесь прибыль рассчитывается по сравнимой товарной продукции и определяются различные факторы, влияющие на ее размер. В начале определяется базовая рентабельность путем деления базовой прибыли прошлого года на полную себестоимость сравнимой товарной продукции в том же периоде. Далее планируется прибыль на товарную продукцию путем умножения объема товарной продукции по себестоимости прошлого года на базовую

рентабельность. Затем планируемая прибыль корректируется с учетом влияния различных факторов, влияющих на прибыль: а) снижение (или удорожание) себестоимости сравнимой товарной продукции; б) ассортиментные сдвиги; в) изменение качества продукции; г) другие факторы.

Краткая иллюстрация данной методики.

Предположим, что сравнимая товарная продукция по планируемой себестоимости = 15 400 тыс. р. Предполагаемое задание по снижению себестоимости товарной продукции — 3%, прибыль в остатках на начало года — 153 тыс. р., прибыль в остатках на конец года — 113 тыс. р., прибыль по несравнимой продукции — 184 тыс. р.

Тогда сравнимая товарная продукция по себестоимости прошлого года составит: (15 400 ¦ 100) : (100 - 3) = 15 876,3 тыс. р.

Прибыль по объему исходя из базовой рентабельности (15 876,3 ¦ 20%) : 100 = 3 175,3 тыс. р.

Далее расчеты влияния факторов на прибыль:

а) влияние снижения себестоимости на прибыль

(15 876,3 ¦ 3%) : 100 = 476,3 тыс. р. или 15 876,3 - 15 400,0 = = 476,3 тыс. р.;

б) расчет влияния изменения структуры выпускаемой продукции: (табл. 5.1).

Таблица 5.1

Виды продукции

Отчетный год

Планируемый год

Удельный вес, % Рента

бельность

Коэф

фициент

роста

Удельный вес, % Рента

бельность

Коэф

фициент

роста

А 50 35 17,5 64 35 22,4
Б 25 20 5,0 15 20 3,0
В 15 18 2,7 5 18 0,9
Г 10 9 0,9 16 9 1,44
Итого 100 - 26,1 100 27,7

Изменение коэффициента рентабельности составило 1,64% (27,74 - 26,1). Это дает увеличение прибыли на 260,4 тыс. р. (15 876,3 ¦ 1,64%)

в)              расчет влияния улучшение качества продукции (табл. 5.2). Улучшение качества продукции дает прибыль в размере 952,7 тыс. р. [(15 876,3 ¦ 6) : 100].

С учетом всех факторов в конечном итоге, составляется сводка факторов, повлиявших на размер прибыли (табл. 5.3).

Отчет

ный

год

Пла-

нируе-

мый

год

Соотно

шение

цен

Коэффициент качества в отчетном году Коэффициент качества в планируемом году Изме

нение

коэф-

фици-

ента

(+/-)

1. Более качественная продук- 60 80 100 60 80 + 20
ция (с голографической наклейкой)
2. Менее качественная продукция 40 20 70 28 14 -14
Итого 100 100 88 94 + 6

Таблица 5.3

Сводка факторов, влияющих на прибыль предприятия

Показатели Сумма, тыс. р.
1. Прибыль на сравнимую продукцию исходя из базовой рентабельности 3175,3
2. Факторы, влияющие на размер прибыли
2.1. Влияние снижения себестоимости на прибыль 476,3
2.2. Влияние изменения ассортиментных сдвигов 260,4
2.3. Влияние изменения качества продукции 952,6
2.4. Влияние изменения цен на продукцию -
3. Прибыль по несравнимой продукции +184,0
4. Прибыль в остатках продукции
4.1.Прибыль в остатках продукции на начало года ( по входным остаткам) (+) +153,0
4.2. Прибыль в остатках на конец года (по выходным остаткам) (-) -113,0
5. Итого плановая прибыль по реализации продукции 5 088,6

Предприятия должны стремиться к максимизации прибыли, т.е. произвести такое количество возможной продукции при минимальных издержках производства. Важнейшая задача: минимизировать издержки производства как в краткосрочном, так и в долгосрочных периодах. При максимизации прибыли необходимо выручки от реализации с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные (сырье, материалы, электроэнергия, транспортные и т.д.), постоянные (амортизационные отчисления, оплата труда управленческого персонала, административные расходы и др.) и смешанные (почтово-телеграфные, затраты на проведение текущего ремонта оборудования и т.д.)

В западной практике, как отмечалось, широко применяется показатель «эффект производственного рычага» (ЭПР).

ЭПР = (В - Зпер) : П,

где В - выручка от реализации продукции; Зпер - переменные затраты; П - прибыль.

Он позволяет оптимизировать соотношение между постоянными и переменными затратами, максимизировать прибыль. Посредством данного показателя определяется прибыль в зависимости от реализации продукции. При этом по мере роста постоянных расходов прибыль уменьшается.

Для определения прибыли посредством показателя «эффект производственного рычага» имеются следующие данные по предприятию. Варианты 1 и 2. В базовом году выручка от реализации продукции составила 18 100 тыс. р., переменные затраты 13 000 тыс. р. и постоянные затраты - 2 000 тыс. р. В планируемом году выручка от реализации увеличивается на 10,5%. (табл. 5.4).

Таблица 5.4

Вариант 1

Показатели Базовый

год

Планируемый

год

Изменения, % (+/-)
1. Выручка от реализации, тыс. р. 18 100 20 000 +10,5
2. Переменные затраты, тыс. р. 13 000 14 365 +10,5
3. Постоянные затраты, тыс. р. 2 000 2 000 -
4. Прибыль, тыс. р. 3 100 3 635 +17,2

Эффект производственного рычага (ЭПР)

ЭПР = (18 100 - 13 000) : 3 100 = 1,64.

а) Далее предположим, что выручка увеличивается на 14%, тогда прибыль увеличится на 23% = (14% ¦ 1,64);

б) При уменьшении выручки на 6% прибыль уменьшится на 9,8% = (6 ¦ 1,64);

в) При росте выручки на 10,5% (в первом варианте) прибыль увеличится на 17,2 = (10,5 ¦ 1,64)ю

Таблица 5.5

Вариант 2

Показатели Базовый

год

Планируемый год Изменения, % (+/-)
1. Выручка от реализации, тыс. р. 18 100 20 000 +10,5
2. Переменные затраты, тыс. р. 11 000 12 115 +10,5
3. Постоянные затраты, тыс. р. 4 000 4 000 -
4. Прибыль 3 100 3 885 +25,3

ЭПР = (18 100 - 11 000) : 3 100 = 2,29.

При росте выручки на 14% прибыль увеличится на 32,1% (или 14,0 ¦ 2,29).

Эти данные свидетельствуют: При неизменной выручке с увеличением постоянных затрат и уменьшением переменных усиливается и эффект производственного рычага. Изменение соотношения переменных и постоянных затрат является важным фактором определения прибыли в перспективе. Отсюда постоянно перед предпринимателем возникает задача: а) своевременно отрегулировать величины переменных и постоянных затрат, принимать меры по их оптимальному изменению; б) своевременно информировать своих контрагентов о перспективах увеличения ресурсов, что явится основой своевременных поставок сырья и материалов, получения кредитов в банке и зарабатывания средств на финансовом рынке.

Предприятие должно тщательно анализировать свои финансовые результаты, факторы формирования прибыли и величин, повлиявших на ее размер. Допустим, бизнес-планом предприятия предусмотрена прибыль от реализации готовой продукции - 1500 тыс. р., прочей реализации - 250 тыс. р., итого - 1750 тыс. р.

Конечный финансовый результат выглядит следующим образом:

Таблица 5.6

Показатели Убыток, тыс. р. Прибыль, тыс. р.
Финансовый результат:
от реализации готовой продукции - 2348
от прочей реализации 80 241
от внереализационных результатов 414 350
Итого балансовая прибыль 2445

Изменение балансовой прибыли по сравнению с бизнес-планом:

2 445 000 - 175 000 = 695 000, в том числе за счет:

а) продажи готовой продукции 2348 - 1500 = 848 тыс. р.;

б) прочей реализации              241 - 80 - 250 = 89 тыс. р.;

в) внереализационных операций 350 - 414 = - 64 тыс. р.;

Итого              +              695              тыс. р.

Важным является выявление отклонений фактической прибыли от плана по видам продукции. При большом ассортименте трудности преодолеваются применением современной ЭВМ (табл. 5.7).

Пример по изделию № 1 (цифры условные)

Показатели Ед. изм. План Факт Изме

нения,

+/-

Реализовано

Затраты

Доходы от продажи изделия № 1

Прибыль от реализации изделия № 1

Себестоимость одного изделия

Продажная цена одного изделия

шт.

тыс. р. тыс. р. тыс. р.

р.

р.

500

152.5

27,0 305 359

600

180,0

223.8

300 373

100

27,5

44,3

16,8

-5,0

+14,0

Увеличение прибыли по изделию № 1 по сравнению с планом на

тыс. рб. достигнуто за счет:

а) роста объема продаж              100              ¦ (359 - 305) = 5 400

б) снижение себестоимости              5 р. ¦ 600 шт. = 3 000

в) роста цен              14              р. ¦ 600 шт. = 8 400

Всего (р.)              16              800

Далее предприятию необходимо анализировать факторы: а) обусловившие снижение себестоимости по каждому изделию - по калькуляционным статьям; б) факторы, повлиявшие на финансовые результаты по прочей реализации - именно какие статьи были реализованы - основные средства, нематериальные активы, материалы, малоценные предметы и т.д.;

в)              причин возникновения внереализационных доходов и потерь - причин полученных убытков, списания в убытки дебиторской задолженности и другие факторы.

<< | >>
Источник: А.А. Аюшиев. Финансы предприятий: учеб. пособие / под ред. А.Д.              Аюшиева. — Иркутск: Изд-во БГУЭП,2004. — 342 с.. 2004

Еще по теме Планирование прибыли и ее максимизация:

  1. 3.1. Стадии планирования и прогнозирования
  2. 5. Планирование выручки и прибыли предприятия
  3. 4.1. ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  4. 2.3. Среднесрочное и оперативное планирование - решения о формировании портфеля финансовых инструментов банка
  5. Планирование выручки и прибыли предприятия
  6. Планирование и прогноз прибыли в рыночной экономике
  7. Планирование прибыли и ее максимизация
  8. Маркетинговые факторы, определяющие величину выручки от реализации и влияющие на ее планирование
  9. Планирование прибыли и ее оптимизация
  10. 70.ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ: СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗАДАЧИ В УСЛОВИЯХ РЫНКА
  11. ГЛАВА 8. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. 5.4. 4. Планирование прибыли
  13. Вопрос 4.4. Методы  финансового  планирования и  прогнозирования
  14. 8.2.Стратегическое планирование
  15. 8.3. Оперативное финансовое планирование
  16. 1. Сущность финансового планирования и прогнозирования
  17. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗ ПРИБЫЛИ
  18. ВОПРОС 19. Планирование прибыли и рентабельности в составе цены ОТВЕТ
  19. § 2. Менеджериальная теория фирмы: максимизация дохода от продаж