<<
>>

Оценка риска потери финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.

Финансовая устойчивость дает возможность оценить уровень риска деятельности предприятия с позиций сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Оценка может осуществляться как на основе абсолютных, так и относительных финансовых показателей.

Методика оценки риска потери финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей включает следующие блоки:

1. Подготовка исходных данных на основе предварительного агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

2. Определение суммарной величины требуемых запасов (стр. 1210) и затрат (стр. 1220), входящих в состав материальных оборотных активов:

33 = стр.1210 + стр. 1220.

3. Определение возможностей источников формирования требуемых запасов и затрат, в частности:

- собственных оборотных средств (СОС), учитывающих: собственный капитал и резервы (стр. 1300), внеоборотные активы (стр. 1100), непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года (стр. 1371):

СОС = стр. 1300 - стр. 1100;

- собственных и долгосрочных заемных средств (СДИ), в составе которых - дополнительные долгосрочные обязательства (стр. 1400), включающие кредиты банков, займы, прочие долгосрочные обязательства со сроками погашения более 12 мес. после отчетной даты:

СДИ = стр. (1300 + 1400) - стр. 1100;

- общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ): собственные и долгосрочные заемные источники, краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510):

ОВИ = стр. (1300 + 1400 + 1510) - стр. 1100.

4. Расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, характеризующих:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

5.

Формирование трехкомпонентного вектора, характеризующего тип финансовой ситуации:

где каждая компонента равна

6. Установление типа финансовой ситуации в зависимости от значений компонента вектора ^(Ф):

- абсолютная устойчивость S (Ф) = {1,1,1};

- допустимая устойчивость S (Ф) = {0,1,1};

- неустойчивое финансовое состояний ^(Ф) = {0,0,1};

- критическое финансовое состояние ^(Ф) = {0,0,0}.

7. Построение шкалы риска потери предприятием финансовой устойчивости в зависимости от типа финансовой ситуации:

— безрисковая зона при состоянии абсолютной финансовой устойчивости. Эта ситуация встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и характеризует такое положение, когда только собственные средства авансируются в оборотные активы. Данной ситуации соответствует абсолютная платежеспособность, а понятия «платежеспособность» и «ликвидность» баланса являются синонимами. Риск потери финансовой устойчивости отсутствует;

— зона допустимого риска при состоянии допустимой финансовой устойчивости; характеризует ситуацию недостатка собственных оборотных средств и излишек долгосрочных источников формирования запасов и затрат, в крайнем случае - равенство этих величин. Этой ситуации соответствуют гарантированная платежеспособность и допустимый уровень риска потери финансовой устойчивости;

— зона критического риска при неустойчивом финансовом состоянии. Эта ситуация сопряжена с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств за счет привлечения займов и кредитов, сокращения дебиторской задолженности. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции - наиболее ликвидной части запасов и затрат;

- зона катастрофического риска при кризисном финансовом состоянии. При этом предприятие полностью зависит от заемных средств и эта ситуация наиболее близка к риску банкротства. В этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и краткосрочных ссуд. Пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности и возрастания кредитного риска.

Абсолютные финансовые показатели дают возможность оценить риски результатов финансово-хозяйственной деятельности. Однако достоверность выводов в значительной степени зависит от качества учета на предприятии.

<< | >>
Источник: Каранина, Е. В.. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности): монография / Е. В. Каранина. - Киров: ВятГУ,2016.-240 с.. 2016

Еще по теме Оценка риска потери финансовой устойчивости:

  1. 4.1. Анализ финансовой устойчивости
  2. 4.3. Риски и страхование
  3. 2.4. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ РИСК- МЕНЕДЖМЕНТА ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОСНОВЕ ЛИЗИНГА
  4. Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия
  5. Анализ финансовой устойчивости банка
  6. 3.1. Критерии оценки финансовой устойчивости банка
  7. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
  8. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
  9. Механизмы нейтрализации финансовых рисков
  10. Нормативы ликвидности и финансовой устойчивости для вашей компании
  11. 5.1. Стратегия управления финансовыми активами
  12. 2. Вероятностная оценка риска
  13. Обеспечение финансовой устойчивости
  14. Финансовое состояние компании: анализ и оценка a w w финансовой устойчивости (финансовые риски)