<<
>>

Оценка риска финансовой устойчивости на основе относительных показателей и оценка комплексного финансового риска

Данная группа показателей представляет финансовые коэффициенты различного состава и предназначения. Их различием является широкий спектр возможностей при наличии достаточной и достоверной информации о результатах деятельности.

Физический смысл расчетных моделей и нормативные значения показателей приведены в табл.6.5.

Таблица 6.5 - Показатели финансовой устойчивости и независимости

Показатель Способ расчета Ограни

чение

Примечание
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) Кзс (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300 ІЛ

о

Показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Ко.с.с (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1200 Нижняя граница ОД; 0,5 Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости Кф н стр. 1300 / стр. 1700 0,4 - 0,6 Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования Кф стр. 1300/(стр. 1400 +стр. 1500) 0,7; оптимально 1,5 Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
Коэффициент финансовой

УСТОЙЧИВОСТИ Кф у

(стр.
1300 + стр. 1400) / (стр. 1100 + стр. 1200)
0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Вполне рационально при этом для комплексной оценки риска финансового состояния использовать кредитный рейтинг предприятия, который будет учитывать важнейшие параметры ликвидности и финансовой устойчивости с выходом на оценку класса (рейтинга) предприятия по уровню риска.

Рассмотрим наиболее доступную методику оценки, представленную в работе Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, основанную на рейтинге базовых показателей финансового состояния (табл. 6.6, 6.7).

I класс - высокий рейтинг. Предприятия практически без риска. Гарантируются возврат кредитов и выполнение других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности.

II класс - нормальный рейтинг. Предприятия некоторого уровня риска по кредитам или иным обязательствам, но еще не рассматриваются как рискованные.

III класс - средний рейтинг. Проблемные предприятия. Для банков и кредиторов вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

IV класс - пониженный рейтинг. Предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки и кредиторы могут потерять средства и проценты.

V класс - низкий рейтинг. Предприятия высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность невыполнения финансовых обязательств.

Таблица 6.6 - Критерии оценки показателей финансового состояния

Показатель

финансового состояния

Рейтинг

показателя

Показатель Условия снижения критерия
ВЫСШИЙ НИЗШИЙ
Коэффициент абсолютной ликвидности 20 0,5 и выше - 20 баллов Менее 0,1-0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 0,5 снимается по 4 балла
Коэффициент критической ликвидности 18 1,2 и выше - 18 баллов Менее 0,7 - 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности 16,5 2 и выше - 16,5 балла Менее 1-0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла
Коэффициент финансовой независимости 17 0,6 и выше - 17 баллов Менее 0,4 - 0 баллов За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 15 0,5 и выше - 15 баллов Менее 0,1-0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками 13,5 1 и выше - 13,5 балла Менее 0,5 - 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла

Таблица 6.7 - Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатель фи- нансового состояния Граница классов согласно критериям
I класс II класс III класс IV класс V класс VI класс
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,5 и выше - 20 баллов 0,4 и выше - 16 баллов 0,3 - 12 баллов 0,2 - 8 баллов 0,1-4 балла Менее 0,1 — 0 баллов
Коэффициент критической ликвидности 1,2 и выше - 18 баллов 1,1 - 15 баллов 1,0-

12 баллов

0,9 : 0,8 - 9 : 6 баллов 0,7 - 3 балла Менее 0,7 - 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности 2 и выше - 16,5 балла 1,9 : 1,7-15 : 12 баллов 1,6 : 1,4-10,5 : 7,5 балла 1,3 : 1,1 -6 : 3 балла 1-1,5 балла Менее 1 - 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости 0,6 и выше - 17 баллов 0,59 : 0,5 - 16,2 : 12,2 балла 0,53 : 0,48 - 11,4 : 7,4 балла 0,47 : 0,4 - 6,6 : 1,8 балла 0,4- 1 балл Менее 0,4 - 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствам 0,5 и выше - 15 баллов 0,4 - 12 баллов 0,3-9 баллов 0,2 - 6 баллов 0,1-3 балла Менее 0,1 — 0 баллов
Коэффициент

обеспеченности

запасов

и затрат собственными источниками

1 и выше - 13,5 балла 0,9 - 11 баллов 0,8 - 8,5 балла 0,7 : 0,6 - 6,0 : 3,5 балла 0,5 - 1 балл Менее 0,5 - 0 баллов
Сумма баллов 100 85,2 - 78,2 63,4 - 56,4 41,6 - 28,3 13,5 0

VI класс - нулевой рейтинг. Предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Возможность достаточно быстрого улучшения финансового состояния очень незначительная.

6.3

<< | >>
Источник: Каранина, Е. В.. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности): монография / Е. В. Каранина. - Киров: ВятГУ,2016.-240 с.. 2016

Еще по теме Оценка риска финансовой устойчивости на основе относительных показателей и оценка комплексного финансового риска:

  1. 1.3. ОЦЕНКА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ОБЪЕКТОВ РЫНКА
  2. 1. 2. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия
  3. 4.2. Оценка эффективности инвестиционных проектов в промышленности
  4. 5.5. Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов
  5. Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности
  6. 12Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
  7. 13Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
  8. Виды финансовых рисков предприятия и принципы стратегического управления ими
  9. § 3.2. Государственный контроль и оценка его эффективности в отношении развития дорожного хозяйства региона (на примере республики Марий Эл)
  10. Международные валютно-финансовые и кредитные организации
  11. 16.3. Анализ текущего финансового состояния предприятия
  12. Глава 2.5. Финансовые кризисы XXI века
  13. Тема 12. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ