<<
>>

Общие вопросы о финансовом состоянии предприятия

Термин «финансовое состояние» имеет практическое использование для экономики, как директивного характера, так и рыночного. В теории и практике допускается различное толкование содержания, составляющего основу этого понятия.

В частности, характеристика финансового состояния отождествляется с платежеспособностью предприятия, или его финансовой устойчивостью. Финансовое состояние рассматривается как обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и своевременного проведения расчетов.

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Финансовое состояние как результат представляет собой своеобразное отражение усилий управленческого персонала по оценке внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности, по оценке возможностей востребования преимуществ и недостатков движения денежных средств в различных формах. Комплексность этого результата подтверждается разнообразием направлений контроля и прогнозирования, с которыми приходится сталкиваться финансовым менеджерам, от формирования затратной политики предприятия до инвестиционной деятельности.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Теория анализа финансов и предпринимательства рассматривают понятие «финансовое состояние» не только как качественную характеристику его финансовой политики, но и как количественно измеримое явление. Этот вывод позволяет сформулировать общие принципы построения методики оценки финансового состояния, деловой активности предприятия независимо от величины или организационно-правовой формы.

Показатели финансового положения интересуют всех участников предприятия: собственников, менеджеров, сотрудников, вкладчиков капитала, прежде всего банков, поставщиков, государство, которое заинтересовано в росте производства и в получении налогов.

Это можно обобщить в табл.10.1.

Таблица 10.1

Интересы субъектов хозяйствования в финансовом состоянии предприятия

Заинтересованные в инфор- |              Характеристика              интереса

мации о финансовом состоянии предприятия группы лиц
Учредители, участники, собственники Принятие решения о необходимости изменения структуры капитала и размера привлекаемых финансовых ресурсов. Оценка стоимости предприятия и тенденций ее изменения. Оценка необходимости и возможности реинвестирования прибыли от деятельности.
Деловые партнеры (инвесторы, кредиторы, арендодатели, покупатели, поставщики) Принятие решения о формировании портфеля ценных бумаг. Создание уверенности своевременного возврата денежных средств и обеспеченности оплаты за их использование. Оценка платежеспособности партнера и его возможностей своевременной оплаты за поставленные материальные ресурсы или своевременности поставки товаров.
Государство В формировании финансовых ресурсов для решения своих задач и функций через налоги и неналоговые платежи.
Аудиторы Установление тенденций дальнейшего функционирования предприятия. Выработка мероприятий по изменению и улучшению финансового состояния.
Менеджеры организации (управленческий аппарат) Характеристика реального финансового состояния предприятия. Создание стратегии дальнейшего функционирования: продвижения товаров на рынке, привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Органы государственной статистики Мониторинг финансового состояния предприятия.
Персонал организации Оценка платежеспособности предприятия с точки зрения своевременности оплаты труда и других выплат из фонда потребления.

Финансовое состояние предприятия отражает возможности функционирования, которое, в свою очередь, связано с различными качественными факторами.

Основным источником информации для характеристики финансового состояния предприятия выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность организации, значение и информативность которой в рыночных условиях хозяйствования повышается.

Обязательным для многих предприятий в современных условиях хозяйствования является мониторинг.

В 2000 году подготовлено и вступило в силу распоряжение ФСФО России от 20 декабря 2000 г. № 226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» (зарегистрировано в Минюсте России от 22 января 2001 г. № 2530), утверждены новые следующие документы:

«Порядок формирования перечня крупных, экономически или социально значимых организаций»;

«Порядок проведения мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности».

Кроме того, были подготовлены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций», утвержденные приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. №16. Новые нормативно-правовые документы являются результатом обобщения опыта работы ФСФО России по проведению мониторинга финансового состояния организаций в 1999-2000гг. При подготовке «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» использованы подходы, наработанные многолетней практикой работы Центральной Межведомственной Балансовой Комиссии (МБК). Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций предусмотрен расчет целого комплекса финансовых показателей.

Обязательным является мониторинг финансового состояния предприятий. Мониторингу подлежат такие важнейшие показатели, как:

Среднемесячная выручка, структура объемов оплаченной продукции по видам расчетов:

а) денежными средствами, в т.ч.

по безналичному расчету;

б) другими видами расчетов (векселями, ценными бумагами, взаимозачетами требований, прямому товарообмену (бартеру), прочими видами расчетов).

Платежеспособность предприятий: а) степень платежеспособности по текущим платежам (отношение среднего размера краткосрочных обязательств организаций за период к среднемесячной выручке); б) масштабы задолженности (отношение суммы всех заемных средств к ее среднемесячной выручке); в) коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами (по данному вопросу подробный анализ дается в статье Крей- ниной М.Н.[15]).

Эффективность использования оборотных активов организации (среднее значение оборотных средств к среднемесячной выручке).

Убытки организации (убытки к среднемесячной выручке).

Распределение заемных средств (обязательств) по источникам формирования - это задолженность банкам и к другим кредитным:

финансовая задолженность банкам и другим кредитным организациям;

коммерческая задолженность перед другими организациями;

фискальная задолженность;

задолженность перед персоналом и по внутренним обязательствам (внутренний долг).

Финансовый результат и эффективность деятельности предприятия: а) рентабельность продаж и выработка на одного работающего.

Проведенный мониторинг позволит сделать выводы об изменениях в указанных важнейших показателях о финансовом состоянии предприятия.

Рыночные условия требуют в анализе и оценке финансового состояния предприятий учета всех факторов, а также учета финансовых рисков (см. пп.11.2).

Финансовое состояние определяется на определенную дату, оно характеризуется множеством показателей (см. пп.11.3).

Предприятие должно уметь управлять всеми своими финансовыми обязательствами, что является важным в обеспечении лучшего финансового состояния. Финансовые же обязательства - это совокупность внешних и внутренних требований в законном порядке.

Финансовое состояние характеризуется наличием или отсутствием средств на расчетном счете, наличием или отсутствием задолженности рабочим и служащим, бюджету разных уровней, банкам и всем другим.

Оно раскрывает уровень хозяйственной деятельности. Улучшению финансового состояния предприятия содействует отлаженная финансовая работа на предприятии, укрепление платежной дисциплины и своевременность проведения расчетов.

Улучшению финансового состояния объединения содействует правильно составленный платежный календарь, отражающий весь денежный оборот по доходам и расходам на месяц с соответствующими разбивками.

Перемещение центра тяжести финансового планирования на перспективное диктует необходимость прогнозирования финансового состояния предприятия на год и на более длительную перспективу, тем самым создаются условия для полного учета их финансовых возможностей.

Укрепление финансового состояния предприятия важно не только для данного предприятия, но и для других предприятий, непосредственно связанных с ним, и имеет большое значение в успешном выполнении бюджета.

В целом фирма должна разработать стратегию получения запланированной прибыли (риск неполучения запланированной прибыли) и эффективно управлять необходимым уровнем риска. Это включает целый ряд проблем - от мониторинга риска до стоимостной оценки риска. Фирма должна уметь выбирать такие риски, которые она может правильно оценить и которыми может эффективно управлять.

Методика мониторинга финансового состояния организаций предусматривает анализ показателей эффективности использования оборотного капитала (коэффициент обеспеченности оборотными средствами, коэффициент оборотных средств в сфере производства, а также в расчетах), доходности и финансовых результатов (рентабельность оборотного капитала, рентабельность продаж, среднемесячная выработка на одного работника).

В улучшении финансового состояния фирмы (как будет сказано в дальнейшем) большое внимание уделяется применению различных методов по предотвращению коммерческих и финансовых рисков и оперативному управлению или с целью корректировки неблагоприятных текущих результатов.

Риски могут быть страхуемыми и нестрахуемыми, поэтому фирмы в состоянии обезопасить себя от рисков лишь страхуемых посредством выплаты

определенных страховых взносов, но множество рисков нестрахуемых, которые ведут к ухудшению финансового положения фирмы.

Рыночные отношения повысили степень неопределенности экономических результатов деятельности компаний. Поэтому каждая организация вынуждена все больше внимания уделять управлению рисками собственными силами, поскольку многое не подлежит страхованию. Такие операции диктуют учета особенностей отрасли, различий в бизнесе и т.д.

Так, например, коммерческие банки испытывают различные виды рисков, в том числе и весьма нежелательные:

а) кредитный риск, т. е. сроки уплаты процентов и платежей по погашению кредитов нарушаются, поэтому им приходится все это строго отслеживать;

б) риск процентной ставки, т.е. несовпадение по срокам пассивов с фиксированным процентом и активов банка, приводящим к убыткам в связи с возникшим изменением на рынке процентной ставки;

в) риски ликвидности, связанные с возникновением дефицита ликвидных средств (наличностью) для выполнения обязательств по краткосрочным ссудам - это несмотря на достаточности таких активов, которые при необходимости могут быть реализованы.

<< | >>
Источник: Аюшиев А. Д.. Финансы предприятий и организаций: учеб. пособие: ч. 1. — 2-е изд., перераб. и доп. — Иркутск: Изд-во БГУЭП,2007. — 347 с.. 2007

Еще по теме Общие вопросы о финансовом состоянии предприятия:

  1. 5.1. Совершенствование механизма финансового оздоровлении сельскохозяйственных предприятий
  2. 1. 2. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия
  3. 1.2. Финансовая отчетность - информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  4. А. Инструменты для анализа финансового состояния предприятия
  5. 20.3. Финансовая отчетность многоотраслевых предприятий
  6. 1.2.1. Основные проблемы в финансовом состоянии организации
  7. Финансовые аспекты реорганизации предприятий
  8. 81.Оценка финансового состояния предприятия
  9. Управление финансовым состоянием предприятия, организации
  10. Финансовое планирование на предприятиях
  11. 16.3. Анализ текущего финансового состояния предприятия
  12. Общие вопросы финансового состояния предприятия
  13. Общие вопросы о финансовом состоянии предприятия
  14. ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ
  15. Вопрос 3 Финансовый механизм управления оборотными средствами на предприятии
  16. Вопрос 2 Финансовый менеджмент
  17. Вопрос 2. Финансовый контроль
  18. Тема 11. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  19. Применение К-прогнозных методик для оценки финансового состояния предприятий
  20. Совершенствование методической базы финансового состояния предприятий государственного сектора