Налоговые режимы
Система налогообложения компаний по финансовым услугам в Великобритании предусматривает 19 видов налогов и сборов, уплачиваемых непосредственно компанией от своего имени и шесть видов, уплачиваемых в качестве налогового агента.
Налоговая нагрузка на финансовые институты высока (39-57% от прибыли до налогообложения)[633] [634].Налоговые льготы не отличаются разнообразием, а налоговые ставки часто пересматриваются[635]. Льготы направлены на стимулирование притока иностранных инвестиций на национальный финансовый рынок, отчасти — на развитие трансграничных операций[636]. Льготы даются по большинству налогов, часть льгот — для нерезидентов[637].
«Идеология» налоговых льгот — поддержание конкурентоспособности по ключевым налогам для бизнеса без предоставления особых преференций или ограничений для нерезидентов и финансовых институтов, введение особых льготных режимов для законодательно установленных, специально выделенных схем (механизмов) ведения бизнеса и инвестирования.
Для каких «специальных схем (механизмов)» созданы льготные режимы? В их состав входят:
I. Общие схемы: схема для компаний малого и среднего бизнеса (The SME scheme), схема стимулирования НИОКР (R&D Tax ^edit Schemes), Share Incentive Plans (SIPs); механизм налоговой поддержки для компаний-нерезидентов (Tax Support for Overseas Businesses Investing in the UK) ^ужбы поддержки иностранных инвестиций (Inward Investment Support Service).
II. Инвестиционные схемы (Investment Schemes) — бизнес: схема инвестиций в компании (Enterprise Investment Scheme, EIS); схема инвестиций в компании на посевной стадии (Seed Enterprise Investment Scheme, SEIS); схема венчурного капитала (Venture Capitial Scheme,VCS); схема коллективных инвестиций (Collective Investment Scheme, CIS); Authorised Contractual Scheme, ACS): (1) товарищество с ограниченной ответственностью и прозрачной системой налогообложения (tax transparent limited partnership) и (2) — схемы совместной собственности (co-ownership); налоговые освобождения для социально ориентированных инвестиций (Social Investment Tax Relief); налоговые схемы для признаваемых фондовых бирж (Recognised Stock Exchanges).
III. Инвестиционные схемы (Investment Schemes) — частные инвесторы: розничные инвестиционные соглашения (Retail Investment Arrangement): новые индивидуальные сберегательные счета — NISA (New Individual Savings Account), индивидуальные сберегательные счета — ISA (Individual Savings Account) или личный план инвестиций в акции — PEP (Personal Equity Plan); налоговые освобождения для предпринимателей (Entrepreneurs’ Relief); налоговый вычет на торгуемые еврооблигации (Quoted Eurobond Exemption).
IV. Механизмы: AIM (Alternative Investment Market): для индивидуальных инвесторов, квалифицированных инвесторов (фондов), иностранных компаний; в системе EIS, VCT, SEIS.
Для каждой из схем (механизмов) предусмотрен свой набор налоговых льгот1, нерезидентам — на общих основаниях. Предоставлена возможность оптимизации налогообложения через офшорные финансовые центры — схемы доступа к финансовому рынку МФЦ Лондона (в том числе на AIM[638] [639]), что позволяет эмитентам-нерезидентам производить налоговую оптимизацию.
С 2010 г. высказываются серьезные опасения по поводу снижения конкурентоспособности Лондона как МФЦ из-за ужесточения налоговой политики[640].
Благоприятный (неналоговый) режим: а) возможность создания бизнесов со 100%-ным иностранным капиталом (в ряде стратегических отраслей — одобрение уполномоченного государственного органа); б) отсутствие валютного контроля, торговых барьеров и квот, ограничений на репатриацию капитала; в) отсутствие требований по найму местных кадров: 2/3 занятых в отрасли работают за пределами Лондона[641], самый большой штат квалифицированных иностранных специалистов; г) возможность сделок в иных валютах. Прозрачность операций, их удобные стандарты. Действенная система надзора и противодействия легализации преступных доходов, д) традиции, английский язык, качество сервисов и инфраструктуры и т.п.
Особенности системы регулирования
Двухъядерная модель регулирования МФЦ[642]
1. Управляющая организация МФЦ — The City of London Corporation (CLC) (муниципальная администрация лондонского Сити). Назначение — укрепление репутации Лондона как финансового и делового центра, операционная деятельность по управлению и развитию МФЦ.
Структурное подразделение — Офис экономического развития (Economic Development Office, EDO), влияет на формирование ключевых политических решений в области финансовых рынков в Великобритании и за ее пределами, определяет стратегии развития МФЦ, инициирует пилотные проекты, выстраивает партнерские отношения с другими МФЦ и участниками, координирует работу различных субъектов по развитию конкурентных преимуществ Лондона, управляет TheCityUK.
2. TheCityUK (2010) — независимая и политически нейтральная членская организация, результат объединения International Financial Services London (IFSL) и Financial Services Sector Advisory Board (FSSAB)1. Создана для рекламы конкурентных преимуществ МФЦ Лондона и британской индустрии финансовых услуг[643] [644].
Политика развития МФЦ разрабатывается в документах: Местный план (Local Plan) (2015), План развития Лондона (London Plan); дополнительные плановые документы. Анализ политик развития — см. ниже (рис. 2.4).
Основной документ (Local Plan) охватывает комплексное развитие City как территории до 2026 г.[645] (табл. 2.28). Задача — координация стратегий развития CLC, ее партнеров, агентств и государственных органов с учетом прогнозируемых изменений в экономике, занятости, транспорте, экологии.
Таблица 2.28. Структура Местного плана (Local Plan)
| Основные разделы | Характеристика |
| ) | |
| 1. Мировой финансовый и бизнес-центр | Офисы, коммунальная инфраструктура, охрана и безопасность |
| 2. Ключевые районы (Key City Places) | Муниципальные районы города |
| 3. Культура и благотворительность | Дизайн, исторические и туристические места |
| 4. Окружающая среда | Устойчивое развитие, изменение климата, выбросы углекислого газа, энергосберегающие технологии и др. |
| 5. Сообщества | Открытые пространства, отдых, розничная торговля, дома и строительство, социальная инфраструктура |
| Раздел 3. Стратегия реализации | |
| Политики территориального развития | 22 направления, с отдельными стратегиями, дополнительные плановые документы |
1 City Of London Local Plan, Adopted 15th January 2015 (http://www.cityoflondon.gov.uk/services/ environment-and-planning/planning/ planning-policy/local-plan/Pages/default.aspx).
Планы развития МФЦ Лондона (Square Mile, City): эволюция
Рис. 2.4. Планы развития МФЦ Лондона (Square Mile, City): эволюция Источник: LOCAL PLAN bulletin, October 2014. Опубликован: www.cityoflondon.gov.uk.
2.3.3.