<<
>>

Международные финансовые операции

Непосредственное функционирование международных финан­сов происходит посредством финансовых операций.

Финансовые операции представляют собой действия, направ­ленные на решение определенной задачи по организации и управле­нию денежными отношениями, возникающими при формировании и использовании фондов денежных средств.

В международных финансовых операциях участвуют две сторо­ны: резидент и нерезидент.

Резидентами являются:

а) граждане, имеющие постоянное место жительства в РФ, в том числе и временно находящиеся за пределами РФ;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодатель­ством РФ, с местонахождением в РФ;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с место­нахождением в России;

г) дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами России;

д) находящиеся за пределами РФ филиалы и представительства резидентов, указанных в пунктах б) и в).

Нерезидентами являются:

а) граждане, имеющие постоянное место жительства за предела­ми РФ, в том числе временно находящиеся в России;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодатель­ством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;

г) находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организа­ции, их филиалы и представительства;

д) находящиеся за пределами РФ филиалы и представительства резидентов, указанных в пунктах б) и в).

Финансовые операции могут быть связаны как с денежными платежами (расчеты, трансферт и т.п.), так и с движением капитала (лизинг, траст, кредит, франчайзинг и др.).

Объектом международных финансовых операций являются фи­нансовые активы.

Финансовый актив - это товар, который покупается и продается на финансовом рынке. К финансовым активам относятся валюта и инвестиционные ценности. Инвестиционные ценности пред­ставляют собой инструменты образования денег. К ним причисляются иностранная валюта, ценные бумаги. Финансовые активы могут слу­жить одним из классификационных признаков этих операций.

Другим признаком служит целевая направленность их действия. По этому признаку финансовые операции подразделяются на:

- операции по переводу денег;

- инвестиционные;

- спекулятивные;

- операции по сохранению способности капитала приносить вы­сокий доход.

Операции по переводу денег включают в себя все формы и виды расчетов (операции по обмену «деньги-товар») и трансферт (движение денег в одну сторону).

Инвестиционные финансовые операции заключаются в переме­щении капитала для его прироста. Инвестиционные операции связаны со средне- и долгосрочными вложениями капитала. К ним относятся лизинг, траст, аренда, франчайзинг, рента и другие операции длитель­ностью свыше 180 дней.

Спекулятивные операции - это краткосрочные операции по по­лучению прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и прода­жи, разницы в процентах по взятым кредитам и переданным взаймы и т.п. К ним относятся валютный и процентный арбитраж, операции своп, валютная спекуляция и др.

Операции по сохранению способности капитала приносить вы­сокий доход представляют собой действия, направленные на управле­ние капиталом в условиях риска и неопределенности хозяйственной ситуации. Это прежде всего страховые операции, в том числе хеджи­рование, залоговые операции, ипотека (залог недвижимости), дивер­сификация и др.

Международный лизинг - инвестиционная деятельность по при­обретению и передаче имущества зарубежному субъекту на основа­нии договора лизинга между резидентами и нерезидентами за плату на срок и на определенных условиях. Права и обязанности участников договора международного лизинга регулируются нормами междуна­родного и национального законодательств.

Международному лизингу присущи все основные положения лизинга вообще.

Оффшорные операции представляют собой основу междуна­родных финансовых и торговых операций, осуществляемых предпри­ятиями, зарегистрированными на территории, имеющей статус нало­говой гавани, разновидностью которой является оффшорная зона. Оффшорные операции выступают финансовым инструментом, кото­рый используется для минимизации налогообложения и защиты ком­мерческой тайны. Оффшорный механизм складывается из комплекса операций и услуг, включающего:

- спекулятивные операции по управлению капиталом (валютный дилинг, инвестиции, владение и распоряжение зарубежным имуще­ством, операции с недвижимостью и т.п.);

- услуги по созданию, регистрации и продаже оффшорных пред­приятий, по открытию банковских счетов и др.;

- консалтинговые услуги по налогообложению в целях сниже­ния налоговых потерь.

В основе оффшорных операций лежит конфиденциальность. Защита коммерческой тайны обеспечивается выпуском акций на предъявителя или через доверительного управляющего (номинального владельца).

Оффшорные предприятия могут осуществлять любые финансо­вые и торговые операции по всему миру. Их преимущества - в воз­можности осуществления финансовых операций в кратчайшие сроки в соответствии с валютой покупателя и продавца; списания на месте всех затрат, связанных с заключением сделок и др.

Экспорт и импорт капитала. На международном рынке движе­ние капитала принимает форму экспорта и импорта. Движение капи­тала через границы государств существенно отличается от движения товаров. Вывоз капитала за границу - это одностороннее перемеще­ние за границу стоимости в денежной форме в целях извлечения до­ходов. Вывоз капитала осуществляется в предпринимательской и кре­дитной формах.

Широкое распространение в международных финансах получи­ли трастовые операции. Трастовые банковские операции означают предоставление капитала иностранным финансовым компаниям в до­верительное управление. Основной их смысл - комиссионные по­среднические услуги. В последние время они прочно вошли в практи­ку деятельности российских банков и других финансово-кредитных структур.

Вклады нерезидентов в иностранных банках и компаниях назы­ваются авуарами. Они подчиняются законодательству страны, в кото­рой размещены. Правительство такой страны может принять меры по их временному аресту или конфискации, т.е. применить блокирование счетов. Блокирование счета означает лишение органами государ­ственной власти владельца банковского счета права свободно распо­ряжаться средствами с этого счета. Блокирование счета бывает полное и частичное. Полное блокирование применяется как экономическая санкция в условиях острых политических конфликтов, в том числе во­енных. Частичное блокирование счетов применяется при валютных ограничениях в целях сдерживания вывоза капитала за границу. При частичном блокировании счета допускается отдельное использование средств со счета, например для погашения судебного иска и т.п.

<< | >>
Источник: Панова Наталья Сергеевна. Финансы: учебное пособие для студентов специальности «Эко­номическая безопасность», специализация «Судебная экономическая экспертиза» / Н.С. Панова, Л.А. Мелихова. - Волгоград: Волгоград­ский ГАУ,2016. - 96 с.. 2016

Еще по теме Международные финансовые операции: