<<
>>

ЛЕКЦИЯ 22. ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКО

Центральный банк - это банк, создаваемый правительством для регулирования обращающейся денежной массы и обменного курса национальной валюты, наделенный монопольным правом выпуска банкнот.

Центральный банк является основным звеном денежно - кредитной системы. Независимость центрального банка включает и его юридическую независимость, позволяющую Центральному банку иметь ряд прав в случае конфликтов с правительством. Центральный банк чаще всего является собственностью государства. Осуществляя свою деятельность на макроуровне он отражает общенациональный интерес, проводит политику не в интересах той или иной группы отраслей народного хозяйства или в интересах какого-либо региона, а в интересах государства в целом. При этой центральный банк не ставит перед собой задачи получения прибыли. Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции:
  • осуществляет монопольную эмиссию банкнот;
  • является банком коммерческих банков;
  • является банкиром правительства;
  • проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

За центральным банком как за представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, то есть общенациональных кредитных денег. Следует отметить, что в индустриально развитых странах банкноты составляют незначительную часть денежной массы, поэтому функция эмиссионной монополии в этих странах немного снижена. Вообще, чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Центральный банк не имеет непосредственных дел с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие в качестве посредников между экономикой и центральным банком.

Центральный банк хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, то есть их кассовые резервы.

Вообще, принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку.

Для коммерческих банков центральный банк является кредитором последней инстанции, то есть кредитором на крайний случай. Обычно он предоставляет коммерческим банкам кредиты по более высокой, чем рыночная ставке, поэтому коммерческие банки обращаются за кредитом в центральный банк только при отсутствии возможности получить кредит другими способами. Центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает в качестве его кассира и кредитора, именно в центрально банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный банк, как правило, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет

казначейства (министерства финансов) в центральном банке, и с этого беспроцентного счета осуществляется расходование бюджетных средств.

В условиях хронического дефицита государственных бюджетов во многих странах усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат по займам. При этом центральный банк использует различные методы управления государственным долгом, к примеру, покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность или различными способами повышает привлекательность государственных обязательств перед частными инвесторами.

Центральный банк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Также центральный банк осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.

Регулирование деятельности всех банков страны возложено также на центральный банк стран.

Для регулирования деятельности коммерческих банков центральный банк проводит следующие операции:

  • осуществляет руководство всей кредитной системой стран;
  • ведет финансовые операции на макроуровне;
  • временно хранит свободные средства и обязательные резервы коммерческих банков;
  • предоставляет коммерческим банкам в случае необходимости кредиты для поддержания их ликвидности и платежеспособности.

Необходимо заметить, что все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и коммерческие банки, центральный банк тем самым создает кредитные орудия обращения.

Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств центральный банк воздействует на уровень ссудного процента. Перечисленные функции центрального банка создают предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно - кредитной системы страны, а тем самым и регулирования экономики. Функции денежно-кредитного регулирования и банковского надзора являются на современном этапе важнейшей функцией центрального банка. Рассмотрим подробнее механизм воздействия центрального банка на денежное обращение. Вообще, центральный банк воздействует на денежное обращение через рынок с помощью рыночного механизма. Объектом воздействия могут быть:
  • объем предложения денег в наличной и безналичной формах;
  • объем спроса;
  • цена кредита.

Возможность воздействия на предложение денег обеспечивается тем, что:

  • во-первых, центральный банк обладает монополией на эмиссию банкнот, что позволяет центральному банку осуществлять контроль над наличной составляющей денежного оборота;
  • во-вторых, тем, что центральный банк играет особую роль в формировании кредитных ресурсов банковской системы и в целом создает основу для определения возможного объема банковских кредитов.

В настоящее время преобладание депозитной (то есть безналичной) части денежного обращения повышает значение регулирования центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование центральным банком спроса на деньги осуществляется прежде всего через регулирование условий предоставления кредитов центральным банком. Вообще, выбор конкретных инструментов денежно-кредитной политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в частности тем, какое положение занимает банки в этой системе, какова степень развития инструментов денежного рынка.

Центральный банк имеет в своем распоряжении комплекс инструментов, используемых при реализации денежно-кредитной политики. Данные инструменты различаются по форме (они могут быть прямыми и косвенными), по объектам воздействия (регулируется ли спрос или предложение на деньги), и по тому, какие параметры (качественные или количественные) устанавливаются в ходе регулирования.

Даже при наличии столь существенных различий все эти инструменты регулирования объединены самой практикой регулирования, а именно они используются в единой системе, где действие одного инструмента в какой-либо из периодов подкрепляется, как правило, соответствующим применением вспомогательного инструмента регулирования.

Рассмотрим более подробно краткосрочное и долгосрочное влияние проводимой денежной политики. Финансовая статистика свидетельствует о том, что в краткосрочном периоде сокращение предложения денег повышает ставки процента по выдаваемым кредитам, что ведет к падению объемов производства. Если же происходит уменьшение инвестиций, то в качестве реакции на этот акт начинает сокращаться и потребление и сбережение, так как уменьшается чистый доход семей.

Рост реальной ставки процента по кредитам зависит от многих факторов, хотя сама по себе ставка процента по кредитам определяется на рынке капитала. Правительство занимает деньги для покрытия дефицитов бюджета, а предприятиям достается остаток от реального предложения денег. Если объем займов для хозяйствующих субъектов сокращается, то предприятия готовы платить больший процент за предоставляемые оставшиеся кредиты. Данный процесс получил название «классическое сжатие кредита». Контрольные вопросы:

  1. Назовите основные функции Центрального банка.
  2. Охарактеризуйте взаимосвязь Центрального банка и государства в лице его органов власти.
  3. Какие операции проводит Центральный банк в целях регулирования деятельности коммерческих банков?
  4. Механизм (объекты воздействия, способы воздействия) воздействия Центрального банка на денежное обращение.

<< | >>
Источник: Дампилов В.Д.. ФИНАНСЫ. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС. Улан-Удэ 2008. 2008

Еще по теме ЛЕКЦИЯ 22. ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКО:

  1. 2.2. Система источников правового регулирования потребительского кредитования в России и в зарубежных правопорядках
  2. 4.3. Функции органов представительной власти. Президента РФ и Центрального банка РФ в области регулирования финансов
  3. ЛЕКЦИЯ 16. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  4. ЛЕКЦИЯ 22. ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКО
  5. ЛЕКЦИЯ 23. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА КАК ИНСТРУМЕНТ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА НА ОТКРЫТОМ РЫНК
  6. ЛЕКЦИЯ 24. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА КАК ИНСТРУМЕНТ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА НА ОТКРЫТОМ РЫНК
  7. ЛЕКЦИЯ 25. РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ: СУЩНОСТЬ, МЕХАНИЗМ СОЗДАНИЯ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
  8. Общая характеристика и система банковского законодательства
  9. 3.1, ПОНЯТИЕ, ПРИЗНАКИ И СТРУКТУРА БАНКОВСКОГО ПРАВООТНОШЕНИЯ
  10. ГЛАВА XXX БАНКОВАЯ СИСТЕМА АНГЛИИ
  11. ГЛАВА XXXI БАНКОВЫЕ СИСТЕМЫ ГЕРМАНИИ И ФРАНЦИИ.
  12. ГЛАВА ХХХП. БАНКОВАЯ СИСТЕМА СЕВЕРО-АМЕРИКАНСКИХ 1 СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ.
  13. Лекция 11.
  14. Лекция 3. Нормативно-правовая основа деятельности коммерческого банка. Контроль и регулированиедеятельности коммерческого банка