Кредитный рынок

Юридически такое понятие как кредитная система не существу­ет, а ее понимание сводиться к перечню ее составных элементов. Ча­сто понятие кредитная система и сектор отождествляются, хотя по су­ти, если система - это совокупность долговых отношений, то сектор - это количественный показатель кредитной системы.

Кредитная система со стороны совокупности финучреждений, предоставляющих кредиты и обслуживающая их, являет собой двух­уровневую модель. На одном уровне в которой находиться Банк Рос­сии, на другом - коммерческие кредитные учреждения. Коммерческие кредиторы бывают универсальными - широкопрофильными или спе­циализированными, то есть занимающиеся определенными видами фи­нансовых услуг: хранением денег, инвестированием средств, ипотеч­ным кредитованием, обеспечением экспортно-импортных операций.

Также к этой системе можно отнести и небанковские организа­ции, занимающиеся одалживанием средств такие как: кооперативы, кредитные союзы, почтово-сберегательные ассоциации. В кредитной сфере деятельности наблюдается не только вертикальная связь, но и горизонтальная в виде банковских ассоциаций, холдингов, групп и прочего рода объединения учреждений.

В любом случае вся кредитная система основывается на воз­вратности, платности и срочности. Чтобы достигнуть баланса между одалживанием и возвратностью средств необходимо урегулировать основные денежные потоки банка - кредиты и депозиты. Первые средства даются в долг заемщикам, но берутся они из тех сумм, кото­рые лежат на депозитах. После возврата средств, часть уплаченных банку процентов возвращается депозитному вкладчику в качестве его депозитного процента.

Кредитный - это экономическое пространство, в котором возни­кают кредитные отношения, связанные с движением свободных де­нежных средств между кредиторами и заёмщиками на условиях плат­ности и возвратности.

Структура кредитного рынка:

• рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):

• рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, дол­госрочных ссудных капиталов).

Участники кредитного рынка

• Первичные инвесторы - владельцы свободных финансо­вых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные сред­ства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.

• Специализированные посредники - кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.

• Заемщики, юридические и физические лица, государство.

Основные функции кредитного рынка:

- обслуживание товарного обращения через кредит;

- аккумуляция или собирание денежных сбережений (накопле­ний) предприятий, населения, государства, а также иностранных кли­ентов;

- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслужи­вания процесса производства;

- обслуживание государства и населения как источников капи­тала для покрытия государственных и потребительских расходов;

- ускорение концентрации и централизации капитала, содей­ствие образованию мощных финансово-промышленных групп.

5.3.2