Финансовый потенциал территории и его динамика

Переход России к рыночным отношениям поставил множество круп­ных вопросов, связанных с управлением хозяйственным комплексом тер­ритории. В современных условиях возросла роль региональных аспектов развития экономики.

На региональном уровне сегодня решаются первостепенные задачи социально-экономического развития субъектов РФ. Поэтому огромную роль играет эффективное использование территориальных ресурсов. При этом в связи с приоритетным участием самих регионов в разрешении воз­никающих на их уровне проблем и в удовлетворении своих потребностей встает вопрос об оценке финансовых возможностей для реализации при­нимаемых решений. Речь идет об определении объема ресурсов, которые могут быть мобилизованы на территории для финансирования всех сфер деятельности в регионе. Без знания реальных финансовых возможностей территории вряд ли возможно принятие обоснованных решений в облас­ти налоговой политики, при оценке перспективности крупных инвести­ционных проектов и т. п.

В трудах отечественных экономистов рассматриваемый вопрос нахо­дит свое отражение и, в этой связи авторами используется ряд категорий, характеризующих региональные ресурсы. Наиболее общей из них являет­ся экономический потенциал территории. Он включает производственные и финансовые возможности, природно-ресурсный и кадровый потенциал региона. Рассматривая финансовую сферу, можно выделить следующие понятия: «региональные финансы», «финансовые ресурсы региона», «фи­нансовый потенциал территории» и другие.

Следует отметить, что у современных авторов нет единого мнения в понимании сущности данных категорий.

национального дохода, орудие контроля за образованием и использова­нием фондов денежных средств.

Однако, поскольку существуют и иные мнения по поводу сущности финансов вообще, то, переходя к понятию «региональные финансы», от­метим, что его суть тоже понимается по-разному. Одни считают, что они охватывают региональные бюджеты и финансы субъектов хозяйствова­ния¹, другие - что они «выражают систему экономических отношений меж­ду государством и отдельными территориями, между регионами и населе­нием»^{[XVIII] [XIX]. Третьи отмечают, что региональные финансы призваны, во-пер­вых, формировать денежные фонды на региональном уровне и, во-вторых - использовать эти фонды для выполнения задач, возложенных на них на­селением и вышестоящим уровнем власти[XX].}

По нашему мнению, региональные финансы представляют собой эко­номическую категорию, которая выражает систему денежных отношений, возникающих в процессе перераспределения стоимости валового регио­нального продукта в связи с формированием фондов денежных средств региональных органов власти и субъектов хозяйствования и с их исполь­зованием в соответствии с возложенными на них функциями.

Финансы субъектов федерации - одна из важнейших составных частей государственных финансов, которые реализуются в рамках субъектов РФ в пределах их компетенции в вопросах организации и управления финансо­выми потоками.

Далее следует отметить, что, раскрывая экономическое содержание региональных финансов, необходимо отделить данное понятие от катего­рии «финансовые ресурсы». Финансы и финансовые ресурсы - понятия не тождественные. Финансовые ресурсы сами по себе не определяют сущно­сти финансов, не раскрывают их внутреннего содержания и общественно­го назначения.

Термин «ресурсы» означает: средства, ценности, запасы, возможнос­ти; источники средств, доходов^[XXI]. При этом категория «финансовые ресур­сы» определяется денежной составляющей. Некоторые авторы определя­ют их как материальное содержание финансов^[XXII]. Относительно определе­

ния финансовых ресурсов как источников дохода, можно отметить, что средства негосударственных предприятий являются источником, напри­мер, налоговых доходов. Это касается и денежных средств населения.

Изучая региональный аспект данного вопроса, следует отметить, что имеющимися на отдельной территории финансовыми ресурсами являют­ся: денежные средства, аккумулируемые в сфере производства и торгов­ли, финансово-кредитной системы; финансовые средства населения реги­она; внешние ресурсы, получаемые из федерального бюджета и внебюд­жетных фондов за счет их межтерриториального перераспределения, а также заемные средства - кредитные ресурсы, используемые регионом на коммерческой основе. Кроме того, понятие «финансовые ресурсы» отно­сится к тем элементам региональных финансов, которые представляют собой фондированные денежные средства.

Относительно достаточности финансовых ресурсов для осуществле­ния функций управления можно отметить, что их наличие в регионе в дол­жном объеме все в большей мере становится результатом управления региональным процессом экономического развития, гарантирующим вы­полнение властями своих функций по обеспечению последовательного по­вышения уровня и качества жизни населения.

Для поддержания стабильности хозяйства территории, предотвраще­ния кризисных ситуаций, обеспечения пропорциональности и сбаланси­рованности функционирования различных отраслей экономики большое значение имеет порядок формирования финансового потенциала в регио­не и контроль за его использованием. При этом следует отметить, что финансовый потенциал отдельной территории и объем региональных финансовых ресурсов - понятия не тождественные. Во-первых, потому, что регионы вправе распоряжаться далеко не всеми мобилизуемыми на их территории финансовыми ресурсами (часть их является доходами бо­лее высокого уровня государственной власти). Во-вторых, потому, что средства вышестоящих звеньев финансовой системы, передаваемые для выравнивания финансового положения территориального развития, создают ситуацию, при которой объем финансовых ресурсов, концентри­руемых в регионе, может превышать размеры имеющегося здесь финансо­вого потенциала¹. Кроме того, термин «потенциал» определяется как «сред­ства, запасы, источники, имеющиеся в наличии и могущие быть мобилизо­ваны, приведены в действие, использованы для достижения определенной цели»^{[XXIII] [XXIV]. В связи с этим финансовый потенциал включает в себя не только те финансовые ресурсы, которыми располагает регион в настоящий мо­мент, но и те, которые могут быть привлечены для выполнения функций регионального уровня власти. Таким образом, финансовый потенциал региона включает в свой состав и неиспользованные резервы, т.е. буду­щие доходы региона.}

При этом сущность финансового потенциала понимается по-разному. Некоторые ограничивают его содержание бюджетом и децентрализован­ными фондами, остающимися в распоряжении предприятий и организа­ций¹. Однако в экономике региона сегодня участвуют и внебюджетные источники, и средства населения. Трактовки финансового потенциала как «конечного результата финансовой деятельности всех предприятий и орга­низаций, расположенных на территории»^{[XXV] [XXVI] [XXVII], а также «совокупных доходов юридических и физических лиц, которые в определенных условиях могут быть мобилизованы на приращение экономического потенциала данной территории»' тоже не включают всех ресурсов региона.}

На наш взгляд, финансовый потенциал территории представляет собой: совокупные финансовые ресурсы, мобилизуемые внутри региона; средства, привлеченные на коммерческой основе извне; региональные резервы, а также потенциальный доход от их использования, обуславливающие со­циально-экономическое развитие конкретной территории.

Наличие возможностей привлекать дополнительные финансовые ре­сурсы определяет инвестиционный потенциал региона. При этом активи­зация инвестиционной деятельности в современных условиях определяет­ся, прежде всего, состоянием и расширением внутренних источников фи­нансирования.

В экономической литературе нередко термин «финансовый потенци­ал» подменяется понятием «налоговый потенциал». Однако эти понятия различаются, в частности, с точки зрения влияния каждого из них на фор­мирование регионального дохода. Налоговый потенциал является осно­вой для формирования базы налоговых доходов бюджета, в то время как финансовый потенциал интегрирует как налоговую базу, так и базу фор­мирования неналоговых доходов, а также возможности осуществления заимствования на финансовых рынках. Кроме того, финансовый потен­циал определяет инвестиционную привлекательность частного сектора хозяйства региона и перспективы его экономического развития.

Для того, чтобы наилучшим образом понять вопрос о формировании финансового потенциала региона и его сущности, следует обратиться к схеме, приведенной Н. А. Колесниковой (рис.1.1)^[XXVIII].

Автором предлагается выделять шесть основных секторов, в которых происходит формирование финансового потенциала региона. Из них пять - внутренние, один - внешний. Последний аккумулирует все получаемые в регионе кредиты из источников, расположенных за пределами данной тер­ритории, т.е. объединяет в отдельную группу все внешние заимствования. Что касается внутренних источников финансового потенциала региона, то они включают:

Рис. 1.1. Основные элементы совокупного финансового потенциала региона

• собственные финансовые средства хозяйствующих субъектов, веду­щих коммерческую деятельность в производственной и непроизводствен­ной сферах. Среди этих субъектов могут функционировать и предприя­тия, частично принадлежащие региональной администрации и ведущие коммерческую деятельность;

• финансовые средства кредитно-финансовых региональных органи­заций или отделений (филиалов) таких же организаций, их центра или дру­гих регионов. Это, как правило, также коммерческие предприятия, зани­мающие сферу банковской, страховой, биржевой деятельности;

• финансовые средства общественных организаций и учреждений, за­нимающихся некоммерческой деятельностью на территории региона;

• финансовые средства населения, включая текущие денежные доходы и осуществленные в той или иной форме накопления;

• финансовые средства самой региональной администрации.

На объем и структуру финансового потенциала региона влияет мно­жество факторов: региональный уровень развития производства и темпы его роста; территориальная структура производства, характеризующаяся преобладанием индустриальных или аграрно-сырьевых отраслей; инве­стиционная политика и политика в области распределения национально­го дохода; развитость финансово-кредитной системы и др.

Актуальность определения суммарного финансового потенциала на уровне каждого региона является исходной ступенью к разработке лю­бых сводных программ и прогнозов развития. Только на основе оценки текущего состояния каждого составляющего его элемента и их динамики можно строить стратегию его эффективного использования.

По поводу методик оценки финансового потенциала можно отметить, что некоторые авторы для его описания используют понятия агрегатов денежной массы М и Mθ с привлечением оценок по денежным суррогатам и данных о приращении задолженности (кредиторской) по платежам¹. Причем сама по себе величина денежной массы далеко не всегда говорит о системных возможностях ресурса. Поэтому финансовый потенциал в данном случае характеризуется величиной денежной массы, взятой с уче­том стандартной скорости обращения. Однако большинство авторов^{[XXIX] [XXX] скло­няются к мнению, что финансовый потенциал региона наилучшим обра­зом определяется и характеризуется сводным финансовым балансом тер­ритории.}

Необходимость составления территориального финансового баланса обусловлена формированием новых принципов самоуправления и само­обеспечения, поскольку для создания эффективной системы региональных финансов важно иметь точное представление об объеме, структуре, ис­точниках финансовых ресурсов региона, о наличии и достаточности его активов. Региональный сводный финансовый баланс является важнейшим балансовым построением, характеризующим финансовые и организаци­онные возможности региона, адекватно отражающим обеспеченность процесса регионального развития необходимыми для этого финансовы­ми ресурсами. Это система финансовых показателей, характеризующих важнейшие пропорции формирования и использования финансового по­

тенциала региона¹. Показатели баланса с учетом влияния комплекса фак­торов позволяют определить ликвидность и финансовую устойчивость региона, а также возможности полноценного удовлетворения потребно­стей с имеющейся степенью независимости и самостоятельности.

Финансовый баланс региона должен наиболее полно отражать объем средств, мобилизуемых и используемых в течение определенного периода времени. Он является отражением финансового потенциала территории, охватывает весь объем его ресурсов и поэтому может быть широко ис­пользован при разработке планов его социально-экономического разви­тия.

В рамках ресурсного (потенциального) подхода к формированию ба­ланса финансовых ресурсов региона, который основывается на методах количественной интерпретации финансового потенциала региона, послед­ний предполагает количественную интерпретацию полученных финансо­вых ресурсов и вовлечение скрытых возможностей при приведении в дей­ствие имеющихся резервов и благоприятных условиях практической дея­тельности в регионе^{[XXXI] [XXXII]. Определение и измерение финансового потенциала заключается в выявлении потенциальной результативности использова­ния каждого отдельно взятого ресурса территории, в необходимости со­измерения ресурсов между собой, приведение их к интегральному виду, в установлении рациональной комбинации ресурсов для получения макси­мально возможного эффекта удовлетворения потребностей региона.}

От динамики величины финансового потенциала в значительной сте­пени зависит уровень развития территории, а также возможность госу­дарственного финансового регулирования социально-экономических про­цессов посредством финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов власти региона.

Однако есть мнение, что предыдущий подход, характеризующий свод­ный финансовый баланс как отражение финансового потенциала, некор­ректен^[XXXIII]. При этом отмечается, что при рассмотрении сводного финансо­вого баланса территории, согласно устоявшейся методологии (берущей начало с централизованно плановой экономики России) в него включает­ся прибыль расположенных на территории организаций, остающаяся в их распоряжении, и не включаются денежные средства населения, т.е. отра­жаются не все финансовые ресурсы.

Существует мнение, что из имеющейся в настоящее время структуры регионального финансового баланса следует исключить показатели при­были и амортизационных отчислений и заменить их прибылью и аморти­зационными отчислениями предприятий, находящихся в региональной

собственности¹. В расходной части баланса также предлагается заменить показатель «расходы предприятий за счет прибыли, остающейся в их рас­поряжении после уплаты налога, а также за счет амортизации» показате­лем «расходы предприятий, находящихся в региональной собственности».

При этом в существующем в настоящее время балансе не указывается величина налога на прибыль, чтобы избежать повторного счета. Но в свя­зи с предлагаемым исключением из структуры баланса прибыли и амор­тизации следует одновременно добавить показатель «налог на прибыль негосударственных предприятий и организаций». Такой подход, в част­ности, основывается на том, что региональные органы власти не могут распоряжаться средствами всех предприятий, и включать в финансовый потенциал средства предприятий всех форм собственности не уместно.

В этой связи, на наш взгляд, необходимо обратиться к мнению авто­ров, которые считают, что важнейшей составной частью финансового обеспечения регионов, развития и содержания в них производственной и социальной инфраструктуры являются средства предприятий и хозяйству­ющих организаций^{[XXXIV] [XXXV].}

Авторы отмечают, что развитие промышленности сопровождается, как правило, ростом числа жителей. И то, и другое ведет к увеличению на­грузки на городские коммуникации, что влечет за собой их реконструк­цию и увеличение эксплуатационных расходов. Однако территориальные органы власти не всегда располагают необходимыми для этого ресурса­ми, что вынуждает их обращаться за помощью к предприятиям, находя­щимся на подведомственной им территории. Предприятия выделяют ма­териальные, финансовые и трудовые ресурсы на общегородские меро­приятия. Руководители предприятий понимают, что нормальная работа их предприятий, уровень производительности труда и т.д. в значительной степени зависят от состояния социальной инфраструктуры города.

В последние десятилетия, пишет Г.Б. Поляк, в практику хозяйствен­ной работы на местах широко внедряется метод долевого участия пред­приятий в создании объектов инфраструктуры. Такая форма участия средств ведомств вызвана ростом потребности в инфраструктуре, повы­шением ее технической оснащенности, недостаточностью средств у не­которых предприятий для сооружения отдельных инфраструктурных объектов.

Вместе с тем автор отмечает, что в условиях становления рыночных отношений и экономического кризиса многие предприятия в целях сни­жения себестоимости своей продукции и повышения конкурентоспособ­ности пошли по пути не только сокращения выделения средств на обще­региональные мероприятия, но и отказа от подведомственных объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения.

Инвестиционная активность по большей части сконцентрирована в рамках узкой группы экспортно-сырьевых компаний. Сохранявшаяся на протяжении последних лет благоприятная внешняя конъюнктура не толь­ко стимулировала потребность данных предприятий в наращивании про­изводственных мощностей, но и одновременно позволяла им в полной мере опираться на собственные ресурсы в финансировании инвестиционных программ. Данная особенность инвестиционного процесса характеризу­ет ситуацию, при которой в ближайшей перспективе финансовый потен­циал регионов будет определяться наличием в них предприятий экспорт­ного сектора, а также организаций, обеспечивающих их деятельность (транспортная система, финансовое посредничество и пр.).

При этом дополнительным фактором снижения инвестиционных рас­ходов в начале 2002 г. стали изменения в налоговом законодательстве, в частности, отмена льготы по налогу на прибыль. Ранее возможность не включать в налогооблагаемую базу расходы на капиталовложения осо­бенно активно использовалась компаниями топливного комплекса. В на­стоящее время единственным источником финансирования инвестиций являются амортизационные отчисления. Однако этот источник для мно­гих предприятий в ряде регионов перестал служить эффективным инве­стиционным ресурсом ввиду того, что в промышленности преобладают устаревшие фонды, практически обесцененные.

Относительно средств населения можно сказать, что это реальный, но труднодоступный источник финансовых ресурсов для региона. Их мобиль­ность делает весьма проблематичным интерес местного населения к фи­нансированию местных проектов. И все же некоторые авторы считают, что задача региональной администрации заключается в непосредствен­ной и постоянной работе именно с этими источниками^[XXXVI].

Отмечается, что симбиоз таких проблем, как местная политика дохо­дов и обеспечения занятости, уровень развития и гарантий платного и бесплатного пользования услугами социальной сферы, создание условий для развития потребительского рынка на основе доступного кредитова­ния личных и коллективных потребностей населения (как в разрезе инди­видуумов, так и социальных групп), а также проведение политики разум­ного накопления - все это и должно составлять основы социально-эконо­мического развития территорий в привязке к конкретным региональным образованиям.

Следует отметить, что согласно информационно-аналитическим ма­териалам 5-й Всероссийской банковской конференции (далее - материа­лы Конференции) с 2002 г. все более ощутимым становится увеличение остатков на счетах физических лиц. В истекшем году вклады населения увеличились примерно на 400 млрд руб. или на 60%. В целом по банков­ской системе средства на счетах физических лиц превратились в преобладаю­щий компонент привлекаемых средств клиентов. Это говорит о наличии большого объема свободных финансовых ресурсов, которые могут быть

эффективно использованы, прежде всего, на уровне регионов для разви­тия секторов их экономики. Причем, следует заметить, что работа с при­влеченными средствами населения, обеспечение финансового посредни­чества крупным предприятиям (в частности экспортного сектора), возмож­ности для осуществления внешних заимствований, а также обслуживание региональной экономики в целом - все это позволяет банковскому капи­талу занимать важное место в формировании финансового потенциала региона. Однако, согласно материалам Конференции, вклад банков в ис­точники инвестиций пока остается незначительным - 4,3%.

Кроме того, в Центральном и Северо-Западном федеральных округах сосредоточено почти 89% всех банковских активов по состоянию на ко­нец 2002 г. Это характеризуется ростом инвестиционной активности и со­кращением рисков по мере приближения к Москве и Санкт-Петербургу. При этом инвестиционный потенциал других регионов значительно ниже. Такая ситуация обусловлена еще и тем, что большую часть ресурсов, при­влеченных банками, действующими в регионах (42,5% от общей суммы средств, привлеченных банками Российской Федерации), аккумулируют головные конторы и филиалы, действующие в Москве. В настоящее вре­мя региональные банки имеют низкий уровень капитализации, а также незначительные возможности для диверсификации своих вложений.

Таким образом, концентрация банковского капитала в столичном ре­гионе, низкая инвестиционная активность в остальных субъектах федера­ции, а также «засекреченность» условий кредитных договоров (даже га­рантированных администрацией) дополняют неопределенность при оценке совокупного финансового потенциала региона.

В итоге можно отметить, что нахождение путей наиболее полного от­ражения и правильной оценки финансового потенциала отдельной тер­ритории, активная мобилизация объема финансовых ресурсов, достаточ­ного для удовлетворения всех потребностей, а также его рациональное использование являются первоочередными задачами, решение которых необходимо для обеспечения социально-экономического развития регио­на в целом.

1.6.