<<
>>

7.1. 2. 1. Финансовые службы предприятий, их задачи и функции (организационная функция финансового менеджмента)

Необходимо рассмотреть вопрос о том, кто же персонально на уровне конкретного предприятия должен заниматься проблемами финансового менеджмента.

Главная цель финансовой работы на предприятии - создание условий для бесперебойного формирования финансовых ресурсов - основы финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.

От рационального использования ресурсов предприятия зависит стабильность всей хозяйственной деятельности предприятия. Результат финансовой деятельности зависит от качества принимаемых решений по управлению денежными потоками на предприятии. качество решений выражается в состоянии финансовой деятельности.

Цели финансового менеджмента ориентированы на наиболее эффективное использование ресурсов в интересах роста доходов собственников капитала. Именно это является наиболее важным в функциональных направлениях финансового менеджмента.

Рассмотрим, специфику финансового менеджмента достаточно большой фирмы. Исходя из этого, обычным считается, что финансовый менеджер — это вице-президент корпорации, который имеет в подчинении двух главных специалистов: главного казначея и главного контроллера. При этом, функции первого специалиста сходны с традиционными обязанностями финансистов предприятий: финансовое планирование, финансирование капитальных вложений, налоговая политика и т.п.). А функции главного контроллера похожи на функции обычного главного бухгалтера (т.е. обычный упор на учет текущих издержек и составление отчетности). Таким образом, можно сказать, что финансовый менеджер организует финансовый и управленческий учет, занимается стратегическим планированием финансовых ресурсов и помогает вырабатывать текущую финансовую политику.

Аппарат управления финансами становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта.

Под финансовыми службами предприятия понимаются самостоятельные структурные подразделения, выполняющие определенные функции в системе управления предприятием.

Обычно на не очень больших предприятиях такими подразделениями является финансовый отдел и бухгалтерия. Их структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего числа работающих на предприятии.

На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия.

Обычно финансовая дирекция имеет структуру, зависящую от характера хозяйственной и финансовой деятельности, организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта. Подразделениями финансовой дирекции могут быть, например, финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и др. Структура, функции и ответственность всех подразделений, их взаимоотношения с другими звеньями управления должны быть определены Положением о финансовой дирекции. В управлении финансовой деятельностью предприятия важную роль играют финансовые менеджеры. Это высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования, налогового законодательства и техники банковской и биржевой деятельности. В своей работе финансовый менеджер основывается на действующем законодательстве в налоговой, валютной, финансово-кредитной сферах, исходит из оценки экономической ситуации в стране и мировых финансовых рынках.

В США основным лицом, отвечающим за организацию финансового менеджмента, является вице-президент по финансовым вопросам. Как правило, он входит в состав Совета директоров компании (рис. 1).

Ему подчинены два функциональных менеджера — контролер и казначей Перечень функций финансового менеджера определены Институтом финансовых управляющих и национальной организации финансовых менеджеров.

Четких границ в работе контролера и казначея не существует, их должностные обязанности в разных компаниях различаются в зависимости от политики, проводимой ими, и персональных качеств.

Функции контролера имеют прежде всего внутренний характер. Они заключаются в ведении учетной документации, отслеживании документооборота и контролировании финансовых результатов, деятельности по прошлой и текущей хозяйственной деятельности. Важной обязанностью контролера является организация финансового и управленческого учета, подготовка отчетности, составление смет затрат, расчет заработной платы и налогов, контроль внутрихозяйственной деятельности, аудит. Годовой отчет о финансовой деятельности потребительского общества подлежит проверке независимой аудиторской организацией, а также ревизионной комиссией потребительского общества. Заключения аудиторской организации, а также ревизионной комиссии рассматриваются на общем собрании потребительского общества.

Контролер является по сути главным бухгалтером компании и ему руководство поручает составление финансовых отчетов, налоговых деклараций, годового отчета. Он обычно занимается тем, что “уже имело место”, а не тем, что может или могло бы произойти.

Общее собрание акционерного общества

nbsp;

совет директоров

nbsp;
nbsp; nbsp; Правление nbsp; nbsp;

Главный управляющий (уполномоченный)

Зам управляющего                        Зам управляющего                       Зам управляющего

по производствупо финансам                        по маркетингу

1 уровень

Гл.

Контролер

Гл. Казначей

2 уровень

Менеджер по налогам

Менеджер по учету производствен издержек

Менеджер по кредитам

Менеджер по контролю и регулированию

Денежных операций

Менеджер по компьютерным расчетам

Менеджер по финансовой отчетности

Менеджер финансовому планированию

Менеджер по капитальным вложениям

Менеджер по привлечения финансовых ресурсов

Менеджер по инвестициям

3 уровень

Рис. 1. Организационная схема финансового менеджмента

(Полномочия финансовых менеджеров разного уровня)

Деятельность казначея направлена на решение глобальных вопросов по обеспечению финансовой устойчивости компании. Казначей управляет вверенным ему капиталом предприятия, т. е. формирует его оптимальную структуру, проводит оценку затрат на капитал, управляет денежным оборотом, привлекает Краткосрочные и долгосрочные кредиты, организует расчеты с покупателями. Для привлечения краткосрочных и долгосрочных источников финансирования казначей постоянно поддерживает контакты с кредиторами, акционерами, инвесторами, браковщиками ценных бумаг и выпущенных облигаций.

Перед финансовым менеджером стоят многочисленные и разноплановые задачи, связанные с управлением оборотным капиталом; определением оптимальной его величины и структуры; управлением дебиторской и кредиторской задолженностью на основе их глубокого анализа; оценкой эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков, связанных с их осуществлением; выявлением возможных источников финансирования; финансовым планированием; анализом хозяйственной деятельности и финансовым контролем.

Таким образом, к задачам финансовой дирекции относят:

— обеспечение финансирования хозяйственной деятельности предприятия;

разработка финансовой программы развития хозяйствующего субъекта в том числе — разработка инвестиционной политики;

управление фондовым портфелем предприятии;

— определение кредитной и эмиссионной политики;

— установление смет расходов денежных средств для всех подразделений предприятия;

— разработка валютной политики и обеспечение валютной деятельности;

— финансовое планирование, участие в составление бизнес-планов;

— осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, подрядчиками, банком, бюджетом;

— обеспечение страхования от финансовых рисков;

— проведение залоговых, трастовых, лизинговых и других операций;

— анализ финансово-хозяйственной и внешнеэкономической деятельности;

— ведение финансового учета, составление бухгалтерского баланса и других финансовых документов.

В зависимости от размеров предприятия и поставленных целей перечисленные задачи могут детализироваться или расширяться. Например, инвестиционная политика может быть связана не только с осуществлением капитальных вложений, но и с вложением средств в уставный капитал другого предприятия или выпуском собственных акций, средства от размещения которых должны быть использованы наилучшим способом.

Профессиональный уровень финансового менеджера определяется его знаниями в области финансов и кредита, законодательства в области налогов, банковской, биржевой и финансовой деятельности, бухгалтерского учета, умением анализировать баланс предприятия. Финансовому менеджеру необходимо уметь ориентироваться в валютном законодательстве, работать на финансовом рынке.

Поскольку в развитых странах такие должностные обязанности может выполнять только высококвалифицированный специалист, его труд соответственно оплачивается. Обычно финансовый менеджер является не собственником предприятия, а наемным работником по контракту. Финансовый менеджер в зависимости от квалификации и результатов своей управленческой деятельности может получать не только заработную плату, но и процент от прибыли.

По соображениям экономической целесообразности на небольших предприятиях финансовым менеджментом может заниматься один человек.

7.1.2. 2. Финансовый механизм

Финансовый механизм и его составляющие: — финансовые методы; — финансовые рычаги; — юридическое обеспечение (нормативное и правовое); — информационное обеспечение.

ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ

Финансовые методы

Финансовые рычаги (финансовые показатели и финансовые инструменты)

Юридическое обеспечение: (Правовое и Нормативное)

Информационное обеспечение (финансовое делопроизводство)
планирование прогнозирование;

инвестирование;

кредитование;

самокредитование;

самофинансирование;

налогообложение система расчетов;

материальное стимулирование и ответственность;

страхование;

залоговые операции

трансфертные операции;

трастовые операции аренда;

лизинг;

факторинг;

фондообразование;

взаимоотношения с учредителями, хозяйствующими субъектами, органами государственного управления

финансовые показатели

Прибыль;  Доход; рентабельность и т.д.

финансовые инструменты :

ценные бумаги,

амортизационные отчисления

финансовые санкции;

цена;

арендная плата;

дивиденды;

процентные ставки;

дисконт;

целевые экономические фонды;

вклады;

паевые взносы;

инвестиции (прямые, венчурные, портфельные);

котировка валютных курсов;

формы расчетов;

виды кредитов;

франшиза;

преференция (курсы валют ценных бумаг)

Законы;

указы Президента

постановления Правительства

приказы и письма министерств и ведомств;

устав юридического лица (хозяйствующего субъекта);

методические указания

другая нормативная документация

I информация разного вида и рода:

внутренняя;

внешняя.

финансовая отчетность

и бизнес-планы

другие “публичные” документы

Неофициальные источники информации

Финансовый метод можно определитькак способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов.

Особенно важно то, что финансовый менеджмент фактически охватывает все сферы управления капиталом (оборачиваемость капитала, его эффективность, структурную динамику, действие факторов, обусловливающих эти процессы). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги - это Базовые показатели финансового менеджмента  и набор Финансовых инструментов. Таким образом, финансовый рычаг с представляет собой прием действия финансового метода к финансовым рычагам относят также финансовые показатели и финансовые инструменты. Базовые показатели финансового менеджмента (Система финансовых показателей и процессов: образования денежных доходов, осуществления расходов, контроля достижения эффекта) позволяют оценить уровень риска и выгодность (доходность) вложения денежных ресурсов. В свою очередь финансовые показатели подразделяются на абсолютные и относительные. Основную часть финансовых инструментов составляют ценные бумаги.

<< | >>
Источник: Сердюкова И.Д.. Финансы и управление ими: Конспект лекций. - Брянск: Издательство БГПУ,2000. - 497 с.. 2000

Еще по теме 7.1. 2. 1. Финансовые службы предприятий, их задачи и функции (организационная функция финансового менеджмента):

  1. Нецымайло К.В.ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
  2. Финансовый менеджмент на предприятии
  3. 16.1. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления предприятием. Цели и задачи финансового менеджмента
  4. 2.Сущность финансовой службы предприятия, ее задачи
  5. Финансовый менеджмент и его роль в управлении капиталом предприятия
  6. Финансовый механизм предприятий и финансовый менеджмент
  7. 2. Сущность и организация финансового менеджмента на предприятии
  8. СЕМИНАРСКИЕ ЗАНЯТИЯТема 1. Сущность финансового менеджмента и его организация на предприятии
  9. ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ
  10. 7.1. 2. 1. Финансовые службы предприятий, их задачи и функции (организационная функция финансового менеджмента)
  11. Глава 20 НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
  12. 1.2. Использование операционного анализа в специальных решениях финансового менеджмента. Ассортиментная политика предприятия
  13. Раздел I ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ И ЕГО МЕСТО В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
  14. Сущность и функции финансового менеджмента на предприятии
  15. Цели финансового менеджмента на предприятии
  16. Организация финансовой службы предприятия
  17. Глава 18 РОЛЬ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
  18. Модуль 1. Содержание и организация финансового менеджмента на предприятии