Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) предприятий
Несостоятельность (банкротство) предприятия — это неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая невозможность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительной структуры его баланса.
Первым документом в области банкротства был Указ Президента РФ «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур» от 14 июня 1992 года № 623. Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 года № 3929-1 введен в действие с 1 марта 1993 года.
Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Банкротом предприятие может быть объявлено по решению арбитражного суда или добровольно. Следует учитывать, что банкротство, кроме реального, может быть умышленным или фиктивным. Умышленное банкротство проявляется в том, что руководитель или собственник в чьих-либо личных интересах преднамеренно делает предприятие неплатежеспособным. Фиктивное банкротство — это заведомо ложное объявление о несостоятельности предприятия с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов.
Решение о признании предприятия банкротом означает проведение следующих мероприятий: реорганизационных, ликвидационных, мирового соглашения.
К реорганизационным мероприятиям относятся внешнее управление имуществом и санация.
Ликвидация принимает принудительную форму, если производится по решению арбитражного суда, либо добровольную под контролем кредиторов. Ликвидация предприятия-должника проводится в процессе конкурсного производства.
Принимает решение о признании должника банкротом и открывает конкурсное производство арбитражный суд. В его компетенции также вынесение определения о приостановлении производства по делу о несостоятельности при наличии ходатайства о проведении реорганизационных мероприятий. Ходатайство могут подать должник, собственник, кредитор.Решение о подаче ходатайства должно быть принято на основе всестороннего анализа, определения реальной возможности восстановления платежеспособности и продолжения деятельности предприятия-должника. Внешнее управление имуществом ограничивается проведением организационных и экономических процедур, реализацией части имущества. Осуществляет его арбитражный управляющий, назначенный арбитражным судом.
Санация означает оказание финансовой помощи предпри- ятию-должнику собственником или иными заинтересованными лицами. Преимущество санации в том, что собственник и члены трудового коллектива участвуют в ней самостоятельно. Если они не воспользовались своим правом, то арбитражный суд с согласия собственника предприятия-должника и кредитора должен объявить конкурс желающих принять участие в санации. Участники санации вырабатывают соглашение, содержащее обязательство об удовлетворении требований всех кредиторов, сроки ее проведения, распределение ответственности перед кредиторами.
Продолжительность внешнего управления имуществом и санации — не более 18 месяцев. Однако при санации по истечении 12 месяцев должно быть удовлетворено 40 % общей суммы требований кредиторов.
Для выполнения условий соглашения необходимо решить следующие вопросы:
- установить возможные источники и формы привлечения финансовой помощи, выделяемой предприятию-должнику;
- определить объекты финансирования и сроки окупаемости вложений;
- определить минимальный объем текущих затрат, подлежащих покрытию для продолжения деятельности предприятия-должника;
- принять меры к взысканию дебиторской задолженности;
- внести предложения по удовлетворению требований кредито- ров-залогодержателей и привилегированных кредиторов.
В ходе санации основные средства должника не могут передаваться ее участникам, что означает сохранение материально-технической базы и возможность продолжения активной предпринимательской деятельности.
Реализация части имущества предприятия-должника возможна при внешнем управлении имуществом. Арбитражный управляющий наделяется правами и исполняет обязанности руководителя предприятия, распоряжается имуществом должника, разрабатывает и организует выполнение плана проведения внешнего управления имуществом, созывает собрание кредиторов, принимает на работу и увольняет работников.
Результатом санации либо внешнего управления имуществом является достижение цели их проведения, признание невозможности достижения этой цели или продолжение реорганизационных мероприятий. Достижение цели дает основание арбитражному суду прекратить производство по делу о несостоятельности предприятия.
В ином случае должник признается несостоятельным и открывается конкурсное производство. В результате этой процедуры ликвидации предприятия имущество, на которое обращается взыскание, распределяется между кредиторами в установленной очередности.
Результатом конкурсного производства является удовлетворение требований кредиторов и объявление должника свободным от долгов. В конкурсном производстве принимают участие конкурсный управляющий, собственник, должник, собрание кредиторов, члены трудового коллектива.
Большая роль отводится конкурсному управляющему, назначаемому арбитражным судом. Конкурсный управляющий должен иметь следующие права и обязанности:
- распоряжаться имуществом должника;
- анализировать финансовое состояние предприятия;
- признавать или отклонять требования кредиторов, проводить работу по взиманию дебиторской задолженности, формировать конкурсную массу, включающую имущество, на которое обращается взыскание;
- выполнять функции управления предприятием-должником;
- оспаривать в арбитражном суде сделки должника, заключенные им в течение последних шести месяцев.
Неплатежеспособным предприятиям оказывается государственная финансовая поддержка из средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации.
Предоставление государственной финансовой поддержки предприятиям производится на основании бизнес-плана, включающего мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной хозяйственной деятельности при соблюдении целевого характера использования средств. Государственное финансирование осуществляется в этом случае на безвозвратной или возвратной основе.Безвозвратное финансирование ограничено и относится к финансированию непроизводственной деятельности предприятия, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения; возмещению убытков конкретным предприятиям, деятельность которых регулируется государством и поставлена под угрозу банкротства из-за высокой дебиторской задолженности; финансированию издержек по восстановлению предприятий, которые преобразуются в казенные или иные предприятия на праве оперативного управления собственностью; финансированию ликвидационных процедур при недостаточности средств от продажи имущества должника. Безвозмездная государственная помощь не является вкладом государства в уставный капитал предприятия-банкрота.
Решение о добровольной ликвидации предприятий-должни- ков принимается во внесудебном порядке по взаимному согласию предприятия-должника и его кредиторов.
Если решение о добровольной ликвидации предприятия-должника принято, то федеральное управление назначает конкурсного управляющего, который формирует ликвидационную комиссию. Разрабатывается план ликвидации предприятия, включающий перечень мероприятий по взиманию дебиторской задолженности, признанию или отклонению требований кредиторов, опротестованию сделок должника, ущемляющих интересы кредиторов, по разделению имущества на лоты для продажи, способ продажи имущественных лотов и их начальную цену, порядок расчетов с кредиторами и распределения оставшихся денежных средств и некоторые другие вопросы. Заключительное собрание кредиторов утверждает ликвидационный баланс, отчет об использовании оставшихся после удовлетворения требований кредиторов средств, принимает решение о ликвидации предприятия.
Государственные предприятия, в отношении которых принято решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а их — неплатежеспособными, подлежат продаже.
Продажа осуществляется путем реализации на коммерческих и инвестиционных конкурсах с сохранением статуса юридического лица; ликвидации предприятия-должника и реализации на аукционах, коммерческих или инвестиционных конкурсах их активов; реализации на аукционах находящихся в государственной собственности долей, паев, акций предприятий-должников.
Объектом продажи предприятия-должника является единый имущественный комплекс, за исключением имущества специального назначения, объектов социально-культурной сферы, а также объектов незавершенного строительства. Объекты незавершенного строительства продаются на аукционах, а 50 % вырученных от продажи средств перечисляются предприятию-должнику на удовлетворение требований кредиторов.
Участники конкурса вносят задаток в размере 100 % начальной цены предприятия. К обязательным условиям конкурса относятся: погашение не менее 20 % просроченной кредиторской задолженности в течение одного месяца после заключения договора купли- продажи; обязательства по реорганизации предприятия-банкрота. В качестве условий может быть сохранение профиля работы предприятия, сохранение численности рабочих мест, установленный объем инвестиций в предприятие.
Продавец предприятия-должника заключает договор купли- продажи с покупателем в течение трех дней с момента подведения итогов конкурса, после чего к покупателю переходит право собственности на предприятие. Далее продавец обязан вернуть депонированные средства всех остальных участников конкурса и направить депонированные средства победителя на погашение просроченной кредиторской задолженности всем кредиторам пропорционально сумме долга.
Ликвидация предприятия и продажа его активов производится в том случае, когда конкурс по продаже предприятия признан несостоятельным, либо его результаты аннулированы, или проведение конкурса признано нецелесообразным.
Решение о продаже имущества принимает Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) или соответствующий орган исполнительной власти субъектов РФ. Для этого образуется ликвидационная комиссия, разрабатывающая план ликвидации предприятия.
Большое значение имеет правильное разделение имущества на лоты, исходя их приоритетов сохранения единого производственно-технологического цикла.
Имущественные лоты продаются на аукционах, коммерческих или инвестиционных конкурсах. После их завершения продавец и покупатель заключают договор купли-продажи.
Средства от продажи предприятий-должников направляются на целевое финансирование содержания объектов социально-культурной сферы предприятий-должников в размере не менее 50 %, на финансирование мероприятий по санации и предотвращению негативных социальных последствий банкротства.