<<
>>

Финансовые показатели, характеризующие деятельность страховой компании

Специалисты выделяют два основных показателя, характеризующих деятельность страховой компании и ее перспективы — это платежеспособность и финансовая устойчивость.

Платежеспособность страховой компании представляет собой способность выполнить свои обязательства перед клиентами исходя из имеющихся у нее активов.

Финансовая устойчивость (надежность) компании — это способность сохранить нормальный уровень платежеспособности при возможных внешних и внутренних неблагоприятных воздействиях на ее деятельность (например, выживет компания или нет, если вновь произойдет финансовый кризис).

Первый показатель выводится на основании данных, содержащихся в типовых финансовых формах отчетности страховой компании. Второй зависит от множества факторов, которые трудно формализовать. К таким факторам относятся, например, профессионализм топ-менеджеров, маркетинговая политика компании, качество инвестиций.

В странах с развитой рыночной экономикой специализированные агентства составляют соответствующие рейтинги страховых компаний, которые публикуются в открытой печати. В России такая информация является пока что недоступной для потенциальных клиентов страховых компаний из-за того, что страховщики не стремятся ее открыть. Кроме того, не сформировался еще рыночный заказ на такую информацию.

У страховщиков обычно спрашивают, какой срок работы компании на страховом рынке, наличие лицензии, кто клиенты компании, учредители, какие крупные выплаты и когда она производила, какое место она занимает в публикуемых рейтингах, какой баланс компании. После ответов на эти и некоторые другие вопросы специалисты страховой компании называют условия договора страхования и надежность страховой компании.

Факторы, характеризующие надежность страховой компании, можно разделить на две группы: финансовые и нефинансовые.

К финансовым факторам относится уставный капитал.

Согласно действующему законодательству, у страховых компаний, не занимающихся страхованием жизни, он должен превышать 25 тыс. минимальных размеров оплаты груда (МРОТ). В страховании жизни этот показатель еще выше: 35 тыс. МРОТ. С января 2000 г., когда было введено это правило, лицензий лишились сотни мелких компаний. Большой уровень уставного капитала (УК) говорит о заинтересованности владельцев бизнеса в развитии компании. При этом важнейшую роль играет отсутствие задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, поэтому следует обращать внимание именно на оплаченный УК. Этот показатель не является принципиальным лишь для страховых компаний, входящих в государственную систему «Росгосстрах».

Величина страховых резервов представляет собой расчетную сумму будущих выплат. Она отражается в пассиве компании и характеризует лучше других показателей деятельность страховой компании. Страховые резервы, отражая обязательства страховой компании перед клиентами, характеризуют масштабы страховой деятельности. Страховые взносы и выплаты являются кумулятивными величинами. Они могут существенно искажать действительное положение дел в компании.

Динамика изменения резервов характеризует развитие страховой компании. Большое увеличение резервов отмечается, как правило, в молодых страховых компаниях, проводящих агрессивную маркетинговую политику, а также компаниях, развивающих свой бизнес на перспективных региональных рынках. Для страховых компаний-гигантов в нынешних экономических условиях значение этого показателя близко к уровню инфляции.

Реальный собственный капитал для страховой компании важен лишь для определения ее надежности как соотношение ее активов и страховых взносов или страховых резервов компании.

При этом следует учитывать, какие виды активов в портфеле компании являются превалирующими. В массовом страховании разнотипных рисков допустимыми являются и относительно небольшие собственные средства. Для страхования крупных промышленных рисков необходимо соответствующее соотношение свободных активов и страховых взносов.

Если страховщик финансово слабее страхователя, то иа полноценное возмещение ущерба при страховом случае рассчитывать нельзя. При грамотном перестраховании риски, безусловно, снижаются, но не до нуля. Какой бы хороший ни был перестраховщик, ответственность перед клиентом все равно несет только та страховая компания, которая заключила с ним договор.

Объем страховых взносов является основой информации, регулярно публикуемой в специальных изданиях. У любой компании имеются ведущие направления деятельности, где работают лучшие специалисты, четко отработаны процедуры и наилучшим образом налажен сервис, а есть виды страхования, которыми компания занимается только для того, чтобы не отказывать приходящим клиентам.

Кроме того, большие показатели страховых взносов могут достигаться не только за счет успешного привлечения клиентов, но и за счет оптимизации налогообложения.

Ликвидность активов рассматривается при расчете коэффициента текущей ликвидности, как отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Он отражает адекватность активов, которые в целях покрытия убытков и погашения прочих обязательств могут быть своевременно конвертированы в денежные средства или их эквиваленты. Наиболее оптимальными являются значения этого коэффициента, превышающего единицу. Однако для страховых компаний, специализирующихся на страховании массовых видов, где вероятность наступления большого числа страховых случаев крайне низка, допустимыми являются значения меньше единицы.

Рентабельность для страховых компаний зарубежных стран является одним из важнейших показателей их деятельности. Для российских же компаний значимость этого показателя несколько обесценена из-за высоких налогов. Это объясняется желанием компаний свести свою деятельность к нулю. Многие компании имеют мощных владельцев, поэтому их деятельность связана с обслуживанием своих владельцев. Сверхвысокие показатели рентабельности страховых компаний, сохраняющиеся у

них довольно длительное время, тоже нельзя считать оптимальными.

Это может свидетельствовать о неправильной ценовой или инвестиционной политике компании.

Убыточность по видам страхования характеризует отношение выплат, осуществленных компанией в течение определенного времени, к величине страховых взносов за тот же период. Негативными являются как слишком малые, так и слишком большие его значения. Однако, близкими к нулю эти показатели могут быть у компаний, только что начавших свою деятельность или динамично развивающихся. Такая же ситуация может быть и у компании, которая в течение длительного времени не осуществляла страховых выплат, а в течение последнего года осуществила крупную выплату.

Кроме перечисленных финансовых показателей важными являются показатели рентабельности инвестиций, отношение страховых взносов к активам (коэффициент оборачиваемости активов), показатели дебиторской и кредиторской задолженности, отношение расходов на ведение дела к страховым взносам (коэффициент операционных расходов).

Нефинансовые показатели страхования - это:

  • виды страхования, которыми занимается компания; '
  • аудитор компании;
  • участие в государственных и муниципальных программах;
  • крупнейшие выплаты;

<< | >>
Источник: Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,2004. — 416 с.. 2004

Еще по теме Финансовые показатели, характеризующие деятельность страховой компании:

  1. Закирова Э.Р., канд. экон. наук, доцентПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ НАДЕЖНОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
  2. Предмет и задачи статистики страхования
  3. Статистические показатели деятельности страховых компаний
  4. Рейтинги страховых компаний
  5. СОДЕРЖАНИЕ
  6. Финансовые показатели, характеризующие деятельность страховой компании
  7. 14.3. Состояние страхового рынка в России
  8. Система информационного обеспечения стратегического финансового анализа
  9. 2.1. Мониторинг функционирования финансового капитала в мировом хозяйстве
  10. 2.Финансы страховых организации.
  11. 14.2. Информационное обеспечение финансового менеджмента
  12. ?.5. Рынок услуг специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов
  13. Финансовый контроль
  14. а)  Развитие и концентрация страхового дела в США
  15. Страховые компании