<<
>>

Финансовые отношения предприятий

Деньги связывают интересы продавца и покупателя. Покупатель платит деньги продавцу, рассчитывая затем продать результаты своего труда и получить за это деньги. Часть из них он отдает банку в погашение кредита и бюджетам разных уровней в виде налогов, а остальные использует на собственные нужды.

Рыночные отношения — это прежде всего финансовые отношения когда их участники предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.

Финансы предприятий — это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды.

Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:

  • с другими предприятиями и организациями;
  • внутри предприятия;
  • внутри объединений, предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией; внутри финансовопромышленных групп, а также холдинга;
  • с финансово-кредитной системой — бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Финансовые отношения предприятий с другими предприятиями и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств.

Самая большая по объему денежных платежей группа— отношения предприятий друг с другом — связана с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для осуществления хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.

Организация этих отношений оказывает непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.

Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также администрации с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения администрации с рабочими и служащими — это выплата заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений предприятий получали именно то, что они заработали.

Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импорта, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации финансовых ресурсов предприятий.

В условиях приватизации собственности, когда в руках государства остается значительная часть акций приватизированных предприятий, большую роль играет мировой опыт, свидетельствующий о том, что во многих странах основная доля (до 90%) средств от приватизации поступает в специальные фонды поддержки приватизируемых предприятий.

Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью объединения финансовых усилий в направлении развития и поддержки производства, получения максимального финансового результата. В этом процессе могут использоваться централизованные денежные фонды, коммерческий кредит одних предприятий другим предприятиям, а также различного рода финансовая помощь.

То же самое касается и отношений между предприятиями, объединенными в холдинг.

і

Отношения предприятий с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и других платежей. Налоговая система России на современном этапе совершенствуется. Делаются попытки нормализации производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции возможно только путем поддержки реального производства в результате инвестиций в него. На это должна быть направлена налоговая, кредитная и таможенная политика государст ва. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства, получаемого в результате реализации инвестиций, в течение первого года налогами не облагается. Эго выгодно и предприятиям, и государству, так как налоги от таких предприятий в дальнейшем поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.

Отношения предприятий со страховыми звеньями фннап совой системы состоят из перечислений средств на пенсионное, социальное и медицинское страхование, страхование жизни и здоровья населения, а также его имущества.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как при организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых затруднений предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст.

Лизинг (англ. Leasing аренда) — долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения. Лизинговая компания (в качестве которой может выступать коммерческий банк) покупает оборудование и предоставляет его в аренду обычно на 3 — 5 и более лет фирме — арендатору, которая постепенно погашает задолженность по мере использования имущества.

Лизинг позволяет промышленным компаниям получать необходимое оборудование без значительных единовременных затрат денежных средств, неизбежных при обычной покупке, а также избегать потерь, связанных с моральным старением средств производства. По окончании лизингового контракта возможны: покупка оборудования арендатором по остаточной стоимости (в этом случае право собственности переходит к новому владельцу);

пролонгация срока договора лизинга — заключение нового соглашения; а также возврат материальных ценностей лизинговой компании. Для приобретения машин и оборудования лизинговые компании используют собственные и заемные средства. Государство, как правило, создает им льготные условия для получения банковских кредитов на эти цели.

Размер лизинговых платежей определяется в каждом договоре, в зависимости от условий взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя. В то же время, как правило, предусматривается, чтобы лизинговые платежи покрывали с учётом выбранных ставок дисконтирования:

  • амортизацию, начисленную на предмет лизинга за время, действия договора;
  • расходы лизингодателя при выполнении обязанностей по договору;
  • платежи по погашению основной суммы задолженности, возникшей при привлечении средств для покупки предмета лизинга;
  • процентные платежи по указанной задолженности;
  • доходы лизингодателя;
  • подлежащие уплате им налоги и другие обязательные платежи и тарифы.

Лизинг как форма кредитования основных средств по своей стоимости должен быть конкурентоспособен альтернативным формам финансирования инвестиций.

В отношениях с клиентами лизинговая компания определяет систему расчётов и ставку платежей с учётом факторов риска, как характерных для данного бизнеса, так и связанных с особенностями деятельности клиента. Базой таких расчётов должен стать бизнес-план инвестиционного проекта, основанного на получении в лизинг тех или иных основных производственных фондов.

Траст-операции — доверительные операции, осуществляемые банками по управлению имуществом предприятия и выполнению иных услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.

Для предприятий они включают:

  • обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжения имуществом, служащим обеспечением займа;

” - выполнение функций агента для акционерных компаний (передача права собственности по акциям и именным облигациям; регистрация акций, выпускаемых на биржу, и т.д.);

  • осуществление платежных функций (оплата купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок; выплата дивидендов акционерных компаний);
  • функции депозитария (хранение акций, по которым акционеры передали право голоса уполномоченным представителям — так называемый голосующий траст);
  • временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства.

Кроме банков и иных финансовых структур могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных выше функций, с которыми у них возникают непосредственные отношения, минуя банк.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками имеется ряд серьезных проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий весьма низкий. Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций в настоящее время применяется в ограниченном объеме. Нетрадиционные банковские услуги также не получили пока в России серьезного развития.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагаю! операции с ценными бумагами. Фондовый рынок в России развит недостаточно.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

К таким фондам относятся уставный капитал, резервный капитал, фонды накопления и потребления, валютный фонд, фонд заработной платы, фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям, фонд для платежей в бюджет различных налогов.

При организации предприятие должно иметь уставный капитал, или уставный фонд, за счет которого формируются его основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал— основной источник собственных средств предприятия, его сумма в акционерном обществе отражает сумму выпущенных этим акционерным обществом акций, а уставный капитал государственного и муниципального предприятия представляет величину уставного фонда. Уставный капитал меняется в течение года после внесения изменений в учредительные документы. Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинальной стоимости старых акций.

К денежному фонду предприятия («добавочному капиталу») относятся:

  • результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценка;'
  • эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);
  • безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
  • ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;
  • средства на пополнение оборотных средств.

Резервный капитал — это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли. Он предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для погашения облигаций общества и выкупа его акций.

Фонд накопления— это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том числе чистую прибыль, и амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привлеченные и заемные источники.

В акционерных обществах существует понятие «акционерный капитал», означающее сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств акционерного общества, который включает в себя все вышеперечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.

Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. В этих целях предприятиям в коммерческом банке, имеющем лицензию Центрального банка РФ, для проведения валютных операций открывается валютный счет.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.

Для современной выплаты заработной платы предприятия накапливают необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.

Обычно один раз в год (иногда один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

<< | >>
Источник: Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,2004. — 416 с.. 2004

Еще по теме Финансовые отношения предприятий:

  1. 4. Финансово-кредитные отношения предприятий
  2. Финансовые отношения предприятий
  3. Финансовые отношения России В ВОССТАНОВИТЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД 1921-1925 гг.
  4. Финансовые ресурсы государственных предприятий
  5. Финансовые отношения и финансовые обязательства предприятия
  6. Финансово-кредитные отношения предприятий
  7. Финансовые результаты деятельности предприятий. Прибыль и рентабельность
  8. 13.Структура финансово-кредитной системы. Финансы предприятий и организаций
  9. 125.Планирование финансовых отношений внутри предприятия. Финансовый раздел бизнес-плана
  10. Финансовые отношения организаций. Функции финансов организаций.
  11. 1.4. Финансовый рынок и использование предприятием денежных средств финансового рынка
  12. 1.8. Финансовые взаимоотношения предприятий с бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными и страховыми организациями
  13. 2. Сущность и содержание финансового менеджмента 2. 1. Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента
  14. Взаимоотношения предприятий с финансовой, бюджетной, налоговой, страховой, кредитной, внебюджетной системами.
  15. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками
  16. Роль финансового планирования в деятельности предприятия
  17. 3.1.2. Финансовые отношения
  18. Мозговой штурм «Финансовые отношения»