<<
>>

Финансовое планирование на предприятиях

Финансовый план является завершающей частью бизнес-плана, он обобщает все разделы его в стоимостном выражении. Финансовое планирование - это планирование всех доходов предприятия и направлений расходования денежных средств для обеспечения его развития.

Без тщательно продуманного финансового плана предприятию трудно рассчитывать на успех. Практика показывает, что многие предприятия проходят путь: расходы растут, а доходов иногда нет. Поэтому нужен финансовый план (бюджет) для контроля за доходами и расходами, за денежной наличностью, активами и пассивами предприятия и т.д. Финансовый план должен дать предприятию полную картину того, откуда и когда фирма должна получать деньги, на что они будут потрачены и т.д.

Он позволяет соотносить потребность в деньгах с денежной наличностью, каким будет финансовое положение фирмы к такому периоду (к концу года).

Основными задачами финансового планирования являются:

создание условий для бесперебойного финансирования потребностей предприятия;

выявление резервов увеличения доходов предприятия и способов их мобилизации;

эффективное использование финансовые ресурсов, определение наиболее рациональных направлений инвестиций предприятия, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;

увязка показателей производственного плана с финансовыми ресурсами;

обоснование оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом и банками, поставщиками и покупателями, а также другими кредиторами и т. д.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является особым видом планирования, что обусловлено, как считается в нашей литературе, относительной самостоятельностью движения денежных средств по сравнению с материальными вещественными элементами производства и активным воздействием опосредственного деньгами распределения на общественное воспроизводство.

Финансовое планирование тесно связано с другими разделами бизнес-плана, прежде всего с маркетингом, который направлен на изучение рынка, чтобы и как и какие товары, произведенные фирмой были реализо-

ваны и получены результаты, прибыль в соответствии с ее интересами. Как отмечалось ранее маркетинг - концепция разработки продаж, производства продукции. Отсюда, маркетинговые исследования позволяют анализировать потребности рынка, уровень спроса основных показателей объема продаж и сбыта товаров с целью получения прибыли, а также изучить конкурентоспособность предприятия и т.д.

Концепция маркетинга включает товарную политику (ассортимент, создание и запуск новых товаров, упаковка, реклама, использование товарного знака, сервисное обслуживание и т.п.), далее инновационную, ценовую политику и др. Обоснованные маркетинговые прогнозы дают возможности точнее осуществлять финансовое планирование. Оно, в свою очередь, должно исходить из следующих принципов,: использование и получение средств должны происходить в установленные сроки ; обеспечение предельной рентабельности всей деятельности и эффективности инвестиций; соблюдение сбалансированности рисков и приспособления потребностям рынка, учет его конъюнктуры, в конечном итоге обеспечения ликвидности компании в длительной перспективе.

Исходя из этого долгосрочное финансовое планирование призвано определить: а) потребности в капитале, что требует выбора кредитов, сроков их получения, распределения капитала на собственный и заемный в зависимости от его рентабельности; б) инвестиционный план, предусматривающий рентабельности и сроки окупаемости вложений; в) ликвидность баланса, предусматривающего финансовое положение организации в длительной перспективе.

Краткосрочное текущее финансовое планирование позволяет анализировать и контролировать финансовую устойчивость предприятия, соизмерять доходы и расходы, видеть выигрыш или потери от предпринимательской деятельности, планировать привлечение заемных средств, реализацию инвестиционных решений.

Главными формами его принято считать: 1) бюджет (годовой финансовый план предприятия, он определяет величину всех доходов и расходов по методу «брутто»); 2) текущий бюджет (бюджет продаж, план сбыта, бюджет затрат по всем статьям, бюджет капитальных вложений и т.д.;

финансовый бюджет — кассовый и кредитный планы, прогнозный балансовый отчет, план по обеспечению ликвидности.

Рыночные условия предъявляют повышенные требования финансовому планированию на предприятиях — как перспективным, так и особенно текущему, оперативному. Этим условиям соответствует бюджетирование — один из основных методов финансового планирования, охватывающий технологию планирования, учета и контроля денежными средствами и финансовыми результатами.

Процессу финансового планирования характерны определенные этапы: 1) аналитический - анализ показателей за предыдущий период на базе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и т.д.; 2) составление прогнозных документов - прогноз баланса, о прибылях и убытках, о движении денежных средств; 3) конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов (бюджетов); 4) составление оперативных финансовых планов.

Важнейшее место в финансовом планировании занимает внутрифирменный годовой финансовый план. Предприятия здесь пользуются известной формой баланса доходов и расходов (бюджета). В нем отражаются все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, получаемые им доходы и накопления и все расходы средств.

Годовой финансовый план, составленный с разбивкой по кварталам, служит основой текущего контроля на фирме и позволяет избежать типичной проблемы - нехватки денег.

В качестве основного метода текущего финансового планирования предприятия может использоваться методы прямых расчетов финансовых показателей. Необходимое условие составления годового финансового плана - балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года.

В текущем финансовом плане детализируются доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с перспективным планом методы расчетов.

Хорошая организация оперативного финансового планирования на предприятии позволяет эффективно управлять производственными процессами и регулировать расчеты с покупателями, поставщиками, работниками предприятия, финансовой системой, кредитными учреждениями; обеспечивать платежеспособность предприятия.

Разработка такого баланса осуществляется на основе проектировок плановых показателей по производству и реализации продукции (работ, услуг), по ее себестоимости, капитальному строительству, а также расходных смет по использованию средств целевого назначению, прогнозных расчетов формирования и распределения доходов.

Составляя баланс доходов и расходов, финансовый отдел предприятия должен руководствоваться некоторыми общими принципами, соблюдение которых обязательно в условиях рыночной экономики. Так, определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие наиболее высокую рентабельность; при этом финансовые затраты следует соотносить со сроками их окупаемости. При выборе долгосрочных затрат нужно предусматривать наиболее экономичные методы

их финансирования. В ходе финансового планирования должна обеспечиваться сбалансированность рисков, для чего затраты с высокой финансовой отдачей, но повышенным риском, следует разумно сочетать с инвестированием средств в затраты, хотя и менее рентабельные, но с гарантированным доходом. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения дополнительных финансовых ресурсов, следует помнить о платежеспособности и ликвидности, чтобы не допустить банкротства предприятия.

При составлении баланса доходов и расходов предприятия необходимо учитывать влияние инфляционных процессов. Прибыль от производственно-хозяйственной деятельности, поступления амортизационных отчислений, затраты на капвложения в производственную сферу и социальную инфраструктуру, платежи за выполненные для предприятия работы и услуги, взносы в резервный фонд находятся под воздействием инфляции, а потому в балансе доходов и расходов нужно предусматривать корректировку с учетом индекса роста инфляции.

Определенной формы в составлении годового финансового плана не установлено. Поэтому каждое предприятие учитывает свои особенности. В течение многих лет финансовый план предприятия составляется в форме баланса доходов и расходов. Его структура изменялась. В рыночных условиях не важна форма, а те статьи, отражаемые в финансовом плане и их обоснованность. Примерный годовой финансовый план предприятия может быть представлен (табл. 9.1).

Таблица 9.1

Финансовый план организации на 2004 г.

Показатели На

год

В том числе 4 кв.
1 раздел. ДОХОДЫ И ПОСТУПЛЕНИЯ СРЕДСТВ - всего
1.1. Выручка от реализации продукции, в том числе:
прибыль
амортизационные отчисления
1.2. Выручка от реализации выбывшего имущества
1.3. Доходы от внереализационных операций, в том числе:
от посреднических операций
от размещения акций и других ценных бумаг
1.4. Кредиты и займы
1.5. Бюджетные ассигнования
1.6. Прочие доходы и поступления

Показатели На

год

В том числе 4 кв.
Итого доходов и поступлений
2 раздел. РАСХОДЫ И ОТЧИСЛЕНИЯ — всего
2.1. Затраты на производство и реализацию продукции, из них:
материальные затраты
расходы на оплату труда
отчисления от себестоимости на социальные нужды
2.2. Внереализационные расходы
2.3. Налоговые платежи, в том числе:
платежи в федеральный бюджет
платежи в региональные бюджеты
2.4. Погашение кредитов с процентами
2.5. Прочие расходы и отчисления
Итого расходов и отчислений
Превышение доходов и поступлений средств над расходами и отчислениями
Превышение расходов и отчислений над доходами и поступлениями

В финансовом плане даются прогнозы доходов и расходов, их вариантные расчеты, обоснование.

Основными документами, в которых имеются информации для финансового планирования, являются:

Баланс.

Отчет о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств и другие.

В этой связи важнейшей проблемой является квалифицированная оценка баланса, оценка прибылей и убытков.

Оценка баланса идет по линии анализа его актива и пассива. Индикаторами здесь являются: а) в составе актива - структура основных фондов (здания, сооружения, оборудование, нематериальные активы) и структура оборотных средств (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность); б) в составе пассива - структура капитала (акционерного, добавочного) и структура обязательств (краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства). Оптимизация актива и пассива баланса требует квалифицированного управления основными и оборотными средствами, управления соотношением собственного и заемного капитала и т.д., о которых говорилось выше.

Оценка прибылей и убытков идет по линии доходов и расходов. Главными индикаторами являются рентабельность продажи ее параметры (объем продаж - оптимизация ассортимента продукции: ее качества, маркетинг), ее параметры и соответствующие действия по оптимизации объема продаж - ассортимента продукции, ее качества, маркетинг), совершенствованию цен продуктов и услуг, далее улучшения управления производством, управления затратами и т. д.

Отчет о прибылях и убытках показывает операционную деятельность предприятия (процесс производства и сбыта продукции). Доходы учитываются по отгрузке, расходы - в момент их возникновения.

В зарубежных странах - в США и Европе - существуют различные учетные стандарты.

В подтверждение вышесказанного приведем реальные данные об отчете прибылях и убытках ОАО «СУАЛ» за 2001-2002 гг. ОАО «СУАЛ» является составной частью Сибирско-Уральской алюминиевой компании, образовано в конце 1996 г. в результате объединения Уральского и Иркутского алюминиевых заводов, в 2000 г. к нему присоединены Богословский и Кандалакшский алюминиевые заводы. На «СУАЛе» производятся глинозем (включая гидрат), алюминий первичный и анодная масса. Эти заводы работают над повышением качества выпускаемой продукции, увеличивают капитальные вложения, которые в 2002 г. составили 1439,2 млн р. и введено в действие основных фондов на 3091,1 млн р. Отчет о прибылях и убытках позволяет увидеть доходы и расходы по видам деятельности, их расшифровку (табл. 9.2)[35].

Таблица 9.2

Отчет о прибылях и убытках, тыс.

р.

Наименование показателей Код

строки

2001 г. 2002 г.

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 20 630 269 22 244 814
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 16 345 718 18 191 225
Валовая прибыль 029 4 284 551 4 053 589
Коммерческие расходы 030 805 224 804 323
Управленческие расходы 040 1 319 355 1 326 697

Наименование показателей Код

строки

2001 г. 2002 г.
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)) 050 2 159 972 1 922 569

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению 060 8 696 73 352
Проценты к уплате 070 628 945 735 670
Доходы от участия в других организациях 080 185
Прочие операционные доходы 090 20 843 169 22 604 945
Прочие операционные расходы 100 21 032 929 22 888 544

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы 120 807 154 416 360
Внереализационные расходы 130 1 398 163 1 164 045
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)) 140 758 954 229 152
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 409 636 215 274
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 349 318 13 878

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы 170
Чрезвычайные расходы 180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) 190 349 318 13 878

Расшифровка строк 090, 100, 120, 130 Отчета о прибылях и убытках Строки 090, 100 Прочие операционные доходы и расходы

Вид дохода/расхода

Доходы, тыс. р.

Расходы, тыс. р.

Прибыль (+) Убыток (-)

Прочие операционные

090

100

1 Реализация основных средств

335 552

342 362

-6 810

2 Ликвидация основных фондов

-1 438

44 179

-45 617

3 Доходы по демонтажу оборудования

8 679

0

8 679

4 Реализация материалов

286 686

261 628

25 058

5 Реализация имущественных прав

61 912

79 110

-17 198

6 Продажа валюты

17 634 860

17 633 734

1 126

7 Операции по ценным бумагам

4241038

4 176 397

64 641

8 Покупка валюты

0

5 386

-5 386

9 Налоги:

0

161 018

-161 018

Налог на имущество

199 134

Дополнительные платежи по налогу на прибыль

-38 073

Налог на рекламу

490

Прочие

-533

Вид дохода/расхода

Доходы, тыс. р.

Расходы, тыс. р.

Прибыль (+) Убыток (-)
10

Дисконт по векселям

5 916

73 152

-67 236
11

Создание (использование) резерва под обесценение вложении в ценные бумаги

31 687

0

31 687
12

Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых банками

0

93 192

-93 192
13

Создание (использование) резерва по сомнительным долгам

53

0

53
14

Услуги, связанные с получением кредита

0

6 447

-6 447
15

Прочие

0

11 939

-11 939

Итого прочих операционных

22 604 945

22 888 544

-283 599

Строки 120, 130 Прочие внереализационные доходы и расходы

Вид дохода/расхода Доходы, тыс. р. Расходы, тыс. р. Прибыль (+) Убыток (-)

Прочие Внереализационные

120 130
1 Курсовая разница 57 535 279 826 -222 291
2 Излишки/недостачи материальных ценностей 30 444 721 29 723
3 Прибыли/убытки прошлых лет 2 096 35 392 -33296
4 Расходы за счет собственных средств организации 0 747 014 -747 014
Возмещение ущерба 88 0 88
Списание дебиторской и кредиторской задолженности по истечении срока 18 390 16 330 2 060
Штрафы 73 102 38 496 34 606
Суммовые разницы 8 757 305 8 452
Дополнительные услуги 325 115 210
Переоценка НЗП 223 960 0 223 960
Вознаграждение по итогам года 80 38 028 -37 948
Санкции по таможне 0 1 399 -199
Судебные расходы 20 776 -756
Уценка ТМЦ 0 1 025 -1 025
Безвозмездно полученное имущество 888 2 215 -1 327
Корректировка резерва на предстоящую оплату отпусков работникам 0 2 403 -2 403
Полученные проценты по ссудам для работников 675 0 675

Итого прочих внерализационных

416 360 1 164 045 -747 685

Все статьи документа отражают интересы предприятия. Оно должно в любом случае стремиться решить главную задачу - получить такую выручку, которая покроет все издержки и принесет в конечном итоге прибыль.

Предприятия стремятся, стараются тщательно составлять план прибылей и убытков в целом и в том числе по основным видам продукции.

<< | >>
Источник: А.А. Аюшиев. Финансы предприятий: учеб. пособие / под ред. А.Д.              Аюшиева. — Иркутск: Изд-во БГУЭП,2004. — 342 с.. 2004

Еще по теме Финансовое планирование на предприятиях:

  1. 8 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  2. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  3. 121.Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии
  4. 12.3. Финансовое планирование и прогнозирование
  5. Сводное финансовое планирование
  6. Финансовое планирование на предприятиях
  7. Финансовое планирование в отраслях бюджетной сферы1
  8. 7.2. Финансовое планирование и прогнозирование в рыночной экономике
  9. Финансовое планирование на предприятиях
  10. Внутрифирменное финансовое планирование
  11. 75.ПЕРСПЕКТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  12. 79.ТЕКУЩЕЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
  13. 85.СОДЕРЖАНИЕ НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  14. ГЛАВА 8. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  15. 5.7. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ