3С. Анализ (оценка) риска

Назначение анализа риска как одного из самых сложных этапов управления финансовыми рисками в необходимости дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и возможности предусмотреть меры по защите от финансовых потерь.

Анализ рисков подразделяют на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. 1) Качественный анализ представляет собой идентификацию всех возможных рисков. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача —определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает и т.д.

Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его. 2) Количественный анализ —это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Иногда, качественный и количественный анализ осуществляют на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи с этим, следует уделить большее внимание для описания методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери —это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

При разделении потерь на группы в зависимости от величины вероятных потерь целесообразно выделять три таких группы:

— потери, величина которых не превышает расчетной прибыли можно назвать допустимыми;

— потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических —такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

— еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.