<<
>>

Н.С. Агафонов 536 гр., научный руководитель О.С. СавченкоСравнительный анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности страховой организации

Эффективное функционирование страховой отрасли является одним из важнейших условий стабильного экономического роста. Однако объективно оценить качество функционирования системы страхования возможно только при использовании численно измеримых показателей, в т.ч.
показателей эффективности деятельности конкретных страховых организаций. В связи с этим, анализ предлагаемых в научной литературе и используемых в практике показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций, определение наиболее адекватных из них и их совершенствование становятся наиважнейшими задачами в условиях кризиса. Учитывая специфику страховых организаций, ограничимся рассмотрением страховых организаций, осуществляющих страхование иное, чем страхование жизни.

Наиболее простым способом оценки эффективности деятельности страховой организации является рассмотрение показателей, отражающих ее результаты: чистая прибыль (стр. 300 формы №2-страховщик) и результат от операций страхования иного, чем страхование жизни (стр. 170 формы №2-страховщик). Если хотя бы один из них принимает отрицательное значение, это негативно влияет на финансовую устойчивость страховой организации, особенно если имеет место чистый убыток.

Более глубоким является анализ относительных показателей - показателей эффективности. Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности. В совре- менной отечественной и зарубежной литературе и законодательстве нет единого подхода к оценке рентабельности деятельности страховых организаций, поэтому мы остановимся на наиболее стабильных и методологически правильно построенных показателях.

Наиболее адекватно отражающими рентабельность деятельности страховых организаций оказались показатели ресурсного типа, такие как коэффициент рентабельности капитала, равный отношению прибыли до налогообложения (гр.

3 стр. 250 ф. №2-страховщик) к средней величине собственных средств за анализируемый период (среднее значение гр. 3 и 4 стр. 490 ф. №1-страховщик)1:

Прибыль до налогообложения

Данный показатель, очевидно, заимствован-из практики анализа

^ ' Собственные средства ^

производственных организаций. Тем не менее, ввиду универсальности используемых показателей он может быть использован при анализе страховых организаций. Однако расхождения между бухгалтерским и налоговым учетом обычно приводят к тому, что чистая прибыль оказывается значительно ниже прибыли до налогообложения, или даже к чистому убытку, что уже негативно влияет на финансовую устойчивость страховой организации. Поэтому более целесообразным представляется использование в числителе чистой прибыли, а не прибыли до налогообложения. В связи с этим более рациональным является применение другого показателя рентабельности собственного капитала: отношения чистой прибыли к среднему значению собственного капитала за анализируемый период (среднее значение гр. 3 и 4 стр. 490 ф. №1-страховщик)2:

ПР = Ж.

СК

По сути данная формула является модифицированной формулой Дюпона. Ее использует и Федеральная служба страхового надзора (ФССН) - основной регулятор российского страхового рынка. Недоста-точной может быть признана рентабельность собственного капитала на

3

уровне ниже 1/3 ставки рефинансирования ЦБ РФ .

Рассмотрим динамику рентабельности собственного капитала стра-ховой организации как отношения чистой прибыли к собственному капиталу, основываясь на данных бухгалтерской отчетности 9 страховых орга-

1 Дадьков В., Симоненко Ж. Анализ финансовой деятельности предприятия в разрезе страховой организации // Страховое дело. - 2008. - № 10. - С. 43.

Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций: Учеб. пособие / С.В. Куликов. - Ростов н/Д.: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. - С. 127.

Кварандзия А.А. Финансовый анализ деятельности страховщика // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании.

- 2008. - № 5. - С. 138.

низаций Северо-Западного федерального округа, у 2 из которых в 2009 г. были отозваны лицензии. Как показал анализ, имело место разнонаправленное движение показателей: у 5 страховых организаций рентабельность выросла, в то время как у 4 - снизилась. Те страховые организации, у которых были отозваны лицензии, были убыточными.

Проанализируем соотношение показателей финансовой устойчивости и рентабельности страховых организаций. По результатам статистической обработки данных отчетности 14 страховых организаций Северо-Западного федерального округа, 7 из которых прекратили существование, коэффициент корреляции между отношением фактического размера маржи платежеспособности к нормативному (закрепленным Приказом Минфина РФ от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» как основной норматив финансовой устойчивости страховых организаций) и рентабельностью собственного капи-тала составил 0,37, что говорит об умеренной положительной связи между ними. Однако его невысокое значение также подтверждает необходимость уточнения существующих методик анализа финансовой устойчивости страховых организаций.

Также целесообразно оценивать рентабельность страховых операций. Это можно сделать с помощью формулы

<< | >>
Источник: Шубаева В.Г.. Роль финансовой системы в преодолении глобального экономического кризиса: Сборник научных трудов студентов факультета финансово- кредитных и международных экономических отношений / Под ред. проф. В.Г. Шубаевой. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ,2010. - 220 с.. 2010

Еще по теме Н.С. Агафонов 536 гр., научный руководитель О.С. СавченкоСравнительный анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности страховой организации:

  1. 2.1. Этапы эволюции и основные противоречия механизма государственного финансирования аграрной сферы
  2. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
  3. 7.1. МОДЕЛИ МАТЕРИАЛЬНОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ РУКОВОДИТЕЛЕЙ БАНКОВ
  4. Н.С. Агафонов 536 гр., научный руководитель О.С. СавченкоСравнительный анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности страховой организации
  5. Евстигнеева Л.536 гр., научный руководитель Савченко О.С.Компенсационный фонд и страхование гражданской ответственности строительных организаций в системе управления рисками
  6. Ефимова А., Рева Е.335 гр., научный руководитель Петербургская Н. А.Анализ влияния политической и экономической ситуации в еврозоне на статус евро как резервной валюты
  7. А. Иванова337 гр., научный руководитель Т.П. ИваньковаЭффективность мер правительства и банка России по обеспечениюстабилизации банковской системы
  8. Е. Ильина337 гр., научный руководитель О. В. Врублевская Институты государственного контроля
  9. Коротеева Е.335 гр., научный руководитель Иванова Н. Г.Совершенствование правового положенияи налогового регулирования государственных учреждений
  10. Лыщёва П.434 гр., научный руководитель В.А. Макарова Риск-Контроллинг и система сбалансированных показателей
  11. М. Монахова337 гр., научный руководитель О.С. Савченко .Страхование интеллектуальной собственности