<<
>>

6.2.2. Кредитование внешней торговли

В своей основе кредитование внешней торговли это кредит поставщика. Основа кредита поставщика — договорное обязательство о покупке товара. Практически поставщик поставляет покупателю коммерческий кредит: кредитором выступает поставщик, а заемщиком — покупатель.

Необходимость является: договорное регулирование условий платежа по кредиту поставщика (способ, срок, место, валюта цены и валюта платежа, условия платежа).

Кредитование внешней торговли относится к КРАТКОСРОЧНОМУ виду кредитов. Оно включает кредитование экспорта и импорта.

КОМПЛЕКТ ДОКУМЕНТОВ ПРИ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ

При внешнеэкономических сделках основанием законности является комплект документов, в состав которого в обязательном порядке должны войти:

накладная (Коносамент),

страховой полис

и коммерческий счет (счет-фактура, инвойс).

При перевозке товаров морем поставщик (грузоотправитель) оформляет коносамент представляет собой договор на перевозку груза в линейном пароходстве (по расписанию), заключенный между перевозчиком (судоходной компанией) и грузоотправителем, является также распиской перевозчика в приеме им груза к перевозке и товарораспорядительным документом. По сути дела коносамент есть главный документ, которым хочет завладеть покупатель и по нему получить товар, но сделать это он может только после платежа. Коносамент составляется, как правило, в двух экземплярах, имеющих одинаковую силу, один из которых передается грузоотправителю для формирования необходимого комплекта расчетных документов, другой — перевозчику (капитану судна). Если при приеме товара к перевозке не было обнаружено никаких повреждений его или упаковки, такой коносамент принято считать чистым. В противном случае перевозчик делает соответствующую запись в коносаменте, который с этого момента считается "коносаментом с оговоркой". Лицо, законно получившее коносамент, приобретает право на получение груза от перевозчика, указанного в коносаменте, который может аналогично чеку передаваться другому лицу посредством различных индоссаментов.

Страховой полис. Страхование оформляется составлением страхового полиса, представляющего собой документ (как правило, именной), удостоверяющий заключение договора имущественного страхования и его условия при морской транспортировке. По данному договору страховщик (например, компания Ллойд или Ингосстрах) принимает на себя за обусловленное вознаграждение (страховая премия) обязательство возместить убытки, происшедшие вследствие предусмотренных договором событий. Лицом (страхователем), заключившим договор со страховщиком, выступает, как правило, грузоотправитель, но им может быть и покупатель. Права страхователя по договору страхования, если таковым стал грузоотправитель, не переходят к покупателю автоматически при передаче ему документов. Предварительно с бланковой или именной передаточной надписью на полисе должна быть осуществлена переуступка прав страхователя покупателю. Согласия страховщика на такую переуступку не требуется.

Счет-фактура (инвойс) выступает в качестве ведущего документа в составе комплекта документов, участвующих в расчетной операции документарного инкассо. С одной стороны, счет-фактура представляет собой товарный документ, выписываемый продавцом на имя покупателя и удостоверяющий фактическую поставку товара или оказание услуги и их стоимость. С другой стороны, он является требованием экспортера к покупателю оплатить стоимость товара или услуги. Значение счета-фактуры крайне велико, поскольку на его основании: банк взыскивает с плательщика сумму за товар по поручению продавца;

страховщик оценивает страхуемое имущество; таможня взимает таможенные платежи; банк определяет сумму кредита под товары;

данные счета-фактуры используются при оформлении импортной лицензии и валютном регулировании.

Счет по экспортным отгрузкам выписывается в той валюте, в которой установлена цена товара по контракту. Если валюта платежа по какой-то причине не совпадает с валютой цены, в счете должен быть указан предусмотренный контрактом порядок пересчета валюты цены в валюту платежа.

Кредитование экспорта обычно проводится в двух основных видах.

1. Фирменного (коммерческого)кредита— покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Значение фирменного кредита в том, что, во-первых, он служит формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляет собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);

• выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

• ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные связи или участвующих в их капитале.

Применяются так же и брокерские кредиты.

Кредитование импорта имеет те же виды.

1. Фирменные кредиты подразделим на два вида.

Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот кредит применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца).

Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

2. Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам.  Чаще всего он применяется при инкассовой форме расчетов.

Существует несколько способов платежа, в частности, возможно применение целевого аккредитива, который имеет свои особенности. Как и при обычном товарном аккредитиве, при заключении договора купли-продажи стороны договариваются об открытии аккредитива банком продавца. Однако выплата по этому аккредитиву производится не при предоставлении документов и передаче товара покупателю, а позже, при погашении кредита поставщика, т.е. кредиту поставщика предоставляется большая гарантия.

Акцептно-рамбурсный кредит (вексельный вид кредита) — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

Возобновляемая кредитная линия (разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка).

Факторинг. Факторинговая компания является специализированным финансовым учреждением, оказывающим экспортеру, продавшему товар на условиях кредита, разнообразные услуги. Она берет на себя обязательства экспортера по взысканию задолженности, учету экспортных операций, контролю и т.д. При этом фирма обязуется либо вручить деньги клиенту по мере взимания их с должников, либо выплатить ему наличными при заключении сделки. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Стоимость факторинга дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%. В нее входит: оплата получаемого кредита, цена других услуг. Факторинг расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.

Операции по форфейтингу. Суть операции заключается в передаче экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, банку-форфейтору, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера.

Техника и финансовые инструменты форфейтинговых операций, аналогичны обычному учету коммерческих векселей банками. Отличие в том, что векселедатель, т.е. экспортер, не несет при форфейтинге никаких рисков, в то время как при обычном учете векселя ответственность за его неоплату должником, согласно вексельному законодательству многих стран, сохраняется за ним в любом случае.

Сделки по форфейтингу удлиняют период кредита экспортера покупателю на условиях вексельного кредита, доведя их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в длительном помещении своих средств.

Учетная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке.

Лизинговые операции — одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом — лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Объектом таких операций является: оборудование, средства транспорта, компьютеры и т.д. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора.

Аренда выступает своеобразным видом получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешние рынки. С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовать денежные средства. Оплата аренды производится по частям в течение всего периода использования оборудования. Однако целью лизинга является не получение права собственности на товар, а приобретение права использовать его потребительские качества.

Арендные операции в международной торговле требуют привлечения значительных финансовых ресурсов. Поэтому крупные коммерческие банки активно участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем переходят часто в их собственность. Широко распространены мультинациональные контракты на колоссальные суммы, в выполнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными страховыми институтами экспортного кредитования участвующих в них стран. Поэтому создаются временные международные банковские консорциумы для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами нескольких стран. Проблемы финансирования решаются внутри консорциума, который выступает перед заемщиками в качестве единого института. С категорией экспортных кредитов данную форму финансирования сближает то, что она носит целевой, а не чисто финансовый характер, и в гарантировании этой операции принимают участие правительственные институты заинтересованных стран.

В международной торговле важную роль играет договор о предоставлении кредита. В зависимости от национальных законодательств могут употребляться его различные термины — ссуда, договор об открытии кредита, кредитный договор. Одна из сторон должна во внешнеторговых сделках произвести авансовый платеж до осуществления поставок. Другая возможность — предоставление банковской гарантии.

БАНКОВСКОЕ СТРАХОВАНИЕ СТРАХОВАНИЕ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

Банковское страхование в форме гарантии платежа не является непосредственным платежом во внешнеторговых сделках. Оно представляет собой обязательство банка произвести платеж в случае, если одна из договаривающихся сторон не осуществляет платеж.

Формы гарантий в международных сделках:

конкурсная гарантия;

гарантия поставок;

другие виды гарантий, объединяемые понятием “гарантия исполнения договорных обязательств”;

гарантия авансового платежа или гарантия возврата аванса.

Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в формах:

частного страхования, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачиваются их долговые обязательства отечественным экспортерам;

государственных гарантий, когда риск берет на себя государство.

Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой организации гарантии своевременного платежа за товары, которые он продавал в кредит иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности покупателя экспортер получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта, к которому переходит право последующего взыскания долга с импортера.

<< | >>
Источник: Сердюкова И.Д.. Финансы и управление ими: Конспект лекций. - Брянск: Издательство БГПУ,2000. - 497 с.. 2000

Еще по теме 6.2.2. Кредитование внешней торговли:

  1. 3.3. Внешняя торговля в период средневековья
  2. СВОБОДА ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  3. 35. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ РОССИИ: ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
  4. 49. ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  5. Особенности внешней торговли США
  6. Структура внешней торговли ЕС
  7. Внешняя торговля
  8. Вопрос 4. Внешняя торговля услугами и основные направления ее регулирования в Российской Федерации
  9. ЧАСТЬ 1. ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  10. Глава 3. Кривые взаимного предложения как инструмент анализа внешней торговли
  11. ГЛАВА 4. ВЫИГРЫШ ОТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ В НЕОКЛАССИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ
  12. Базовая неоклассическая теория внешней торговли.
  13. Глава 6. Причины и результаты внешней торговли в условиях несовершенной конкуренции
  14. Глава 7. Внешняя торговля и внешнеторговая политика на рынке олигополии
  15.   Кредитование внешней торговли.