2.Общая характеристика деятельности и функции Центрального банка РФ.

Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ являются феде­ральной собственностью. Однако ЦБ РФ не финансируется за счет бюджета, он осуществляет свои расходы за счет собствен­ных доходов.

ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе, которая назначает и освобождает Председателя Банка и членов Совета директоров ЦБ. Она рассматривает годовой отчет ЦБ и аудиторское заклю­чение, определяет аудиторскую фирму для проведения проверки годового отчета ЦБ.

В пределах, разрешенных ему Конституцией и законами, ЦБ России независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти и другие органы власти не имеют права вмешиваться в его деятельность. Более того, нормативные акты, изданные ЦБ РФ в пределах его компетенции, обязательны для федеральных органов власти.

Деятельность ЦБ РФ в современных условиях подчинена трем целям:

1) защите и обеспечению устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к ино­странной валюте;

2) развитию и укреплению банковской системы РФ;

3) обеспечению функцио­нирования системы расчетов.

Банк России образует единую централизован­ную систему с вертикальной структурой. В систему Банка входят центральный аппарат, территориальные учреждения, отделения на местах. Национальные банки республик являются территориальными учреждениями ЦБ РФ. Территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер.

Операции ЦБ РФ. Операции ЦБ РФ делятся на две группы пассивные и активные. К пассивным относятся операции, с помощью которых образуются ресурсы ЦБ, к активным — операции по размещению ресурсов.

Основные источники ресурсов ЦБ — эмиссия банкнот средства коммерческих банков на корреспондентских счетах, счете обязательных резервов, депозиты коммерческих банков средства бюджета.

Основная масса средств ЦБ вложена в ценные бумаги и различные валютные ценности, размещенные у нерезидентов.

Центральный банк выполняет функции, которые условно можно объединить в следующие группы:

1) по организации и регулированию денежного обращения;

2) по обслуживанию счетов правительства;

3) по банковскому обслуживанию коммерческих банков;

4) по надзору и контролю за деятельностью коммерческих банков;

5) регулярный контроль ЦБ РФ за деятельностью кредитных орга­низаций

6) по валютному регулированию и валютному контролю.

1)Функции по организации и регулированию денежного обращения были рассмотрены в рамках первой темы « Денежное обращение и денежная система РФ»

2)Функции по обслуживанию Правительства РФ. Реализуя на практике вторую группу функций, ЦБ РФ ведет счета по учету бюджетных средств и предоставляет банковские услуги по веде­нию счетов и осуществлению расчетов для ряда бюджетных организаций, в первую очередь Федерального казначейства

ЦБ РФ не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом о федеральном бюджете. ЦБ РФ также не вправе предоставлять кредиты на финансирование дефицитов бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

ЦБ РФ является агентом Правительства РФ на рынке ценных государственных бумаг. В его обязанность входит регулирование рынка и своевременное погашение долговых обязательств государства за счет средств, выделяемых из бюджета, а также консультирование Министерства финансов по вопросам выпуска и размещения государственных ценных бумаг.

3)Функции по обслуживанию коммерческих банков.

А) Для осуществ­ления расчетно-кассового обслуживания ЦБ открывает расчетные счета коммерческим банкам.

Б) ЦБ является кредитором последней инстанции для кредит­ных организаций. Регулярное кредитование осуществляется под залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный список. Для получения кредита ценные бумаги блокируются на спе­циальном счете в депозитарии. Рыночная стоимость ценных бумаг должна покрывать величину кредита и процентов по нему. Начисление процентов на сумму основного долга производится по формуле простых процентов за период фактического пользования кредитом, исходя из количества календарных дней в году. Претендовать на получение кредита может только банк, в полном объеме выполняющий обязательные резервные требова­ния и не имеющий просроченной задолженности по кредитам ЦБ, а так же заключившие Генеральный кредитный договор

При наличии достаточного обеспечения и соблюдении тре­бований ЦБ РФ банк может получить несколько видов кредитов:

· Ломбардный кредит. Срок креди­тования — от трех до 30 дней. Кредиты могут выдаваться двух типов: а) по фиксированной ставке, названной ломбардной, - обьем выдаваемых кредитов не ограничивается; б) на аукционной основе — устанавливается лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион..

· Однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт). Предоставляются для завершения расчетов в конце операци­онного дня при отсутствии средств на корреспондентском счете банка. Специального заявления банка на получение каждого кредита не требуется, кредит предоставляется автоматически в пределах лимита при условии, что банк заключил соглашение о пользовании кредитами подобного рода.

· Внутридневные кредиты. Их мо­гут получить банки в течение операционного дня путем списания средств с корреспондентского счета при отсутствии средств на нем.

В) Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т.е. учетного процента или дисконта. Дисконт – разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю. Учитывая вексель, банк становится его владельцем.

В свою очередь банк, если он начал испытывать затруднения в средствах, сам может переучесть векселя в Банке России.

Переучет векселей и кредитование коммерческих банков являются инструментами рефинансирования коммерческих банков и используются для регулирования их ликвидности.

Г) Операции на открытом рынке — это операции по купле-продаже Банком России государственных облигаций, казначейских векселей и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров Бан­ка России. Покупая у коммерческих банков ценные бумаги, Банк Рос­сии высвобождает их ликвидность и расширяет возможности для кре­дитования. Напротив, при продаже ценных бумаг происходит сокра­щение свободных резервов банковской системы и уменьшается ее потенциал для кредитования экономики. В настоящее время для опе­раций на открытом рынке Банк России использует исключительно го­сударственные ценные бумаги — ГКО и ОФЗ. В некоторых западных странах для операций на открытом рынке используются наряду с го­сударственными и высококлассные корпоративные ценные бумаги. Операции на открытом рынке подразделяются на операции купли-продажи и операции с обратным выкупом (сделки РЕПО).

Операции РЕПО распространяются на дилеров — кредитные организации, относящиеся в течение трех последних месяцев к категории финансово стабильных банков, заключивших с ЦБ Ге­неральное соглашение об участии в операциях РЕПО с ГКО — ОФЗ и имеющих собственный портфель базовых выпусков ГКО-ОФЗ определенных размеров

Сделка РЕПО состоит из двух частей: сначала одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и одновременно берет на себя обязательства вы­купить их в определенный срок (либо по требованию второй стороны), затем происходит обратная покупка ценных бумаг по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представ­ляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО (продавец денежных средств). Юридически договор меж­ду участниками сделки РЕПО — особый вид договора купли-продажи, в котором стороны поочередно являются продавцами и покупателями. Преимущества РЕПО по сравнению с другими инструментами денеж­но-кредитной политики заключаются в том, что они, во-первых, обес­печивают финансовую систему ликвидностью на некоторый срок, по истечении которого не нужно вновь выходить на рынок, чтобы изъять из обращения избыточную денежную массу; во-вторых, ценные бума­ги, выступающие в качестве объекта сделки, не выходят из оборота, а продолжают в нем участвовать.

Д) Депозитные операции ЦБ РФ

Эти операции направлены на сжатие ликвидности коммерческих банков посредством привлечения свободных денежных средств на депозитные счета в ЦБ РФ.

Е) Выпуск облигаций. В целях реализации денежно-кредитной политики ЦБ может от своего имени осуществлять эмиссию об­лигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.

4) Надзорные и контрольные функции ЦБ РФ. ЦБ РФ осуществля­ет государственную регистрацию кредитных организаций и вы­дает кредитным организациям лицензии на осуществление бан­ковских операций, устанавливает правила проведения банков­ских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

На получение банковской лицензии могут претендовать только структуры, сформировавшие уставный капитал в необходимом размере, определенном ЦБ РФ.

ЦБ РФ выдает коммерческим банкам сле­дующие виды лицензий:

· банковскую лицензию, которая дает право на проведение основных банковских операций, кроме приема вкладов физиче­ских лиц, работы с валютой и драгоценными металлами;

· лицензию на прием вкладов от населения. Для получения лицензии, дающей право на прием вкладов от населения, банк должен успешно проработать не менее двух лет;

· валютную лицензию;

· лицензию на проведение операций с драгоценными металлами.

Банку, имеющему лицензии на осуществление всех бан­ковских операций со средствами в рублях и иностранной ва­люте, может быть выдана Генеральная лицензия

5) Регулярный контроль ЦБ РФ за деятельностью кредитных орга­низаций. Этот контроль осуществляется на базе ежемесячного представления различного рода отчетности, отражающей все стороны жизни банка, начиная от бухгалтерского баланса и кончая структурой кредитного портфеля.

В целях обеспечения устойчивого функционирования банковской системы РФ, защиты интересов вкладчиков и кредиторов ЦБ РФ устанавливает для коммерче­ских банков ряд нормативов, регулирующих их деятельность, в том числе:

I. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение собственных средств (ка­питала) банка к суммарному объему активов. Минимально допустимое значение норматива HI устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах: от 5 млн. евро и выше — 10%; менее 5 млн. евро — 11%.

2. Нормативы ликвидности банка. Под ликвидностью банка по­нимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. В целях контроля за состоянием ликвидно­сти банка устанавливается целый ряд нормативов ликвидности (нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной, общей ликвидности; максимальный размер риска на одного заемщика; на одного кредитора; крупных кредитных рисков и т.д.).

Контроль за соблюдением банками обязательных нормативов возлагается на территориальные учреждения ЦБ по месту откры­тия корреспондентского счета банка. Контроль осуществляется на основании ежемесячных балансов банков, к которым прилагают­ся справки с расчетами фактических значений обязательных нор­мативов и расшифровками отдельных балансовых счетов.

В целях совершенствования надзора и своевременного выяв­ления проблемных банков ЦБ определил критерии проблемности банков. Все кредитные организации с точки зрения финансового состояния подразделяются на две категории с выделением в рамках каждой категории двух классифицированных групп:

первая категория — финансово-стабильные кредитные орга­низации:

• группа 1 — кредитные организации без недостатков в дея­тельности;

• группа 2 — кредитные организации, имеющие отдельные недостатки в деятельности;

вторая категория — проблемные кредитные организации:

• группа 3 — кредитные организации, испытывающие серь­езные финансовые трудности;

• группа 4 — кредитные организации, находящиеся в крити­ческом финансовом положении.

. Критериями служат: своевременность прове­дения расчетов по поручению клиентов, сохранность собственного капитала банка, своевременность и полнота выполнения требований ЦБ РФ.

ЦБ может применять к кредитным организациям за нарушения нормативов деятельности предупреди­тельные и принудительные меры воздействия

1. Предупредительные меры. Применяются, когда недостатки в деятельности банка непосредственно не угрожают интересам кредиторов и вкладчиков, в основном на ранних стадиях воз­никновения недостатков. К предупредительным мерам относят­ся: доведение до органов управления банком информации о не­достатках его деятельности и обеспокоенности надзорного орга­на; рекомендации надзорного органа; предложение представить программу мероприятии по устранению недостатков; установле­ние дополнительного контроля.

2. Принудительные меры. Основанием для их применения являются нарушения банковского законодательства, норма­тивных актов и предписаний ЦБ, непредставление информа­ции, предоставление неполной или недостоверной информа­ции, а также наличие реальной угрозы интересам клиентов и кредиторов. К принудительным мерам относятся: штрафы, ограничение проведения отдельных операций на срок до шес­ти месяцев, запрет на осуществление операций, предусмот­ренных лицензией сроком до одного года, требование замены руководителя банка, введение временной администрации, от­зыв банковской лицензии.

Основанием для назначения временной администрации является наличие исключительно серьезных нарушений в деятельности банка или наличие оснований для отзыва у него лицензии.

6) Валютное регулирование и валютный контроль.

В зависимости от качества, предоставленных коммерческим банком на рассмотрение документов для выдачи лицензии, технических условий, квалификации руководителей и исполнителей валютных операций, ЦБ России может разрешить банку проведение следующих валютных операций (всех или некоторых из них):

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентов.

Зачисление валютных поступлений на счета резидентов и нерезидентов (включая транзитные) и списание сумм перечислений, предусмотренные действующим законодательством. При открытии валютного счета коммерческие банки учитывают: наличие у клиента квалифицированного финансового аппарата, подготовленного для осуществления валютных операций; законность источников поступления валютных ценностей; перспективы внешнеэкономической деятельности с точки зрения валютных поступлений. Также, банк по поручению владельцев валютных счетов принимает средства во вклады на различные сроки в зависимости от валюты вклада.

2. Неторговые операции.

Операции по перечислению валютных ценностей, не связанных с осуществлением расчетов за экспорт и импорт товаров и услуг (в том числе выдача наличности для покрытия расходов лиц, выезжающих за границу в командировку). Покупка и продажа наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте. Выдача денежных аккредитивов (оплата денежных аккредитивов, открытие денежных аккредитивов). Организация работы и порядка проведения операций в обменных пунктах. Инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

а) Установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками.

Самостоятельное открытие банком счетов для международных расчетов с иностранными банками. Достижение договоренности о порядке и условиях ведения банковских операций по международным расчетам.

б) Работа через корреспондентские счета Центра расчетов ЦБ России или через корреспондентские счета уполномоченных банков.

Установление корреспондентских отношений и осуществление международных банковских операций с иностранными банками через корреспондентские счета Центра расчетов ЦБ России или уполномоченных банков.

4. Операции по международным торговым расчетам.

Операции по международным расчетам, связанным с экспортом и импортом товаров и услуг, согласно требованиям действующего законодательства, инструкций ЦБ России, унифицированных правил и традиций международной торговой палаты.

5. Операции по торговле иностранной валютой на внутреннем валютном рынке.

Купля и продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме за собственный счет или согласно поручения клиентов (брокерские услуги) на межбанковском и биржевом рынках.

Если продажу и покупку иностранной валюты уполномоченный банк осуществляет от своего имени и за свой счет (за рубли), то он должен соблюдать лимит открытой валютной позиции (позиции валютного риска), устанавливаемой ЦБ России на конец каждого рабочего дня уполномоченного банка. Размер открытой валютной позиции определяется как разница между суммой иностранной валюты, купленной банком за свой счет, начиная с 1 января отчетного года, и суммой проданной банком за свой счет за тот же период времени иностранной валюты. Если требования и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой, при несовпадении - открытой. Открытая позиция может быть двух типов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по данной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязательства - длинной.

6. Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами).

а) Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, продажа за иностранную валюту ценных бумаг, эмитированных резидентами и номинированных в национальной валюте (включая собственные ценные бумаги банка), получение кредитов в иностранной валюте от других уполномоченных банков).

б) Активные операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинированных в национальной валюте).

7. Операции по привлечению и размещению валютных средств на международных рынках (осуществляются с нерезидентами).

а) Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте (за исключением получения межбанковских кредитов в иностранной валюте).

б) Активные операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинированных в национальной и иностранной валюте).

8. Валютные операции на международных денежных рынках.

Депозитные и конверсионные операции (в том числе и фьючерсные, если это не запрещено законодательством соответствующих стран), совершаемые с коммерческими банками и международными финансовыми организациями - нерезидентами..

С наличной иностранной валютой российские коммерческие банки могут производить следующие операции:

1. Покупка - продажа наличной иностранной валюты физическим лицам за российские рубли;

2. Прием и выдача наличной валюты со счетов физических лиц;

3. Выдача наличной валюты по банковским пластиковым карточкам;

4. Покупка за наличную иностранную валюту платежных документов в валюте;

5. выдача наличной валюты со счетов юридических лиц (только на командировочные расходы);

6. Покупка наличной иностранной валюты на межбанковском рынке (банкнотные сделки);

7. Зачисление наличной валюты на счета банков корреспондентов, и подкрепление собственных счетов в банках корреспондентах.

Таким образом, можно отметить, что коммерческие банки являются активными агентами на валютном рынке.