<<
>>

Система информационного обеспечения стратегического финансового анализа

Информационная система (или система информационного              обеспечения)

стратегического финансового анализа представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для исследования финансовой среды Функционирования предприятия и оценки его стратегической финансовой позиции по всем              основным              аспектам              финансовой              деятельности.

Содержание системы информационного обеспечения стратегического финансового анализа, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий.

Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему стратегического финансового анализа, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспечения стратегического финансового анализа, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы (рис.              3.7).

  1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных              государственной              статистики.

Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока. В первом блоке — "Показатели макроэкономического развития " — содержатся следующие основные информативные показатели, используемые в процессе стратегического финансового анализа:

а) темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;

б) объем эмиссии денег в аналитическом периоде;

в) денежные доходы населения;

г) вклады населения в банках;

д) индекс инфляции;

е) учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке — " Показатели отраслевого развития " — содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

а) объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика;

б) общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

в) сумма собственного капитала предприятий;

г) сумма валовой прибыли предприятий, в том числе по основной (операционной) деятельности;

д) ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

ПОКАЗАТЕЛИ, ФОРМИРУЕМЫЕ ИЗ ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ

ИНФОРМАЦИИ

ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ОБЩЕЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ СТРАНЫ

  • Показатели макроэкономического развития
  • Показатели отраслевого развития^,

П О КАЗ АТЕ Л И,XА Р А СТЕ РИ 3УЮЩИЕ КОНЪЮНКТУРУ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

  • Показател и конъюнктурьі              отдельных сегментов              фондового рынка
  • П ОК033ГТЄ гт и КОН ЪЮ нктуры              отде ЛЬ НЫ х се гме НТОВ              кредип- ного ры и ка
  • Показатели конъюнктуры              отдельны к сегментов              валютного рынка

ПОКАЗ А ТЕЛ і -1. ХА РАСТЕРИЗУЮ Щ1-1Е ДЕЯТЕЛЬ НОСТЬ КОНТРАГЕНТОВ +Г КОНКУРЕНТОВ

  • Банков
  • Лизинговых компаний - Страховых ком пан ий
  • Инвестиционных компаний и фондов
  • Поставщиков продукции
  • Покупателей продукции ¦ Конкурентов

НОРМ АТИВН О- Р ЕГУЛИРУ ЮЩ И Е ПОК АЗАТ ЕЛИ

*По финансовой деятельности предприятий

*По функционированию отдельных сегментов финансового рынка

Рисунок 3.7. Система показателей информационного обеспечения стратегического

финансового анализа, формируемых из внешних источников.

е)              ставки налога на добавленную стоимость и акцизного сбора на продукцию, выпускаемую предприятиями отрасли;

ж)              индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.

  1. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка.
    Система информативных показателей этой группы служит для анализа эффективности формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторыхдругих аспектов финансовой деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.

Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на три блока.

В первом блоке — "Показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных сегментов фондового рынка" — содержатся следующие основные информативные данные:

а) виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

б) котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;

в) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;

г) сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во втором блоке — "Показатели, характеризующие

конъюнктуру отдельных сегментов кредитного рынка " — содержатся следующие основные информативные данные:

а) кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;

б) лизинговая ставка по видам лизингуемых активов;

в) депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам.

В третьем блоке — "Показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных сегментов валютного рынка" — содержатся следующие информативные показатели:

а) официальный курс отдельных валют, которыми оперирует предприятие в процессе внешнеэкономической деятельности;

б) курс покупки — продажи аналогичных видов валют, установленный коммерческими банками.

  1. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.
    Система информативных показателей этой группы используется в основном для анализа эффективности формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Лизинговые компании"; "Страховые компании"; "Инвестиционные компании и фонды"; "Поставщики продукции "; "Покупатели продукции "; "Конкуренты". Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными способами).

Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями осуществления стратегического финансового анализа, перспективами партнерских отношений и другими условиями.

  1. Нормативно-регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе осуществления тех аспектов стратегического анализа, которые связаны с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: "Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия" и "Нормативно-регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка". Источником

формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения стратегического финансового анализа, формируемых из внутренних источников, делится на три группы (рис. 3.8).

ПОКАЗАТЕЛИ. ФОРМИРУЕМЫЕ ИЗ ВНУТРЕННИХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

й

СКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОМ ОТЧЕ Т НОСТИ ЕДПГ ПЯТИ Я

сказатели. отражаемые в отчетном Балансе предприятия"

Показатели, отражаемые в „Отчете о финансовых результатах'[1] предприятия

Показатели, отражаемые в „Отчете о движении денежных средств" предпрпятия

ОКАЗАТЕЛИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА ПРЕДПРИЯТИЯ

оказатели, характеризующие финансовые результаты по основным сферам финансовой деятельности

1 оказате ли ха р акте р из ую щ и е ф и н ан сов ы е р езультэты де яте ль н ост и в региональном разрезе

1 оказатели. характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных „центров ответственности"

ОРМАТИБНО-ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ СВЯЗАННЫЙ С ФИНАНСОВЫМ РАЗВИТИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ

нстема внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия

Фстема плановых показателей финансового развития предприятия

формативных показателей лишь по предприятию в целом (что не позволяет использовать ее при осуществлении стратегического анализа по отдельным сферам финансовой деятельности, центрам ответственности и т.п.); низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности — только один раз в год); использование только стоимостных показателей (что затрудняет анализ влияния изменения цен на формирование финансовых ресурсов). Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока. В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в 'Балансе предприятия". Этот баланс содержит два основных раздела — "Актив" и "Пассив".

В втором блоке содержатся показатели, отражаемые в' Отчете о финансовых результатах" предприятия. Этот отчет включает показатели по следующим трем разделам: 1) финансовые результаты; 2) элементы операционных затрат; 3) расчет показателей прибыльности акций.

В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в Отчете о движении денежных средств" предприятия.

Этот отчет построен в разрезе следующих разделов: 1) движение средств в результате операционной деятельности; 2) движение средств в результате инвестиционной деятельности; 3) движение средств в результате финансовой деятельности.

  1. Показатели управленческого учета предприятия.

Система этой группы показателей используется для стратегического анализа по всем аспектам финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени — в процессе анализа финансового обеспечения операционной его деятельности.

Этот вид учета получает развитие в связи с переходом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского учета, который позволяет существенно дополнить учет финансовый. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу управления, в том числе и стратегического.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); периодичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для проведения отдельных этапов стратегического финансового анализа; этот учет может быть структуризирован в любом разрезе — по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п.

В процессе построения системы информационного обеспечения стратегического финансового анализа управленческий учет призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

а) по сферам финансовой деятельности предприятия;

б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);

в) по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).

Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии.

  1. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используются в процессе стратегического финансового анализа для изучения контролируемых показателей финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:

а)              система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов

предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

б)              система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Построение информационной системы стратегического анализа неразрывно связано с внедрением на предприятиях автоматизированных информационных технологий управления финансовой деятельностью. Применение таких технологий предполагает использование разнообразного программного обеспечения, современных средств вычислительной техники и связи, максимальное приближение терминальных устройств по накоплению, хранению и переработке информации к рабочим местам финансовых менеджеров.

Вместе с тем, следует учесть, что высокая степень автоматизации финансовой информационной системы усиливает риск снижения ее безопасности, повышает ее уязвимость по отношению к деструктивным воздействиям конкурентов и других заинтересованных лиц. В связи с этим, внедряя на предприятии автоматизированные информационные технологии управления финансовой деятельностью, необходимо обеспечивать соответствующие системы их защиты.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, а также внедрение современных автоматизированных информационных технологий позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения стратегического финансового анализа, ориентированного на комплексное исследование его стратегической финансовой позиции.

<< | >>
Источник: Бланк А.И. Финансовая стратегия предприятия, 2010. 2010

Еще по теме Система информационного обеспечения стратегического финансового анализа:

  1. 1.1. Финансово-кредитный механизм воспроизводственного процесса и его особенности в агроформировании
  2. 4.2• Мобилизация внешних финансовых ресурсов агрохолдинговыми структурами
  3. 3.2. ПРАВОВОЕ, ИНФОРМАЦИОННОЕ И РЕСУРСНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
  4. 1.3. Информационное обеспечение управления маркетингом
  5. 1.3. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ ИНФОРМАЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ МЕНЕДЖМЕНТОМ ХОЛДИНГА НА СОВРЕМЕННОМЭТАПЕ РАЗВИТИЯ
  6. 2.1. ИНФОРМАЦИОННАЯ СТРУКТУРА КОРПОРАТИВНОГООБЪЕДИНЕНИЯ
  7. 2.2 МЕХАНИЗМ СИСТЕМАТИЗАЦИИ ИНФОРМАЦИОННОГО ПОТОКА
  8. 2.2. НовацииВ ИНФОРМАЦИОННОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
  9. Организация государственных работ по сбору и анализу финансовой информации
  10. СОДЕРЖАНИ
  11. Система информационного обеспечения стратегического финансового анализа
  12. Проектирование оптимальной организационной структуры управления финансовой деятельностью
  13. Обеспечение стратегических изменений финансовой деятельности предприятия
  14. 1.7. Система информационного обеспечения финансовой деятельности
  15. 2.1. Информационное обеспечение финансового менеджмента организации