3.3. Расширение финансовых возможностей сельской кредитной кооперации

В составе ресурсного обеспечения и методов кредитования финансово- кредитного механизма воспроизводства капитала агроформирований мы выделили как самостоятельный элемент кредитной подсистемы - кооперативное кредитование.

До начала рыночных преобразований в России кредитование предпри-ятий АПК было прерогативой государственного банка. В процессе реформирования банковская система страны была преобразована по образу и подобию банковской системы, свойственной большинству зарубежных стран по двухуровневому типу - «центральный банк - коммерческие банки». В стране появились и широко распространились коммерческие банки, предопределившие хотя и далеко не полную, но всё же известную свободу выбора банка для клиентов, в том числе и для сельскохозяйственных товаропроизводителей. В п. 3.2. мы рассмотрели и сохранившуюся в различных формах и систему льготного государственного кредитования предприятий АПК: это централизованное кредитование (1992-1995 гг.), товарное кредитование (1995- 1997 гг.), кредитование через Специальный фонд для кредитования организаций АПК на льготных условиях (1997-1998 гг.). Однако все предпринимаемые государством попытки обеспечить льготное кредитование сельскохозяйственных предприятий, прежде всего фермерских хозяйств, успеха не имели, поскольку выделяемые для этого ресурсы либо вовсе не доходили до фермеров, либо предоставлялись ограниченному числу хозяйств . Следует согласиться с авторами , которые утверждают, что действовавший в начале аграрных реформ кредитный механизм объективно не был приспособлен для обслуживания малого агробизнеса.

Существующая ныне система кредитования аграрного сектора экономики, несмотря на значительные усилия со стороны государства, не отвечает требованиям основной массы сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Сельская кредитная кооперация помогает в решении многих финансовых и социально-экономических проблем своих пайщиков, обладая определенным набором предлагаемых финансово-кредитных услуг, осуществляет преобразование социальных отношений на селе и всего способа производства в сельском хозяйстве; способствует формированию и стимулированию предпринимательства, развитию новых принципов формирования доходов; повышает финансовую устойчивость и уровень платежеспособности фермеров и других мелких предпринимателей; способствует оживлению и повышению финансовой активности населения и социально-экономическому развитию региона путем мобилизации сбережений местного населения. Специфическая форма коллективной ответственности (коллективного залога) способствует повышению платежеспособности кредитного кооператива как финансового института; позволяет своевременно предоставлять кратко- и долгосрочные займы но низким процентным ставкам.

Организация кредитных кооперативов нацелена на аккумулирование денежных средств индивидуальных инвесторов и создание мощного потока инвестиций в сельскохозяйственное производство. Однако полное гью обеспечить платежеспособный спрос на кредит сельские кредитные потребительские кооперативы (СКПК) не могут, поскольку они пока не стали массовым явлением,

эффективно функционируют не во всех регионах страны, имеют определенные пределы развития.

В ходе аграрной реформы существенно изменилась структура предприятий сельскохозяйственного производства по сравнению с дореформенным периодом. Существенным моментом в ней стало возникновение и продолжительное функционирование мелкотоварного уклада (табл. 3.4), доля которого в производстве сельскохозяйственной продукции области на протяжении 17 пореформенных лет находится на уровне около 10%, (в 2006 г. - 12%) , а в совокупности с хозяйствами населения (ЛПХ) - порядка 60% (в 2006 г. - 61 %f\

Таблица 3.4

Численность агроформировашш в Волгоградской области (на конец года) 1991г. 1995г. 2000г. 2004г. 2005г. 2006г. j 2007г. Число крупных и средних сельскохозяйственных организаций 513 523 544 360 324 303 295 Число крестьянских (фермер-ских) хозяйств, включая инди-видуальных предпринимателей 138 11808 12739 12001 11594 10844 10303 Источник: Итоги хогчйственио-фннансовоП деятельности сельскохозяйственных организаций Вол-гоградской области в 2007 году. Федеральная служба гос. статистики (Росстат), Территориальный орган ФСГС по Волгоградской обл. Волгогредстог OPCM. - 2008. - с. 9.

По ряду причин не все заемщики имеют возможность воспользоваться услугами банков из-за проблем залога, сложного механизма оформления кредита, необходимости составления бизнес-программ. Часто весь процесс оформления кредита требует больше затрат, чем вся деятельность малого предприятия или индивидуального предпринимателя.

Сельская кредитная потребительская кооперация предназначена для решения проблем мелкотоварных сельхозпроизводителей. Она принципиально отличается от своих партнёров по рынку ссудных капиталов тем, что располагается в непосредственной близости от места нахождения заёмщиков; призва- на учитывать их специфические запросы, такие как сезонность кредитования, возможность предоставления мелких сумм кредитов, возможность предоставления кредитов на нематериальной основе; иметь в своём составе надёжные каналы доведения кредитных средств до заемщиков; быть напрямую подотчётными своим учредителям.

Одной из особенностей сельской кредитной кооперации Волгоградской области является наличие разветвленной филиальной сети СКПК в сельских поселениях области. Она стала самой приближенной финансовой структурой к непосредственным потребителям финансовых услуг на селе, что особенно важно для повышения доступности финансовых ресурсов и своевременности их получения. В настоящее время создано и функционирует 225 филиалов и представительств СКПК в сельских поселениях.

К другой существенной особенности кредитных кооперативов области относится взаимная финансовая помощь членов кооператива на основе аккумулирования денежных средств одних пайщиков для предоставления займов другим на основе действующих в кооперативе правил и положений, утверждаемых ежегодно общим собранием пайщиков. Помимо этого, в период сезонных работ в сельском хозяйстве они привлекают дополнительно кредиты и займы банков, фондов и других кредитно-финансовых организаций.

Специфика кредитования в кредитных кооперативах заключается и в том, что здесь важную роль играет- не столько залог, являющийся гарантией предоставляемых кредитов банками, сколько субсидиарная ответственность за каждого члена кооператива, занимающегося бизнесом. Вопрос доверия репутации здесь чрезвычайно велик.

Сбережения пайщиков являются основным источником выдачи займов в СКПК: их доля в портфеле займов в среднем по СКПК составляет 66%, а в отдельных кооперативах достигает 100% (рис. 3.3).

Ежегодно сельская кредитная кооперация области наращивает объемы финансовой помощи своим пайщикам. Так, в 1996 г. им было выдано займов 317,0 тыс. руб., в 1999 г. - 15,2 млн. руб., в 2002 г. - 241,7 млн. руб., в 2005 г. - 950,0 млн. руб. За эти 10 лет деятельности областная система СКПК предоставила займов селянам 3,3 млрд. руб., из них 2,5 млрд. р. - за последние 4 года.

12%

Сберегательные взносы Б) Собственные средства

0 Межкооперативные займы ¦ Займы ФРСКК

Кредиты банков ¦ Займы ВОПСКК

Прочие

Рис. 3.3. Источники займов СКПК Волгоградской области в 2005 г.

Источник: Козенко, 3.11. Региональные особенности функционирования и развития сельской кредитной кооперации: теоретические основы, механизмы регулирования и международные проекты в регионе: Монография. / З.Н. Козенко, Ю.Е. Минифасва, А.В. Норов Волгоград: ВГСХА, 2008

Деятельность сельской кредитной кооперации в области оказывает существенное влияние на экономику села, участие в решении социальных вопросов, в том числе на создание новых рабочих мест. Достаточно привести такой пример: в 2005 г. на развитие АПК области из государственных средств был вложен 1 млрд. руб. (400 млн. руб. из федерального бюджета и ещё 600 млн. руб. из областного), а по линии кредитной кооперации из средств населения был вложен тоже 1 млрд. руб. Такое соотношение государственных средств на поддержку АПК области и средств кредитной коопе-рации сохранилось и в последующие 2006 и 2007 гг.278

С 2007 года развитие сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов получило новый импульс, так как они введены в систему субсидирования процентной ставки по полученным кредитам . Субъектами субсидирования являются крестьянские (фермерские) хозяйства, сельскохозяйственные потребительские кооперативы и граждане, ведущие личное подсобное хозяйство. Используется различная доля субсидируемой процентной ставки по отношению к ставке рефинансирования ЦБ РФ на дату заключения договора займа:

в размере 2/3 ставки - для всех заемщиков, за исключением ниже указанных случаев, в том числе по займам на срок до 8 лет;

в размере 95 % ставки - для: а) граждан, ведущих личное подсобное хозяйство; б) крестьянских (фермерских) хозяйств, если размер займа на 1 хозяйства не больше 3 млн. руб.; в) сельскохозяйственных потребительских кооперативов (заготовительных, снабженческих, сбытовых (торговых), перерабатывающих, обслуживающих), в которых не менее 70 % членов составляют крестьянские (фермерские) хозяйства и граждане, ведущие личное подсобное хозяйство, если размер займа на срок до 2 лет не превышает 10 млн. руб. на 1 кооператив, а на срок до 3 и 5 лет - 15 млн. руб.

Целевыми объектами кредитования являются:

для крестьянских (фермерских) хозяйств и сельскохозяйственных потребительских кооперативов: все направления кредитования, предусмотренные для сельскохозяйственных потребительских кооперативов, а также по инвестиционным кредитам на срок до 5 лет;

для граждан, ведущих личное подсобное хозяйство, введены ограничения по сезонным и целевым кредитам и займам;

все заемщики имеют' возможность целевым образом направлять заемные средства на уплату страховых взносов для сельскохозяйственного страхования. Но для граждан, ведущих лично подсобное хозяйство, введен более широкий перечень возможных направлений страхования. Так, крестьянские (фермерские) хозяйства и сельскохозяйственные потребительские

Правила предоставления из федерального бюджета субсидий бюджетам субъектов Российской Федерации на помещение части затрат на уплату процентов по займам, полученным в 2006 - 2007 годах в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативам членами этих кооперативов. Постановление Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2006 года № 833 (Электронный ресурс) // СПС «ГАРАНТ» кооперативы могут страховать только урожай сельскохозяйственных культур, а граждане, ведущие личное подсобное хозяйство - сельскохозяйственные культуры и многолетние насаждения в целом.

В организационном плане новым моментом, внесенным в систему субсидирования, является возможность подачи заявки на получение субсидии не только самим заемщиком, но и субъектом, предоставляющим заем, то есть, СКПК. Это смягчает территориальные ограничения функционирования системы субсидирования, вызванные внутрирегиональной дифференциацией фи-нансовой инфраструктуры.

Предусмотренное государством субсидирование процентных ставок по кредитам для малых форм хозяйствования в размерах: 95% - за счёт средств федерального бюджета, 5% - за счёт средств регионов, означает, по сути, бесплатность кредитов для мелкотоварного аграрного производства. Запланированный объём субсидирования процентных ставок позволит привлекать ежегодно до 20 млрд. руб. кредитов в коммерческих банках и выдавать более

ЧЙЛ

100 тысяч кредитов в год . К организации системы финансовой взаимопомощи на селе на основе расширения доступа субъектов мелкотоварного бизнеса к кредитно-финансовым ресурсам привлечён Россельхозбанк с его инфраструктурой. По данным Фонда развития сельской кредитной кооперации, в России в настоящее время функционирует более 1500 кредитных кооперативов, в т.ч. более 1100 сельскохозяйственных потребительских кооперативов в 76 регионах страны.

Для обеспечения расширенного воспроизводства сельскохозяйственные товаропроизводители могут использовать три основных источника: государственные кредиты, кредиты банков и займы СКПК. В силу ограниченности первого и недоступности второго источника (объем кредитования мелкого и среднего бизнеса в общем объеме кредитования реального сектора экономики составляет менее 10%281), мы считаем, что СКПК могут и должны выступать в роли посредника между агробизнесом, сельскими жителями, банками и государством в части предоставления инвестиций в развитие села. Только финансово устойчивая структура будет иметь доверие кредиторов, поэтому СКПК должны стать именно такой структурой, обладающей не только достаточными финансовыми ресурсами, но и механизмами, позволяющими минимизировать риски кредитования товаропроизводителей агропромышленного комплекса.

Рис. 3.4 Основные этапы формирования СКПК политики привлечения кредитов и займов пз виешинх ИСТОЧНИКОВ'*2

ОДНИМ ИЗ механизмов обеспечения финансовой устойчивости СКПК может стать управление формированием заемных средств кооперативом, включающее в себя разработку политики привлечения финансовых ресурсов из

2П Бланк, И.А. Энциклопедия финансового менеджера [В 4 томах]. Том 2. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - M.: ИЗД-DO «Омега Л». 2008. - С. 394-396.

внешних по отношению к СКПК источников, которая должна включать в себя определение конкрегных условий привлечения, использования и обслуживания подобных кредитов и займов. Разработку политики привлечения такого вида ресурсов предлагается осуществлять по следующим основным этапам (рис. 3.4).

Соблюдение этой последовательности дает гарантию формирования сбалансированного портфеля заемных источников. В рамках этого параграфа рассмотрим ключевые параметры, влияющие на финансовую устойчивость СКПК.

Изучение и оценка условий осуществления кредитования в разрезе видов кредитов и займов. Состав основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе формирования политики привлечения СКПК банковского кредита, приведен на рис. 3.5. Предельный срок- кредита

Предельный размер кредита

с Уровень кредитной ставки к ) г Л Форма кредитной ставки к ) f > Формы обеспечения кредита ) г N Условия погашения (амортизации) основного долга к S Вид кредитной ставки

Условия выплаты процента

Рис. 3.5. Сосгав основных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе привлечения кредитов и займов

Предельный размер кредита кредиторы устанавливают в соответствии с кредитным рейтингом клиента и целевым использованием кредитов и займов. Предельный срок кредита каждый кредитор устанавливает в соответст-

вии со своей кредитной политикой в форме лимитных периодов предоставления отдельных видов кредитов и займов.

Уровень кредитной ставки является определяющим условием при оценке кредитной привлекательности кредиторов. В его основе лежит стоимость межбанковского кредита, формируемая на базе учетной ставки IД> РФ и средней маржи кредиторов, прогнозируемого темпа инфляции, вида кредита (займа) и его срока, уровня премии за риск с учетом финансового состояния заемщика и предоставляемого им обеспечения ссуды.

Форма кредитной ставки отражает уровень ее динамики на протяжении кредитного периода. Так, банковский кредит может предоставляться на условиях фиксированной или плавающей кредитной ставки. Фиксированная кредитная ставка используется обычно при краткосрочном кредитовании организаций; она позволяет более точно определять стоимость банковского кредита, прогнозировать поток платежей по его обслуживанию.

Вид кредитной ставки играет существенную роль в определении стоимости привлекаемого кредита или займа. По применяемым видам различают процентную (для наращения суммы долга) и учетную (для дисконтирования суммы долга) кредитные ставки. Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение кредитным кооперативом должно быть отдано процентной ставке, так как в этом случае его платежи по обслуживанию долга (а соответственно и стоимость кредита) будут меньшими (табл. 3.5).

Таблица 3.S.

Эффективность уплаты суммы процента при 10 процентной учетной и процентной ставках При учетной ставке 10% Прн процентной ставке 10% 1. Будущая стоимость кредита - 100 тыс. усл. ден. сд.

Сумма выплат процента по учетной сювке - 10 тыс. усл. ден. ед.

Настоящая стоимость используемого кредита (при его получении) - 90 тыс. усл. ден. сд. 1. Настоящая стоимость кредита - 90 тыс. усл. ден. сд.

Сумма выплат процента по процет- ной ставке - 9 тыс. усл. ден. ед.

Будущая стоимость используемого кредита - 99 тыс. усл. ден. сд. Эффект - 1 гыс. усл. ден. сд. или 11% суммы процента за кредит Условия выплаты процента характеризуются сроками его уплаты. Эти

условия сводятся к трем принципиальным вариантам выплаты:

а) всей суммы процента в момент предоставления кредита или займа;

б) равномерными частями (обычно в форме аннуитета);

в) всей суммы процента в момент погашения основной суммы долга- При прочих равных условиях наиболее предпочтительным для СКПК является третий вариант (табл. 3.6).

Таблица 3.6.

Эффективность кредита при различных условиях уплаты процента

(процентная ставка = 10%) Авансовый платеж всей суммы процента при пре-доставлении кредита (займа) Платеж суммы процента равномерными частями: 50% авансом и 50% при погашении Платеж всей суммы процента при погашении долга 1. Сумма кредита - 100 тыс. усл. дсн. ед. 1. Сумма кредита - 100 тыс. усл. дсн. ед. 1. Сумма кредита - 100 тыс. усл. ден. ед. 2. Сумма авансовых выплат процента -

10 тыс. усл. ден. ед. 2. Сумма авансовых выплат процента - 5 тыс. усл. дсн. ед. 2. Сумма авансовых вы-плат процента - 0 3. Сумма реально используемого кредига- 90 тыс. усл. дсн. сд. 3. Сумма реально исполь-зуемого кредита - 95 тыс. усл. ден. сд. 3. Сумма реально исполь-зуемого кредита - 100 гас. усл. ден. ед. При неизменном размере процентной ставки размер реально используемого кредита

(займа) в третьем варианте наивысший Условия погашения (амортизации) основного долга также оказывают существенное влияние как на стоимость, так и на размер реально используемых заемных средств в СКПК. Существуют три принципиальных варианта амортизации основного долга: а) определенными частями в процессе кредитного периода; б) сразу же после окончания кредитного периода; в) после окончания срока кредитования с предоставлением льготного периода для погашения долга. Естественно, при прочих равных условиях наиболее предпочтительным для СКПК является последний вариант.

Формы обеспечения кредита определяют в основном его стоимость - чем надежнее обеспечение кредита или займа, тем ниже уровень их стоимости при прочих равных условиях за счет дифференциации размера премии за риск. Вместе с тем, одна из форм обеспечения кредита определяет и реальный размер используемых кредитных средств. Речь идет о требовании банка

держать без использования определенную часть полученного кредита (обычно в размере 10%) в виде компенсационного остатка денежных активов на расчетном счете СКПК. В этом случае не только возрастает реальная стоимость банковского кредита (так как процент выплачивается по всей его сум-ме), но и соответственно уменьшается на размер компенсационного остатка сумма используемых кооперативом кредитных средств.

Таким образом, основными условиями, повышающими стоимость привлекаемого кредита или займа и снижающими реальный размер используемых СКПК кредитных средств, являются: применение в расчетах кредитного процента учетной (дисконтной) ставки; авансовый платеж суммы процента по кредиту или займу; частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кредитного периода; хранение определенной суммы привлеченных кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.

Эти неблагоприятные для СКПК условия кредитования должны быть компенсированы ему путем снижения уровня используемой кредитной ставки по сравнению со среднерыночным ее уровнем.

В настоящее время СКПК Волгоградской области имеют доступ к кредитным ресурсам из следующих основных внешних источников: кооператив второго уровня ВОПСКК «Содружество», ОАО Сбербанк, ОАО Россельхозбанк, АКБ Московский индустриальный банк. «Содружество» выдает кредиты в среднем под 18% годовых, Сбербанк - под 15%, Россельхозбанк - под 16%, МИБ - под 19%, но на различных условиях283.

Для оценки условий кредитования СКПК можно использовать методи-

<ЧП 4

ку? предложенную Бланком И.А. , включающую расчет специального показателя - грант-элемента, позволяющего сравнивать стоимость привлечения кредита на условиях отдельных внешних кредиторов со средними условиями на финансовом рынке. Этот показатель рассчитывается по формуле:

/э=100-У ПР+од ЮО, (2)

где ГЭ - показатель грант-элемента, характеризующий размер отклонений стоимости кон- крегного финансового кредита или займа на условиях, предложенных кредитором, от среднерыночной стоимости аналогичных К|>еднтных инструментов, в процентах: ПР - сумма уплачиваемого процента в конкретном интервале (л) кредитного периода; ОД - сумма амортизируемого основного долга в конкретном интервале (//) кредитного периода; БК - общая сумма привлекаемого в кооператив кредита или займа; / - средняя ставка процента за кредит или займ, сложившаяся на финансовом рынке по аналогичным кредитным инструментам, выраженная десятичной дробью; и — конкретный интервал кредитного периода, по которому осуществляется платеж кредитору: / - число интервалов, входящих в общую продолжительность кредитного периода.

Так как грант-элемент дает возможность сравнить отклонение стоимости привлечения конкретного кредита или займа от среднерыночной, его значения могут характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами. Ранжируя значения грант-элемента, можно оценить уровень эффективности условий привлечения СКПК заемных финансовых ресурсов в соответствии с предложениями отдельных кредиторов.

Для примера сопоставим предложения различных кредиторов по предоставлению финансовых ресурсов сроком на три года для СКПК «Ольховский» Волгоградской области на следующих условиях.

Сбербанк: уровень годовой кредитной ставки - 15%; процент за кредит выплачивается авансом; погашение основной суммы долга - в конце кредит-ного периода;

Россельхозбанк: уровень годовой кредитной ставки - 16%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; основной долг амортизируется равномерно (по 1/3 его суммы) в конце каждого года;

АКБ «МИБ»: уровень годовой кредитной ставки - 19%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга — в конце кредитного периода;

ВОПСКК «Содружество»: уровень годовой ставки по займу устанавливается дифференцированно - на первый год - 16%, на второй - 19%, на третий - 22%; процент за займ выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга - в конце периода договора займа.

Среднерыночная ставка процента за кредит (займ) по аналогичным кредитным инструментам на рынке финансовых ресурсов области составляет 20 процентов в год.

Исходя из приведенных данных, рассчитан грант-элемент по каждому варианту. Результаты проведенных расчетов (табл. 3.7) позволяют ранжировать значения грант-элемента по степени снижения эффективности условий кредитования для СКПК. Таблица 3.7 Ранговое место Значение грант-элемента Оценка условий кредитования 1 место - ВОПСКК «Содружество» +3% условия кредитования лучше среднерыночных 2 место - АКБ «МИБ» 0 условия кредитования соответствуют среднерыночным 3 место - Сбербанк -3% условия кредитования хуже среднерыночных 4 место - Россельхозбанк -4% наихудшие условия кредитования Расчет рангового места условий кредитования СКПК «Ольховский»

Таким образом, использование сельскохозяйственными кредитными потребительскими кооперативами предлагаемой методики позволит выбирать оптимальный вариант привлечения займов и кредитов из внешних ис-точников, способствующий экономии финансовых ресурсов СКПК.

В финансовом управлении ресурсами СКПК не преодолены следующие проблемы, характерные для сельских кредитных кооперативов. Современные кредитные кооперативы, стремясь к снижению своих затрат по привлечению заемных финансовых ресурсов из внешних источников, должны также сокращать и стоимость предлагаемых своим пайщикам займов. Высокие про-

ЛОС

центы по предлагаемым займам (20-40% ) могут снизить их привлекательность для потенциальных инвесторов - возможных членов кредитного кооператива и привести на финансовый рынок Волгоградской области конкурентов из других областей. Чтобы этого не допустить, СКПК должны ориентироваться на снижение процентов по сберегательным взносам пайщиков (внутренне-

Выборка сделана авторами по СКПК Волгоградской области на основании данных, предоставленных ВОПСКК иСодружество».

му заемному источнику финансовых ресурсов) и по предлагаемым займам.

Судя по данным табл. 3.8, СКПК Волгоградской области предлагают пайщикам по сбережениям от 18 до 35% годовых, привлекая, таким образом, дополнительных членов в кооператив и составляя конкуренцию банковским структурам (для сравнения: Банк «Русский стандарт» принимает вклады в рублях под 12% годовых; минимальная сумма вклада 300,0 тыс. руб. ). Таблица 3.8 Проценты по сберегательным вкладам, в год Независимо от суммы Виды размещения вкладов по срокам взноса До востребования От 6 мсс. до 1 года Свыше 1 года СКПК

Ольховского р-на - 20 28 СКПК

Быковского р-на 18 25 30 ВОПСКК «Содружество» - 30 35 Условии начислении компенсационных выплат, %

Возможно, такая процентная политика и оправдана на современном этапе развития системы кредитной кооперации, но гарантия выплаты высо-ких доходов по сберегательным вкладам автоматически приводит к необходимости повышать процент по предоставляемым займам, что сужает рынок финансовых ресурсов в стране и сдерживает наращивание темпов экономического развития сельского хозяйства России. Как свидетельствует мировой

2R7

опыт , только снижение процентов по займам для сельхозтоваропроизводи-телей будет способствовать развитию региональной экономики и созданию мощного макроэкономического эффекта.