2.4. Прочие факторы Инфляция

Существуют два основных объяснения причин инфляции:

наличие избыточного спроса при полной занятости, который подтягивает цены (инфляция спроса);

увеличение стоимости факторов производства (труда и сырья), которое подталкивает цены (затратная инфляция).

Инфляцию спроса объясняют созданием избыточного количества денег, а инфляцию затрат — избыточным увеличением ставок денежной заработной платы (т. е. ставка заработной платы выше, чем то, что может быть оплачено реально за счет увеличения темпов роста производительности труда) и происходящими время от времени резкими скачками цен на сырье.

Развитие инфляции приводит к необходимости повышения активности ценовых мероприятий на предприятии. К ним относятся: выбор формы договора (с целью распределения ценовых рисков), проведение изменения цен, работа по структуризации цен и т.

Установление договорных цен является большой проблемой для любых сделок, особенно с длительным сроком осуществления. При этих сделках в период от подписания договора на производство (поставку) до сдачи продукции покупателю в условиях инфляции возникают финансовые (ценовые) риски. Практика выработала широкий набор способов (форм) распределения ценовых рисков между производителями (поставщиками) и получателями продукции. Распределение риска между поставщиками и получателями продукции зависит от уровня предельных затрат, связанных с принятием риска обеими сторонами рынка.

Рассмотрим некоторые формы договора, предусматривающие тот или иной способ распределения ценового риска.

Договор с твердой ценой. В этом случае в договоре фиксируется твердая цена, не подлежащая изменению на момент поставки товара потребителю. В условиях инфляции ценовой риск полностью ложится на покупателя.

Договор, предусматривающий пересмотр установленной ранее цены. Такая форма договора при наступлении определенных условий разрешает определение новой конкретной цены. В этом случае вопрос о распределении риска частично или полностью остается открытым. В связи с этим указанная форма договора имеет ограниченное применение, так как трудно оценить не только цену, но также и другие компоненты договора, например технические детали, количественные расходы и т. д.

Договор со скользящей ценой. В договоре такого типа указываются цена и ее структура на определенный момент времени (например, 50% — заработная плата, 35% — стоимость сырья и материалов, 15% — неизменная часть). Приспособление к новым условиям может выглядеть следующим образом:

P^P^d^+d^+dз),

где Р0 — договорная базисная цена; Р; — скользящая цена; dvdydz — соответственно доля материальных затрат, заработной платы, прибыли (и других затрат) в базисной цене; тпи,т2і — соответственно индекс изменения материальных затрат и заработной платы в момент времени t.

Следует заметить, что в этой версии прибыль не индексируется, так что номинальная прибыль остается постоянной, ареальная прибыль падает.

В договорах со скользящей ценой отражаются следующие моменты регулирования:

должны быть указаны составные части затрат, подлежащие индексации;

используемые индексы должны браться из надежных и нейтральных источников;

должна быть оговорена частота пересмотра цены (неделя, месяц, ежеквартально).

Величина пользы скользящих цен для производителя зависит от того, насколько сильно индексы и фактические затраты коррелируют между собой.

Договор, при котором риск почти полностью берет на себя покупатель. Здесь речь идет о «фактической» цене, исчисляемой в момент поставки продукта на основе фактических затрат производителя (поставщика) плюс прибыль. При таком договоре производитель не старается добиваться как можно более низких затрат. При пропорциональном установлении прибыли производитель может стремиться к максимизации затрат. Такие ситуации наблюдаются, к примеру, при общественных заказах.

К прочим косвенным акциям приспособления цен в условиях инфляции можно отнести изменение размера упаковки, а также различные комбинации «цена- количество» продукта.

Данные о структуре затрат и цен используются при установлении скользящих цен на сложное оборудование (прокатные станы, турбогенераторы и т. д.), на продукцию, которая требует длительного срока изготовления (суда), а также в мировой торговле.

Определение скользящих цен в мировой торговле сводится к следующему. В контракте указывается базисная цена на дату заключения контракта и ее составляющие элементы, например: 45% — заработная плата, 40% — стоимость сырья и материалов, 15% — неизменная часть цены (прибыль, накладные расходы и др.). Цены на материалы и ставки заработной платы на момент заключения сделки также фиксируются в контракте.

Зависимость конечной цены от изменения цен на материалы и ставок заработной платы можно представить в виде следующей формулы скольжения:

/ Л^иК

р =р

Г1 гв

A-L + B2- + C v ао К

где Р, — окончательная цена оборудования; Р0 — базисная цена оборудования; А — доля в цене материальных затрат; В — доля в цене заработной платы (А и В представляют собой скользящую часть цены); аа — базисные цены материалов; а{ — цены материалов за период скольжения; Ь0 — базисные ставки заработной платы; Ь1 — ставки заработной платы за период скольжения; С — неизменная часть цены.

Рассмотрим пример расчета скользящей цены.

Как видим, цена возросла на 350 тыс. руб., контрактная цена на момент поставки должна составить 6 млн 350 тыс. руб. Скользящие цены защищают прибыли производителя. Покупатель тоже защищен, так как при пересчете затрат используются официально публикуемые индексы.

Налоги

На политику цен предприятия оказывают влияние налоги. К налогу, входящему в состав себестоимости продукции, относится социальный налог. Ставка социального налога влияет на уровень себестоимости и долю прибыли в цене. Чем выше эта ставка, тем выше себестоимость и ниже доля прибыли. В цену продукции йключаются косвенные налоги, влияющие на уровень цен, а также на уровень и структуру спроса. Это налог на добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины. К прямым налогам относится налог на прибыль.

Чем выше ставки налогов, тем выше затраты и цены. Потребление продукции при высоких ставках налогов в случае эластичного спроса ниже, чем при меньших ставках налогов. Снижение действующих ставок налогов увеличивает разрыв между действующими ценами и затратами, создает потенциальную возможность для снижения цен. Отметим, что снижение действующих ставок налога

Таблица 2.12

Расчет скользящей цены Базовые затраты, млн руб. Базовый индекс затрат Прирост индекса, % Доля прироста, учитываемая в цене, % Прирост

в соответствии с контрактом, тыс. руб. Заработная

плата 2 Националь-ный индекс заработной платы 20 70 280 Сталь 1 Индекс цен стального проката 10 70 70 Другие затраты, включая прибыль 3 Всего 6 — — 350 необязательно должно сопровождаться снижением текущих цен. Если рынок принимает действующие цены, то предприятие не пойдет на их снижение. Снижение налогов способствует повышению активности предприятий. Чем ниже налог на прибыль, тем больше средств на осуществление инвестиций в производство. Оптимальная налоговая система повышает активность ценовой политики предприятия.