Оборотные средства предприятия: состав, структура, показатели использования
В современной экономической теории и практике существуют множество разных подходов к определению экономической сущности оборотных средства и встречаются разные понятия, связанные с ним.
Это такие, как оборотные активы, оборотные средства, чистый оборотный средства, брутто-оборотний средства, краткосрочные активы, текущие активы.Понятие “оборотные средства” и “оборотные активы” отождествляются многими экономистами и используются в качестве синонимы. Как экономическая категория, оборотные средства выражают отношения покупки-продажи денежных средств, которые на рынке выступают своеобразным товаром. Приобретение такого товара предпринимателем означает появление финансовых ресурсов для авансирования оборотных активов, которые в отличие от капитала имеют натурально вещественную форму и полностью потребляются в одном торгово-коммерческом цикле.
Рассмотрим состав и структуру оборотных средств.
По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств он включает:
а) предметы труда — сырьё, материалы, топливо и т.д;
б) готовая продукция на складах предприятия;
в) товары для перепродажи;
г) денежные средства;
д) средства в расчётах.
Характерной особенностью оборотных средств являются высокая скорость их оборота. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотных средств потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.
В результате закупок оборотные средства из денежной формы переходят в производственную. На стадии производства ресурсы воплощаются в товар. Результатом этой стадии является переход оборотных средств из производственной формы в товарную.
На стадии реализации оборотные средства из товарной формы вновь переходит в денежную. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Закупки приводят к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведёт к росту готовой продукции; реализация ведёт к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчётном счёте. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятия покупателями, период производства и хранения готовой продукции на складе.
Период оборота денежных средств можно вычислить по информации, содержащейся в балансе предприятия (форма №1) и отчёта о финансовых результатах (форма №2). Для этого могут рассчитываться следующие показатели (в днях):
а) оборачиваемость запасов сырья и материалов;
б) оборачиваемость кредиторской задолженности;
в) оборачиваемость запасов готовой продукции;
г) оборачиваемость дебиторской задолженности;
д) период оборота денежных средств (п. «д» = п. «а» - п. «б» + п. «в» + п. «г»)
Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция на складе), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства).
Потребность в оборотных средствах неодинакова для разных предприятий, она определяется содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объёмом производства, технологией и организацией производство порядком реализации продукции, закупки сырья и материалов и т.д.
Оборотные средства могут группироваться по признакам, указанным в Приложение 1.
В таблице 1.2 приведен вариант возможной группировки оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.
Таблица 1.2 - Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства.
| № п/п | Группа | Состав включённых средств |
| 1. | Оборотные производственные фонды | 1. Производственные запасы: - сырьё; - основные материалы; - топливо; - вспомогательные материалы; - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости) 2. Средства в процессе производства: - незавершённое производство; - полуфабрикаты собственной выработки; - расходы будущих периодов |
| 2. | Фонды обращения | 1. Нереализованная продукция: - готовая продукция на складах предприятия; - отгруженная, но ещё не оплаченная продукция; - товары для перепродажи 2. Денежные средства: - касса; - расчётный (текущий) счёт; - валютный счёт; - ценные бумаги; - прочие денежные средства; - расчёты по другим предприятиям и организациям |
| 3. | Общая сумма оборотных средств | п. 1 + п. 2 |
По степени управляемости оборотные подразделяются на:
а) нормируемые оборотные средства — это оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которые находятся в виде остатков нереализованной продукции на складах предприятия;
б) ненормируемые оборотные средства - это отправленная потребителям, но ещё не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчётов.
Собственные оборотные средства формируются за счёт собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, прибыль и др.); для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала.
Потребность предприятия в собственных оборотных средствах является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. Заёмные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов (платная часть), а также кредиторской задолженности (бесплатная часть). Они также являются объектом планирования. Эффективное использование оборотных средств зависит от скорости их оборачиваемости.Вариант группировки оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия приведен в табл.1.3. Классификация оборотных средств по степени их ликвидности (табл. 1.4) и степени финансового риска (табл. 1.5) характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации, приведенной в указанных таблицах,— выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от реальной ситуации. Строго говоря, для каждого предприятия существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности. Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала позволяет контролировать рациональное размещение капитала в текущих активах.
Таблица 1.3 - Состав и структура оборотных средств по балансу предприятия
| № п/п | Группа оборотных средств | Статьи актива баланса |
| 1. | Материальные оборотные средства (запасы) | 1) Производственные запасы 2) Животные на выращивании и откормке 3) Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (остаточная стоимость) 4) Незавершённое производство 5) Расходы будущих периодов 6) Готовая продукция 7) Товары 8) НДС |
| 2. | Дебиторская задолженность (средства в расчётах) | 1) Товары отгружённые 2) Расчёты с дочерними предприятиями 3) Расчёты с дебиторами за товары и услуги 4) Расчёты с дебиторами по векселям полученным 5) Расчёты с прочими дебиторами 6) Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам 7) Прочие оборотные активы |
| 3. | Денежные средства | 1) Краткосрочные финансовые вложения 2) Денежные средства в кассе 3) Денежные средства на расчётном счёте 4) Денежные средства на валютном счёте 5) Прочие денежные средства |
| 4. | Общая сумма оборотных средств | п.1 +П.2 + П.З |
Таблица 1.4 - Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
| № п/п | Группа оборотных средств | Статьи затрат |
| 1. | Наиболее ликвидные активы | 1) Денежные средства: - касса; - расчётный счёт; - валютный счёт; - прочие денежные средства 2) Краткосрочные финансовые вложения |
| 2. | Быстро реализуемые активы | 1) Товары отгружённые 2) Дебиторская задолженность: - за товары, работы, услуги; - по векселям полученным: с дочерними предприятиями; с бюджетом; с персоналом по прочим операциям; с прочими дебиторами |
| 3. | Медленно реализуемые активы | 1) Запасы — смета раздела II Актива Баланса за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретённым ценностям. |
| 4. | Общая сумма Оборотных средств | п.1 + п.2 + п.З |
Таблица 1.5 - Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала
| № п/п | Группа оборотных средств | Статьи Актива Баланса |
| 1. | Оборотные средства с минимальным риском вложения | 1) Денежные средства: - касса; - расчётный счёт; - валютный счёт; - прочие денежные средства 2) Краткосрочные финансовые вложения |
| 2. | Оборотные средства с малым риском вложения | 1) Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной задолженности 2) Производственные запасы 3) Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом) |
| 3. | Оборотные средства со средним риском вложения | 1) Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости) 2) Незавершённое производство (за вычетом сверхнормативного) 3) Расходы будущих периодов |
| 4. | Оборотные средства с высоким риском вложения | 1) Сомнительная дебиторская задолженность 2) Заниженные производственные запасы 3) Сверхнормативное незавершённое производство 4) Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом 5) Прочие элементы оборотных средств, не выплаченные в предыдущие периоды |
| 5. | Общая сумма оборотных средств | п.1 + п.2 + п.3 + п.4 |
Таким образом, оборотные средства – это авансированная стоимость в элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения за год или операционный цикл для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции с целью достижения достаточного уровня прибыльности предприятия.
Также следует учитывать, что размер и структура оборотных фондов на предприятиях различных отраслей имеет значительные отличия, которые обусловлены характером и сложностью производства, его технологиями и формами организации, условиями обеспечения материальными ресурсами, ценами на них и т.п. На предприятиях тяжелой промышленности удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.
1.