ТЕМА 6. СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Кредит – движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Функции кредита:

1. Концентрация и централизация производства и капитала.

2. Перераспределительная функция.

3. Контрольная.

Принципы кредитования – целевой характер, обеспеченность материальными ценностями , платность в виде процента, срочность, возвратность.

Формы кредита: коммерческий кредит, банковский кредит, межхозяйственный денежный кредит, потребительский кредит, ипотечный кредит, государственный кредит, межгосударственный кредит.

Кредитная система включает:

1) кредитно-расчетные отношения, формы и методы кредитования.

2) кредитные организации.

Кредитными учреждениями являются коммерческие предприятия, занимающиеся банковскими операциями. Основа кредитной системы – банки.

Банковская система России в своей основе содержит рыночную модель и имеет два уровня. Первый уровень банковской системы образует Центральный банк страны. С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются:

1) на государственные, капитал которых принадлежит государству (Великобритания, Франция, Германия, Канада, Россия);

2)акционерные (США);

3) смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Бельгия, Япония).

Основные цели деятельности ЦБ

1. Защита и обеспечение устойчивости национальной валюты.

2. Развитие и укрепление банковской системы.

3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основные задачи ЦБ

1. Регулирование денежного обращения.

2. Проведение единой кредитно-денежной политики.

3. Защита интересов вкладчиков, банков.

4. Надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений.

5. Осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Получение прибыли не является деятельностью ЦБ.

Любой центральный банк выполняет следующие функции:

1. Осуществление монопольной эмиссии банкнот.

2. Проведение денежно-кредитного регулирования валютной политики.

3. Рефинансирование кредитно-банковских институтов.

4. Осуществление банковского надзора.

5. Является финансовым агентством правительства.

Функции банка России

1. Во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую кредитно-денежную политику.

2. Осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение.

3. Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования.

4. Устанавливает правило осуществления расчетов в стране.

5. Устанавливает правило проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

6. Осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом.

7. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций.

8. Осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продажи иностранной валютой.

9. Организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством стран.

Второй уровень состоит из коммерческих банков. Коммерческие банки относятся к особой категории предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале.

Функции коммерческих банков

1. Прием депозитов.

2. Осуществление денежных платежей и расчетов.

3. Выдача кредитов.

Помимо выполнения базовых функций, банк предлагает клиентам множество других финансовых услуг, их иногда называют новыми операциями банков.

1. Лизинг. Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего оборудования.

– Оперативный лизинг. Мощные фирмы производители могут быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду сроком на 3 – 5 лет.

– Лизинг недвижимости. Определенные фирмы создают в сотрудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, которые могут использоваться различным образом. После окончания срока аренды, составляющего 15 – 20 лет, объект продается арендатору.

–Финансовый лизинг. Это вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров, как самолеты, автомобили. Срок составляет от 2 – 6 лет.

Ставки по лизингу рассчитываются исходя из издержек производства, процентов, налогов.

2. Факторинг. Банк – фактор покупает требования какой-либо компании и затем получает платежи по ним. Здесь речь идет об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок. В операции факторинга имеются три участка: фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от клиента товары с отсрочкой платежа. Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанность по предупреждению должника о платежах, а также несет весь риск, с полным и своевременным поступлением платежей.

3. Трастовые операции. Многие коммерческие банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц:

– Распоряжение после смерти в пользу наследника. Составляется опись имущества, уплачиваются долги, а оставшаяся часть распределяется между наследниками согласно закону.

– Управление имуществом в форме траста может иметь различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящиеся в управлении банков весьма разнообразны.

– Пожизненный траст учреждается лицом по договоренности с банком.

Кредитно-денежная политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Цель денежно-кредитной политики.

Регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, который включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.

Для регулирования денежного предложения ЦБ использует разные инструменты, в первую очередь, операции на открытом рынке, а так же изменение норм обязательных резервов и учетной ставки.

Операции на открытом рынке наиболее гибкий и тонкий инструмент контроля за предложением денег. Определяя объем купли-продажи государственных облигаций и изменяя уровень процентной ставки за кредит и объем спроса на ссуды, центральный банк влияет на величину кредитных резервов коммерческих банков. Массовая продажа ценных бумаг населению, сокращая кредитные резервы коммерческих банков, снижает возможность дальнейшего расширения кредита и повышает его цену (процентную ставку). Скупка казначейских обязательств у населения, напротив, повышает уровень кредитных резервов коммерческих банков, увеличивает их способность «делать» кредитные деньги и снижает уровень процентной ставки.

Регулирования учетной ставки используется ЦБ в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям ЦБ. Изменяя учетную ставку, центральный банк регулирует активность коммерческих банков на вторичном рынке казначейских обязательств. Повышение учетного процента (политика «дорогих» денег), ограничивает для коммерческих банков возможность получить ссуду в ЦБ и одновременно увеличивает цену денег, предоставляемых в кредит коммерческими банками. В связи с этим кредитные вложения в экономику сокращаются и, следовательно, тормозится дальнейший рост производства. Понижение учетной ставки (политика «дешевых» денег), наоборот, выступает фактором развертывания кредитных операций и ускорения темпов экономического развития.

Изменение норм обязательных резервов. В соответствии с инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» ЦБР образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов.

Фонд обязательных резервов – это норма коммерческих вкладов в ЦБ, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами обязательства по возврату денежных средств за счет того, что часть их депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

Тесты

1. Термин «операция на открытом рынке» означает:

а) деятельность коммерческих банков по кредитованию фирм и населения;

б) деятельность Центрального банка по предоставлению ссуд коммерческим банкам;

в) влияние на уровень процентных ставок, оказываемое ростом или снижением общего размера ссуд, предоставляемых коммерческими банками;

г) операции Центрального банка, приводящие к увеличению или снижению общей величины текущих счетов коммерческих банков;

д) деятельность Центрального банка по покупке или продаже государственных ценных бумаг.

2. Основными статьями актива баланса центрального банка являются:

а) золотые сертификаты, наличные деньги, депозиты банков и депозиты казначейства;

б) банкноты, государственные ценные бумаги и ссуды;

в) золотые сертификаты, наличные деньги, банковские депозиты и ссуды;

г) золотые сертификаты, наличные деньги, ссуды и государственные ценные бумаги;

д) банкноты, золотые сертификаты, наличные деньги и депозиты коммерческих банков.

3. Если Центральный банк стремится увеличить объем ВНП, какие из приведенных ниже мер он не должен принимать?

а) увеличение инвестиционных расходов для того, чтобы повысить уровень общих расходов;

б) повышение процентных ставок с целью сделать кредиты более привлекательными для владельцев наличных денег;

в) увеличение банковских размеров для того, чтобы стимулировать повышение банками своих денежных активов;

г) увеличение средств на текущих счетах;

д) увеличение доступности кредита.

4. Какие из приведенных ниже пяти комбинаций представляют собой инструменты денежной политики, используемые центральным банком в обычных случаях (то есть не включая те инструменты, которые могут быть использованы лишь в исключительных случаях)?

а) политика учетных ставок, контроль за предписываемой законом маржой при покупке акций и «увещевание»;

б) «увещевание» и изменение установленных законом норм обязательных резервов;

в) изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке, изменение учетных ставок;

г) политика учетных ставок и изменение установленных законом норм обязательных резервов;

д) операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов и выборочный контроль над потребительским и ипотечным кредитом.

5. Если Центральный банк повышает учетную ставку, то эта мера, являющаяся частью денежной политики, направлена в первую очередь:

а) на снижение общей величины резервов коммерческих банков;

б) на стимулирование роста величины сбережений населения;

в) на содействия росту объемов ссуд предоставляемых центральным банком коммерческим банкам;

г) на увеличение общего объема резервов коммерческих банков;

д) на достижение других целей.

6. Если Центральный банк покупает у населения большое количество государственных ценных бумаг, то:

а) обязательства центрального банка в форме резервов коммерческого банка увеличиваются;

б) текущие счета коммерческих банков уменьшаются;

в) общая масса денег на руках у населения уменьшается;

г) учетная ставка и объем ссуд центрального банка возрастают;

д) учетная ставка и объем ссуд центрального банка уменьшаются.

7. Центральному банку сложно осуществить меры по ограничению роста денежной массы, если:

а) у Центрального банка отсутствует право снижения нормы обязательных резервов коммерческих банков;

б) коммерческие банки обладают значительными избыточными резервами;

в) объем личных сбережений очень велик;

г) золото в большом количестве экспортируется;

д) частные фирмы и население стремятся дополнительно купить государственные облигации на большую сумму.

8. Термин «учетная ставка» означает:

а) уровень снижения цены для центрального банка, когда он скупает государственные ценные бумаги;

б) степень давления, оказываемого центральным банком на коммерческие банки с целью снижения объема выдаваемых ссуд ;

в) процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам;

г) степень воздействия центрального банка на рост денежной массы и объема ВНП;

д) все предыдущие ответы неверны.

9. Широкомасштабные операции на открытом рынке, проводимые центральным банком с целью облегчения доступа к кредиту:

а) повышают курс государственных ценных бумаг;

б) снижают общую величину резервов коммерческих банков;

в) понижают общий уровень цен;

г) понижают курс государственных ценных бумаг;

д) повышают норму обязательных резервов, установленную для коммерческих банков.

10. Увеличение учетной ставки обычно приводит:

а) к росту цен на акции и облигации;

б) к росту цен на акции и снижению цен на облигации;

в) к снижению цен на акции и росту цен на облигации;

г) к снижению цен на акции и облигации;

д) не приводит ни к одному из указанных результатов.

Задачи.

1. Объем кредитования в банковской системе в результате увеличения в ней на 100 млрд руб. депозитных вкладов увеличился на 500 млрд руб. Определите соответствующую норму обязательного резервирования, установленную Центральным банком в рассматриваемой банковской системе.

2. Центральный банк страны продает облигации номинальной стоимостью 150 руб. за 120 руб. (при 100 % годовых). При покупке Центральным банком этих облигаций рыночная цена на них увеличивается до 200 руб. за облигацию. Определите, как при этом изменится доходность облигаций.

3.Объем депозитных вкладов в банковской системе увеличился в 3 раза, в то время как общий объем кредитования сократился в 1,5 раза. Определите, как при этом изменилась норма резервирования для коммерческих банков.

4. Избыточные резервы банка равны 3000 руб., а общая сумма текущих вкладов – 30 000 руб. Норма обязательных резервов составляет 20 %. Рассчитайте фактические резервы банка.

5. Общая сумма обязательных резервов в банковской страны составляет 50 млрд руб., а общий объем вкладов равен 200 млрд руб.

Функция Z, формализующая зависимость объема займов, которые коммерческие банки берут у Центрального банка, от соответствующего уровня процентной ставки I, имеет вид: i = 9 – 0,1 Z . Определите размер учетной ставки (ставки рефинансирования), если Центральный банк хочет увеличить объем денежного предложения на 40 млрд руб.

Литература

[7, с. 327 – 340; 12, с. 122 – 144; 17, с. 273 – 278].