<<
>>

ТЕМА №6. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА СОЦИАЛЬНО-РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.

Содержание темы.

Денежная система. Закон денежного обращения. Виды кредитных денег. Денежная масса, её показатели (агрегаты). Финансовые институты. Кредитно-банковская система, ее институты: депозитные учреждения, страховые компании, частные пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании.

Сущность, функции и виды банков, их экономическая роль. Банковские операции. Ценные бумаги, их виды. Рынок ценных бумаг, фондовая биржа. Фискальная политика. Госбюджет. Основные статьи доходов и расходов госбюджета. Налоги. Налоговая система.

Основные понятия.

Акции Активные операции
Банк Бюджетный дефицит
Вексель Государственный бюджет
Депозит Денежная масса
Дотация Инвестиционный фонд
Кредит Косвенный налог
Кредитор Процентный доход
Налог Сберегательный счет
Облигация Субвенция
Субсидия Страховая компания
Факторинг Трастовые операции
Финансы Фондовый рынок
Чек Фъючерсные сделки
Чековый счет Фондовая биржа
Электронные деньги

К обсуждению на семинарском занятии.

1. Основные элементы денежной системы.

2. Основные показатели денежной массы (денежные агрегаты).

3. Закон денежного обращения, уравнение обмена. Ирвинга Фишера.

4. Кредит. Виды кредита. Кредитные отношения. Кредитные институты. Банковская система.

5. Задачи и инструменты кредитно-денежного регулирования Центрального банка.

6. Операции банков.

7. Сущность, операторы и функции финансовой системы.

8. Госбюджет. Структура доходов и расходов госбюджета. Дефицит госбюджета. Финансовая политика.

9. Налог, его элементы, группы, виды. Кривая Лаффера.

10. Современная налоговая система России.

11. Фискальная политика. Регулирующая роль налогов.

12. Виды ценных бумаг. Торговля ценными бумагами. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг.

ТЕСТЫ, ЗАДАЧИ, УПРАЖНЕНИЯ.

1. Верно / Неверно:

а) наличность, включаемая в состав М1, состоит из монет и бумажных денег;

б) М2 превышает М1 на величину нечековых сберегательных вкладов и мелких срочных вкладов;

в) М2 меньше, чем МЗ, на величину мелких срочных вкладов;

г) наличность и чековые вклады являются деньгами, потому что они принимаются продавцами в обмен на товары и услуги;

д) рост уровня цен при прочих равных условиях вызывает рост спроса на деньги для сделок;

е) Центральный банк является банком банков, так как он предостав­ляет займы коммерческим банкам и хранит их вклады;

ж) если уровень цен на товары и услуги сократится на 50%, то ценность денег удвоится.

2. Норма обязательных резервов:

а) вводится, прежде всего, как средство ограничения денежной массы;

б) вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов;

в) составляет среднюю величину массы денег, необходимую для удовлетворения потребностей населения;

г) сейчас используется;

д) ни один из ответов не является верным.

3. Коммерческая банковская система (совокупность всех коммерческих банков) предоставляет деньги взаймы, создавая текущие счета. В результате денежная масса:

а) уменьшается на общую величину наличных денег и банковских депозитов;

б) не увеличивается на величину, меньшую, чем общая сумма депозитов;

в) увеличивается на величину, равную общей сумме депозитов;

г) увеличивается на величину, большую, чем сумма депозитов.

4. Верно / Неверно:

а) банк при норме резервов 25%, имея сумму депозитов в 1млн. руб. может создать новые деньги только на сумму 250 тыс.руб.;

б) чем меньше потребность населения в наличных деньгах по сравнению с потребностью в банковских депозитах, тем меньше возможность создания денег банками;

в) основной функцией нормы обязательных резервов является поддержание банковской ликвидности.

5. Правительственная политика в области расходов и налогообложения называется:

а) политикой, основанной на количественной теории денег;

б) монетарной политикой;

в) деловым циклом;

г) фискальной политикой;

д) политикой распределения доходов.

6. Верно / Неверно:

а) в результате реализации фискальной политики государственные расходы снижаются;

б) бюджетный дефицит возникает всякий раз, когда государственные расходы превышают налоговые поступления;

в) рост государственных трансфертных платежей не оказывает влияния на равновесный уровень ВНП;

г) политика в области государственных расходов и налогообложения проводится только с целью снижения уровня безработицы и инфляции.

7. Термин «операции на открытом рынке» означает:

а) деятельность коммерческих банков по кредитованию фирм и населения;

б) деятельность Центрального банка по предоставлению ссуд коммерческим банкам;

в) влияние на уровень процентных ставок, оказываемое ростом или

снижением общего размера ссуд, предоставляемых коммерческими банками;

г) операции Центрального банка, приводящие к увеличению или снижению общей величины текущих счетов коммерческих банков;

д) деятельность Центрального банка по покупке или продаже государственных ценных бумаг.

8. Если Центральный банк повышает учетную ставку, то эта мера является частью денежной политики и вместе с другими мерами направлена в первую очередь на:

а) снижение общей величины резервов коммерческих банков;

б) стимулирование роста величины сбережений населения;

в) содействие росту объемов ссуд, предоставляемых Центральным банком;

г) увеличение общего объема резервов коммерческих банков;

д) достижение других целей.

9. Термин «учетная ставка» означает:

а) уровень снижения цены для Центрального банка, когда он скупает государственные ценные бумаги;

б) степень давления, оказываемого Центральным банком на коммерческие банки с целью снижения объема выдаваемых ими ссуд;

в) процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам;

г) степень воздействия Центрального банка на рост денежной массы и объема ВНП;

д) все предыдущие ответы неверны.

10. Какие из следующих мероприятий корреспондируются друг с другом?

а) увеличение государственных расходов и объема денежной массы;

б) сокращение подоходного налога и объема денежной массы;

в) увеличение трансфертных платежей и сокращение объема денежной массы;

г) увеличение налогов на корпорации и объема денежной массы;

д) увеличение трансфертных платежей и объема денежной массы.

11. Верно / Неверно:

а) основной функцией Центрального банка является контроль за уровнем банковских резервов, оказывающих влияние на объем денежной массы;

б) высокий уровень учетной ставки стимулирует инвестиции, так как инвесторы получают возможность увеличить свои доходы;

в) Центральный банк контролирует объем денежной массы и предоставляемых ссуд путем регулирования величины банковских резервов;

г) операции на открытом рынке представляют собой наиболее важный инструмент контроля над денежной массой, используемой Центральным банком.

12. Государственный долг - это сумма предшествующих:

а) государственных расходов;

б) бюджетных дефицитов;

в) расходов на оборону.

13.К каким экономическим последствиям может привести государственный долг?

а) сокращению производственных возможностей национальной экономики;

б) снижению уровня жизни;

в) перераспределению национального богатства между членами общества;

г) увеличению совокупных национальных расходов;

д) все предыдущие ответы верны.

14. Дефицит государственного бюджета образуется в тех случаях, когда:

а) сумма расходов государства превышает сумму налоговых поступлений;

б) расходы государства уменьшаются;

в) сумма налоговых поступлений сокращается.

15. Верно / Неверно:

а) утверждение, что крупный государственный долг может привести к банкротству государства, неверно, так как долг не обязательно следует погашать - его можно лишь рефинансировать;

б) внешний долг не может быть бременем, который должна нести национальная экономика;

в) дефицит государственного бюджета образуется, если доходы государства растут.

16. Какие формы кредитных отношений используются в каждом из нижеперечисленных случаев:

а) молодая семья берет кредит в банке сроком на несколько лет для покупки мебели;

б) государство выпускает облигационный заем для частичного погашения дефицита государственного бюджета;

в) завод по производству автомобильных двигателей поставляет другому партнёру партию своего товара с отсрочкой платежа;

г) в целях привлечения дополнительных финансовых средств текстильное предприятие выпустило акции, которые приобретаются другими хозяйствующими субъектами в качестве кредитов.

17. Верно / Неверно:

а) задача банка заключается в надежном обеспечении клиентов денежными средствами по первому требованию, поэтому банк должен держать в резерве 80 - 90% суммы депозитов;

б) задача банка заключается в осуществлении быстрого оборота средств, поэтому банк должен держать в резерве около 1 - 1,5% депозитов.

18. Рассмотрите следующие составляющие денежной массы:

а) металлические деньги, находящиеся у Вас в наличии;

б) срочный вклад в сберегательном банке;

в) банкноты у Вас на руках;

г) облигации государственного займа;

д) текущий счет в банке.

Какие из перечисленных статей входят в денежный агрегат М1, М2?

19. Почему банки стремятся держать минимальные избыточные резервы? Как наличие избыточных резервов влияет на способность банков создавать деньги? Что в связи с этим может предпринять по отношению к норме обязательных резервов Центральный банк в условиях инфляции?

20. Какую функцию выполняют специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки и т.п.) в кредитной системе?

21. В стране существует достаточно высокий уровень инфляции. Для предотвращения падения курса валюты необходимо быстро принять меры и притормозить инфляционные процессы. Что будет в данной ситуации предпринимать Центральный банк?

22. Денежные агрегаты - это:

а) банкноты;

б) показатели расходной части бюджета;

в) составляющие совокупной денежной массы;

г) показатели инвестирования денег в экономику.

23. Увеличение ставки налога на прибыль:

а) всегда влечет за собой увеличение поступлений в казну;

б) уменьшает совокупный инвестиционный спрос;

в) уменьшает правительственные закупки;

г) уменьшает безработицу.

24. Выпуск государственных облигаций:

а) уменьшает инфляцию;

б) увеличивает инфляцию;

в) характерен только для командной экономики;

г) увеличивает денежную массу в обращении.

25. Увеличение ставки Центрального банка по депозитам согласно современной экономической теории, скорее всего, приведет к:

а) увеличению безработицы;

б) уменьшению безработицы;

в) увеличению совокупного спроса;

г) увеличению налоговых поступлений в государственную казну.

26. Реальная ценность суммы налогов, получаемых государством в условиях инфляции, как правило:

а) растет;

б) уменьшается;

в) не меняется;

г) никак не связана с инфляцией.

27. Дефицит государственного бюджета имеет место в том случае, если:

а) государственные расходы превышают доходы, получаемые путем налогообложения;

б) государственные расходы увеличиваются по сравнению с прошлым годом;

в) национальный долг уменьшается;

г) сокращаются налоги.

28. Налоги:

а) увеличивают расходы покупателя;

б) сокращают доходы продавца;

в) повышают цены;

г) все вместе.

29. Увеличение скорости обращения денег при тех же денежной и товарной массах свидетельствует:

а) об увеличении покупательной способности денег;

б) о снижении цен;

в) о росте цен;

г) об экономическом росте.

30. Специальный налог на сигареты, увеличивающий их цену с целью ограничения курения, называется:

а) налогом с оборота;

б) налогом на продажи;

в) акцизом;

г) прямым налогом.

31. Брокер купил акции, подождал, пока они выросли в цене, и продал их, тем самым:

а) получив «бычью» прибыль;

б) получив в результате «медвежью» прибыль;

в) осуществив фьючерсный контракт;

г) реализовав форвардную сделку.

ЛОГИЧЕСКИЕ СХЕМЫ

ЗАДАЧИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Стабилизационная политика, которая осуществляется посредством регулирования денежной массы, называется денежно-кредитной или монетарной политикой.

Основными задачами денежно-кредитной политики являются:

· обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчетов

· выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за выполнением

· воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег

БАЛАНС ЦБ И УРАВНЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ

Активы Пассивы
Золотые резервы ЗР Банкноты и монеты (наличные деньги) в обращении НД
Валютные резервы ВР
Ценные бумаги ЦБ Депозиты финансовых институтов ДФИ
Займы финансовых институтов ЗФИ
Депозиты правительства ДП
Займы правительству ЗП

Прочие пассивы

ПП
Прочие активы ПА
Итого активы ИА Итого пассивы ИП
Чистое сальдо ЧС
Суммарные пассивы и

чистое сальдо

ИП + ЧС

ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Денежная эмиссия Рост наличных денег в обращении
Резервная политика Установление Центральным банком нормативов обязательного отчисления в резервы части средств, поступающих на депозитные счета коммерческих банков (и других финансовых институтов). Обязательные резервы выполняют функцию страхового фонда для депозитов
Валютная политика Оказание непосредственного влияния на величину денежного предложения в стране. Продавая валюту, Центральный банк сокращает количество денег, покупая – увеличивает
Политика открытого рынка Продажа и покупка Центральным банком ценных бумаг на общедоступных институциональных площадках купли-продажи ценных бумаг, а не в порядке частных соглашений. Является на сегодняшний день основным инструментом кредитно-денежной политики
Учетная политика Установление Центральным банком определенного процента, называемого учетной ставкой или ставкой рефинансирования за предоставление ссуды коммерческому банку для пополнения резервов
ИНСТРУМЕНТЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ

ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА
Воздействие государства на экономику посредством формирования величины и структуры государственных расходов, объема трансфертных выплат и системы налогообложения

Государственные расходы

Трансферты Система

налогообложения

Закупки государством товаров и услуг в целях исполнения государственных программ, включая оплату труда госслужащих Адресные, целевые выплаты домохозяйствам (гражданам) без предоставления со стороны последних каких-либо товаров или услуг Установление структуры (видов) налогов, ставок налогообложения и порядка взимания налогов

ВИДЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ

ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

Экспансионистская(стимулирующая)

Контрактивная

(сдерживающая)

Оказывает стимулирующее воздействие на совокупный спрос в период экономического спада Оказывает сдерживающее воздействие на совокупный спрос в период экономического подъема

Дискреционная

Автоматическая
Политика, основанная на сознательном вмешательстве в налоговую систему и изменении объема государственных расходов с целью воздействия на экономический рост, безработицу и инфляцию Политика, основанная на действии встроенных стабилизаторов, обеспечивающих естественное приспособление экономики к фазам деловой конъюнктуры: прогрессивная система налогообложения, система социальных пособий и др.

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА

Совокупность бюджетов государства, административно-территориальных единиц и автономных в бюджетном отношении учреждений и институтов
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ
Роспись государственных доходов и расходов за определенный период (финансовый год), утвержденная в законодательном порядке
ПРИМЕРНАЯ СТРУКТУРА ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА
Доходы Уд.вес в %* Расходы Уд.вес в %*
Налоги, акцизные сборы, таможенные пошлины, гербовый сбор и т.д. 85 Расходы на образование, здравоохранение, пособия, субсидии региональным властям на эти цели 30
Доходы от государственной собственности, госпредприятий, госторговли и др. 7 Расходы на поддержание конъюнктуры и экономический рост: инвестиции в инфраструктуру, дотации, расходы на развитие аграрного сектора экономики, осуществление целевых программ и планов 35
Поступления фондов социального страхования, пенсионного и страхового фондов 12 Расходы на оборону 12
Прочие доходы 1 Расходы на материальное обеспечение внешней политики, содержание дипломатических служб, займы иностранным государствам 3
Содержание аппарата государства, милиции (полиции), юстиции и др. 10
Платежи по государственному долгу 8
Прочие расходы 2

* Рассчитано в среднем по странам с развитой рыночной экономикой, в т.ч. РФ

Бюджетный дефицит – превышение расходной части бюджета в текущем году над доходами бюджета. По установившимся международным стандартам он не должен превышать 5% от суммы валового внутреннего продукта

Покрывается дефицит за счет:

· экономии ресурсов на содержание государственного аппарата

· выпуска внутренних и внешних государственных займов в виде ценных бумаг

· займов у внебюджетных фондов (фондов страхования, фонда страхования по безработице, пенсионного фонда и др.)

· эмиссии денег

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ
Сумма накопленных бюджетных дефицитов за минусом бюджетных излишков
Обслуживание бюджетного дефицита

С помощью кредитовЦентрального банка

D = ∆ M

Путем эмиссии государственных

ценных бумаг

D = ∆ B ( + ∆ M)

Инфляционное финансирование, т.е. монетизация дефицита госбюджета используется правительствами слаборазвитых стран переходных экономик Неинфляционное финансирование дефицита госбюджета используется правительствами развитых стран. При этом также может происходить монетизация дефицита, если Центральный банк покупает на открытом рынке государственные ценные бумаги

<< | >>
Источник: Т.И. Колесникова. Экономика. Учебное пособие. Ставрополь: Изд. СтГМА, 2008г.. 2008

Еще по теме ТЕМА №6. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА СОЦИАЛЬНО-РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.:

  1. 1.1. Финансово-кредитный механизм воспроизводственного процесса и его особенности в агроформировании
  2. 2.3. Финансово-кредитное государственное регулирование ЛПК в структуре функций финансового механизма
  3. § 2. Компетенция финансово-кредитных органов
  4. Тема 16. Международные финансово – кредитные институты
  5. Финансово-кредитные отношения предприятий
  6. Тема 2. Финансовая система
  7. Глава 4. Кредитная система
  8. Глава 5. Кредитная система России.
  9. 10.2. Денежно-кредитная система и регулирование экономики
  10. Тема 3. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
  11. Тема 2: Государственные и муниципальные финансы как элемент финансово-кредитной системы
  12. Вопрос 1. Финансово-кредитная система, ее звенья и принципы формирования
  13. Основные элементы рыночной экономики. Условия становления рыночных отношений. Инфраструктура рынка. Биржа как звено рыночной экономики
  14. Система финансовых планов
  15. Финансовое планирование и прогнозирование в условиях рыночной экономики
  16. ТЕМА V. Финансовые инструменты
  17. Тема VI. Финансовые институты
  18. ТЕМА VII. Международные финансово-кредитные организации
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -