<<
>>

42. Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования экономики

Денежно-кредитная политика (ДКП) - сов-ть мероприятий в области денежного обращения, направ. на изменение денежной массы в стране. ДКП является составной частью единой государственной экономической политики.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования (ДКР).

Виды ДКП:

Стимулирующая - проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

Заключается в проведении центр банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются: снижение нормы резервных требований, снижение учетной ставки процента, покупка центральным банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая - проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией. Состоит в использовании центр. банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся: повышение нормы резервных требований, повыш. учетной ставки процента, продажа центр. банком госуд. цб

Методы ДКП - совокупность приемов и операций, посредством кот. субъекты ДКП воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

А) Прямые методы - административные меры в форме различных директив ЦБ. Это лицензирование, предоставление отчётности (баланс каждый день), ведение временного управления, квотирование отдельных видов операций, ограничение на открытие филиалов и представительств, отзыв лицензии. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения ЦБ.

Б) Косвенные методы воздействуют на мотивацию поведения хозяйств. субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг (период времени между моментом возникнов. потребности в применении той или иной меры в сфере ДКП и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации), последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов.

Однако, их применение не приводит к деформациям рынка. Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.

Так же различают общие и селективные методы: общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Общие оказывают влияние на рынок ссудного капитала в целом.

1) регулирование учётной ставки - основывается на регулировании финансового рынка путём изменения учётного процента по ссудам, предоставляемым ЦБ коммерческим банкам. Если ЦБ проводит ДКП, направленную на увеличение денежной массы (экспансионная политика), то учётная ставка будет уменьшаться. При сокращении объёма денежной массы (рестрикционная, сдерживающая политика, политика «дорогих денег») учётная ставка будет увеличиваться.

2) операции на открытом рынке - заключается в покупке и продаже ЦБ государственных ценных бумаг коммерческим банкам и населению. Если ЦБ проводит рестрикционную политику, то он будет продавать ценные бумаги по курсу ниже рыночного, связывая таким образом ликвидность банков 2-го уровня (это делается для оттока кредитных ресурсов с ссудного рынка). Если ЦБ проводит экспансионную политику, то он будет покупать ценные бумаги по курсу несколько выше рыночного. Успех политики открытого рынка зависит от ряда факторов: КБ будут покупать бумаги открытого рынка только при малом спросе на кредиты, а также тогда, когда ЦБ будет предлагать бумаги открытого рынка на более выгодных условиях, чем условия предоставления кредита. Это самый гибкий инструмент ДКП.

3) управление нормами обязательных резервов- вклады ком. банков в ЦБ, размер которых устанавливается законодательством в определённом соотношении к банковским обязательствам, т.е. вкладам клиентов. Минимальные резервы - наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все КБ либо в форме наличных денег, либо в виде депозитов в ЦБ. Минимальные резервы имеют двоякое значение: они должны поддерживать определённый уровень ликвидности КБ; они являются инструментом денежно-кредитного регулирования. В случае проведения рестрикционной политики норма обязательного резервирования будет увеличиваться, значит банки 2-го уровня будут иметь меньше ресурсов для кредитования предприятий.

4) установление экономических нормативов - ЦБ регулирует деятельность КБ, устанавливая для них показатели и нормативы, обязательные для исполнения.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Вопросы и ответы к государственному экзамену по экономике. 2011

Еще по теме 42. Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования экономики:

  1. 2. Операционная процедура и инструменты денежно-кредитной политики
  2. 1.3. ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
  3. Тершукова М.Б., канд. экон. наук, доцентИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА И ИХ РОЛЬ В СОДЕЙСТВИИ РАЗВИТИЮ ЭКОНОМИКИ РФ
  4. Тема 1. Система денежно-кредитного регулирования и ее элементы.
  5. Элементы системы денежно-кредитного регулирования
  6. 9. 3. Инструменты и методы денежно#x2011;кредитного регулирования, используемые центральными банками
  7. 5.1. Понятие, типы и элементы  денежных систем
  8. 7.4. Методы валютного регулирования, их особенности в Республике Беларусь
  9. Роль и место денежно-кредитной политики в системе макроэкономического регулирования транзитивной экономики
  10. 19.3. Денежно-кредитное регулирование
  11. 5.4. ДЕНЕЖНО КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЕ НАЦИОНАЛЬНЫМ БАНКОМ
  12. 6.2. Инструменты денежно-кредитного регулирования
  13. 2.1 Денежная система
  14. 10.3 Инструменты рынка ценных бумаг
  15. 3.3 Денежно-кредитное регулирование экономики и валютная политика центрального банка
  16. Инструменты денежно-кредитной политики
  17. 16.5. Денежно-кредитная политика. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь
  18. 6.3.2. Сущность кредитно‑банковской системы
  19. Система денежно-кредитного регулирования.
  20. 5. Денежно-кредитная политика как форма государственного регулирования рыночной экономики.
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -