<<
>>

Коммерческие обязательства финансовой аренды (лизинга)

Экономическая роль и значение лизинга. Одним из методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов хозяйствующих субъектов различных форм собственности, зарекомендовавшим себя весьма положительно во многих странах как одна из эффективных форм коммерческих договорных обязательств и отношений, является финансовая аренда (лизинг).

До начала 1960-х гг. лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних десятилетий популярность лизинга резко возросла и охватила многие сферы производственной и коммерческой деятельности. Вместо того чтобы занимать деньги для покупки производственного оборудования, транспортных средств, морских и авиалайнеров, компьютеров и оргтехники, предприятие может взять необходимое оборудование в лизинг.

Переход к рыночной экономике поставил перед отечественными промышленными, транспортными, торговыми и другими предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возникающей и возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен неконкурентной продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

До настоящего времени большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои значительно устаревшие основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты под весьма высокие проценты, что еще больше усиливает их экономические трудности.

Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет.

Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует применению и развитию лизинга.

В широком значении под лизингом понимается весь комплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду. Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

Форма коммерческих договорных обязательств и отношений в виде лизинга сглаживает противоречия между предприятием, у которого нет средств на приобретение и модернизацию оборудования, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств.

Лизинговая операция выгодна всем в ней участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона — гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до наступления последнего платежа.

Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

Среди основных преимуществ лизинга можно отметить следующие:

• способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности;

• обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей. Лизинг способствует уменьшению размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, в большинстве случаев отражается в активе баланса лизингодателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

У лизингодателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания. В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности.

Возможны варианты, когда лизингополучателем становится банк. Это весьма выгодно для банка, так как при этом улучшается баланс банка, что, в свою очередь, положительно отражается на экономических показателях, характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию «капитал» и, следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков. В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

При заключении договора лизинга лизингодатель освобождается от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

Также лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.

Таким образом, в развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществления его сервисного обслуживания и модернизации.

Лизинг является гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, содействовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. Лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое запрещено федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Особенность финансовой аренды состоит в том, что в аренду сдается не имущество, которое использовал арендодатель, а новое имущество, специально приобретенное арендодателем исключительно с целью передачи его в аренду.

КД с использованием отношений и договора финансовой аренды регулируется ГК РФ (ст. 665-670) и ФЗ «О лизинге», а международный лизинг регулируется также Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». Конвенция разработана в рамках Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) и подписана в Оттаве 28 мая 1998 г. [53].

Возникновение и значение коммерческих отношений договора лизинга. Идея разделения права владения и прав собственности и извлечения из них выгоды известна с давних времен. Еще Аристотель в «Риторике» отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: Кларк находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи (царь Вавилонии в 1792-1750 гг. до н. э., с именем которого связано ее возвышение, а также свод законов, созданный в конце царствования Хаммурапи около 1760 г. до н. э. и включающий законы о собственности, обязательствах и др.).

Одним из первых законов о лизинге стал Закон Уэльса 1284 г.

Конструкция лизинга (как и сам термин) пришла в Европу, а затем распространилась по всему миру из США. Традиционно лизинг считается американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 г., когда американская компания Bell Telephone Company приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду.

Термин «лизинг» произошел от английского глагола to lease, что означает «нанимать», «брать в аренду». В английском юридическом языке словом leasing обозначается и традиционная сдача имущества в аренду, и собственно лизинг как разновидность финансовой аренды. Именно последнее значение получило широкое распространение в мире.

В отдельных национальных законодательных актах были сделаны попытки присвоить отношениям лизинга оригинальное название. Так, в Королевском постановлении Бельгии вводится понятие «договор найма-финансирования» и «сдача в аренду».

В США, как и в Англии, лизинг начал развиваться в области железнодорожного транспорта. Отцом американского лизинга считается Г. Шонфельд, организовавший в 1952 г. компанию для одной конкретной сделки. Убедившись в том, что эта форма таит в себе многие еще не раскрытые возможности, он стал организатором в 1952 г. в Сан- Франциско первой американской лизинговой компании United States

Leasing Corp., что дало мощный импульс созданию и развитию лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. В начале 1960-х гг. американские предприниматели «перевезли» лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания — Deutsche Leasing GmbH — появилась в 1962 г. в Дюссельдорфе.

Первое известное употребление термина «лизинг» относится к 1877 г., когда, как указывалось выше, телефонная компания Bell приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в офисе или доме клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфических по тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности, воплощенной в новых машинах.

Во время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost-plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.

В СССР с понятием «лизинг» познакомились во время Второй мировой войны, когда в 1941-1945 гг. по Iend-Iease осуществлялись поставки американской техники.

Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 1960-х гг. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 г. решение совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости.

1982 г. стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этом году корпорация McDonnell Douglas сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для самолетов DC-9-80 в конкуренции с Boeing-727. Предложенная McDonnell Douglas концепция была названа fly before buy («летать, прежде чем покупать»),

В условиях жесткой конкуренции в борьбе за внутренние и внешние рынки все более важным становится улучшение не только технических характеристик оборудования, но и финансовых условий, на основе которых оно предлагается потребителям. Лизинг как раз и может удовлетворять эти дополнительные требования потребителей, с одной стороны, и повысить прибыль лизинговых фирм за счет расширения круга клиентуры — с другой.

Лизинг дает возможность приобрести оборудование, которое нужно лишь в течение какого-то срока либо для сезонных работ, либо для выполнения какой-то определенной работы, по окончании чего необходимость в оборудовании отпадает, а содержать его не используя невыгодно. Фирмы-подрядчики, выполняющие работу в разных географических районах, в основном берут оборудование в краткосрочный лизинг. Причем лизингодатель при наличии соответствующей оговорки в соглашении доставляет оборудование к месту назначения, что снижает транспортные расходы подрядчика.

При заключении договора лизинга (ДЛ) не требуются крупные первоначальные взносы. В практике американских лизинговых компаний нередко встречаются лизинговые договоры, условиями которых предусматривается, что периодические платежи исчисляются в зависимости от производительности оборудования либо интенсивности его использования.

Лизинг дает возможность пользователю в течение срока действия договора ознакомиться с работой оборудования, испытать его в эксплуатации, а затем, если оно отвечает всем необходимым требованиям, приобрести его в собственность. Причем покупка в этом случае будет осуществляться с учетом ранее уплаченных взносов, то есть на выгодных для пользователя условиях.

К лизингу обычно прибегают вновь создаваемые компании, нуждающиеся в оборудовании, но не имеющие достаточного капитала для приобретения оборудования в собственность.

Субъекты и объекты лизинговых отношений. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

• лизингодатель — юридическое или физическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

• лизингополучатель — ЮЛ или ФЛ, которое в соответствии с ДЛ обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с ДЛ;

• продавец имущества (поставпщк) — юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга; продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи;

• банк или другое кредитное учреждение — предоставляющие средства на приобретение предмета договора;

• страховые компании — осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое;

• Российская ассоциация лизинговых, компаний («Рослизинг») — некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом (от лат. residens — «остающийся на месте, пребывающий»; представитель, постоянно находящийся в данной стране [БСЭ, 3-є изд., т. 21, с. 584]) РФ, нерезидентом РФ, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ.

Изучение состояния лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

• транспортное (самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.);

• оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.);

• сельскохозяйственное (комбайны, тракторы, прицепные устройства и т. п.);

• строительное (краны, бетономешалки и т. п.) и др.

Формы, типы и виды лизинга. Лизинг представляет собой трехсторонний комплекс отношений, в состав которого входят два договора: купли-продажи — между изготовителем и лизинговой компанией (ЛК) на приобретение оборудования и лизинга — между ЛК и пользователем. Схема этих отношений такова:

• пользователь (после вступления в лизинговые отношения — лизингополучатель) сообщает ЛК, какое оборудование ему необходимо;

• ЛК, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у предприятия-изготовителя или другого юридического или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга;

• ЛК (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.

Разнообразие предметов, объектов, субъектов, сроков и других условий лизинговых сделок позволяет составить их обширную классификацию, часть которой уже отражена в нормативных актах, а другая ждет своего законодательного урегулирования.

Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. Внутренний лизинг регулируется законодательством РФ. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Федеральный закон «О лизинге» регулирует три основных типа лизинга:

• долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

• среднесрочный лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

• краткосрочный лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется своими специфическими особенностями. При этом наиболее распространенными видами лизинга являются:

• финансовый (капитальный) лизинг;

• оперативный (сервисный) лизинг;

• возвратный лизинг;

• долевой лизинг (с участием третьей стороны);

• прямой лизинг;

• сублизинг.

Каждый из указанных видов лизинга имеет некоторые разновидности.

Деление лизинга на оперативный и финансовый в России осуществляется зачастую слишком упрощенно — по степени окупаемости объекта сделок (ст. 7 ФЗ [2]).

В законе под финансовым лизингом (ФЛ) понимается такой вид лизинга, при котором «лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга».

Финансовый лизинг — это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором.

Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности.

ФЛ отличается следующими чертами:

• лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;

• кроме лизингодателя и лизингополучателя, в сделке участвует третья сторона — продавец объекта сделки;

• продолжительный период лизингового договора, соизмеримый или превышающий срок амортизации, определяет невозможность перехода права собственности и завершения договора до выплаты лизингополучателем полной суммы.

Финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу — основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т. д.

Финансовый лизинг принято подразделять на финансовый лизинг с выкупом и без выкупа имущества. В обычной лизинговой сделке к арендодателю возвращается владение после истечения срока договора о лизинге. В соответствии с другими лизинговыми соглашениями арендатор может приобрести в собственность объект договора о лизинге. В отношениях финансового лизинга без выкупа имущества лизингополучатель может в зависимости от соглашения сторон вернуть оборудование владельцу в связи с окончанием срока договора или продлить его на прежних или скорректированных условиях (револьверный или возобновляемый лизинг). При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы.

Одной из форм возобновляемого (револьверного) лизинга выступает генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых договоров.

Законодательство предусматривает такую разновидность финансового лизинга, как возвратный лизинг, который заключается в том, что предприятие, испытывающее затруднения с оборотными средствами, продает свое имущество лизинговой компании. Последняя, в свою очередь, на основе заключенного с бывшим собственником имущества договора лизинга передает предприятию его же бывшую собственность в лизинг. В результате операции купли-продажи имущества предприятие получает необходимые для работы оборотные средства, а в результате лизинговой операции у него появляется возможность работать на необходимом оборудовании, а в конце срока лизингового договора вернуть себе право собственности на свое бывшее имущество.

Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, перевоплощающийся в лизингополучателя, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве лизингодателя.

Таким образом, возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятия.

В отечественной практике возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.

Долевой лизинг (с участием третьей стороны) — еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны — инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая компания, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения получаемого займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору.

Другой не менее распространенный вид лизинга, указанный в законодательстве, — оперативный. Помимо объема обязанностей лизингодателя, он отличается от финансового лизинга и по сроку: при оперативном лизинге оборудование используется в течение времени намного меньше срока экономической службы оборудования. Желая возместить стоимость оборудования, лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. Техобслуживание, ремонт, страхование и прочее при оперативном лизинге лежат на лизинговой компании.

Оперативный (сервисный) лизинг — это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная договором арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга — право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение договора. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда следует второе, часто употребляемое название этой формы лизинга — сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстроуста- ревающее оборудование, то есть оборудование с высокими темпами морального старения (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и пр.) и технически сложные изделия, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые, легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

В целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным.

В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится. Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Как недостатки оперативного лизинга можно отметить:

• более высокую, чем при других формах лизинга, арендную плату;

• требование о внесении авансов и предоплат;

• наличие в договорах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;

• прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

Оперативный лизинг сходен еще с одной разновидностью аренды — прокатом. Однако, являясь разновидностью именно финансовой аренды, оперативный лизинг имеет ряд отличий по сравнению с прокатом:

• цель использования объекта сделки при прокате определяется, по общему правилу, как потребительская, а при оперативном лизинге — всегда как предпринимательская;

• в прокат, в отличие от лизинга, могут передаваться только движимые вещи;

• договор проката признан публичным·, его срок ограничен одним годом;

• не допускается субаренда и передача прав по договору о прокате.

Таким образом, при определенном сходстве оперативного лизинга

и проката следует отметить то, что, с одной стороны, многие императивно установленные в законе ограничения для договора проката неприменимы к договору оперативного лизинга и, с другой стороны, оперативный лизинг обладает всеми специфическими особенностями финансовой аренды.

Как финансовый, так и оперативный лизинг может делиться по типу имущества — на лизинг движимого имущества и лизинг недвижимости, по объему обслуживания арендованного имущества на следующие типы:

• чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель, который переводит лизингодателю чистые или нетто-платежи]

• полный, то есть с полным набором услуг, или, как его еще называют, «мокрый лизинг», когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества; разновидностью такого лизинга является так называемый лизинг «под ключ», при котором лизинговая компания по заказу собственника недвижимости предоставляет ему в лизинг оборудование с полным монтажом, внедрением технологии производства, привлечением специально подготовленной управляющей компании;

• с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Прямой лизинг состоит в том, что арендатор заключает с лизинговой компанией соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдаче его в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с предприятием-производителем (то есть напрямую). Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях прямого лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка — концерны Daimler и BMW — состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира.

Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга, при котором лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно ФЗ «О лизинге» переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно являться согласие лизингодателя в письменной форме.

По завершении сделки финансового лизинга пользователь чаще всего выкупает оборудование по остаточной стоимости, но по договоренности сторон оно может быть возвращено лизингодателю и реализовано на рынке подержанной техники. Иногда на уже бывшее в эксплуатации оборудование заключается сделка вторичного лизинга (то есть применяется лизинг по остаточной стоимости, или лизинг из вторых рук). Соответственно передачу в лизинг новых объектов называют лизингом из первых рук.

Одним из интересных оснований для классификации видов лизинга является отношение к предусмотренным законодательством льготам. По этой классификации могут различаться мнимый, или притворный, лизинг, если сделка совершается без намерения создать юридические последствия или прикрывает другую заключенную сделку с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и других льгот, а также действительный лизинг, в котором воля и волеизъявление участников сделки совпадают.

В некоторых странах выделяют так называемый персональный лизинг, который основывается на предоставлении лизингополучателю работающих по найму специалистов и рабочих, состоящих в штате лизинговой компании или специально ею подобранных. Однако в нашей стране такие отношения едва ли можно признать как лизинговыми, так и гражданско-правовыми вообще, поскольку наем рабочей силы регулируется нормами трудового права.

По характеру лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом — все платежи осуществляются в денежной форме;

• лизинг с компенсащонным платежом — платежи осуществляются поставками части продукции, произведенной на оборудовании, которое является предметом лизинга (часто используется в отношениях с пользователем, имеющим финансовые затруднения);

• лизинг со смешанным платежом — расчеты осуществляются комбинированием этих двух форм.

По объектам сделок лизинг подразделяется на многочисленные виды, основные из которых — лизинг движимого и недвижимого имущества.

Авторитетные автомобильные производители Западной Европы практикуют частный лизинг автотранспортных средств, когда лизингополучателем является физическое лицо. Оперативный лизинг в данном случае напоминает договор бытового проката. Однако подобные операции представляют определенный интерес, если по окончании срока договора происходит переход права собственности на имущество и появляется возможность в случае систематических неплатежей лизингополучателя изъять собственное имущество. Лизингополучателю же выгодно осуществить выбор имущества, а затем приобрести его в собственность (при определенных гарантиях в случае банкротства лизингодателя) путем выплат частей его полной стоимости.

Частный лизинг иногда отождествляют с потребительским лизингом, однако эти понятия неидентичны. Лизингополучателем в потребительском лизинге может быть как физическое, так и юридическое лицо, однако лизинговое имущество используется им не в предпринимательской деятельности. Характерный пример подобного рода отношений — лизинг оборудования для обустройства зала видеосеансов для сотрудников организации.

Существенные условия и состав договора лизинга. В соответствии со ст. 432 ГК РФ к существенным условиям любого договора относятся: условия о предмете договора; условия, которые названы в законе или иных правовых актах как существенные или необходимые для договора данного вида. Исходя из этого, можно детализировать существенные условия ДЛ (помимо обычных для всякого договора аренды существенных условий).

1. ДЛ должен включать условия о продавце (поставщике) лизингового имущества.

2. В соответствии с ФЗ [2] ДЛ должен содержать следующие существенные условия:

♦ точное описание объекта лизинга;

♦ объем передаваемых прав собственности;

♦ наименование места и указание порядка передачи объекта лизинга;

♦ указание срока действия ДЛ;

♦ порядок балансового учета объекта лизинга;

♦ порядок содержания и ремонта объекта лизинга;

♦ перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании комплексного лизинга;

♦ указание общей суммы ДЛ и размер вознаграждения лизингодателя;

♦ порядок расчетов (график платежей);

♦ определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать объект лизинга от связанных с ДЛ рисков, если иное не предусмотрено договором.

3. В ДЛ обязательно должны быть оговорены обстоятельства, которые могут считаться бесспорным и очевидным нарушением обязательства и которые ведут к прекращению действия договора и имущественному расчету, а также процедура изъятия (возврата) объекта лизинга.

4. ДЛ независимо от срока заключается в письменной форме. Пункт 2 ст. 434 ГК РФ допускает, что ДЛ может быть заключен не только в форме единого документа, подписываемого сторонами, но и посредством обмена документами с использованием почтовой, телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи, позволяющей достоверно установить, что документ исходит от стороны по договору.

5. ДЛ подлежит государственной регистрации, если объектом договора является недвижимое имущество либо недвижимость входит в состав лизингового имущества, и вступает в силу с момента государственной регистрации.

В соответствии со ст. 450 ГК РФ изменение и расторжение ДЛ по требованию одной из сторон может произойти по решению суда в случае, если имеются существенные нарушения договора другой стороной.

Обязанности и права сторон договора финансовой аренды (лизинга) составляют содержание их правоотношений, в соответствии с которыми лизингодатель обязан:

• приобрести в собственность имущество у определенного продавца (поставщика), которого определяет арендатор, и предоставить это

имущество арендатору (лизингополучателю) во временное владение и пользование;

• приобретая имущество для арендатора, предупредить продавца (поставщика) о передаче этого имущества в аренду (лизинг) определенному лицу;

• приобретая лизинговое имущество и не располагая при этом свободными денежными средствами, вступить в договорные отношения с третьими лицами для получения заемных средств.

Лизингодатель имеет право:

• давать (не давать) согласие арендатору на расторжение договора купли-продажи с продавцом;

• не отвечать перед арендатором за выполнение продавцом требований, вытекающих из договора купли-продажи, кроме случаев, когда ответственность за выбор продавца лежит на нем;

• получать лизинговые платежи от арендатора за выполнение договора финансовой аренды;

• осуществлять финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в части, относящейся к предмету лизинга, за формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя;

• по окончании срока лизинга требовать возврата лизингового имущества от лизингополучателя с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором;

• требовать внесения лизинговых платежей за все время просрочки, а в тех случаях, когда указанные платежи не покрывают лизингодателю убытков, также потребовать их возмещения.

Лизингополучатель по договору финансовой аренды обязан:

• пользоваться лизинговым имуществом в соответствии с условиями ДЛ, а если такие условия в договоре не определены — в соответствии с назначением имущества;

• поддерживать лизинговое имущество в исправном состоянии;

• производить за свой счет текущий ремонт и нести расходы на содержание имущества, если иное не установлено законом или ДЛ;

• своевременно выплачивать лизингодателю арендную плату — лизинговые платежи;

• с момента передачи арендованного имущества нести риск случайной гибели или случайной порчи имущества, если иное не предусмотрено ДЛ;

• выполнять обязанности покупателя по договору купли-продажи соответствующего имущества (за исключением обязанности оплатить приобретенное имущество);

• выполнять все обязанности по ДЛ, обычные для договора аренды.

Лизингополучатель в соответствии с ГК РФ и Законом «О лизинге» имеет право:

• предъявлять непосредственно продавцу имущества, являющегося объектом договора лизинга, требования, которые вытекают из договора купли-продажи, заключенного между продавцом (поставщиком) и арендодателем;

• получать имущество, передаваемое продавцом (поставщиком), в месте нахождения арендатора, если иное не определено ДЛ;

• предъявлять требования к лизингодателю в момент приобретения им имущества о передаче лизингополучателю этого имущества в аренду;

• проверять качество и комплектность арендуемого имущества в целях выявления его недостатков и иных несоответствий условиям договора купли-продажи, а при выявлении таковых — предъявлять продавцу претензии о нарушении им договора;

• передавать лизинговое имущество третьему лицу в субаренду при наличии письменного согласия лизингодателя, оставаясь при этом обязанной перед лизингодателем стороной в обязательстве, вытекающем из ДЛ;

• требовать от арендодателя расторжения ДЛ и возмещения убытков, если лизинговое имущество передано не продавцом, а арендодателем, в случае вины последнего.

Состав и правила осуществления лизинговых платежей. Специальные правила о лизинговых платежах, которые должен выплачивать лизингополучатель, установлены ст. 27-30 ФЗ [2]. Этот закон исходит из того, что лизинг по своему экономическому содержанию относится к прямым инвестициям, поэтому общая сумма лизинговых платежей должна определяться с учетом того, чтобы лизингодатель мог полностью возместить свои инвестиционные затраты и получить определенное вознаграждение.

Под инвестиционными затратами понимаются расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем.

В соответствии со ст. 30 этого ФЗ под вознаграждением лизингодателя понимается денежная сумма, предусмотренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат, которая подлежит выплате лизингодателю в составе лизинговых платежей. Вознаграждение должно включать оплату услуг лизингодателя, а также определенный процент за использование лизингополучателем средств лизингодателя.

В соответствии со ст. 32 ФЗ доходом лизингодателя по договору лизинга является его вознаграждение, а прибылью — разница между доходами лизингодателя и его расходами на осуществление основной деятельности лизингодателя [53].

Лицензирование в регулировании лизинговых отношений. В настоящее время лицензирование лизинговой деятельности осуществляется на основании Положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства РФ от 1 февраля 2001 г. № 80. Лицензирование лизинговой деятельности проводит Министерство экономического развития РФ.

Лицензионными требованиями являются:

• соблюдение законодательных и иных нормативных правовых актов;

• осуществление деятельности в качестве лизингодателя на основании ДЛ.

Для получения лицензии ее соискатель — резидент Российской Федерации представляет в лицензирующий орган предусмотренные федеральными законами документы [2; 9].

Лицензия выдается на пятилетний срок, если в заявлении лицензиата не указан меньший срок. Срок действия лицензии может быть продлен по заявлению лицензиата [53].

Контрольные задания

1. Сформулируйте сущность и состав коммерческих договорных обязательств.

2. Раскройте сущность и задачи продажи недвижимости на предприятии.

3. Приведите метод определения цены в договоре продажи имущества и опишите порядок продажи недвижимости.

4. Охарактеризуйте сущность и назначение аренды.

5. Назовите объекты и сроки аренды.

6. Дайте характеристику метода установления арендной платы.

7. Сформулируйте основные обязанности и права арендодателя и арендатора.

8. Назовите основания для расторжения договора аренды.

9. Приведите характерные черты договора проката.

10. Раскройте экономическую роль и значение финансовой аренды (лизинга).

11. Назовите субъекты и объекты лизинговых отношений.

12. Дайте характеристику форм, типов и видов лизинга.

13. Опишите существенные признаки и состав договора лизинга.

14. Укажите основные обязанности и права сторон договора лизинга.

15. Назовите состав и правила осуществления лизинговых платежей.

<< | >>
Источник: Минько Э. В., Минько А. Э.. Основы коммерции: Учебное пособие. 2-е изд. Стандарт третьего поколения.— СПб., 2013.— 336 с. 2013

Еще по теме Коммерческие обязательства финансовой аренды (лизинга):

  1. 2.4. Характеристика кредитнобанковской системы и ее роль в финансовой системе
  2. § 1. ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА ЕГОУЧАСТНИКАМИ.
  3. 2.4. Кредитование коммерческих предприятий
  4. § 3. Договор лизинга
  5. Лизинг и его правовое регулирование 1. Понятие, формы и виды лизинга
  6. Правовой механизм регулирования лизинга
  7. Тема 11. Правовое обеспечение операций финансовой аренды (лизинга). Особенности правового регулирования международных операций коммерческих банков
  8. Финансовая аренда (лизинг)
  9. 3.Коммерческие банки и их операции.
  10. ?.5. Рынок услуг специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов
  11. 12.3 Коммерческие банки и их операции
  12. 5.3 Финансовые услуги коммерческих банков
  13. 3.4.1.2. Функции коммерческих банков
  14. Тема 8. ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  15. 3.Коммерческие банки и их операции.
  16. Понятие лизинга. Особенности международных лизинговых операций
  17. Коммерческие обязательства финансовой аренды (лизинга)
  18. § 18.2. Финансовая аренда (лизинг)
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -