59. Инвестиции и их виды. Состав, структура и источники финансирования капитальных вложений

Инвестиции (ст. 1 ФЗ №39) – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Классификация инвестиций:

1) По объекту вложения средств:

а) реальные инвестиции - в основные средства, НМА, капремонт основных фондов, прирост материальных оборотных средств

2. финансовые инвестиции - в акции, облигации, другие цб; уставные, складочные капиталы, паевые фонды других коммерческих организаций; иностранные валюты; банковские депозиты; объекты тезавраций (золото и т.п.)

2) По характеру участия в производственном процессе: а) прямые (непосредственный контроль и управление объектом и.), б) портфельные

3) По форме собственности: частные, государственные (федер. и субъектов РФ), муниципальные, смешанные

4) По периоду осуществления: краткосроч., среднесрочные, долгосрочные

5) По отношению к предприятию- инвестору: внутренние, внешние

6) По воспроизводственной направленности: валовые (сумма за год), чистые (валовые - амортизация), реновационные (численно равны амортизации)

7) По хар-ру использования капитала в инвест. процессе: первичные, реинвестиции, дезинвестиции (процесс изъятия ранее инвестированного капитала из оборота для покрытия убытков, затрат «проедание капитала»)

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские и другие затраты.

Состав капитальных вложений:

1. В зависимости от форм собственности:

а) государственные капвложения – связаны с государственной инвестиционной политикой.

По источникам финансирования бывают:

- централизованные (инвестиции осуществляются государством за сет средств бюджета)

- нецентрализованные (осуществляются государственными предприятиями (ГУП и МУП), планируются ими самостоятельно, реализуются по своему управлению за счет собственных и заемных средств)

б) капвложения собственников – связаны с конкретной инвестиционной политикой инвестора

2. По характеру воспроизводства основных фондов:

а) новое строительство (строительство на новой площадке по утвержденному плану)

б) расширение действующего производства

в) реконструкция действующего производства (предусматривает переустройство производства, его совершенствование, связанное с повышение технико-экономического уровня в целях увеличения производственной мощности, улучшения качества, изменения номенклатуры продукции без увеличения численности)

г) техническое перевооружение

3. По составу затрат: А) расходы на строительно-монтажные работы, Б) расходы на приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, В) прочие капитальные затраты (затраты на проектно-изыскательские, геологоразведочные и прочие работы)

4. По назначению: А) производственного, Б) непроизводств. назначения

Структура капвложений

А) отраслевая структура

Б) воспроизводственная структура – это соотношение затрат на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий в общем объеме капвложений.

В) технологическая структура – это соотношение между расходами на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря и прочими.

Источники финансирования

1. Самофинансирование (прибыль, амортизация)

2. Средства, внешние, по отношению к проекту: а) средства инвесторов (не подлежат возврату), б) субсидии (средства, предоставляемые на безвозмездной основе), в) денежные заемные средства (кредиты, займы), г) средства в виде имущества, предоставляемого в аренду (лизинг).