72. Финансовые ресурсы коммерческих организации, их состав, источники формирования и направления использования
Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность источников денежных средств, аккумулируемых ими для формирования необходимых активов и в целях осуществления всех направлений деятельности, как за счет собственных доходов, накопленного капитала, так и за счет поступлений извне.
По источникам формирования ФР делятся на 3 группы:
| Собственные и приравненные к собственным | Источники заемных средств | Источники средств, поступающих в порядке распределения |
| 1. прибыль в распоряжении предприятия 2. амортизация 3. поступления от учредителей при формировании уставного капитала 4. дополнительные взносы в уставный капитал 5. дополнительные эмиссии и размещение акций (паев) 6. устойчивые пассивы и кредиторская задолженность 7. прочие источники | 1. кредиты банков и других кредитных организаций 2. займы других предприятий и физ лиц 3. коммерческий кредит 4. средства от выпуска и размещения облигаций 5. факторинг 6. лизинг 7. прочие источники
| 1. страховые возмещения 2. денежные средства от концернов союзов ассоциаций 3. депозиты по срочным вкладам в банках 4. % и дивиденды по цб других предприятий 5. бюджетные средства 6. средства внебюджетных фондов 7. средства, поступающие от головной организации (холдинг, концерн, ассоциация) |
Собственные ФР формируются за счет внутренних и внешних источников. Внутренние: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, амортизация (денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов). Амортизация не увеличивает собственного капитала, а служит средством реинвестирования прибыли в имущество предприятия. К собственному капиталу относятся доходы от сдачи имущества в аренду.
Внешние источники собственного капитала: дополнительная эмиссия акций (увеличение акционерного капитала + дополнительные взносы учредителей, которые могут быть не связаны с дополнительным выпуском акций и паев).
К внешним источникам собственного капитала относятся устойчивые пассивы (средства, которые уже не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте).Привлеченные средства – это средства, не принадлежащие предприятию, но, в отличие от заемных – не оформленные специальными кредитными соглашениями и используемые безвозмездно. Заемные средства в обороте организации при условии их эффективного использования позволяют данной организации увеличивать объемы хозяйственных операций, наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала, расширяет инвестиционные возможности предприятия, но их использование должно быть экономически обоснованно. Если плата за заемные средства начинает превышать доходы от их использования, то это неизбежно влечет за собой ухудшение финансовых показателей деятельности.
Основные направления использования финансовых ресурсов организаций:
Увеличение оборотных средств, капитальные вложения, осуществление НИОКР, уплата налогов и других обязат. платежей, размещение в ценный бумаги других эмитентов, банковские депозиты и др.активы, распределение прибыли между собственниками , стимулирование работников, формирование финансовых резервов и прочие.