2. Банковская система. Операции коммерческого банка. Создание денег банковской системой.

Среди финансовых посредников главную роль в экономике играют коммерческие банки. Основным финансовым инструментом, кото­рым оперирует коммерческий банк, является вклад.

Вклад есть обязательство банка выплатить человеку определенную сумму денег с оговоренными процентами по первому требованию.

1) трансакционные вклады. Обязательство банка имеет форму пла­тежного средства, которое принимается в качестве денег многими ма­газинами, ресторанами и т.д. Раньше трансакционные вклады имели форму чековых книжек, поэтому они назывались чековыми. Позже трансакционные вклады приняли форму пластиковых карточек. В по­следнее время трансакционные вклады все чаще имеют электронную форму. В целом с развитием банковских технологий затраты времени на оплату товаров с помощью трансакционного вклада постоянно со­кращаются, а вместе с тем сокращаются общие трансакционные из­держки на оформление торговой сделки. Процент по трансакционным вкладам сравнительно невелик или даже равен нулю. Трансакционные вклады называют также вкладами до востребования.

Трансакционный вклад является удобным средством для выдачи безналичной ссуды. В обмен на письменное обязательство клиента вернуть оговоренную сумму денег в оговоренный срок банк оформляет клиенту трансакционный вклад, который позволит ему немедленно совершить необходимые покупки. Обратим внимание на то, что дан­ный вклад не обеспечен наличными деньгами, а значит, при выдаче безналичной ссуды коммерческий банк фактически создает новые деньги.

В России трансакционные вклады еще не получили широкого рас­пространения;

2) депозитные (срочные, сберегательные) вклады. Обязательство бан­ка имеет форму, которая не позволяет клиенту использовать вклад в ка­честве средства платежа. При этом отказ владельца депозитного вклада от возможности пользоваться вложенной суммой в течение определен­ного времени (отказ от ликвидности) банк вознаграждает высокими процентами.

Итак, коммерческий банк оперирует трансакционными и депозит­ными вкладами, оказывая своим клиентам следующие услуги:

• хранение сбережений;

• обеспечение дополнительного дохода (главным образом по де­позитным вкладам);

• содействие в оплате товаров и услуг (с помощью трансакционных вкладов);

• выдача ссуд.

Банковская система является частью более широкой финансовой системы, она включает в себя совокупность коммерческих и специализированных банков; нормативных актов, регулирующих деятельность банков, а также Центральный банк.

Центральный банк — главный банк страны, который действует как банкир государства и банковской системы. Он выполняет следующие основные функции:

• управляет финансовыми счетами правительства и выступает по­средником в его заемных и кредитных операциях;

• выпускает государственные ценные бумаги и торгует ими с це­лью финансирования дефицита бюджета и управления государствен­ным долгом;

• хранит средства коммерческих банков, осуществляет их взаимо­расчеты, выдает им кредиты. Процент, который требует Центральный банк за предоставление кредита, называется учетной ставкой, или ставкой рефинансирования;

• выпускает первичные деньги (банкноты и монеты), играет клю­чевую роль в регулировании денежной массы;

• отвечает за регулирование валютного курса и хранение междуна­родных валютных резервов страны.

Центральные банки разных стран различаются степенью их зави­симости от органов государственной власти. Банк Англии находится в государственной собственности и жестко контролируется правитель­ством, в то время как Бундесбанк (Германия) действует в значительной степени самостоятельно.

Банковская система США построена несколько иначе, чем в других странах. Ее основу составляет Федеральная резервная система (ФРС), которая объединяет крупнейшие банки страны и состоит из 12 окру­гов, выделенных по географическому признаку.

Операции коммерческого банка

Операции коммерческого банка отражаются на его балансе. Баланс коммерческого банка есть перечень его активов и пассивов. Активы коммерческого банка делятся на финансовые инструменты (деньги, ценные бумаги, выданные вклады) и физический капитал (недвижи­мость, оргтехника, автомобили и др.). Активы различают по степени ликвидности. Наиболее ликвидные активы коммерческого банка на­зывают резервами. Здесь мы для простоты изложения отождествляем резервы с наличными деньгами. Пассив коммерческого банка есть совокупность его обязательств перед домохозяйствами, фирмами и государством в лице Центрального банка. Основными видами пассивов яв­ляются вклады физических лиц; акции данного банка, находящиеся у акционеров; полученные банком кредиты и др. Здесь мы считаем, что все вклады являются чековыми.

В любом банке актив равен пассиву. Это значит, что на каждый рубль актива имеется претензия со стороны субъектов, перед которы­ми банк имеет обязательства. Наоборот, каждая претензия на рубль ак­тива имеет свое обеспечение.

Центральный банк непосредственно регулирует количество созда­ваемых коммерческими банками чековых денег посредством механиз­ма обязательных резервов. Обязательные резервы коммерческого банка есть часть его резервов, хранящаяся в Центральном банке. Она равна 1 фиксированной доле суммы чековых вкладов коммерческого банка;

Эта доля, устанавливаемая Центральным банком, называется резерв­ной нормой. Таким образом, обязательные резервы коммерческого бан­ка равны произведению суммы его чековых вкладов и резервной нор­мы, выраженной десятичной дробью:

Обязательные резервы = Резервная норма • Чековые вклады.

Избыточные резервы коммерческого банка есть разность между его общими резервами и обязательными резервами. Избыточные резервы равны максимально возможному количеству наличных ссуд, которые банк может выдать без изменения структуры активов (продажи недви­жимости и т.д.), поэтому их называют также ссудным потенциалом бан­ка. Избыточные резервы банка есть актив банка с нулевой доходно­стью, поэтому их излишняя часть переводится в ценные бумаги и дру­гие доходные активы.

Рассмотрим основные операции коммерческого банка. Будем счи­тать, что в исходном состоянии активы и пассивы банка равны нулю. Резервная норма равна 20%.

Таблица 1. Операции коммерческого банка.

1. Выпуск акций. Чтобы начать свою деятельность, банку нужна не­которая сумма денег. Поэтому он выпускает акции на сумму, которая не должна превышать уставного акционерного капитала банка. Пред­положим, что банк сумел продать акций на 100 ед. В результате его ак­тивы составили 100 ед. наличными, а пассивы (обязательства перед ак­ционерами) составили ту же сумму (см. табл. 10.1).

2. Покупка физического капитала. Располагая суммой 100 ед. после продажи акций, банк за 80 ед. приобретает здание и необходимое обо­рудование для приема клиентов, хранения активов и др. В результате изменилась только структура (но не величина) активов, а пассивы не

изменились.

3. Прием вкладов. Предположим, что физические лица поместили в банк на чековые вклады 50 ед. наличными. Тогда резервы банка увели­чатся до 70 ед., при этом в балансе появится новая статья пассивов.

После открытия чековых вкладов резервы банка разделились на обя­зательные и избыточные. Обязательные резервы равны 0,2 • 50 = 10, они передаются на хранение в Центральный банк. Избыточные резервы рав­ны 70 — 10 = 60, они остаются в полном распоряжении банка.

4. Выдача ссуды. Располагая избыточными резервами в объеме 60 ед., банк может выдать ссуды на эту сумму. Предположим, что банком выда­на безналичная ссуда в форме чековой книжки на сумму 10 ед. Увеличе­ние суммы чековых вкладов приведет к увеличению обязательных ре­зервов до 0,2 • (50 + 10)= 12 ед. и сокращению избыточных резервов до 58 ед. Суммарные резервы коммерческого банка не изменятся.

5. Получение кредита у Центрального банка. Предположим, что ком­мерческому банку срочно нужны наличные деньги, и он берет кредит у Центрального банка на сумму 5 ед. Тогда резервы банка, его активы и пас­сивы увеличатся на ту же величину. Обязательные резервы не изменятся.