23.2. Тенденции дезинтеграции национальной платежно-расчетной системы и основные направления ее модернизации
Деструктивна относительно состояния платежных отношений группа факторов, связанная с дестабилизирующим влиянием бюджетно-налоговой политики, ее направленностью на сжатие расходов федерального бюджета и поддержку реального сектора и соответственно сужение каналов поступления средств через перераспределительную систему. Кроме того, систематическое нарушение государством долговых обязательств в части исполнения бюджетного финансирования в установленных объемах и в установленные сроки определило цепную реакцию взаимных неплатежей и рост числа потенциальных и реальных предприятий-банкротов. Накопление негативных элементов в развитии платежно-расчетных отношений оказало решающее влияние на дефолт государственных обязательств августа 1998 г. По экспертным оценкам, невыполнение бюджетного финансирования в 1998 г. на 30-40% по различным позициям привело к всплеску неплатежей в бюджет до 50%.
Другая группа факторов связана с деструктивным влиянием денежно-кредитной политики:
фактическим декредитованием реального сектора в сочетании с шоковым обесценением оборотных средств производственной сферы, повлекшим за собой резкое снижение ликвидности структур реального сектора;
острой недостаточностью реальной денежной массы в обращении, что привело к частичному (а в некоторых случаях и полному) замещению функций российской валюты долговыми обязательствами различных финансовых структур.
Высокий уровень долларизации основных финансовых и денежных ресурсов национальной экономики (до ]/4 и более банковских активов, до ^государственного долга, до 80% сбережений граждан) в сочетании с сужением потенциала внутренних инвестиций и банковского кредитования инициирует высокую степень зависимости экономики от внешнего воздействия и внешних инвестиций (реализацию политики укрепления курса доллара).
Достижение кредитования производственного сектора банками в 2002 г. уровня докризисного периода нельзя оценивать как позитивную тенденцию из-за крайне низкого уровня и, главное, временного характера этой тенденции, а также неспособности к обеспечению структурной сбалансированности экономического роста на перспективу.Псевдомонетаристская политика искусственного ограничения роста денежной массы и создания дефицита платежных средств в реальном секторе в сочетании с подавлением кредитной функции банковской системы нарушила межхозяйственные расчетные отношения и практически разрушила их основную часть - платежные отношения. Адаптация экономических субъектов к этой политике привела к деформированию структуры расчетного инструментария и созданию уникальной системы неденежных расчетов. Ее обороты сравнимы, а нередко и превышают обороты платежной системы. За годы реформ система неденежных расчетов приобрела черты самостоятельного сектора экономики с оформившейся организационно-функциональной структурой и системой неформальных институциональных отношений, соответствующих действующим законодательным нормам по форме, но кардинально отличных от них по содержанию. Соответственно вся система межхозяйственных расчетов приобрела в основном завершенный характер и в настоящее время обладает высокой инерционностью.
Была разрушена одна из основных позиций финансовой деятельности предприятия, которая представляет собой сумму выручки от реализованной продукции на счете предприятия в банке согласно его договорным отношениям с покупателем. Нарастающий временной разрыв между реализацией (отгрузкой) и поступлением денежной выручки на счет и соответственно затратами (включая затраты труда) и их возмещением стал одной из наиболее существенных причин глубокого платежного кризиса, перешедшего в 1998 г. в системный кризис всей финансово-кредитной системы. Кроме того, нарастающее сокращение поступлений от реализации продукции и услуг происходило по всем финансово-денежным инструментам и ведущим отраслям экономики.
Структурные деформации бюджетно-налоговой и банковской систем, финансового рынка и реального сектора экономики послужили катализатором разрушения единой платежно-расчетной системы страны.
Массовое введение в оборот различных платежных инструментов, замещение безналичных денежных расчетов в межхозяйственной среде инициировали расчеты наличностью, оборот векселей, бартерные расчеты и многие другие.Резкое увеличение кредиторской задолженности в структуре источников оборотных средств в ущерб привлечению заемных средств и собственным ресурсам стало естественной реакцией предприятий реального сектора на рест- рикционную направленность денежно-кредитной политики и повышенный налоговый пресс на деятельность предприятий (табл. 23.3).
Период обострения платежного кризиса (1995-1998 гг.), когда просроченная задолженность в федеральный бюджет была велика, характерен тем, что в числе самых крупных неплательщиков в бюджет оказались предприятия топливно- энергетических отраслей (практически непреодолимой зависимостью формирования доходов бюджета за счет отраслей ТЭК). Тенденции посткризисного периода не вносят существенных изменений в стабилизацию и повышение
Таблица 23.3
Структура и динамика просроченной кредиторской задолженности организаций
на конец месяца, млрд руб.1 Месяц Число организаций, имеющих просроченную кредиторскую задолженность Просроченная
кредиторская
задолженность Из нее поставщикам в бюд-жеты всех уровней по платежам в государ-ственные внебюджетные фонды 2002 г. Январь 59 783 1 447,2 681,3 300,5 270,6 в % просроченной кредиторской задолженности 100 47,1 20,8 18,7 Февраль 60 447 1 473,6 702,9 298,8 268,4 в % просроченной кредиторской задолженности 100 47,7 20,3 18,2 Март 60 332 1 516,6 739,6 299,4 248,9 в % просроченной кредиторской задолженности 100 48,8 19,7 16,4 2003 г. Январь 54 063 1 355,0 688,4 246,5 211,2 в % просроченной кредиторской задолженности 100 50,8 18,2 15,6 Февраль 54 345 1 339,6 663,0 248,3 211,6 в % просроченной кредиторской задолженности 100 49,5 18,5 15,8 Март 54 082 1 342,3 660,7 246,9 208,3 в % просроченной кредиторской задолженности 100 49,2 18,4 15,5 продуктивности платежно-расчетных отношений в связи с тем, что снижение просроченных долгов связано в значительной степени с влиянием конъюнктурных (временных) факторов: а) повышенной выручкой предприятий топ- ливно-сырьевого сектора в связи с ростом мировых цен на нефть, б) репрессивной политикой РАО «ЕЭС» относительно неплательщиков за электроэнер-гию, в) снижением числа предприятий-неплательщиков из-за масштабного банкротства предприятий (включая потенциально конкурентоспособные предприятия) и других факторов, действие которых не носит стратегического характера в обеспечении стабильности платежных отношений.
Структурные деформации финансового хозяйства предприятий оказали существенное влияние не только на нарушение межхозяйственных отношений и отношений с бюджетами всех уровней, но и на стратегическую перспективу их развития, снижение, предсказуемость и стабильность воспроизводственной деятельности и привлечение инвестиций.
Производственный спад и сужение внутреннего рынка продукции национальной промышленности вызвали, во-первых, повышенные риски кредитных вложений в реальный сектор и отток банковского капитала в сферы менее рисковых вложений; во-вторых, нарастающую дезорганизацию межхозяйственных платежно-расчетных отношений, а также отношений реального сектора с бюджетной сферой, беспрецедентные нарушения государством финансовых обязательств перед социальной сферой и другими сферами бюджетного финансирования.Динамика финансовых макропропорций последних лет отражает высокую степень рассогласования развития элементов финансово-денежной и платежно-расчетной систем России.
В оценке угроз трансформации платежно-расчетных отношений особое место занимает ситуация финансового кризиса августа 1998 г., которая отразила кумулятивный эффект нарастания разбалансированности основных макропоказателей за предыдущие годы и диспропорций финансово-платежной системы.
Подавление высоких темпов инфляции (рост потребительских цен замедлился с 7,2% в месяц в 1995 г. до 1,2% за первое полугодие 1998 г.) скрывало глубокие деформации системы денежного обращения. Происшедшая за период реформ трансформация экономики - переход от дефицита товаров к дефициту денег - привела к расстройству функций национальной валюты и вызвала дезинтеграционные тенденции между различными секторами экономики. В едином пространстве обращения национальной валюты появились очаги нестабильности, нарушающие его структурную однородность. При дефиците денег и неуправляемости сферы финансовых отношений постоянно преувеличивается ценность денег, что приводит к повышенной привлекательности краткосрочных спекулятивных операций.
С учетом того что просроченная задолженность, во-первых, является дестабилизирующим фактором, во-вторых, усиливает до критических пределов напряженность по всем межхозяйственным связям, в-третьих, снижает финансовую устойчивость экономических субъектов, ее динамика в последние годы может рассматриваться как основная угроза целостности экономической системы. Ежеквартально 4-4,5% произведенного ВВП трансформировалось в форму накопленного долга. В развитой экономической системе минимальные издержки присущи денежным формам расчетов. Сложившаяся в 1990-х гг. ситуация, когда чем ниже была доля денежных расчетов в общей их структуре, тем выше независимость экономических агентов от государственного регули-рования, выше относительные трансакционные издержки сложного обмена, определила неустойчивое функционирование всей экономической системы. Практически расчеты для совершения расходов, обязательная форма по которым - денежная, включая расчеты с бюджетом, платежи во внебюджетные фонды, выплату заработной платы, расчеты по финансовым обязательствам, могут служить пределом, ниже которого наступает полное разрушение платежной системы. Очевидно, что также необходима была оплата остальных расходов в денежной форме. Логика взаимоотношений между контрагентами - каждому последующему в технологической цепочке субъекту необходима такая же доля денежных расчетов, как и предыдущему. Сужение расчетов деньгами по всем структурным их элементам, включая заработную плату и расчеты с бюджетом, по существу, означает выход экономики на уровень дестабилизации воспроизводственных связей и высокой степени зависимости от внешних воздействий. В среднем в 1990-е гг. можно выделить периоды: один - до августа 1998 г., когда доля денежных расчетов в общей структуре расчетов реального сектора находилась на уровне 35%; другой - 1999-2000 гг., когда значение этого индикатора постепенно увеличивалось, достигнув в среднем за год 50%; третий - 2001-2003 гг. - соответственно - 70%.
Относительное увеличение темпов роста денежной массы после августа 1998 г., связанное с конъюнктурным улучшением финансовых показателей экс- портоориентированных отраслей из-за резкого падения валютного курса рубля, тем не менее не отразилось существенно на основных макропоказателях. Угрозу представляет разнонаправленность тенденций: рост денежной массы существенно превышает увеличение кредитных вложений в реальный сектор при сохранении тенденции роста просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.
Направленность денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики и всего инструментария регулирования на финансовую стабилизацию для под-
держания нормативного уровня бюджетного дефицита, валютного курса рубля и денежной массы также инициирует разрушение целостности денежной системы и механизма регулирования платежно-расчетных отношений. Действительно, при том что не менее 60% всего платежно-расчетного оборота выведено за пределы организованного, институционированного оборота и регулирования (обслуживается заменителями денег или принимает форму взаимных неплатежей - просроченной взаимной задолженности), политика макрофинансовой стабилизации не имеет реальных условий для реализации. Резко возрастает потребность регионов и крупных компаний - финансовых и нефинансовых - в создании собственных инструментов платежно-расчетных отношений, порождая явно регрессивные формы взаимных расчетов и на этом фоне тенденции дезинтеграции и неуклонной деградации. Тиражирование центров эмиссии разного рода платежно-расчетных средств - векселей коммерческими банками, зачетных инструментов отдельными посредническими компаниями и т.д., бартерных схем - представляет высокую степень угрозы целостности денежной системы, потери способности государства в лице ЦБ РФ обеспечивать устойчивость функционирования денежной системы и экономики в целом. Нельзя соглашаться на введение временных инструментов взамен национальной валюты (до периода стабилизации), поскольку потеря регулирования государством платежных отношений и соответствующий этому процесс нарастающей дезинтеграции всего экономического оборота по секторам и сегментам платежно-расчетной системы носит необратимый характер разрушения экономики.
Цель преобразования платежно-расчетной системы - создание механизма, обеспечивающего непрерывность товарных и финансово-денежных потоков, потоков доходов и расходов, сбережений и инвестиций. Исходными положениями при выборе стратегии, обеспечивающей достижение указанной цели, являются: 1) многосторонность платежно-расчетной системы, ее системно-об-разующий характер; 2) тесная зависимость платежно-расчетной системы от внешних факторов, макропропорций денежного, в том числе платежного, оборота, определяемых денежно-кредитной политикой; 3) своевременность платежей; 4) регулирование размера денежной массы в обращении и уровня совокупного платежного спроса; 5) современные инструментарий, механизмы и технологии расчетов.
Стратегия послекризисного восстановления платежно-расчетной системы и ее дальнейшего развития предполагает преодоление сложившихся деформаций в денежно-кредитной политике, в использовании ее инструментария и создание адекватной потребностям эффективного рыночного хозяйства институциональной базы платежно-расчетной системы.
В сложившихся условиях к первоочередным мерам, обеспечивающим надежное функционирование платежно-расчетной системы, следует отнести повышение кредитоспособности предприятий, улучшение структуры их баланса. Это позволит постепенно преодолеть сложившуюся практику нарушения хозяйствующими субъектами своих денежных обязательств, остановить нарастание, а затем и сократить объем просроченной задолженности, перейти к безусловному выполнению обязательств под государственным и банковским контролем при использовании правовых средств восстановления нарушенных прав кредитора. Повышению кредитоспособности предприятий способствует:
• восстановление структуры активов предприятий реального сектора, обеспечивающей полноту и своевременность расчетов, - увеличение в них доли оборотных средств и улучшение структуры последних (уменьшение доли оборотных средств, отвлеченных в расчеты, снижение сроков отвлечения);
формирование пассивов за счет банковских и корпоративных займов при ликвидации практики искусственного кредитования собственными оборотными средствами и капитальными вложениями за счет неисполнения или несвоевременного исполнения денежных обязательств;
обеспечение прозрачности расчетных операций, для чего расчетные отношения должны быть переведены преимущественно в сферу безналичного банковского оборота, а предъявление к оплате расчетных инструментов осуществляется посредством банковского инкассо.
В этом направлении целесообразны: а) централизованные операции по взаимозачету долгов хозяйствующих субъектов между собой и с бюджетами всех уровней; б) четкое разграничение при этом централизованной системы учета и погашения просроченной задолженности и коммерческих операций финансовых посредников. Проведение этих операций структурами Федерального казначейства и ЦБ РФ (без привлечения финансовых посредников) при таком разделении их основных функций, что персонифицированные счета задолженности и изменение их состояния ведут учреждения Федерального казначейства, а зачетные операции по этим счетам с использованием ограниченной эмиссии безналичных денежных средств и клиринга проводятся учреждениями ЦБ РФ, не устраняет исходных причин платежной нестабильности. Более того, возникают условия для повторных операций в этом направлении и нарастания взаимных долгов.
Комплекс институциональных преобразований платежно-расчетной системы включает законодательное определение пределов деятельности субъектов расчетов, включая операторов (банковскую систему и небанковские финансовые организации), пределов использования расчетного инструментария и критериев нарушений и применения санкций, что будет способствовать формированию обычаев делового оборота в расчетных отношениях, отвечающих потребностям развития экономики.
В области договорных обязательств необходимо установить режим жесткой правовой ответственности за их нарушение, в том числе персональную ответственность как руководителей негосударственных предприятий, так и должностных лиц государственного аппарата. Уровень ответственности органов государственной власти должен быть повышенным, во-первых, в связи с более тяжелыми последствиями (по экспертным оценкам, отказ от своевременной оплаты бюджетных расходов порождает в экономике просроченную задолженность в соотношении 1:4-1:6); во-вторых, в связи с тем, что нарушения государством исполнения собственных обязательств приводят к полной непредсказуемости (неопределенности) результатов любой хозяйственной дея-тельности и тем самым исключают сколько-нибудь эффективное функционирование экономической системы в целом.
В области совершенствования банковского законодательства необходимо в законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установить ответственность за последствия его деятельности в качестве органа государственного регулирования денежно-кредитной системы, надзора за деятельностью российских банков и обеспечения бесперебойности расчетов и платежей.
В законе «О банках и банковской деятельности» следует четко определить основные (выполнение которых обязательно в любых условиях, а невыполнение приводит к потере статуса) и производные (выполнение которых зависит от внешних факторов) функции коммерческих банков и соответственно их основные и производные обязанности. В качестве основных функций выделяют: обеспечение безналичного платежного оборота (безусловное совершение платежей за счет и по поручению клиентов) и сохранности вкладов (безусловный
возврат основной их суммы и накопленных процентов в предусмотренные договором сроки). Выполнение этих функций порождает основную обязанность банков: поддержание структуры активов, соответствующей по сумме, надежности, ликвидности и доходности структуре пассивов.
Преодоление негативных последствий действующего Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» в части ограничения удовлетворения требований кредиторов обеспечением интересов конкурсных управляющих и узкой группы кредиторов требует заменить действующий институт частного конкурсного управляющего государственной корпорацией «Агентство по реструктуризации кредитных организаций». Имеется в виду, что «частный бизнес в 2001-2003 гг. сумел взыскать в конкурсную массу банков 7% активов. Эта цифра говорит о том, что привлечение частного бизнеса к банкротству банков уже сейчас ведет к тому, что основная часть активов реализуется, минуя конкурсную массу, в интересах конкурсных управляющих и узких групп кредиторов» .
В области регулятивного воздействия денежно-кредитной политики на обеспечение стабильности платежно-расчетных отношений к основным направлениям следует отнести регулирование: а) денежной массы в обращении с ориентацией на поддержание ликвидности предприятий реального сектора посредством установления процентной ставки, соответствующей реальному спросу предприятий на заемные ресурсы и формированию необходимого уровня оборотных активов; б) совокупного платежеспособного спроса, определяющего уровень текущих расходов на конечное потребление посредством потребительского и ипотечного кредитования; темпов экономического роста и обеспечения экономических интересов в росте конкурентоспособного промышленного производства посредством финансирования инвестиционных проектов и долгосрочного кредитования капитальных затрат на модернизацию и переоснащение предприятий.
В области упорядочения обращения расчетных документов в части обеспечения их прозрачности и оплаты важно: а) определение статуса банковской си-стемы как единой системы предъявления расчетных документов к оплате с использованием механизма банковского инкассо; б) предъявление расчетных документов к оплате с использованием межбанковских систем коммуникаций; в) иметь в виду, что свидетельство банка об отказе в оплате достаточно для протеста кредитора и начала судебного разбирательства.
В области расчетов с использованием неденежных инструментов - векселей, чеков, варрантов и других подобных, в том числе на электронной основе, принцип надежности функционирования платежно-расчетной системы требует соблюдения определенных норм и правил, к которым следует отнести:
использование всего набора расчетных инструментов для эффективного регулирования денежных потоков и уровня дебиторской и кредиторской задолженности, не допуская формирования просроченной задолженности (например, использование чеков и векселей более чем в одном акте расчетов способствует снижению необходимого уровня денежной массы в обращении для совершения платежей);
завершение цикла обращения расчетного инструмента денежным платежом;
применение для защиты нарушенных прав кредитора всех законных мер воздействия на должника - от возмещения причиненного ущерба в добровольном или судебном порядке до банкротства.