48. Создание денег коммерческими банками. Механизм депозитного расширения. Банковский (депозитный) мультипликатор.

Банкноты, выходящие из Центрального банка, распределяются в дальнейшем по двум направлениям: одна часть оседает в кассе домашних хозяйств и фирм, другая поступает в коммерческие банки в виде вкладов.

Банкноты, поступившие в виде вклада в коммерческий банк, могут быть использованы последним для предоставления кредита, и тогда количество платежных средств возрастет. При возвращении кредита оно сокращается. Таким образом, коммерческие банки тоже могут создавать и уничтожать деньги.

В современной двухуровневой банковской системе, возникшей в 1913 г. с созданием Федеральной резервной системы (ФРС) США, для коммерческих банков устанавливаются нормативы минимальных резервных покрытий в виде обязательных беспроцентных вкладов в Центральном банке. Их размер определяется в процентах вкладов в коммерческие банки. При этом проценты дифференцированы по видам вкладов: вклады до востребования имеют более высокий норматив, чем срочные.

Кроме минимального резервного покрытия, коммерческие банки часто отчисляют определенный процент поступивших вкладов в свой резерв - держат собственную кассу (избыточные резервы). Формирование резервов несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов, тем не менее выдаваемая сумма последних может превышать (и, как правило, превышает) величину поступивших к ним вкладов.

Депозитный мультипликатор обратно пропорционален норме обязательных банковских резервов (r):

m=1/r Таким образом, дипозитный мультипликатор равен показывает, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении. В общем виде связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) можно представить следующим образом:

∆Ms = m∆B,

где ∆Ms – прирост предложения денег; ∆B - прирост денежной базы; m - депозитный мультипликатор.

Если бы банки имели избыточные резервы, то дипозитный мультипликатор был бы значительно ниже.