<<
>>

5.1. Роль коммерческих банков в формировании рыночной экономики

Среди факторов, сформировавших кризис 1998 года собственно банковского сектора, можно выделить недостаточный уровень капитализации коммерческих банков и зависимость их ресурсной базы от внешних источников, ограниченность сферы применения банковского капитала на отечественных рынках, резко выраженную направленность на рынок государственного долга России и стабильность курса рубля.

Доля-доходов от операций с государственными ценными бумагами перед началом кризиса составляла 30% в -общем объеме доходов коммерческих банков, наблюдался непомерный рост внебалансовых обязательств по срочным контрактам. Высокая доходность, обеспечиваемая финансовыми рынками, приводила к падению интереса банков к сфере кредитования реального сектора экономики. Доля кредитов в активах банков не превышала 30%. Рост объема кредитования предприятий сдерживался также низкой платежеспособностью многих российских компаний, недостаточным уровнем квалификации их менеджмента. Суммарный объем просроченной задолженности и безнадежных ссуд неуклонно повышался.

В результате кризиса 1998 года банковская система страны понесла зна- чительные потери: весомая часть активов кредитных организаций после объявления дефолта оказалась «замороженной», резко возросла стоимость обслуживания обязательств в иностранной валюте, произошел отток частных вкладов, вследствие чего возникли проблемы в управлении ликвидностью. Многие российские банки не смогли вовремя изменить стратегию рыночного поведения и осуществить комплексную реструктуризацию своих активов и

пассивов. Понесенные банками убытки привели к значительному сокращению собственных средств банков и снижению финансовой устойчивости многих из них. Совокупный капитал российских банков в период с 1 августа 1998 года до конца года уменьшился почти вдвое - со 119 до 60 млрд, руб., суммарные активы сократились на 15,4%, рублевые кредиты предприятиям уменьшились на 12,7%, а валютные - на 29,3%.

Доля безнадежных ссуд в общем объеме ссуд- ной задолженности увеличилась с 6,8% до 11,3%, а общий объем просроченной задолженности по предоставленным кредитам в реальном исчислении вырос на 57,1%. Число действующих кредитных организаций за 1998 год сократилось с 1697 до 1476.

Особенностью последнего банковского кризиса явилось то об- стоятельство, что от его последствии в большей степени пострадали крупные многофилиальные банки, которые до тех пор считались опорной конструкцией всей банковской системы России. Большинство средних и мелких банков доказали в этот период свою жизнеспособность и устойчивость.

Кризис 1998 года еще раз продемонстрировал теснейшую взаимосвязь благосостояния коммерческого банка и его клиентов. Надежная работа банков в сложной финансово-экономической ситуации, выполнение ими своих обязательств способствовали финансовой устойчивости и успешной деятельности их клиентов. Напротив, фактическое банкротство части кредитно- финансовых учреждений оказало сильное негативное воздействие на обслуживаемые ими предприятия.

Реформирование банковской системы, начавшееся в 1987 - 1988 гг., так же, как и переход всей экономики на рыночные рельсы, происходило стихийно. Отсутствовала какая-либо программа или хотя бы план действий. На первом этапе были решены задачи разгосударствления значительной части банковской системы, демонополизации банковского дела, либерализации ценообразования в банковской сфере.

Начался этот процесс спокойно, без излишнего ажиотажа, правда, затем его форсировали. После быстрого роста произошло значительное сокращение

банковской сети (табл. 10).

Таблица 10.

Количество действующих кредитных организаций в РФ*

единиц

1.01.

1998

1.01.

1999

1.01.

2000

1.01.

2001

1.01.

2002

1.01.

2003

1.01.

2004

1.01.

2005

Кредитные

организации

2555 2483 2378 2126 2003 1828 1668 1299
Филиалы

кредитных

организаций

6353 4453 3923 3793 3433 3326 3219 3238

* Российский статистический ежегодник. 2003. - С.30. Бюллетень банковской статистики - региональное приложение. - 2005. - № 1 (17). - С. 4, 6.

С 1998 года по 2005 год количество кредитных организаций сократилось почти в два раза. Кроме того, число филиалов уменьшилось на 49 %. Общее количество кредитных учреждений сегодня значительно меньше, чем было до начала реформирования банковской системы.

В ходе реформирования большинство государственных спецбанков и их филиалов были превращены в акционерные общества и паевые товарищества. После кризиса 1998 г. повысилась роль оставшихся государственных банков, которым была оказана действенная помощь по преодолению последствий кризиса.

Конец 1998 года и 1999 год стали периодом преодоления экономических последствий финансового кризиса. Улучшилась макроэкономическая ситуация: более чем вдвое понизился уровень инфляции, снизились процентные ставки по коммерческим кредитам, стабилизировался курс национальной валюты, увеличилась доля денежных расчетов в общей массе платежей, начался экономический рост. Несмотря на значительные выплаты по внешним задолженностям, удалось сохранить и даже несколько увеличить золотовалютные резервы (с 12,2 до 12,5 млрд. долл. США), что стало возможно в основном благодаря увеличению положительного внешнеторгового сальдо.

Для банковской системы России 1999 год явился годом адаптации к новым условиям деятельности, возрождения устойчивости финансового рынка, улуч- шения конъюнктуры большинства его секторов, восстановления способности банковской системы оказывать широкий спектр банковских услуг.

Несколько лет назад рынок частных вкладов был демонополизирован и доля Сбербанка на нем не превышала 50%. Сейчас она составила более 80%. Сбербанк превратился в крупнейшего кредитора экономики. Его процентная политика (по вкладам и кредитам) оказывает заметное влияние на политику остальных банков.

На отмеченные тенденции, прежде всего, влияли сложные рыночные преобразования в экономике. Но определенное значение имело и отсутствие целенаправленной деятельности государства по созданию современной банковской системы.

Справедливости ради нужно сказать, что ни у одного из многочисленных правительств России на первом этапе рыночных реформ не было необходимой стратегии развития экономики в целом, формирования цивилизованных рыночных отношений. Не было такой стратегии для банковской системы и у Банка России. Отсутствие системного подхода к решению задач, причем весьма сложных, никогда не было залогом успеха. Как известно, движение путем проб и ошибок стоит слишком дорого.

Кризис банковской системы, начавшийся в 1998 г., подтолкнул к осмыслению пройденного пути и перспектив развития банковской системы. Стала очевидной невозможность дальнейшего стихийного развертывания событий, хотя, конечно, этот фактор нельзя полностью исключить в рыночной экономике.

Наиболее удачным для российской экономики с момента перехода к рыночным отношениям был 2000 год. За этот год ВВП вырос на 9,0%, профицит бюджета составил 173,5 млрд. руб. или 2,5% ВВП, инфляция снизилась до 20,2%, инвестиции в основной капитал предприятий выросли на 17,4%, доходы населения увеличились на 9,3%, золотовалютные резервы Банка

России достигли рекордных 29,4 млрд. долл, против 12,5 млрд. долл, на начало года.[LXIX] Позитивные изменения в российской экономике нашли отражение также в увеличении положительного сальдо внешнеторгового баланса, некотором уменьшении суммы внешнего долга, дальнейшем понижении процентных ста- вок.

Снижение курса рубля в 1998-1999 годах привело к повышению конкурентоспособности российских товаров и переключению части внутреннего спроса на продукцию отечественных товаропроизводителей, что стало немаловажным фактором улучшения финансовых результатов функционирования экономики.

Относительные конкурентные преимущества отечественной продукции наряду с благоприятной конъюнктурой мирового рынка сырья на ограниченное время предоставили российской экономике редкую возможность для проведения необходимых структурных преобразований, технического переоснащения производства, перехода на современные формы организации хозяйственной деятельности, повышения производительности труда и улучшения качества продукции.

На X съезде Ассоциации российских банков, состоявшемся в мае 2000 г., были одобрены разработанные в АРБ Концептуальные основы развития банковской системы России. В них предусмотрены проблемы реструктуризации и рекапитализации банков, обновления структуры бан- ковской системы, ее взаимодействия с реальным сектором экономики, активизации инвестиционной деятельности банков и др. Документ был направлен Президенту Российской Федерации, Федеральному Собранию Рос- сийской Федерации, Правительству Российской Федерации и Банку России с предложением разработать на его базе государственную программу развития банковской системы России. Предварительно этот документ должен быть обсужден на Национальном банковском совете.

Целями реформирования банковской Системы, начавшегося в 1987 г., было создание инфраструктуры рыночной экономики, развитие конкуренции в банковском деле, расширение спектра банковских продуктов и услуг, предоставление их на современном техническом и технологическом уровне, приближение учреждений банков к обслуживаемой клиентуре и др.

На первом этапе приходится констатировать, что многие из поставленных целей не были достигнуты. Напротив, произошло, отмечалось, сокращение банковской сети. Этот процесс можно оценить двояко. С одной стороны, иногда говорят, что банков было создано слишком много. Достаточно было иметь, скажем, 1-1,5 тысячи банков и на этом остановиться. Но ведь заранее было неизвестно, какой банк окажется устойчивым, а какой не найдет своей ниши на рынке или не выдержит конкуренции.

Если подходить прагматически, то ситуация выглядит по-другому. Не считая Москвы и нескольких крупных промышленных центров, банковское обслуживание населения и предпринимателей совершенно недостаточно. Конкуренция в банковском деле в большинстве регионов развита слабо со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями. Отдаленность банков от клиентуры делает проблематичным привлечение и эффективное использование инвестиционных ресурсов.

Изменить положение могут государственные органы, как в центре, так и на местах. Речь не идет о создании новых государственных банков. Эта практика себя не оправдала. Прежде всего, местные органы власти должны определить структуру кредитных организаций в своих регионах. Эти же органы должны создать условия для формирования соответствующей банковской системы региона, оказывать ей организационную и материальную поддержку. Во многих районах целесообразно организовать широкую сеть различных небанковских кредитных организаций, так как для банков там нет ни капитала, ни достаточного бизнеса.

Задача центральных органов власти создать соответствующее законодательное и нормативное обеспечение этого процесса. Пока законо- и

нормотворчество идет на уровне регионов, вступая порой в противоречие с федеральными актами.

Если говорить о качественных характеристиках, то главной проблемой на сегодня является недокапитализация банков. Причем она увеличивается, поскольку активы банков растут быстрее, чем их капитал. При существующем уровне капитализации банки не могут стать достойными партнерами для многих крупных предприятий.

Иногда Сбербанк критикуют за то, что он все больше кредитует производство, даже предлагают изменить эту практику. Но ведь у нас очень мало других банков, которые могли бы выдавать достаточно крупные кредиты. Синдицированное кредитование практически отсутствует.

Сейчас банки капитализируются полностью за счет своих средств, которых зачастую не хватает. Государство не занимается решением этой проблемы, хотя несет большую долю ответственности за утрату банками своих капиталов. Представляется целесообразным, чтобы Правительство через АРКО сделало бы вливания в капиталы банков с последующим возвратом этих денег за счет средств от продажи государственных долей. В этом случае банки могли бы раньше начать наращивать кредитование и прибыль для ускорения капитализации.

Нередко приходится слышать об излишней ликвидности банковской системы на том основании, что велики остатки средств банков на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России. Но остатки на этих счетах представляют собой главным образом резервы предстоящих платежей, которые увеличиваются с ростом платежного оборота. Остатки на депозитах имеют менее 30 банков, причем 85% этих средств относятся к Сбербанку и Внешторгбанку. В то же время многие банки испытывают потребность в средствах для кредитования, которую пока сложно удовлетворить на межбанковском рынке. Здесь, по нашему мнению, должен сказать свое слово Банк России как орган перераспределения денег между банками. Рефинансирование коммерческих банков позволит им зарабатывать больше

средств на свою капитализацию. В выигрыше окажется и реальный сектор экономики, который получит больше кредитов.

На X съезде АРБ проводился социологический опрос. В нем участвовало около 300 человек — работники банков, других организаций, независимые эксперты, ученые. На вопрос, удовлетворены ли вы ходом реструктуризации банковской системы, ни один человек не дал положительного ответа, 7 человек сказали, что удовлетворены частично. Зарубежные специалисты также неудов- летворительно оценивают ход реструктуризации банковской системы в России. В этой ситуации недостаточно заявлений о важности банковской системы, нужны более результативные действия.1

Зачастую проблему реструктуризации банковской системы сводят к обеспечению финансовой устойчивости и рентабельности банков. Однако этого совершенно недостаточно. Если идти по такому пути, то можно воспроизвести докризисную банковскую систему и условия возникновения нового кризиса.

Банки могут успешно функционировать только при наличии благоприятной внешней среды. Казалось бы, что эта среда улучшается, но иногда это лишь видимость улучшения. В первом полугодии 2000 г. чистая прибыль крупных и средних предприятий и организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в 2,1 раза превысила уровень соответствующего периода прошлого года. Этот результат был обусловлен ростом прибыли в 1,9 раза и снижением убытков на 10,5%.[LXX] [LXXI]

Повышение прибыльности предприятий не привело к соответствующему изменению их инвестиционной политики. Предприятия предпочитают направлять полученные в результате хозяйственной деятельности денежные средства не на расширение производства, а на увеличение банковских вкладов вне России. По итогам первых семи месяцев 2000 г. прирост инвестиций в ос- новные фонды по отношению к соответствующему периоду 1999 г. составлял 17,2%. В то же время инвестиции российских предприятий и организаций за

рубеж увеличились в 2,7 раза, причем инвестиции за рубеж были в 1,6 раза больше, чем из-за рубежа.[LXXII]

Рост прибыльности предприятий не оказал влияния на заметное улучшение их платежной дисциплины. Просроченная задолженность по кредитам банков, правда, сократилась за год на 5,5%, но общая просроченная кредиторская задолженность возросла и составила на 1 августа 2000 г. 1647 млрд, рублей.

Одним из позитивных результатов улучшения финансовой деятельности предприятий является рост остатков средств на их расчетных счетах в банках. Однако по ряду причин банки не могли использовать указанные средства для кредитования экономики. Для этого должны необходимо было снизить риски кредитования, изменить условия налогообложения, усовершенствовать законодательную базу в части залогов и т. д.

Некоторые эксперты высказывали обоснованные опасения, что значительное расширение кредитования банками экономики в существующих условиях чревато новым кризисом. Ведь не секрет, что кризис 1998 г. возник во многом из-за того, что некоторые банки приняли на себя чрезмерные риски.

Одной из основных функций банков является проведение расчетов. Речь идет об их бесперебойности, сокращении сроков прохождения платежей. Для оценки эффективности выполнения банками расчетной функции немаловажное значение имеет и такой показатель, как доля ВВП, обслуживаемая банками. По оценкам некоторых экспертов, эта доля не превышает 26%, что крайне мало.

В июне 2000 г. доля денежных расчетов за продукцию (работы, услуги) крупнейших налогоплательщиков и предприятий-монополистов в промышленности составляла 67,7%, что выше показателя июня 1999 г. на 20,8 процентного пункта. Но рост был достигнут за счет поступлений денежных средств от нерезидентов. Потребители-резиденты оплатили деньгами только 53,4% продукции.

Если монополисты могли получить денежную оплату лишь половины

своей продукции, ясно, что доля денежных расчетов во всей экономике (включая малые и средние предприятия) значительно меньше. Конечно, задача повышения доли денежных расчетов не могла быть решена в рамках банковского регулирования. Нужны были более широкие меры в области налоговой политики, создания благоприятных условий для ведения бизнеса.

В условиях начавшегося роста экономики устойчивые банковские учреждения России развиваются поступательными темпами. В количественном отношении число банков стабилизировалось, постоянно увеличивается суммарная валюта баланса, растет совокупный капитал, укрепляется финансовое благополучие кредитных организаций: финансовые рынки позволяют российским банкам оказывать практически полный комплекс банковских услуг. Темпы роста банковских активов в 2001 году почти в 3 раза превышали темпы роста ВВП.

После кризиса в банковской системе резко сократились возможности получения высоких доходов. Актуальной стала проблема минимизации расходов. Это сказалось на замедлении рекапитализации банков. Вместе с тем повысились требования к качеству банковских продуктов и услуг со стороны корпоративных клиентов и населения. Наконец, для управления деятельностью самих банков были недостаточны применявшиеся ранее методы. Все эти проблемы могли быть решены только на базе наиболее совершенных технологий, получивших апробацию в зарубежной банковской практике.

Можно привести некоторые примеры. Медленно, но уверенно в банковскую практику стал внедряться контроллинг. Он позволяет не просто объединить, но агрегировать различные методы управления, существующие в банках, подчинить их одной цели. По существу контроллинг - это элемент более высокой ступени управления банками, соответствующий современным требованиям.

Не секрет, что многие банки пострадали во время кризиса 1998 г. именно из-за того, что не создали систему управления, адекватную объему и разнообразию своего бизнеса. Зачастую происходил неконтролируемый рост

операций, филиальной сети, в результате которого разрушились банковские конгломераты, не подкрепленные соответствующими управленческими технологиями. Думается, что контроллинг может составить основу таких технологий.

Главным требованием всех клиентов является бесперебойное проведение расчетов по банковским счетам. Однако сегодня только этого недостаточно. Клиенты предъявляют спрос на специализированные расчетные услуги. От их наличия в том или ином банке во многом зависит выбор клиентом своего банка. Вместе с тем роль банков не может ограничиваться только удовлетворением спроса клиентов. Наиболее продвинутые банки создают предложение новейших услуг и тем самым оказывают влияние на формирование спроса.

В хозяйственную и банковскую практику все активнее внедряются векселя, выполняющие функции коммерческого кредитования и способа расчетов. Эффективность таких расчетов во многом зависит от организации обращения векселей. Депозитарное обслуживание вексельных расчетов в реальной экономике, широко используемое, например, в системе Газпромбанка, один из путей решения этой проблемы.

Важным направлением развития банковской системы является совершенствование обслуживания частных лиц. Дело в том, что население располагает значительными сбережениями. Для того чтобы привлечь их в банки, уже недостаточно установить выгодные проценты по вкладам. Повышению интереса к хранению сбережений в банках способствует оказание вкладчикам дополнительных услуг.

Все большее количество банков расширяют сферу деятельности по обслуживанию населения; выдают ипотечные, потребительские кредиты, кредиты на покупку автомобилей, по договоренности со своими клиентами- работодателями выплачивают заработную плату их сотрудникам с помощью пластиковых карт. Использование новых технологий позволяет корпоративным клиентам банков отказываться от необходимости содержать кассиров, хранить, пересчитывать и выдавать наличные деньги, а их сотрудниками использовать

счета для расчетов с помощью пластиковых карт в качестве накопительных.

К высокотехнологичным продуктам банков относятся различные виды расчетных услуг для частных лиц, их кредитование с помощью залогового обеспечения работодателями платежных карт.

Некоторые банки предоставляют частным лицам брокерские услуги. Так, в Импэксбанке, занимающемся брокерским обслуживанием частных лиц, создается универсальный интернет-банк, услугами которого физические лица могут воспользоваться для проведения операций на рынке ценных бумаг через Интернет. Этот банк оказывает услуги телефонного дилинга для клиентов, заинтересованных в получении постоянных консультаций у профессиональных трейдеров.

Гута-банк предлагает услуги по Интернет-брокерскому обслуживанию посредством системы Remote Trader, которая позволяет оперировать различными видами фондовых активов в режиме реального времени с одного терминала сразу на нескольких торговых площадках. Клиент может не только видеть текущий реестр собственных заявок и сделок, текущие остатки по деньгам и бумагам, но и получать отчетность по операциям за любой период времени.

Автоматизированная система маржинального кредитования Remote Trader в режиме реального времени подсказывает пользователю оптимальное соотношение операций купли-продажи в пределах допустимой маржи. Эта система надежно защищена от несанкционированного доступа и позволяет вести электронный документооборот. Банк «Возрождение» в процессе осуществления своей карточной программы организовал оплату коммунальных услуг с помощью банковских карт. Банк практикует также открытие целевых вкладов с направлением средств работников на развитие их предприятий. Таким образом, сбережения граждан используются для поддержания их занятости.

Некоторые банки осуществляют доверительное управление денежными средствами клиентов, как на основе индивидуальных договоров, так и через

общие фонды банковского управления (ОФБУ). Объектами управления в ОФБУ могут быть денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты. Риск инвестиций в ОФБУ выше, чем по банковскому вкладу, однако он компенсируется более высокой доходностью, которая напрямую зависит от инвестиционной политики ОФБУ.

Этих примеров достаточно для того, чтобы сделать вывод: современные банковские технологии имеют большое значение для развития рыночной экономики. Поэтому в государственную программу ее развития необходимо включить специальный раздел, посвященный внедрению самых передовых банковских и финансовых технологий, усиливающих значение рыночных форм развития экономики страны.

5.2. Экономический механизм воздействия коммерческих банков на экономический рост и развитие

Проблема обеспечения устойчивого экономического роста в немалой степени зависит от активизации банковского кредитования реального сектора экономики. Мировой опыт свидетельствует о том, что с помощью рациональной и реально проводимой в жизнь кредитно-инвестиционной политики могут быть решены следующие кардинальные проблемы развития рыночной экономики:

- стабилизация и подъем экономики государства в целом;

- вывод промышленного производства из кризисного состояния (например, из фазы спада долгосрочного экономического цикла);

- структурная перестройка промышленности;

- внедрение инноваций;

- создание новых и реформирование существующих рабочих мест как части более общей социальной задачи;

- проблемы промышленной экологии как часть общей задачи сохранения и восстановления природной среды и др.

Известно, что в отличие от плановой Советской экономики, основными ограничениями рыночной являются финансовые. В том случае, если кредитно- инвестиционная политика не решает этих проблем, это ненормальное явление, свидетельствующее об отсутствии необходимых предпосылок и условий для исполнения банковской системой одной из основных функций. Именно такая ситуация складывается в российской экономике. И причины коренятся, прежде всего, на уровне микроэкономических взаимодействий промышленных предприятий и банков. Как показывает фактическое положение и статистические данные, в последнее время заметно повысилась роль банковской системы России в обеспечении экономического роста.

В структуре банковских активов опережающими темпами растет доля кредитов, предоставленных реальному сектору экономики. Совокупный кредитный портфель российских банков в 2001 году вырос на 53,5% - с 956,293 млрд, рублей до 1 трлн. 467,489 млрд, рублей. Согласно данным Центрального Банка, объемы рублевых кредитов банков увеличились на 65,32% (с 588,340 млрд, до 972,640 млрд, рублей), валютных кредитов - на 34,49% (с 367,953 млрд, до 494,849 млрд, рублей в эквиваленте).[LXXIII]

Количественные изменения во взаимоотношениях банковского и реального секторов постепенно начали трансформироваться в качественные. Переход от практики «ломбардного» кредитования промышленности (когда фактически единственным условием кредита является ликвидный залог и предприятие выступает для банка только в качестве должника) на позиции взаимовыгодного партнерства и долгосрочного сотрудничества усиливает направленность банков на реальный сектор экономики. Значительно снизились процентные ставки по коммерческим кредитам, обострилась межбанковская конкуренция за возможность кредитования надежных заемщиков - успешных

российских предприятий. Банки стали более кредитоориентированными: в промышленности доля кредитов и займов в финансировании оборотного капитала достигла 12,4 % против 7,6% в 1997 году.

Однако, несмотря на все эти позитивные сдвиги, банки выступали в качестве ведомых экономического роста 1999-2001 годов. Кредитование российскими банками реального сектора экономики по-прежнему ограничено по объемам, срокам и стоимости заемных средств. По данным BIS кредитный портфель российских банков составляет 44 млрд, долларов США, из них на срок более года - 17 млрд, долларов, в то время как вклад иностранных банков - 12 млрд, долларов. Для большого числа российских предприятий банковский кредит по-прежнему остается недоступным. Среди основных причин недостаточного финансирования потребностей производственного сектора можно назвать низкую капитализацию российской банковской системы, отсут- ствие достаточных объемов долгосрочных пассивов, особенности российского банковского и налогового законодательства, инфляция, а также дефицит надежных заемщиков - предприятий, имеющих относительно устойчивое финансовое положение и способных эффективно использовать предос- тавленные ресурсы.

Анализ концентрации банковского капитала и промышленного производства в Российской Федерации посредством рассмотрения 200 крупнейших коммерческих банков и 200 промышленных предприятий, позволяет выявить еще одну характерную особенность во взаимоотношениях российских предприятий и банков. Для этого обратимся к фактическим дан- ным, представленным в таблице 11.

Данная таблица наглядно свидетельствует о значительных диспропорциях в распределении банковского и промышленного капитала. При этом необходимо учитывать то обстоятельство, что даже самые крупные региональные банки по своим размерам значительно уступают столичным.

Исследование объемов производства промышленных предприятий и связанных с ними оборотных средств позволяет сделать вывод о том, что

Таблица 11.

Концентрация банковского капитала и промышленного производства

Регионы Коммерческие банки Промышленные

предприятия

Москва и область 133 21
С-Петербург и область 10 7
Другие регионы России 57 172

(единиц)

размер капитала 120 из 200 крупнейших банков является недостаточным для обеспечения финансовых потребностей даже в текущих оборотных средствах 200 крупнейших предприятий, не говоря уже о финансировании инвестиционных проектов. Из-за ограниченных возможностей региональных коммерческих банков по обслуживанию предприятий, расположенных на их территории, эти промышленные предприятия вынуждены обращаться к крупным, в основном московским банкам.

Анализ взаимодействия между российскими предприятиями (в частности, предприятиями промышленности) и банками на микроэкономическом уровне, источников инвестиционных средств и финансовых потоков свидетельствует об их существенной деформации. Между банковским и промышленным секторами имеет место разрыв, который препятствует кредитованию предприятий.[LXXIV] Этот разрыв обусловлен влиянием трех основных факторов:

- отрицательной разностью между средней ставкой кредитования и средней рентабельностью промышленных предприятий;

- высокими кредитными рисками;

- отсутствием «длинных денег».

Анализ кредитно-инвестиционных потоков для микроуровневых взаимодействий различных экономических агентов можно представить в виде

схемы (Приложение 1). Толщина стрелок отражает мощность потока, поступающего в банк, а прерывистые линии - относительно низкую степень использования потенциальной емкости источника.

Низкую инвестиционную активность определяют низкий уровень спроса и предложения и их структурная несбалансированность. Сложившийся разрыв между секторами постепенно преодолевается, однако, окончательное его преодоление потребует долговременных усилий, что связано с постоянным воспроизводством сложившейся ситуации: ликвидация плохого состояния предприятий требует масштабных банковских кредитов, а кредиты не могут придти в производство именно из-за плохого состояния предприятий. Но даже если этот порочный круг удастся разорвать, проблема кредитования реального сектора останется неразрешенной в силу значительного превышения потенциального спроса на кредиты над возможным их предложением. Тех средств, которыми в настоящее время располагают банки, достаточно для кредитования текущей производственной деятельности и относительно небольших инвестиционных вложений. Многие банки не имеют возможности кредитовать крупные инвестиционные проекты в наукоемких производствах, отраслях ТЭК и ВПК, машиностроении и др.

На уровне отдельного банка проблема капитализации обретает новое звучание - в своей деятельности банки постоянно сталкиваются с ограниченностью источников и сложностью формирования своих кредитно- инвестиционных ресурсов. Данный факт отражает преобладание в Приложении 1 прерывистых линий, показывающих источники финансирования банков.

Такими источниками являются отечественные портфельные инвесторы, бюджет, фонды, население, иностранные партнеры, Банк России, банки- партнеры, предприятия.

Из-за отставания темпов роста банковского капитала от темпов развития российской экономики, а также вследствие деформированной структуры рос- сийской банковской системы существует серьезная угроза превращения банковского сектора в барьер устойчивого развития производственной сферы.

Отечественная банковская система остается весьма маломощной: суммарные активы российских банков в начале 2000 года составляли 34,9% ВВП (в январе 1998 года - 30,3%), в то время как в Польше этот показатель был равен 48,8%, в Венгрии - 55,1%, в Чехии - 108,7%. Более 85% банковских активов, (свыше 60% капитала) контролируется московскими кредитными организациями при совер- шенно обратном соотношении в производстве валового продукта, 90% которого производится в российских регионах. Такой диспропорции между размещением производительных сил и концентрацией капитала нет ни в одной стране мира, как из числа экономически развитых, так и из имеющих экономику переходного типа Централизация финансовых ресурсов, неравноправная конку- рентная среда вызывают финансовое ослабление регионов и нарастание системных рисков концентрации капитала, что в свою очередь приводит к крупной социально-экономической и политической проблеме. Денежные рас- четы в регионах составляют в среднем 34,6%, остальное распределяется следующим образом: 36,4% - зачеты, 19,5% - бартер, 10,5% - векселя. Большинство региональных предприятий неконкурентоспособны, не могут реа- лизовать свою продукцию без бартера, взаимозачетов, денежных суррогатов, которыми невозможно выдать заработную плату, пенсии, нельзя оплатить коммунальные и транспортные услуги, содержать социально-культурную сферу. В среднем по стране количество убыточных провинциальных предприятий увеличилось до 48,3%, а в 60 российских регионах это количество превысило 50%.

Для того чтобы банковские ресурсы трансформировались в промышлен- ные инвестиции, необходимо обеспечить инвестиционную кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия. Иными словами, для инвестиционной деятельности необходимо не только согласовать размер кредитной ставки процента и уровень рентабельности предприятия, кредитный риск и доход, сроки кредита и сроки окупаемости инвестиций, но и создать условия, которые могли бы заинтересовать банки помещать свои активы в развитие промышленного производства и таким образом создавать активный

переток капитала в промышленный сектор экономики.

Следует заметить, что для краткосрочных и долгосрочных кредитов банки должны учитывать существенно различные совокупности факторов. Между тем в банковской системе это положение далеко не всегда соблюдается. Для оценки кредитоспособности предприятий банки в практической деятельности используют несколько методов; наибольшее распространение получили экспресс - методы анализа систем различных финансовых коэффициентов, денежных потоков и потенциальных рисков. Эти методы ос- новываются на анализе текущего состояния предприятия, а точнее, его состояния в недавнем прошлом (как правило, рассматривается ретроспектива до трех лет). В случае краткосрочных кредитов, а это, как правило, кредиты на пополнение оборотных средств, которые отечественные банки достаточно активно предоставляли на протяжении всего периода реформ, такой подход представляется оправданным. Однако в том случае, если на цели развития пред- приятия предоставляются долгосрочные кредиты, эти методы не позволяют достоверно судить о кредитоспособности заемщика на перспективу в несколько лет. Во-первых, за длительный срок может произойти существенное ухудшение финансово-хозяйственного положения предприятия-заемщика (в предельном случае возможна его полная ликвидация). Во-вторых, удовлетворительное текущее экономическое состояние заемщика еще не гарантирует полного и своевременного возврата основного долга по кредиту, начисленным процентам, а в ряде случаев и штрафных сумм? В-третьих, возможно существенное изменение внешних (экзогенных) условий функционирования банка и предприятия. Поэтому требуется комплексный анализ, включающий систему факторов (Приложение 2)?

Данные факторы важны для формирования не только банковских стратегий размещения кредитов, но и стратегий предприятий, стремящихся получить эти кредиты. Конечно, ряд перечисленных выше факторов (отрасль

1 Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия //Банковское дело. - 2000. - № 12. - С.15

2 Смулов А.М. Современные проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков //Экономическая

наука современной России. - 2002. - № 2. - С. 62-63

производства, регион местоположения, экологические требования) не может быть им изменен, однако большая часть внутренних характеристик (финансово- хозяйственное состояние, уровень менеджмента и т.д.) может рассматриваться как в значительной степени управляемые компоненты производственного процесса. Наиболее емкой характеристикой является потенциал предприятия: он непосредственно влияет и на кредитоспособность заемщика, и на его инвестиционную привлекательность. Это обстоятельство часто не учитывается инвесторами и кредиторами, которые оперируют понятиями финансового состояния, капитала предприятия и эффективности менеджмента, отображающими лишь одну сторону потенциала предприятия.

Капитал работает лишь после перехода в производственную форму, наполняя собой структуру производственного потенциала предприятия и превращаясь в материальные и нематериальные активы.[LXXV] Дать количественную оценку размера капитала (одной из составляющих производственного потенциала) в денежной форме любого предприятия при современном состоянии экономической науки практически не представляет труда. Однако производственный потенциал предприятия имеет и другую составляющую - кадры, уровень научной организации труда, уровень организации производства и т.п. Именно эту составляющую, несмотря на многочисленные попытки различных исследователей, оценить в денежной форме достаточно достоверно сегодня не представляется возможным. В условиях рыночной экономики к существенным факторам следует отнести место на рынке, занимаемое предпри- ятием, наличие устойчивого и растущего спроса на его продукцию (как уже отмечалось выше, именно растущие предприятия, склонны использовать кредиты для развития производства). Подчеркнем еще раз: без этой второй составляющей производственного потенциала, не имеющей пока денежной оценки в российской практике, предприятия фактически не могут нормально функционировать, а без устойчивого спроса на продукцию процесс

производства теряет всякий смысл.

Из сказанного вытекает важность стимулирования как производственного, так и индивидуального спроса и необходимость проведения государством соответствующей структурно-инвестиционной и социальной политики. Инвестиции следует направлять в «спросообразующие точки роста».[LXXVI]

Повышение инвестиционного потенциала предприятий оказывает двойственное влияние на движение экономики к точке равновесия: этот рост потенциала, с одной стороны, расширяет предложение кредитов; с другой - сокращает спрос на них, так как расширяет возможности развития предприятий за счет собственных средств. В целом же с ростом инвестиционной при- влекательности предприятий следует ожидать роста объемов кредитования реального сектора (производства), что может продолжаться до исчерпания кредитно-инвестиционных ресурсов банковского сектора, процесс капитализации которого является достаточно инерционным и может «не ус- певать» за растущими потребностями предприятий. В этом случае по законам рынка усилится конкуренция предприятий за получение кредитно- инвестиционных ресурсов, повысится кредитная ставка и произойдет «отсечение» менее эффективных предприятий. Таким образом, потенциал банков - это еще один фактор долгосрочной перспективы, который может, од- нако, оказаться ограничивающим. Эти ограничения отражены на рисунке 5.

Точка А характеризует современное состояние низкой инвестиционной активности банков и предприятий; точка В - состояние исчерпания банковского потенциала БПі при достигнутом уровне инвестиционной привлекательности предприятий и разумной диверсификации портфеля активов банка; точка С - полное использование банковского потенциала БПі на выдачу кредитов без учета требований диверсификации активов; BD - изменение доли инвестиционно - привлекательных предприятий при условии роста кредитных

Рисунок 1 - Влияние банковского потенциала на процесс кредитования промышленности

ставок; BE - изменение доли инвестиционно-привлекательных предприятий при снижении кредитных ставок. Точка В' соответствует состоянию исчерпания банковского потенциала нового, более высокого уровня БГЬ с учетом диверсификации активов, а точки С, D' и Е' - соответствуют указанным выше процессам при новом уровне потенциала БГЬ.

Таким образом, решение проблемы кредитования промышленности потребует долговременных стратегических усилий, направленных, в частности, на повышение кредитно-инвестиционного потенциала российских банков, что позволит достичь более высокого уровня согласования (точки равновесия)

предложения кредитных ресурсов и платежеспособного спроса предприятий. Более полное и эффективное использование банковского потенциала в промы- шленности лежит на пути максимальной мобилизации внутренних резервов банков. К числу мер, принимаемых в данном направлении банками, относятся привлечение денежных ресурсов на длительные сроки; применение эффективных комплексных финансовых инструментов; совершенствование методов обоснования эффективности кредитно-инвестиционных вложений и анализа кредитоспособности предприятий; инвестирование в «точки роста», обеспечивающее максимальный мультипликационный эффект от ограниченных по объему кредитных вложений и др. Важнейшим направлением укрепления взаимодействия промышленности с банковским сектором является повышение инвестиционной привлекательности предприятий. Перспективным решением, по нашему мнению, является также создание банковско-промышленных комплексов (интегрированных бизнес-групп), собственно и образующих «точки роста».

Без стимулирующей политики государства и структурных преобразований в российской экономике трудно добиться приоритетной ориентации банков на реальный сектор, столь необходимой для кардинальных позитивных перемен в промышленности и экономического роста, а не на зарубежные вложения. Тем не менее, процесс утверждения философии партнерства и взаимной поддержки между российскими предприятиями и ком- мерческими банками в сложившейся экономической ситуации представляется вполне закономерным и весьма благоприятным явлением.

Одной из сторон деятельности коммерческого банка в области кредитования реального сектора экономики является достаточность их капитала и рентабельность. ЦБ РФ, стремясь оценить реальные размеры банковского капитала, издал Положение № 215-П от 10.02.2003 «О методике определения, собственных, средств (капитала) кредитных организаций», которое регламентирует порядок расчета собственных средств банка и устанавливает сроки приведения капитала в соответствие с Положением.

Применение Положения дистанционными аналитиками возможно только при наличии полного финансового отчета кредитной организации в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 17. Банки в целях минимизации рисков сотрудничества

• со своими партнерами для определения размеров капитала применяют определенные методологические приемы. Мы предлагаем оценивать достаточность капитала по его стоимости, которая определяется в зависимости от разницы пассивов и активов, скорректированных на возможный риск по отдельной операции. Коэффициенты риска основываются на классификации, изложенной в Инструкции ЦБ РФ № 1 с корректировкой их состава и размера.

По состоянию на 1 декабря 2003 г. только у 11 из анализируемых банков (это 17% от их общего числа) наблюдается достаточная капитализация. Это подтверждает наш тезис о низкой капитализации банковской системы и означает, что банки не располагают собственным капиталом для выполнения своих обязательств перед клиентами и полностью вкладывают собственные

• финансовые средства в рисковые операции. При анализе соотношения величины отрицательной стоимости и капитала примерно у половины банков, имеющих отрицательную стоимость, ее размер превышает размер капитала, в том числе у 10 это превышение составляет в два раза и более. Такая тенденция характерна для крупных коммерческих банков с обширной сетью клиентов, имеющих ориентацию на кредитные операции. Эти банки, проводя агрессивную кредитную экспансию, привлекают все возможные финансовые источники, принимая на себя риски более значительные по сравнению с собственным: капиталом (табл. 12).

Занижение прибыли вытекает из высокого уровня налогообложения и связано с тем, что мелкие российские банки, не осуществляющие весь комплекс банковских операций, а выступающие расчетными центрами, трудно назвать

• банками в полном смысле этого слова. Соответственно они имеют невысокие доходы и значительные управленческие и другие расходы, в результате чего минимизируют свою прибыль.

Таблица 12.

Соотношение стоимости банка и капитала на 1 декабря 2003 г.*

(млн, руб.)

Наименование

банка

Отрицательная

стоимость

Капитал Доля

стоимости

от капитала

Размер

кредитного

портфеля

Газпромбанк 44709,2 23998,1 186,3 78 557,3
МДМ 20462,7 8679,7 235,8 40511,2
Росбанк 21142,2 10239,9 206,5 65507,7
ПСБ 11001,9 5424,8 202,8 41057,4
ММБ 9460,4 5856,2 161,5 32955,7
МЕНАТЕП СПб 5429,6 3139,7 172,9 20635,9
Зенит 5291,0 3719,9 142,2 17173,9
Интерпромбанк 1643,8 590,0 278,6 3432,7
КМБ 1372,0 521,7 263,0 5539,1
Нижегород-ПСБ 17,3 1534,0 и 3979,4
Красбанк 340,7 1068,7 31,9 738,3
Россельхозбанк 1369,6 4856,2 28,2 6668,8
РБР 4131,7 5767,6 71,6 1832,6

* Шумская Т.Б., Шумский А.А. Некоторые направления развития банковского сектора в России.

//Бизнес и банки. - 2004. - №7 (693). - с. 6.

Зафиксированное снижение доходности, банковского бизнеса заставляет кредитные организации приспосабливаться к новым условиям, когда для повышения доходности необходимы диверсификация активных операций и внедрение новых банковских продуктов. Повышенный уровень риска банков- ского сектора напрямую связан с потенциальными потерями от кредитных операций (до 70%), менее, высокими являются риск ликвидности (25%) и рыночный риск (5%).

Данные ЦБ РФ свидетельствуют об увеличении кредитного портфеля. Так, за 2001 г. объем кредитных операций банков возрос на 100%, а за 2002 г. — только на 65%. Во второй половине 2002 г. кредитный рост пошел на спад, а, начиная с октября 2002 г. вложения в ценные бумаги начали расти опережающими темпами. Кроме того, в связи с падением ставки

рефинансирования ЦБ РФ стали снижаться и ставки по кредитам. Если на начало 2003 г. они составляли 14—14,6% годовых, то во второй половине года — уже 12%. В результате этого за период с января по ноябрь 2003 г. объем выданных кредитов увеличился на 30%. Происшедшее понижение на 2 % ставки рефинансирования ЦБ РФ с 15 января 2004 г. вызовет дальнейшее снижение доходности по кредитным операциям.

Интерес банков к кредитованию вызван двумя причинами. Во-первых, это, сокращение после кризиса 1998 г. количества высокодоходных и спекулятивных финансовых инструментов, к которым были отнесены разные виды ценных бумаг. Во-вторых, борьба банков за клиентов, в конечном счете, всегда приводит к росту кредитного портфеля, так как корпоративные клиенты, которые переводят бизнес в другой кредитный институт, получают преимущества в качестве заемщиков.

По полученным нами данным рост кредитных вложений был характерен для 2001 г., тогда как в течение 2002 г. темпы роста замедлились, а по некоторым банкам даже стали отрицательными (Росбанк, МЕНАТЕП).

По итогам трех кварталов 2003 г. наибольший рост кредитного портфеля по сравнению с 2001 г. был характерен для КБ «Русский Стандарт» (1665,4%), НИКойл (852,8 %), КБ «Абсолют» (582,3 %), КБ "Южный Торговый Банк" (530,7%), КБ "Авангард" (468,9%), МДМ (459%), ПСБ СПб (403,5%), Альфа- Банк (374,3 %).

По данным на 1 октября 2003 г. средняя доля кредитных вложений по анализируемым банкам составила 50,2%, в качестве лидеров по объемам и доли кредитования закрепились Альфа-Банк (67,4%), Росбанк (57,2%), Русский Стандарт (86,1%), КМБ (77,8%), НИКойл (66,4%), Транскредит (65,9%). Однако, несмотря на то что кредитные операции являются основной статьей активов банков (около 60%), они в среднем приносят банку не более 20% доходов, а средняя их доходность находится на уровне 9-10 %.

Причины невысокой доходности кредитных операций кроются в следующем:

1. Сокращение дешевых источников средств в виде заимствований, полученных на зарубежных денежных рынках. Это связано, во-первых, со снижением доходности, которую получали иностранные инвесторы от размещения средств в России (максимальный пик пришелся на 1998 г. при вложениях в ГКО), во-вторых, с возрастающими рисками для работы иностранцев в России (возможность повторения дефолта 1998 г., высокая инфляция). За второе полугодие 2001 г. доля иностранных вложений в активах банков снизилась с 21 до 14%, а за янянварь-август 2002 г. — до 13%. Однако в связи с повышением инвестиционного рейтинга России в 2003 г. банки вновь стали активными заемщиками на международных рынках капитала. За 2003 г. один только Сбербанк позаимствовал на западных рынках капиталов 1,0 млрд, долл. США, Газпромбанк - 750 млн., ВТБ и Траст — по 300,0 млн. долл. США.

2. Существенное замедление роста такого важного источника активных операций банков, как собственный капитал, если, во втором полугодии 2001 г. совокупный капитал банков увеличивался в среднем на 4,5% в месяц, то в январе—августе 2002 г. — всего лишь на 2,1 %.

По нашим данным, наибольший прирост капитала был отмечен в 2001 г., а среди банков, которые продемонстрировали наиболее убедительный рост капитала, можно отметить КМБ (702%); Петрокоммерцбанк (376,7 %), Авангард (247,3%), Русский Стандарт (183,9 %). В целом же за период с 2001 по 1 октября 2003 г. рост капитала составил 300 %. Вместе с тем, поскольку банки уже исчерпали возможности для дальнейшего увеличения капитала, рост его значительно замедлился. В прошлом году лишь немногие банки смогли увеличить свой капитал (КБ «Русский Стандарт», АКБ "Промсвязьбанк" и «Южный Торговый Банк» (г. Ростов-на-Дону, причем более уверенно этот, процесс происходит у региональных банков, которые с небольшим капиталом не могут противостоять московским коллегам и конкурировать с ними по операциям с физическими лицами.

3. Ускоренное привлечение более рисковых и дорогих средств в виде средств населения взамен стагнирующих денежных ресурсов предприятий.

В целом по банковской системе среднемесячные темпы прироста частных вкладов вот уже два года стабильно держатся на уровне 3,6—3,7%. Фундаментом, быстрого роста вкладов населения является устойчивая тенденция повышения его реальных доходов. За 2002 г. количество денег на депозитах в коммерческих банках выросло с 678 до 1029 млрд. руб. (в 1,5 раза), а за 9 месяцев 2003 г. — до 1368,0 млрд, руб., т.е. еще на треть. Количество вкладов продолжает увеличиваться, несмотря на снижение процентных ставок. Если в 2001 г. доля вкладов населения в структуре пассивов банков составляла менее 15%, то сейчас — уже свыше 40%. Только за третий квартал 2003 г. их сумма выросла на 15,3 %, а размеры вкладов населения и остатков на счетах корпоративных клиентов имеют тенденцию к сближению, что подтверждается следующими данными ЦБ РФ по банковской системе в целом: на 1 октября 2003 г. объемы депозитов физических лиц составили 1368,4 млрд, руб., а средства компаний - 1380,4 млрд. руб.

По нашим данным, на начало 2001 г. остатки на счетах корпоративных клиентов превышали остатки на счетах физических лиц. За 2001—2003 гг. вклады населения в среднем увеличились в 1,5—2 раза, а уже на 1 октября 2003 г. в ряде банков (Альфа-Банк, ПСБ СПб, Уралсиб, Авангард, Нижегород-ПСБ, МДМ, Петрокоммерц) остатки на счетах физических лиц сравнялись с ос- татками на счетах корпоративных клиентов, в региональных же банках (УБРР, УВТБ, Северная Казна, Омск ПСБ, Кедр, Южный Торговый) остатки на счетах физических лиц превышали остатки корпоративных клиентов.

В настоящее время лидерами услуг на розничном рынке выступают Альфа-Банк, Росбанк, Банк Москвы, МДМ, Автобанк, Никойл, Уралсиб, Промстройбанк (СПб); Импэксбанк, а также дочерние структуры иностранных банков: Райффайзенбанк, Ситибанк и Международный Московский Банк. На долю 20 крупных розничных банков приходится 15% вкладов населения.

Для минимизации кредитных рисков и дальнейшего развития кредитования экономики банки нуждаются в долгосрочных и недорогих пассивах, что вызвало дифференциацию ставок депозитов в зависимости от

срочности. Впервые в российской практике банки стали предлагать размещение средств на срок от одного года до полутора и трех лет. Так, если на начало 2002 г. вклады на срок свыше 1 года составляли всего 19% общего объема, то к началу 2003 г. — 24 %, а к 1 октября - 28%. Многие банки, которые ранее никогда не работали с населением, стали ориентироваться на розничный бизнес, например Внешторгбанк и Газпромбанк. Особенно наглядно эта тенденция прослеживается на региональном уровне на примере банков уральского региона (Уральский банк реконструкции и развития, Уралвнешторгбанк и КБ "Северная Казна"), которые наряду с обслуживанием крупных предприятий металлургической промышленности делают ставку на средства населения, за счет гибкой тарифной политики успешно конкурируют со Сбербанком РФ, а остатки на счетах физических лиц (в среднем до 60% пассивов) растут очень высокими темпами — до 40 %.

Повышенный интерес к средствам населения можно объяснить следующими причинами:

1. Обострение конкуренции в борьбе за крутых клиентов. Поскольку, корпоративные клиенты уже давно определились с выбором опорных банков, то банки - конкуренты, предлагая боже выгодные и дешевые условия обслуживания, стараются переманивать клиентов друг у друга, что повышает рискованность бизнеса и снижает его прибыльность. С появлением на российском рынке иностранных банков произошло дальнейшее обострение, конкуренции, так как, имея более дешевые, ресурсы от материнской конторы, они могут предлагать и более выгодные условия, а разрешение работать со средствами населения создает на банковском рынке возможность более надежного размещения средств в депозиты или позволяет получить льготные условия кредитования для физических лиц.

2. Банки предлагают ограниченное количество финансовых инструментов. Для разработки новых банки несут повышенные риски и издержки, что делает инструмент болеет дорогим и менее прибыльным.

3. Корпоративные клиенты не могут предоставлять, долгосрочные

ресурсы для банка, так как свои средства компании держат на текущих счетах и крайне редко превращают в срочные депозиты. Население же, оправившись после кризиса 1998 г., предпочитает хранить денежные средства в кредитных организациях, нередко выбирая повышенные ставки при размещении средств на более длительные сроки

В условиях снижения доходности банковского бизнеса и использования более дорогостоящих источников средств мы предполагаем, что:

1. Поддерживать достигнутый уровень прибыльности банки смогут только за счет более доходного, но при этом и более рискованного размещения аккумулированных средств (сокращения ликвидных активов — средств на счетах в ЦБ, существенное расширение круга заемщиков с вовлечением в него предприятий с невысокой финансовой устойчивостью, выдачи кредитов под недостаточное обеспечение, форсированный рост кредитов физическим лицам, снижение требований к обеспечению либо в большей степени приема в обеспечение нематериальных активов (гарантии, поручительства). Повышенный кредитный риск, в свою очередь, отражается на увеличении размеров резервных требований, а отнесение кредитов к более низкой группе риска уменьшает размер фактически заработанной прибыли.

2. Банки будут целенаправленно (через снижение ставок по вкладам) ограничивать приток средств населения, в результате чего может произойти стагнация ресурсной базы и активов, и банки потеряют конкурентные позиции на рынках.

3. Осуществлять расширение сферы услуг за счет создания универсальных финансовых структур в виде холдингов, которые наряду с финансовым центром, представленным коммерческим банком, включают в себя промышленные объекты, страховые компании, пенсионные фонды, консалтин- говые услуги. Такая структура позволяет удерживать внутри холдинга все финансовые потоки клиентов и минимизировать издержки за счет контроля бизнеса своих клиентов. Примером таких конгломератов в банковской сфере служат Альфа-Банк и НИКойл. Консолидация банковского бизнеса характерна

для крупнейших столичных банков и банков Санкт-Петербурга. Разновидностью направления участия банковского сектора в капиталах

. крупных промышленных предприятий является вложение средств в конкретное производство, что позволяет контролировать бизнес клиента от его начала до получения прибыли. К банковским холдингам, можно причислить Конверсгруппу, которая приобрела Академхимбанк, Конверсбанк и латвийский банк Snoras. В текущем году Пробизнесбанк объявил о создании банковского холдинга с активами более 1 млрд. долл. США.

4. Диверсифицировать банковский бизнес изнутри в целях развития новых видов деятельности или формирования баланса за счет поглощений и слияний. Сейчас происходит консолидация Инвестиционно-банковской группы НИКойл и АКБ "Автобанк-НИКойл", которая проявилась в приобретении структурами НИКойла 14% акций башкирского банка "Уралсиб". Крупный обмен акциями произошёл между банками "МЕНАТЕП Санкт-Петербург" и "Траст", в результате чего МФО "МЕНАТЕП" принадлежит более 98% акций. До конца 2006 г. предполагается осуществить слияние Импэксбанка и банка "Российский Кредит". Банк "Кредит-Траст", специализирующийся на работе с юридическими лицами, консолидируется с КБ "Содбизнесбанк", имеющим опыт в розничном бизнесе. МДМ - банк, занимающийся управлением корпоративными финансами, приобрел контрольный пакет акций Петровского Народного Банка и Комисоцбанка, которые имеют большой опыт работы по социальным программам и с физическими лицами через обслуживание с по- мощью филиальной сети примерно 80% пенсионеров в Санкт-Петербурге и Сыктывкаре.[LXXVII]

Внутренняя диверсификация банковского бизнеса проявляется путем включения в инвестиционную деятельность. Ряд банков, позиционируя себя в качестве инвестиционных (Импэксбанк, МДМ, Зенит), ведут активную деятельность на фондовом рынке. Другие финансовые институты

подразумевают под инвестиционной деятельностью долгосрочные программы кредитования или приобретение предприятий непрофильного бизнеса через создание специализированных дочерних компаний или приобретение пакетов акций существующих предприятий. Банк, входящий в промышленную группу, может кредитовать создание и покупку новых предприятий или на долгосрочной и льготной основе проекты, запускаемые топ - менеджерами банковской структуры. Все это выливается в льготное кредитование, в рамках холдинга или группы, что позволяет пополнять оборотные активы и минимизировать риски за счет усиления контроля.

В связи с диверсификацией деятельности банки, стали проводить более рискованную политику, что отразилось на ликвидности. В первую очередь это касается остатков на счетах в ЦБ РФ, Ностро в иностранных и российских банках или в кассе. Если мы проанализируем средние показатели ликвидности, то увидим реальное их снижение. Так, если в течение 2001 и 2002 гг. доля лик- видных активов держалась на уровне 18%, то на 1 января 2003 г. - составила 15,6%, а на 1 октября — уже 12,7%. Наиболее существенное сокращение отмечается по остаткам на счетах Ностро, которые плавно снизились с 10,6% на 1 января 2001 г. до 6,4% на 1 октября 2003 г.

Увеличение рискованности операций не позволяет многим банкам выполнять нормативы ЦБ РФ по ликвидности. Для их поддержания и выравнивания банки стали прибегать к взаимному межбанковскому кредитованию, тем самым межбанковский рынок получил новый толчок для своего развития, ускоряя развитие рыночных отношений.

Межбанковский рынок стал активно функционировать в середине - 90-х годов, когда сформировались группа крупных банков, кредитующих друг друга, и группа средних и мелких банков, которые получали кредиты по более высоким ставкам, а размещали средства - по более низким. Сами межбанковские кредиты разделились на «длинные» (на срок от семи дней до полугода) и «короткие» (на срок 1—3 дня). На разнице в ставках можно было получить хорошую спекулятивную прибыль, поэтому в банковских балансах

стали преобладать полученные межбанковские кредиты, а сами банки не отслеживали риски, в результате чего некоторые из них столкнулись с разрывом цепочки платежей по межбанковским кредитам, что и стало одной из причин первого межбанковского кризиса 1995 г. Недооценка рисков выражалась в том, что банки не формировали достаточное количество средств в ликвидной форме, использовали межбанковские средства для фондирования кредитных операций и инвестиционных проектов, сроки которых могли не совпадать, а также для расчетных операций (проплаты клиентских поручений) и для пополнения оборотных средств. Зачатки системы управления рисками были только в крупных банках, а к мнению риск - менеджеров часто не прислушивались, мотивируя это высокой доходностью, которую приносили операции на межбанковском рынке.

После 1995 г. межбанковский рынок стал принимать цивилизованный вид: банки заключили между собой генеральные соглашения о работе на межбанковском рынке, составной частью которых явился обмен не только балансовыми данными, но и отдельными расшифровками по активно-пассив- ным операциям, более пристальное внимание стало уделяться нормативной базе, в составе которой появились методики оценки финансового состояния банков-контрагентов и порядок установления лимитов на межбанковские операции, некоторые банки стали разрабатывать, собственные методики оценки финансовых рисков.

После кризиса 1998 г. межбанковские операции были приостановлены, а оживление межбанковского рынка произошло только в начале 2000 г., когда крупные банки, имеющие экспортно-ориентированных клиентов, стали предлагать свободные средства для размещения. К этим банкам можно отнести Петрокоммерцбанк, Газпромбанк. С другой стороны, сформировался рынок средних банков реципиентов, активно кредитующих промышленность и которые боролись с разрывами баланса.

Состав основных игроков межбанковского рынка из года в год не меняется. Среди них такие банки, как Внешэкономбанк, Сбербанк,

Газпромбанк, Траст, Росбанк, Банк Москвы, МДМ, ММБ, Петрокоммерц, Сургутнефтегазбанк, Транскредитбанк, Альфа-Банк, Зенит.

В настоящее время на рынке МБК выделились маркетмейкеры, т.е. универсальные игроки на рынке, банки, работающие друг с другом на основе двусторонних договоров, и банки, кредитующие под залог высоколиквидных активов и выступающие в роли агентов по поиску средств для банков- партнеров.

Для того чтобы в условиях меняющейся структуры ресурсной базы банковская система продолжала устойчивое развитие и при этом наращивала кредитование экономики, банкам следует:

1. Снижать удельные издержки на аппарат управления и оптимизировать свои материальные затраты, что позволит поддерживать достаточный уровень

• прибыльности, несмотря на рост доли дорогих источников пассивов.

2. Защитить банки от риска досрочного изъятия вкладов. Только в этом случае банки смогут использовать депозиты населения для расширения средне- и долгосрочного кредитования экономики. Во избежание досрочного изъятия средств многие, банки уже сейчас практикуют запрет или штраф на досрочное погашение кредита.

3. Создать работающую и эффективную систему гарантирования вкладов, жестко ограничивающую рыночную экспансию банков с неоправданно рискованной кредитной политикой.

Банк, находясь в центре экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов, предоставляя им качественные услуги. Деятель- ность банка-партнера, содействующая повышению конкурентоспособности, эффективности и рентабельности предприятий, реализует его коммерческий интерес. Банк получает от успешно работающего клиента вознаграждение в форме не только комиссии или процентов по кредиту, но и увеличение своей ресурсной базы. Таким образом, финансовый компонент мобилизации денежных ресурсов работает с двусторонней направленностью режима усиления стабильности банка и его партнера - производственного предприятия.

Построение конструктивного диалога, развитие сотрудничества и партнерских отношений отечественных банков и производителей - предприятий реального сектора российской экономики, служат реализации конкретных программ экономического развития, успешное осуществление которых предполагает активное участие российских банков. Создание стабильных условий кредитова- ния и инвестирования является обоюдовыгодным для бизнеса, как кредитора, так и заемщика. Банки должны быть ближе к реальному сектору российской экономики: банкиры ищут возможные пути, как это лучше сделать. Российские промышленники, в свою очередь, ищут кратчайшие пути к банковским кредитам. Проложить такую дорогу - это значит найти верные способы увеличения темпов роста российской экономики по пути дальнейшего развития рыночных отношений.

5.3.

<< | >>
Источник: Лазаренко Алла Леонидовна. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков России : [Электронный ресурс] : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.01. - Орел: РГБ, 2006. 2006

Скачать оригинал источника

Еще по теме 5.1. Роль коммерческих банков в формировании рыночной экономики:

  1. 2.2 Классификация услуг коммерческого банка для формирования портфелей
  2. формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка:
  3. СОДЕРЖАНИЕ
  4. 2.1. Источники различных форм капитала коммерческих банков
  5. 2.2. Коммерческие банки в инфраструктуре на фондовых рынках
  6. ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙКОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С СУБЪЕКТАМИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
  7. 3.2. Роль коммерческих банков в развитии субъектов малого и среднего предпринимательства
  8. 5.1. Роль коммерческих банков в формировании рыночной экономики
  9. 1.1.Содержание возвратности ссуд в рыночной экономике.
  10. 1.3. Сущность и специфика категории «финансовая устойчивость коммерческого банка»
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -