<<
>>

Ресурсно-инвестиционный золотой рубль как инструмент обеспечения финансовой стабильности и экономического роста в России

Российская экономика сегодня — это экономика переходного типа с неустойчивыми макроэкономическими параметрами функционирования и развития, в которой финансовая нестабильность и огромный государственный долг совпадают с низкой инвестиционной активностью и стагнацией производства и в которой имеют место высокие негативные ожидания населения и высокие риски для иностранных инвесторов.

Неэффективность проводимой в последние годы правительством либеральномонетарной экономической политики и обусловленный ею острейший социально-экономический кризис в России привели к необходимости переосмысления концепции реформ, переоценки роли государства в период экономических преобразований, поиску более эффективных инструментов и методов государственного регулирования и управления социально-экономическими процессами, проведения политики, наиболее адекватной требованиям обеспечения национальной безопасности и перехода к стратегии устойчивого развития в XXI в.

Острый трансформационный кризис, развертывающийся в российской экономике в последние годы, характеризуется финансовой нестабильностью и обесценением национальной валюты, падением производства, снижением активности предпринимательского сектора, износом основного капитала, деградацией накопленного человеческого капитала, снижением уровня жизни большинства населения. Данный кризис наиболее остро проявился в расстройстве кредитно-финансовой и валютной сфер, призванных обеспечить приток прямых зарубежных инвестиций, аккумулировать отечественные сбережения и обеспечивать их трансформацию в инвестиции.

Следует отметить, что проблема обеспечения стабильности валютного курса в национальной экономике тесно связана с состоянием платежного баланса страны, который в свою очередь связан со структурой и динамикой валового национального продукта, со стабильностью рубля, с устойчивостью финансовой системы, с обеспечением экономического роста в стране за счет резкой активизации деятельности отечественных и иностранных инвесторов.

Изучение причин и последствий финансово-валютных кризисов, выработка оптимальной кредитно-денежной и валютной политики для их предупреждения и укрепления курса национальной валюты являются сегодня наиболее актуальными для вывода экономики России из кризиса и перевода ее на путь устойчивого развития. Это становится тем более важным, если учитывать значительную зависимость экономики России от конъюнктуры мировых товарно-финансовых рынков и необходимость выполнять международные обязательства, что обусловливает сложности по обслуживанию государственного долга.

Сегодня необходимо учитывать следующие присущие валютнофинансовой сфере российской экономики особенности: чрезвычайную зависимость платежного баланса страны и экономики в целом от международного финансирования и конъюнктуры международных финансовых рынков; большой приток спекулятивного краткосрочного капитала, сменяющийся резкими оттоками; низкий уровень прямых иностранных инвестиций; рост реального курса национальной валюты, ухудшающий состояние платежного баланса; огромный и хронический бюджетный дефицит; слабость и неразвитость финансового (банковского) сектора экономики.

Отличительной особенностью России является ее огромный ресурсный потенциал, который позволяет поддерживать активным текущий платежный баланс главным образом за счет положительного торгового баланса. Например, в 1999 г. Россия имела положительное сальдо внешней торговли. Количественный аспект анализа свидетельствует, что превышение экспорта (примерно 75 млрд дол.) над импортом (примерно 40 млрд дол.) составило порядка 35 млрд дол. (что почти в 2 раза выше, чем в 1998 г.). Это обусловлено тем, что после августовского кризиса 1998 г. и значительной девальвации рубля произошло снижение платежеспособного спроса на импортируемые товары. Также за этот период на мировых рынках наблюдался рост цен на сырье, в частности на нефть, что благоприятно влияло на состояние внешнеторгового баланса.

Качественно же ситуация не улучшилась. По сравнению с 1998 г.

объем экспорта в 1999 г. снизился на 3%. Девальвация рубля и снижение платежеспособного спроса на импортируемые товары привели к тому, что начал действовать фактор импортозамещения, что привело к некоторому временному оживлению отечественного производства. ВВП России вырос в 1999 г. по сравнению с 1998 г. на 3,2%, а промышленное производств— на 8,1%.

В целом в экономике ситуация также принципиально не изменилась. Инвестиционная активность осталась крайне низкой, проблемы выплат по замороженным ГКО, долгов ряда крупных коммерческих банков (например, Инкомбанка) и неплатежей не решены, финансовый сектор остается крайне неустойчивым, благосостояние большинства населения снизилось, реальные располагаемые доходы уменьшились. С апреля 2000 г. страны ОПЕК приняли решение об увеличении добычи нефти и увеличении предложения ее для продажи на мировых рынках, что привело к снижению мировых цен на нефть и, следовательно, привело к снижению поступлений в российский бюджет за счет экспорта нефти. Это стало одним из важнейших факторов, обусловливающих трудности в пополнении доходной части бюджета России.

При всей значимости сферы платежного баланса и валютного механизма коренное изменение ситуации в экономике России — это главным образом задача внутренней макроэкономической политики. Решение данной задачи требует осуществления реальной структурной перестройки экономики, роста инвестиций, крупного перераспределения ресурсов в сферу реального производства, направленных на достижение устойчивого экономического роста, укрепление экономической безопасности страны, дальнейшее развитие ее конкурентных преимуществ в системе мирового хозяйства. Для этого нужна новая концепция развития России

«прорывного» типа, организационно-экономический механизм которой сможет обеспечить резкую активизацию инвестиционной деятельности вф реальном секторе экономики России.

Индикаторами кризисного состояния инвестиционной сферы российской экономики являются: значительный спад инвестиционной активности основных субъектов хозяйствования, снижение притока прямых инвестиций, острая нехватка капитальных средств на новое производство и строительство, сужение каналов и уменьшение источников финансирования инвестиционных проектов, крайне низкая отдача от вложений в средне- и долгосрочные проекты, потеря управляемости над процессами обновления основного капитала, долгосрочного инвестирования и капитального строительства.

Реальный сектор российской экономики последние годы испытывает острую нехватку живых денег и сидит на «голодном инвестиционном пайке», которого часто не хватает даже для осуществления процесса простого воспроизводства. Это касается и проблемы инвестиций в человеческий капитал, в научно-образовательный, квалификационный потенциал работников российских предприятий и государственных служащих.

Сегодня проблема осуществления инвестиций в реальный сектор экономики и достижение экономического роста неразрывно связана с проблемой оздоровления финансовой системы и укрепления курса рубля. Решение этих двух взаимосвязанных проблем отвечает не только тактическим, но и стратегическим целям развития России, а также требованиям обеспечения национальной безопасности. Проблема привлечения инвестиций сегодня — это проблема экономического роста, проблема повышения уровня жизни населения и социальной стабильности общества завтра.

В наиболее развитых странах мира инвестиционная политика ставится во главу угла всех принимаемых решений на макроуровне: объем инвестиций рассматривается в качестве важнейшего критерия устойчивого развития национальной экономики, а динамика инвестиционных вложений — как индикатор состояния эффективного совокупного спроса, как фактор, влияющий в будущем на объем национального производства, уровень занятости и уровень потребления населения.

Важное значение имеет регулирование процесса трансформации накоплений в инвестиции в виде реальных вложений в развитие реального сектора (отраслей промышленности, строительства и др.) национальной экономики. К сожалению, в последние годы большая часть накоплений населения, предприятий, банков, коммерческих структур вкладывается в финансовую, торгово-посредническую деятельность, в покупку иностранной валюты, а не в инвестиционную сферу национальной экономики.

Создание благоприятного инвестиционного климата и подъем производства невозможны без комплексного решения проблем финансирования и стимулирования отечественных и иностранных инвестиций, формирования законодательно-правового поля деятельности инвесторов, обеспечения им гарантированных прав по защите и возврату вложений, согласования интересов субъектов инвестиционного процесса на всех уровнях экономики и, прежде всего, на региональном уровне.

Необходимым шагом по выводу экономики из кризиса и оживлению ее инвестиционного сектора должны стать возрастание регулирующей роли государства в создании и поддержании макроэкономических условий, благоприятных для развития производства и осуществления инвестиций, а также повышение эффективности принимаемых управленческих решений. Государство как управляющий субъект должно разработать и осуществлять макроэкономическую политику, наиболее адекватно соответствующую требованиям преодоления острейшего социально-экономического кризиса. Актуальным на данном этапе становится возрастание роли государства как субъекта управления, оказывающего воздействие на процесс перераспределения финансовых и материальных потоков в определенных направлениях, обеспечивающих в перспективе достижение устойчивого развития. Это воздействие осуществляется путем формирования системы макроэкономических регуляторов и запуска стабилизационных механизмов.

Экономика становится эффективно функционирующей, а финансовая система устойчивой лишь в том случае, если нормально функционирует реальное производство, а в нем — наиболее технологически передовые предприятия и отрасли, выпускающие сложную наукоемкую продукцию. Сегодня стало ясно, что, опираясь лишь на старые приоритеты (финансовую стабилизацию, децентрализацию управления экономикой, резкое сокращение государственных расходов, экспорт сырья и импорт потребительских товаров), в современной России экономического роста и благополучия не достигнуть.

На федеральном и региональном уровнях должна быть сформирована долгосрочная стратегия экономического развития страны, выраженная в системе индикативных планов, осуществлен взвешенный выбор приоритетов инвестирования и развития промышленного и инфраструктурных комплексов. Речь должна идти об адресной поддержке отдельных производств, предприятий, отраслей, являющихся своеобразными «точками роста». На начальном этапе целесообразно, опираясь на доходы экспортных, добывающих предприятий, осуществлять стимулирование тех производств, продукция которых конкурентоспособна на внешнем и внутреннем рынках. Увеличение производства в конкурентоспособных отраслях будет способствовать возникновению мультипликационных эффектов, оживит экономику, создаст новые рабочие места, будет способствовать наполнению бюджета реальными средствами и формированию нормального инвестиционного климата.

Для формирования благоприятного инвестиционного климата и стабилизации производства необходимы снижение налогового бремени и изменение структуры налогов. Необходимо обеспечить снижение уровня налогообложения при увеличении доли рентных налогов (налогов на недвижимость, использование недр и ресурсов, лицензионных сборов) и уменьшение доли НДС и налога на прибыль; сокращения числа налогов и упрощение механизма налоговых сборов, ужесточение санкций за неуплату налогов. Нужно не механическое сокращение налогов, а такое изменение механизма налогообложения, которое обеспечивало бы стимулирование инвестиционной деятельности, рост производства, расширение налогооблагаемой базы и увеличение величины налоговых поступлений.

Следует отметить, что проводимая в России в последние годы макроэкономическая политика имела ярко выраженный антиинвестиционный характер, стимулирующий инфляцию и угнетающий производство. Сегодня в России сложилась ситуация, которую можно охарактеризовать как стагфляционную ловушку, для которой характерны взаимозависимость между ростом издержек, ростом уровня цен, устойчивым обесценением рубля, резким снижением инвестиционного спроса, падением производства и снижением его рентабельности, новым ростом издержек. Также для российской экономики сегодня характерно возникновение комбинации отрицательных мультипликационных эффектов.

Сегодня назрела острая необходимость в новых методологических подходах и новом инструментарии, позволяющих разработать и запустить антистагфляционный механизм, обеспечивающий резкий рост инвестиций в реальный сектор экономики и достижение сбалансированного устойчивого экономического роста.

Мы предлагаем принципиально новую инвестиционную концепцию развития экономики России «ИНВЕСТРОС — инвестиции России». Главная цель: создание целостно существующей, устойчиво развивающейся хозяйственной системы, имеющей стабильно функционирующую, динамично развивающуюся сбалансированную экономику с регулируемым воспроизводственным механизмом инвестиционного типа. Необходимо создать условия для постепенного эволюционного формирования «нового инвестиционного сектора» реальной экономики, который создается параллельно старому, ныне существующему и для которого постепенно формируется свой организационно-экономический механизм инвестиционного воспроизводства и развития с новым законодательноправовым обеспечением.

В процессе реализации концепции «ИНВЕСТРОС» системно и последовательно решаются основные задачи по выводу экономики России из

кризиса, обеспечению макроэкономической стабилизации и достижению сбалансированного устойчивого развития.

Главным инструментом реализации основных целей и задач концепции «ИНВЕСТРОС» является «Пятилетний инвестиционный план развития России». Ведущая роль отводится использованию взаимосвязанных и согласованных методов государственного и корпоративного планирования. Роль государства в выполнении им экономических функций должна усилиться. Главный принцип хозяйствования и распределения — принцип равенства (равновыгодности) всех субъектов хозяйствования в инвестиционном процессе, а в последующем — в распределении прибыли в соответствии с основополагающим принципом: равная прибыль на равновеликий вложенный инвестиционный капитал независимо от вида, сферы и способа вложений.

Инвестиционный сектор экономики — это не фиктивный, а реальный производственный сектор народного хозяйства, в котором обращаются реально произведенные продукты и реальные финансовые средства, т. е. средства, имеющие реальное товарно-ресурсное покрытие. Необходимо путем задействования новых макроэкономических инструментов создать условия для приоритетного развития нового инвестиционного сектора реальной экономики по сравнению со старым, в котором велика доля фиктивного спекулятивного капитала. Для инвестиционного сектора характерны высокая управляемость и изначальная сбалансированность основных макроэкономических параметров.

Новый воспроизводственный механизм инвестиционного типа имеет новый инструментарий, новую систему показателей, среди которых ведущее место занимает инвестиционный, или ресурсно-инвестиционный золотой рубль.

На макроуровне оперируют понятием денежная масса. Здесь следует иметь в виду, что это агрегированное понятие. На самом деле в российской экономике существует много типов денег, которые выполняют различные функции, действуют в различных секторах экономики (определенный тип или вид рублей действует в строго определенном секторе) и имеют различную ликвидность. Следовательно, агрегированное понятие «денежная масса» складывается из различных типов денег, которые носят название денежных агрегатов (МО, Ml, М2, М3 и др.), но в рамках этих традиционно выделяемых агрегатов существуют свои субагрегаты, или субденьги, у которых не только разная ликвидность, но и разные функции, разная, специфически особая, сфера, или сегмент применения, разная покупательная способность. Например, деньги на счету предприятия — это одно, бартерные деньги, полученные за поставленную продукцию по бартеру, — это второе, деньги, поступившие от иностранных инвесторов, — это третье, деньги, полученные за счет продажи акций, — это четвертое, неплатежи или взаимозачеты — это пятое и др. Последние представляют собой своего рода особые безналичные деньги, выполняющие в обороте определенные денежные функции.

Мы предлагаем вместо огромного количества различных субагрегатов, субденег, денежных суррогатов и денежных заменителей ввести три типа денег или три типа рублей: ресурсный (экспортный) рубль, получаемый за счет продажи за рубежом национальных ресурсов, например, нефти; инвестиционный рубль и золотой рубль. По сути — это три вида одного реального полноценного рубля — ресурсно-инвестиционного золотого рубля.

Ресурсно-инвестиционный золотой рубль (Resources Investment Gold Rouble — RIGR). Использование нового инструмента можно назвать принципом трех «Р» или принципом «RIGR». RIGR имеет стабильный курс, поскольку привязан к трем базам:

• ресурсной базе — ведущему экспортному ресурсу страны, на который имеется стабильный внутренний и внешний спрос, в силу чего цена на этот стратегический ресурс (например, нефть или газ) в длительном периоде (хотя в краткосрочном периоде из-за временной конъюнктуры или спекулятивных мотивов она может колебаться) остается относительно стабильной;

• инвестиционно-товарной базе;

• золотовалютной базе.

RIGR — это синтетический макроэкономический показатель (наподобие применяемого в международных сопоставлениях индекса человеческого развития IHD), это показатель тройного обеспечения, или тройной надежности, который более точно будет отражать вес русского рубля с учетом его ресурсной, производственной и золотовалютной составляющей. Здесь уместна аналогия. RIGR — это стабильный русский рубль в трех сферах: добычи и производства ресурсов — сфере продажи этих ресурсов на внешнем или внутреннем рынке — затем сфере нового строительства и нового производства (затем потребление) — затем обращения в виде стабильного золотого рубля.

Рассмотрим его составляющие: ресурсный рубль, инвестиционный рубль, золотой рубль.

Ресурсный (экспортный) рубль (Resources Rouble) — RR — получают за счет продажи ресурсов, спрос на которые на внутреннем и внешнем рынках является устойчивым в долгосрочной перспективе (например, нефть, газ).

Курс ресурсного рубля RR определяется следующим образом. Нефть — это важнейший для России ресурс, имеются его значительные запасы и спрос на него достаточно стабилен на внутреннем и внешнем рынках. Более того, нефть — это стратегический ресурс, который не только служит основным сырьем для производства бензина, топлива, но и является сырьем для производства большого количества товаров нефтехимии.

Рассчитывается средняя цена за год 1 т (барреля) нефти. Допустим, цена в 1999 г. одного барреля нефти составила 30 дол. Мы первоначально привязываем курс RR к цене одного барреля нефти на внешнем рынке, т. е. 1 ресурсный рубль равен 1 баррелю нефти, или 30 дол. США, или 840 р. (старых «деревянных» рублей). Далее мы на эти 30 дол. можем приобрести определенное количество инвестиционных товаров за рубежом или вложить их в качестве инвестиций в национальные инвестиционные проекты и строительство.

Если за счет кратковременных конъюнктурных факторов или за счет спекулятивных факторов курс «деревянного» рубля упадет по отношению к доллару США, то курс RR не изменится, он останется стабильным, поскольку он привязан не к массе старых «деревянных» рублей, а к массе добываемой и реализуемой на внешних рынках нефти. У нас в экономике появляется на данном этапе два типа рублей: старый, «деревянный», курс которого составляет 28 р. за 1 дол. США, и новый, ресурсно-экспортный рубль, курс которого составляет 1 RR за 30 дол. США.

Курс RR в течение отчетного года, в начале которого он был определен, остается неизменным и стабильным. Он изменится тогда, когда изменится по прошествии года цена одного барреля нефти, например, 1 баррель нефти станет стоить 35 дол. США. Тогда курс RR вырастет, и 1 RR = 35 дол. США.

На самом деле так и происходит в реальном мире. Курс национальной валюты привязан к ведущему национальному товару (или к группе товаров), который имеет доминирующее значение на мировом рынке, на который имеется стабильный спрос и производство которого (емкость рынка) имеет тенденцию к устойчивому росту. Например, в США роль такого товара выполняют голливудские кинофильмы, вооружение, информационно-компьютерные товары и др. В России роль такого товара могут играть ресурсы (нефть, газ, энергия), товары (алюминий, современные вооружения), научные знания (открытия, разработки ноу-хау, образование).

Далее вся сумма ресурсных рублей из сферы внешней торговли поступает в инвестиционную сферу и обеспечивает финансирование инвестиционных проектов и новое строительство, в силу чего ресурсный рубль превращается в инвестиционный рубль.

Инвестиционный рубль (Investment Rouble — IR) имеет следующие принципиальные особенности действия.

1. Инвестиционная ценность. Имеет реальное покрытие ресурсами, сырьем или произведенными товарами, имеющими устойчивый спрос на внутреннем и внешнем рынках (золото, нефть, газ, продовольствие, реальные высококонкурентные товары и технологии и др.).

2. Целевое назначение. Обеспечивает инвестиционные вложения в новый инвестиционный сектор и обслуживает реальный инвестиционный оборот товарно-материальных ценностей (потоков) в нем.

3. Сфера внутреннего использования. Служит для внутреннего национального инвестиционного потребления, т. е. имеет хождение только внутри нового инвестиционного сектора экономики; имеет внутреннюю инвестиционную конвертируемость.

4. Сфера внешнего ограничения в использовании. В старом секторе экономики и во внешней сфере он не действует, т. е. не является свободно конвертируемым в старом национальном секторе экономики и на внешнем рынке. Это строго закреплено принятием соответствующего законодательства.

5. Основные функции, которые выполняет инвестиционный рубль, вытекают из его главного целевого инвестиционного назначения (это функция инвестиционной меры ценности, функция инвестиционного средства платежа; функция инвестиционного средства обращения и функция инвестиционного развития). Выполнение всех этих функций призвано обеспечить в экономике возникновение эффектов мультипликатора-акселератора, способствующих росту производства сначала в базовых, а затем в сопряженных отраслях российской экономики.

6. Изначальное установление курса. Изначально установленный курс инвестиционного рубля обусловлен уровнем его инвестиционного обеспечения, определяемого на основе нормативного значения единицы ценности наиболее стабильного и динамично выполняющего свою главную целевую функцию инвестиционного товара, в качестве которого может быть золото, нефть (газ), продовольствие.

7. Стабильность и период действия установченного курса. Имеет устойчивый (фиксированный) курс, изначально установленный и фиксированный на весь период действия пятилетнего инвестиционного плана и поэтому не подверженный инфляционному обесценению.

8. Срок действия. Срок действия инвестиционного рубля ограничен не естественными пределами оборачиваемости денег, а инвестиционными пределами — сроком окончания действия пятилетнего инвестиционного периода.

9. Ликвидность. Ликвидность инвестиционного рубля имеет двоякий смысл. Инвестиционная ликвидность обеспечивается прямой конвертацией инвестиционных рублей в инвестиционные товары (ценности). Физическая ликвидность означает, что в конце пятилетнего инвестиционного периода вся имеющаяся масса инвестиционных рублей, как выполнившая свое функционально-целевое назначение, подлежит ликвидации (физической утилизации).

10. Новая эмиссия. Новая эмиссия новых инвестиционных рублей с новой, изначально установленной, инвестиционной ценностью, стабильной в течение всего периода нового пятилетнего инвестиционного плана, осуществляется в начале его действия.

11. Контроль за эмиссией и оборотом. Контроль за эмиссией и оборотом массы инвестиционных рублей и порядком их инвестиционного целевого использования осуществляет Центральный инвестиционный банк России.

12. Накопление. Накопление инвестиционных рублей осуществляется в виде инвестиционного богатства.

Поскольку важнейшей функцией инвестиционного рубля является функция инвестиционного средства обращения и он служит для того, чтобы обеспечить наиболее быстрое обращение реальных инвестиционных товаров (товарно-сырьевых потоков), постольку накапливать инвестиционные рубли экономическим агентам, действующим в инвестиционном секторе экономики, не выгодно.

Накапливать инвестиционные рубли выгодно лишь в инвестиционном смысле, т. е. как инвестиционное богатство, представляющее собой реально произведенные товарно-материальные и интеллектуальные ценности. В процессе обращения инвестиционных рублей главный упор делается не на регулировании их массы, а на ускорении их оборачиваемости, увеличении скорости их обращения.

Чтобы инвестиционный рубль наиболее полно выполнял свои основные инвестиционные функции, вводится критерий его функциональной инвестиционной ценности, или инвестиционной цены.

В старом секторе экономики ценой использования накопленного денежного богатства, аккумулированного в виде обычных рублей (или другой валюты) в традиционных банках и выдаваемых в кредит, является банковская процентная ставка. В новом инвестиционном реальном секторе экономики ценой использования инвестиционного денежного богатства, аккумулированного в виде инвестиционных рублей в инвестиционных банках и выдаваемых в инвестиционный кредит, является инвестиционная ставка процента, которая представляет собой по сути специфический антиинфляционный налог — налог на сверхнормативные запасы инвестиционных рублей, исчисляемый с учетом их реального оборота на конец отчетного периода (года, пятилетия).

В конце инвестиционного периода наличная и безналичная масса инвестиционных рублей подлежит физической утилизации, а на всю величину накопленных инвестиционных рублей выпускаются новые деньги — золотые деньги (золотой рубль). Последний имеет реальное золотое покрытие, обменивается на золото и имеет стабильный твердый курс. Количество золотых рублей строго контролируется Центральным банком и обеспечено не только золотом и другими драгоценными металлами, но и массой реально произведенных товаров и услуг.

Далее инвестиционный рубль превращается в своего рода инвестиционно-товарный рубль, который обращается на внутреннем рынке и обеспечивает сделки по купле-продаже ресурсов, товаров, выплате заработной платы работникам российских предприятий.

Вся сумма накопленных инвестиционно-товарных рублей после реализации проектов и начала производства новых реальных товаров превращается в золотые рубли.

Золотой рубль (Gold Rouble — GR). Золотые рубли имеют покрытие не только золотом (т. е. свободно обмениваются на золото), но и запасами экспортных ресурсов и суммой реально созданных благ (построенных объектов — заводов, фабрик и др., реально произведенных товаров и оказанных услуг). Это тройное обеспечение золотого рубля позволяет соблюсти главную макроэкономическую пропорцию между ресурснотоварной и денежно-кредитной (рублево-валютной) массой, а также стабильность курса RIGR. Его курс привязан не к какой-то валюте, а к запасам ресурсов (добыче и продаже на внутреннем и внешнем рынках), к массе произведенных конкурентоспособных товаров и к золоту.

Курс золотого рубля определяется следующим образом. Базой для его расчета служит RR — курс ресурсного рубля, равный 30 дол. США, далее IR — курс инвестиционного рубля — с учетом скорости его реального оборота и денежного обеспечения: если все ресурсные рубли пошли в виде инвестиций в производства и обеспечили производство товаров на сумму 30 дол. США, то останется неизменным и курс IR, но если с помощью ресурсно-инвестиционных рублей за счет повышения скорости их оборота произведено за отчетный период в два раза больше товаров, то курс увеличивается в два раза, т. е. 1 RIR — ресурсноинвестиционный рубль — будет равен 60 дол. США. Если часть RIR уйдет не в инвестиционную сферу, а в спекулятивную, то курс его снизится в той пропорции, в какой он не выполнил своей функциональной роли, а был использован в спекулятивных целях или разворован. Следовательно, если курс RIR снизится по сравнению с курсом RR, то это будет сигналом, что он использовался неэффективно именно в инвестиционной сфере, т. е. не по назначению или разворовывался. А если курс RIR повысился, то он использовался эффективно, т. е. скорость оборота его в инвестиционно-производственной сфере повысилась.

Курс ресурсно-инвестиционного рубля (RIR) и его масса соответствуют количеству добытых и реализованных в виде экспорта на мировом рынке ресурсов (которые в инвестиционной сфере в виде накопленных ресурсных рублей трансформировались в инвестиционные рубли и обеспечили производство определенного количества инвестиционных товаров и строительных услуг) и величине вновь созданных инвестиционных товаров и оказанных строительных услуг.

Часть денежной массы RIR, которая обеспечена реально произведенными товарами или услугами, может быть трансформирована в заработную плату тем рабочим, которые участвовали в производстве новых инвестиционных товаров (например, строителей). Строители часть величины заработанных RIR сберегают, а часть тратят на потребление, вследствие чего в сопряженных сферах и в экономике в целом возникают мультипликационные эффекты, которые приводят к росту деловой активности и к росту реального производства и реальных доходов (потребления) населения.

Далее вся сумма ресурсно-инвестиционных рублей (RIR), эквивалентная всей величине новых построенных объектов и произведенных товаров, превращается в золотой полновесный рубль, получает золотой эквивалент и входит в сферу внутреннего и внешнего обращения в качестве полноценных денег. Полноценный золотой русский рубль в силу своего ресурсно-экспортного, инвестиционно-товарного покрытия имеет стабильный курс и является основой стабильности и надежности финансово-валютной системы России.

Новый механизм, основанный на введении ресурсно-инвестиционного золотого рубля обеспечит соблюдение основополагающего макроэкономического соотношения — изначального соответствия между товарной массой и массой денег в обращении, что является основой для поддержания пропорций между другими главными макроэкономическими показателями и для обеспечения сбалансированности как в экономике в целом, так и в отдельных ее секторах. Запуск инвестиционного механизма при строгом соблюдении всех необходимых условий уже через два-три года, несмотря на всю инерционность старого сектора экономики, приведет к достаточно высокому росту накоплений и возникновению инвестиционного бума в стране, постепенно создав реальные предпосылки для достижения основных стратегических целей развития России и обеспечения ее национальной безопасности в XXI в.

Ю.В. ГОРБУНОВ

<< | >>
Источник: Ю.М. Осипов и др.. Экономическая теория на пороге XXI века — 4: Финансовая экономика / Под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. — М., 2001. — 704 с.. 2001

Еще по теме Ресурсно-инвестиционный золотой рубль как инструмент обеспечения финансовой стабильности и экономического роста в России:

  1. §1. Банковская система РФ - становление, развитие, объективная необходимость инвестиционной направленности
  2. 1.4. Создание условий обеспечения потребностей экономики банковскими кредитными ресурсами и направления их вложения.
  3. 3.3. Формирование стратегических приоритетов инвестиционной политики в сфере промышленного развития на примере Республики Бурятия
  4. 6. Денежно-кредитная сфера
  5. Стратегия использования и воспроизводства природно-ресурсного потенциала
  6. Логика современной денежно-кредитной политики
  7. Приложение 1.2. Формирование посткризисной денежно-кредитной политики в части управления ликвидностью, инфляционными процессами, валютным курсом и процентной политики Основания посткризисной денежно-кредитной политики
  8. 12.3 Коммерческие банки и их операции
  9. Особенности инфляции в России
  10. Сберегательный банк Российской Федерации и его операции
  11. Облигация
  12. Сберегательный банк Российской Федерации и его операции
  13. § 1. Этапы стабилизационной политики
  14. ГЛОССАРИИ
  15. ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ
  16. Результативность и эффективность финансовой политики
  17. Ресурсно-инвестиционный золотой рубль как инструмент обеспечения финансовой стабильности и экономического роста в России
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -