<<
>>

Природа современных кредитных денег

Нынешние проблемы денежной сферы российской ЭКОНОМИКИ (бартер, неплатежи, распространение денежных суррогатов, неустойчивость покупательной способности рубля и его валютного курса, выражающиеся либо во всплесках инфляции, либо в постоянной ее угрозе, низкий коэффициент монетизации ВВП и др.) требуют теоретического анализа сложившейся ситуации и поиска путей выхода из нее.

Поступают разные предложения по стабилизации денежно-кредитной и финансовой сфер экономики — от ужесточения денежной политики и ограничения масштабов денежной эмиссии (А. Илларионов) до наращивания денежной массы, не боясь дополнительной эмиссии (С. Глазьев). На наш взгляд, принять адекватное сложившейся ситуации решение можно, взглянув на обозначенные проблемы теоретически, что позволит ответить на ряд вопросов. Во-первых, насколько деньги в России являются кредитными; во-вторых, насколько мы, стремясь обеспечить общехозяйственную стабильность, смягчить кризис, приносим в жертву покупательную способность денег; в-третьих, может ли достичь цели денежно- кредитное регулирование, если в экономике не развиты кредитные отношения и институты, их представляющие. Этот ряд вопросов можно было бы продолжить.

Анализ эволюции денежных теорий позволяет выявить следующее противоречие: с одной стороны, они пытаются «ухватить» и отразить в понятиях все многообразие денег и их связи с другими экономическими категориями, с другой — утрачивается связь денег со своим логически исходным пунктом — стоимостью, а значит, с товаром. Практически все современные экономисты вспоминают о том, что деньги — это товар по происхождению, а не по форме своего существования, как продукт купли-продажи, только в случае нарушения закона денежного обращения и кризисов.

Экономической наукой не всегда определяется и природа современных кредитных денег, как денег, фабрикуемых для собственных нужд самим капиталом (для его безграничного самовозрастания).

Из-за этого не идентифицируется целый ряд противоречий денежно-кредитного регулирования, слабо прослеживается или не прослеживается вовсе связь денег с финансовым капиталом. В результате не получают удовлетворительного объяснения периодически происходящие крахи финансовых рынков.

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать цель данной работы, как попытку восстановить логику (последовательность звеньев) становления современных денег в качестве исторически конкретной формы связи между людьми.

Возможное происхождение кредитных денег генетически заложено в товаре и деньгах, как таковых, хотя необходимостью они становятся лишь на определенной ступени развития капиталистической рыночной экономики. Поэтому можно проследить природу кредитных денег от их возникновения до наших дней, двигаясь по двум направлениям — через внутренние противоречия денег и через анализ ступеней развития товарного производства. И в том и другом случае проблема денег, кредитных в том числе, должна рассматриваться как проблема макроэкономическая: их происхождение, сущность, эволюция имеют смысл только в контексте функционирования и развития общественного производства и воспроиз- водства.

Так, для этапа простого товарного производства наиболее адекватными были металлические деньги, происхождение которых явилось результатом длительной повторяемости во все расширяющихся масштабах процессов обмена товаров как потребительных стоимостей. Их способность к обмену — меновая стоимость — кристаллизуется в одном из товаров и обособляется в нем: появляются деньги — общественные отношения, воплотившиеся в наиболее подходящих для этого драгоценных металлах. Но с этого момента история денег только начинается.

Сущность денег разворачивается в их функциях, продуктом которых становятся различные формы и виды денег. В основе ее развертывания лежит главное противоречие всеобщего товара: между деньгами как общественным отношением и деньгами как осязаемой вещью[60]. Это противоречие разрешается в ходе повседневной практики обменных операций, когда деньги с необходимостью выполняют функцию то меры стоимости (идеальные деньги), то средства обращения (реальные, но не обязательна полноценные деньги), то средства образования сокровищ (здесь деньги выступают в форме абсолютного товара непосредственно).

Процесс обращения денег в виде монет из драгоценных металлов приводит постепенно ко все большему обособлению и окончательному отделению функционального бытия денег от их материального бытия : «Золотые деньги в обращении испаряются до своего собственного символа сперва в форме изношенной золотой монеты, потом в форме вспомогательных металлических монет и, наконец, в форме не имеющих стоимости знаков, бумажек, простого знака стоимости» [1,109].

Происходящее по социально-экономическому содержанию можно определить как идеализацию денег, что, по сути, тоже является противоречивым явлением, ведь деньги остаются товаром, всеобщим и абсолютным, но уже не столько в форме вещи, сколько в форме отношения, так сказать, в чистом виде. Появлением государственных бумажных денег этот процесс не завершается.

На каком-то этапе развития товарного обращения отношения товаровладельцев как продавца и покупателя превращаются в отношения кредитора и заемщика, которые затем при капитализме станут основой кредитной системы. Вместе с этим новым отношением развивается функция денег как средства платежа. Функциональной формой, в которой они здесь обнаруживаются, являются идеальные деньги: взаимное погашение платежей не требует действительных денег. Здесь деньги выступают лишь как мера стоимости, но дважды — один раз в цене товара, другой — в величине взаимных обязательств участников кредитных отношений. Однако кредитная сделка в своей основе имеет и всякий раз воспроизводит сделку купли-продажи, которая невозможна без участия реальных денег.

Поскольку при продаже товара с отсрочкой платежа деньги не опосредуют, а завершают сделку, роль посредника выполняет долговое обязательство, скажем, вексель. Он и служит заменителем денег в функции средства обращения, а затем, при многократной передаче его от одного товаровладельца к другому, благодаря передаточной надписи, и в функции средства платежа. По существу, вексель является символом денег, таким же, как неполноценная монета или государственные бумажные деньги, только имеющие другое происхождение.

Появление векселя МОжет укладываться в общую тенденцию эволюции денег: от их материальной субстанции к идеальной форме, от полноценных, действительных денег к неполноценным, или не имеющим собственной стоимости, денежным знакам.

Если мы посмотрим на эволюцию денег с точки зрения капитализма, который и сам развился из противоречий товара, то можно обнаружить изменения не только функциональных форм денег, но и их природы. С точки зрения объективной видимости явлений исходя лишь из денежного обращения деньги при капитализме — только предпосылка капитала. По существу же, деньги надо рассматривать на новом этапе их эволюции как продукт капитала[61].

Будучи продуктом товарного производства и обмена, деньги, являясь особым товаром, воплощались в драгоценных металлах. Теперь же в новых социально-экономических условиях, т. е. капиталистических, деньги — уже продукт капитала, а денежное обращение — не момент обращения товаров, а момент обращения капитала[62].

Если с этих позиций смотреть на деньги, обнаружится, что объектом обмена и меновой стоимости становится капитал, а не товар. Деньги теперь — не особый товар, а особый капитал — естественно, в денежной форме. На поверхности явлений дело выглядит так, что деньги выступают в форме денежного капитала, что видно, например, из формулы кругооборота промышленного капитала. В действительности же денежный капитал выступает в форме денег. Но чтобы дело обстояло именно так, деньги не могут оставаться при этом металлическими или бумажными. В свое время капитал как иная форма производства, нежели предшествующая, натолкнулся на «узкий» металлический базис денежного обращения и вынужден был создать для себя новый тип денег, которые отвечали бы требованиям самого капитала как самовозрастающей стоимости. Конечно, условию безграничности самовозрастания на первый взгляд могли бы отвечать государственные бумажные деньги. Но они обладают лишь односторонней эластичностью, что ставит под угрозу само существование капитала из-за инфляционных потрясений.

В гораздо большей степени на роль денег для капитала подходили кредитные орудия обращения (таковыми в исторической последовательности выступали вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, или, точнее, сам депозит). Эти орудия обращения отвечали и требованиям эластичности, и требованиям обеспечения (банкнота, например, имела двоякое обеспечение), и, главное, требованию самовозрастания. И век* сель, и банкнота, и депозит — все они имеют двойственную природу: денежную и капитальную, т. е. выполняют функцию денег и одновременно могут приносить дополнительный доход.

Они так же противоречивы, как и деньги простого товарного производства, только противоречия эти уже суть предпосылка и результат капитала. Являясь новыми орудиями обращения, они одновременно служат средством и привлечения дополнительных денег и увеличения капитала. Ускоряя денежное обращение, обеспечивая экономию его издержек, они высвобождают деньги для расширения ссудных операций, а значит, и расширения капитала. Способствуя концентрации свободных денежных средств с помощью депозитных операций и размещению их в виде ссуды, ссудный капитал создает новые деньги для экономики.

Круг замкнулся: объектом кредита при капитализме являются деньги, денежный капитал, но получается, что кредит сам создает свой объект. Вот почему современное денежное обращение предстает как денежный рынок, а деньги появляются на свет в процессе их купли-продажи, о чем и свидетельствуют механизмы денежной эмиссии в странах с рыночной экономикой[63].

Формально свойства кредита также отвечают требованиям денежного товара (они, в свою очередь, обусловлены природой самой меновой стоимости). Он является одновременно и особенным, и всеобщим товаром, служит формой связи между товаровладельцами, осуществляемой через рынок; воплощает общественное богатство; является абсолютным товаром, что обусловлено как вышеназванными свойствами, так и тем, что кредит реализует капитал как самовозрастающую стоимость благодаря проценту. Кредит, наконец, обладает даже рядом свойств, необходимых денежному товару как материальной субстанции, — однородностью, делимостью, портативностью.

Он есть идеальная форма человеческой деятельности, так что с точки зрения эволюции денег процесс их идеализации продолжается, что особенно наглядно проявляется в депозитных деньгах в их электронной форме. В рамках данной работы нет возможности особо исследовать причину идеализации денег, но отметить ее необходимо. В качестве таковой можно рассматривать процесс трансформации стоимости и труда, ее создающего. Стоимость — это не только, вернее, не столько количество общественно необходимого абстрактного труда, затраченного на производство товара, сколько специфически историческая форма связи между индивидами в условиях, когда труд и деятельность разделены между ними не равным образом, а сама деятельность носит фрагментарный характер. В той мере, в которой деятельность человека в сфере материального производства становится все менее односторонней и все более универсальной, стоимость как форма связи между людьми постепенно утрачивает свое значение, что и находит выражение в эволюции денег, основной тенденцией которой является их идеализация.

Однако вернемся к кредитным деньгам. Чтобы раздвинуть границы производства стоимости, капитал создает для себя новые деньги: меновая стоимость «переселилась» в ссудный капитал. В этих условиях был сначала подорван, а потом и уничтожен механизм автоматического регулирования денежного обращения — одно из звеньев свободной конкуренции. Основой устойчивости кредитных денег были золотые запасы банков и товары, созданные в экономике. Но привязка эмиссии банкнот к золотой базе и коммерческим векселям не отвечала требованиям капитала. Естественным ориентиром для выпуска банкнот все больше становились фонды резервных средств, хранящихся в частных банках в виде действительных денег, или, позднее, резервы средств банков как часть депозитов до востребования. Первая из этих границ также была преодолена вместе с демонетизацией золота. Утраченное звено в механизме рыночной конкуренции было восполнено регулирующей деятельностью государства. С переходом к системе неразменных банкнот государственный кредит становится основой их эмиссии и устойчивости их обращения. Это, кроме того, решало проблемы самого государства, которому для выполнения его регулирующих функций требовалось все больше финансовых ресурсов.

Если до XVIII—XIX вв. государство в своих расходах опиралось в основном на налоги и в меньшей степени на эмиссию бумажных денег, то с появлением кредитных денег оно стало использовать государственный долг и кредитную систему. Происходит, с одной стороны, огосударствление кредита, с другой — сращивание кредита с финансами. В связи с этим кредитные деньги в виде неразменных банкнот приблизились по своей природе к бумажным деньгам, так как могут выпускаться на нужды государственного бюджета. Даже если законом страны устанавливается запрет на монетизацию государственного долга и он оформляется государственными ценными бумагами, все равно нарушается закон денежного обращения, так как нарушаются границы и принципы кредита в виде требования возвратности ссужаемой стоимости. Особенно выпукло это проявилось в нашей стране, в частности, в дефолте августа 1998 г.

Здесь следует обратить внимание еще на один из аспектов данной проблемы, который выводит исследование на новый уровень, где можно проследить связь современных финансовых кризисов с проблемой кредитных денег.

Подтверждение капитального (или капиталистического) характера современных денег мы находим в структуре денежной массы, измерителем которой служат денежные агрегаты. Критерий ликвидности, который лежит в основе их разграничения, говорит о степени способности денежной массы и ее отдельных элементов менять одну форму стоимости в другую. Поскольку эта способность разная у разных денежных агрегатов, постольку различают деньги, «почти деньги» и т. д. Но одновременно элементы денежной массы являются и капиталом — принимают вид краткосрочных финансовых активов, а в некоторых случаях — и долгосрочных (депозитные сертификаты, акции ссудосберегательных учреждений, государственные облигации). Таким образом, современные деньги отвечают одному из важных критериев кредитных денег и ссудного капитала как денежного товара: быть деньгами и капиталом одновременно. Сам ссудный капитал в своем развитии прошел несколько стадий: стадию коммерческого кредита (ссудный капитал еще сращен с промышленным); стадию банковского капитала и стадию фиктивного капитала. По мере прохождения ссудным капиталом этих этапов менялись как формы кредитных денег (от векселя до депозита и современных ценных бумаг), так и механизм и порядок их эмиссии. При этом денежным товаром ссудный капитал выступает не только в форме банковского капитала, но и в форме фиктивного капитала. Поскольку фиктивный капитал есть лишь отражение реального капитала, лишь титул собственности на капитал, но при этом обретший самостоятельную, обособленную форму движения на фондовых рынках[64] и являющийся логически и практически денежным товаром в первоначальном смысле этого слова, постольку пропасть между идеальными деньгами и деньгами как товаром стала еще шире.

Кредитная эмиссия денег на основе банковской формы ссудного капитала регулируется монетарными властями. Структура денежной массы приводится в соответствие со структурой кредитных операций с точки зрения срочности движения ссужаемой стоимости. В случае необходимости сокращаются или увеличиваются объемы либо краткосрочных, либо долгосрочных кредитов. А вот рынок фиктивного капитала остается вне поля деятельности Центрального банка (за исключением рынка государственных ценных бумаг). Он функционирует в основном на принципах свободной конкуренции и, будучи связанным с денежным рынком и денежным обращением, подвергает их дестабилизации и кризисам. Это в свою очередь создает новую границу на пути капиталистической формы хозяйствования. Капитал в своем развитии постоянно преодолевает границы самовозрастания. В начале он преодолел металлическую границу и создал свои собственные, кредитные, деньги, эластичность которых имела более гибкую, чем прежние деньги, основу — ссудный капитал. В этих условиях границей денежного обращения служил и служит принцип возвратности кредита, но и она в настоящее время постоянно отодвигается за счет фиктивного капитала, имеющего, как правило, долгосрочный характер. Но, учитывая его полупризрачный или, как теперь говорят, виртуальный, характер, можно предположить, что деньги, возникающие и функционирующие на основе фиктивного капитала, могут создать не только границы, но и угрозу самому существованию ныне господствующей общественной формы производства. Но, возможно, капитал преодолеет и эти границы.

В качестве выводов можно обозначить следующее.

1. Деньги как общественное отношение — явление развивающееся. Этапы развития или эволюции денег соответствуют основным вехам в развитии товарного производства.

2. Логика эволюции денег противоречива: с одной стороны, они подвергаются все большей идеализации, т. е. все большему отрыву от их материально-субстанциональной основы, с другой — оказывают с каждым этапом в своем развитии все большее влияние на социально- экономическую деятельность людей.

3. На этапе, когда деньги утратили свою материально-вещественную основу (демонетизация золота), возникает проблема регулирования их эмиссии (не только количества выпускаемых денег, но и порядка и механизма выпуска), что, с одной стороны, уже было подготовленно соответствующей институциональной системой, а с другой — потребовало нового института — Центрального банка.

4. В настоящее время, когда денежным товаром становится фиктивный капитал, входящий в структуру финансового капитала, движение которого не знает национальных границ, большинство национальных денежных систем и экономик и мировая валютная система и экономика находятся под прессом постоянной угрозы финансовых крахов.

5. Возможно, решение проблемы будет найдено в процессе создания системы международного контроля за движением краткосрочного капитала.

6. Россия только приступает (в очередной раз) к формированию капиталистической рыночной экономики. Из-за отсутствия соответствующих рынков и институтов и других предпосылок мероприятия Центрального банка РФ по регулированию денежных отношений в определенной степени выглядят неэффективными, о чем, в частности, свидетельствует относительно низкий показатель денежного мультипликатора.

7. Отсутствие массовой практики кредитных отношений, на которой должна вырасти современная кредитная система, а также не сформировавшийся промышленный капитал (но при наличии индустриальной ос-

новы для него), привели к очередному российскому парадоксу — капитал как форма производства еще не сложился, а денежно-финансовой сферой уже овладел.

8. В России определить природу и характер функционирующих денег затруднительно. Скорее всего, они являются бумажными по своему экономическому содержанию, ибо «в странах, где кредит совершенно не развит... бумажные деньги с принудительным курсом встречаются уже очень рано» [1,113] и, добавим от себя, функционируют достаточно долго.

1. Маркс К. К критике политической экономии. М., 1949.

2. Неклесса А. И. Финансовый мир: реальные следствия виртуальных стратегий // Теоретическая экономия: реальность, виртуальность, и мифотворчество / Под ред. Ю.М. Осипова, Е.С. Зотовой. М., 2000.

НХ ВОДОМЕРОВ

<< | >>
Источник: Ю.М. Осипов и др.. Экономическая теория на пороге XXI века — 4: Финансовая экономика / Под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. — М., 2001. — 704 с.. 2001

Еще по теме Природа современных кредитных денег:

  1. 1.1. Происхождение, сущность и виды денег 
  2. 1.3. Эволюция форм и видов денег  
  3. 2.3. Система обращения бумажно-кредитных денег
  4. Сущность денег.
  5. Евроденьги — новая форма мировых денег.
  6. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВЫХ ДЕНЕГ И АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР
  7. § 2. Необходимость и экономическая сущность денег
  8. 4. ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕГ
  9. 6.4. Основные действительные и естественные изменения в природе современных денег
  10. 1.2. Функции и виды денег
  11. 1.1. Происхождение и сущность денег
  12. 1.3. Формы денег
  13. Теории происхождения денег
  14. Эволюция форм и видов денег
  15. Природа современных кредитных денег
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -