Источники различных форм капитала коммерческих банков

Капитал - это самовозрастающая стоимость. Двумя исходными формами капитала являются денежный капитал и ссудный капитал. В условиях децентрализованной рыночной экономики банковские капиталы осуществляют свою деятельность в качестве кредита.

Особенностью кредита является и то, что это операция, всегда основанная на доверии: один из двух обменивающихся должен ждать возврата долга. Поэтому заимодавец вынужден требовать, в меру степени своего доверия, более или менее значительных гарантий (залога в виде движимого имущества или ипотечной гарантии). Кредитная операция совершается в большинстве случаев при посредстве денег, когда одна из выплат или обе выплаты производятся в денежной форме (обмен имущества на денежную сумму или сумма денег на соответствующую сумму денег). В этой связи необходимо рассмотреть различия между денежным и ссудным капиталами, направляемыми в кредит. Денежный капитал, прежде всего, есть не что иное, как сумма денег или стоимость определенной массы товаров, фиксированная в виде суммы денег. Если в ссуду дается товар как капитал, то он является лишь замаскированной формой денежной суммы. Поэтому то, что ссудный капитал всегда является денежным капиталом, представляет собой не случайность, а составляет сущность ссудного капитала как такового. Денежный капитал есть стоимостной эквивалент производительного и товарного капиталов и плюс прибавочная стоимость (т). Для денежного капитала в процессе движения характерно пребывание в форме производительного капитала или товарного.

Производительный капитал «пребывает» в форме товара - рабочая сила и средства производства; товарный капитал - в форме товаров производственного и потребительного назначения. Эти формы тесно между

> собой связаны.

его только в форме денег. Следовательно, ссудный капитал - это, прежде всего, денежный капитал и в этом его чрезвычайно большое отличие от производительного и товарного капитала. Именно деньги являются основной непосредственной формой ссудного капитала. Ссудный капитал - это капитал, приносящий проценты, и имеет всегда денежную форму. Производительный капитал отчуждается в форме товара; ссудный же капитал отчуждается в форме денег. При отчуждении производительного капитала происходит отчуждение товара как денег; при отчуждении ссудного капитала происходит отчуждение денежного капитала как товара. В то время как товар может быть отчужден как посредством продажи, так и посредством ссуды, в форме коммерческого

кредита, ссудный же капитал как товар может быть отчужден только

В

посредством ссуды.

Различие между ссудным капиталом и денежным (производительным и торговым) капиталом заключается не только в формах их проявления и отчуждения, но и в формах их функционирования. Производительный капитал в процессе своего кругооборота функционирует как товар или как деньги. В

процессе кругооборота этого капитала совершается ряд метаморфоз р.с

(Д...Т ...П...т'...д‘).

Сп

Предприниматель авансирует известную сумму денег, на которую он приобретает товар, сырье, оборудование, энергию и покупает рабочую силу. В процессе производства создается новый товар, который вновь продается за

• деньги, содержащие прибавочную стоимость (т). Торговый капитал в своем кругообороте Д - Т - Д¹ имеет то форму денег, то форму товара. Торговый капитал бывает то денежным капиталом, то товарным. Совершенно иное происходит при движении ссудного капитала. Форма движения ссудного

капитала Д - Д¹, деньги - деньги. Движение ссудного капитала не знает метаморфоз товаров и денег, во всех стадиях своего движения ссудный капитал остается капиталом денежным. Здесь не только авансируется денежный капитал, но и во всем процессе обращения капитал остается денежным, что составляет характерное и отличительное свойство его движения.

Нами рассмотрены институциональные основы деятельности коммерческих банков, действующих на рынке капиталов. Это, главным образом, «денежный рынок» или рынок краткосрочных капиталов и «финансовый рынок» или рынок долгосрочных капиталов. «Денежный рынок»

- это рынок, на котором происходит обмен ликвидных средств, находящихся на счету Центрального банка, то есть наличных авуаров, которые банки или другие организации, собирающие сбережения, имеют на своем кредитном счете в Центральном банке. Сделки совершаются между банками, финансовыми учреждениями, государственной казной, страховыми компаниями. Они имеют краткосрочный характер (от 24 часов до нескольких дней, самое большее - до трех месяцев). Именно по этой причине денежный рынок называют однодневным рынком денег до востребования. Если на рынке не выступает Центральный банк, то его в Западных странах называют еще внебанковским.

Финансовый рынок - это рынок, на котором собираются и концентрируются суммы сбережений, которые направляются затем в отрасли, где происходит их иммобилизация на длительный срок. Существует два крупных потока спроса на долгосрочные капиталы, исходящие, с одной стороны, от промышленных, строительных и торговых предприятий, а с другой

- от государства. Предприятия испытывают нужду в долгосрочных капиталах, как в момент своего создания, так и в ходе дальнейшей деятельности. Обычной формой мобилизации таких капиталов является выпуск ценных бумаг с постоянным доходом и с изменяющимся доходом. Отметим, однако, что не все

капиталы долгосрочного пользования проходят через финансовый рынок. Через него не проходят: ссуды, предоставляемые кредитными учреждениями, ссуды, предоставляемые друг другу частными лицами; финансирование, осуществляемое партнерскими обществами; финансовые ресурсы, изымаемые предприятиями из своих прибылей с целью самофинансирования.

Целью деятельности коммерческого банка является получение прибыли. Но с точки зрения общего государственного интереса деятельность коммерческих банков призвана обеспечить наращивание и поддержание на высоком уровне богатства страны и каждого отдельного человека. Основоположник политической экономии Адам Смит в своей знаменитой работе «Богатство народов» писал: «Каждый человек богат или беден в зависимости от того, в какой степени он может пользоваться предметами необходимости и удовольствиями».^[XXXIX] Далее Адам Смит замечает: «Стремление к пище ограничивается у каждого человека небольшой вместимостью человеческого желудка, но стремление к удобствам и украшению жилища, одежды, домашней обстановки и утвари не имеет, по-видимому, предела или определенных границ». Поэтому, чем развитее и богаче страна, тем более внимательно банкиры коммерческих банков должны учитывать спрос на кредиты тех отраслей, в которых производятся украшения жилища, домашняя обстановка, модная одежда и различного рода утварь. Короче говоря, где производятся предметы роскоши, удобства и удовольствия. Но и без кредитов в агрокомплекс страна не проживет. Так вот совершенно очевидно и то, что при формировании капиталов коммерческих банков необходимо учитывать положения Адама Смита о богатстве и бедности стран и людей их населяющих. Это еще один аспект институциональных основ финансовой устойчивости коммерческих банков.

России, формирующей у себя рыночную экономику, в качестве эталона капитала коммерческого банка в основном следует брать капитал

коммерческого банка Японии, США и стран Западной Европы. В конце 1986 года в США насчитывалось 10 тысяч коммерческих банков. Общая сумма их активов составляла 2570 млрд, долларов. В расчете на один банк приходилось 257 млн. долларов. Это делало их наиболее крупной группой финансовых посредников. Они играли, а в настоящее время еще больше играют ведущую роль в деле мобилизации денежных средств в виде вкладов и кредитования с их помощью заемщиков. Одной из главных особенностей коммерческих банков США является то, что выданные ими обязательства по депозитам до востребования могут использоваться в качестве средства платежа в интересах цельнейшего приумножения богатства страны. По международным стандартам российская банковская система пока не сопоставима с системами развитых стран: США и Западной Европы. На 1 января 2003 г. в России действовало 1329 кредитных организации, имеющих право на осуществление банковских операций.¹ В основном это мелкие и средние коммерческие банки. Стартовый капитал этих банков был сформирован из низколиквидных активов: недвижимости, реальная рыночная стоимость которой не соответствует заявленной банками, а также из сомнительных активов и т.п. Совокупный капитал российских банков на 01.01.2003 г. составлял 780,7 млрд. руб. или 24,6 млрд, долл., что меньше капитала любого ведущего мирового банка.^{[XL] [XLI] Общий объем кредитов коммерческих банков составил на начало 2004 г. 17,9 % валового внутреннего продукта,[XLII] тогда как в развитых странах он достигает 90- 115%.}

Августовский кризис 1998 года оказал самое разрушительное воздействие на деятельность коммерческих банков. России. Сотни коммерческих банков перестали существовать. С 1998 года начался сложный этап становления разрушенной банковской системы России.

Каждый коммерческий банк обязан постоянно увеличивать свой капитал.

До 1 января 2001 года минимальный капитал коммерческих банков предполагалось увеличить до уровня, определяемого международными стандартами минимального капитала в размере 220 млн. долларов в среднем на один коммерческий банк. На 1 января 2005 года средний капитал действующих - кредитных организаций составляет всего 183 млн. долл.¹

Капитал коммерческих банков представляет собой капитал, вложенный банкирами или акционерами банка. Капитал банкиров образуется из их собственных средств и занятых у населения, предприятий и учреждений. В совокупности этот капитал называется банковскими ресурсами. Основным источником формирования банковских ресурсов являются заемные вклады, по- другому вклады клиентов банка, населения.

Объем внутренних сбережений в стране вполне достаточен для обеспечения увеличения капитальных вложений, необходимого для выхода на режим простого воспроизводства основного капитала в реальном секторе экономики. Недостаточно используется в этих целях амортизационный потенциал, призванный поддерживать простое воспроизводство основного капитала. Даже наличные средства банков не находят применения в производственной сфере.

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций на 1 января 2004 г. составляют примерно 1391 млрд, руб.^{[XLIII] [XLIV] К этому следует добавить средства в наличной валюте, находящиеся на руках граждан. Их общая сумма оценивается более чем в 900 млрд, долл.,[XLV] что превышает весь объем инвестиций, ожидаемых в 2004 г. Кроме того, из-за нелегального оттока капитала российская экономика ежегодно теряет значительные суммы потенциальных инвестиций.}

Таким образом, имеющийся в российской экономике совокупный инвестиционный потенциал задействован менее чем на 1/3. Если учитывать все накопленные за годы реформ сбережения, включая вывезенный за рубеж

капитал (по оценкам, до 300 млрд, долл.), то получается довольно внушительная величина - 10 трлн, руб., что почти на порядок превышает внешний годовой объем инвестиций. Это означает, что решение задачи трехкратного повышения инвестиционной активности вполне реально, разумеется, при условии проведения правильной экономической политики. При этом российские частные банки работают в своеобразном институционном вакууме, в отсутствие не только институтов и инфраструктуры, обслуживающих инвестиционный процесс в развитых странах, но и сколько- нибудь серьезных кредитных ресурсов - они могут полагаться только на механизм реформирования ЦБ РФ. В такой ситуации довольно трудно рассчитывать на то, что частный сектор российской банковской системы сможет обеспечить необходимый уровень инвестиционный активности, хотя после финансового кризиса августа 1998 г. наблюдается устойчивый рост кредитов коммерческих банков производственным предприятиям. Совокупные возможности российских частных банков во много раз меньше минимально необходимых потребностей реального сектора в капитальных вложениях. Суммарный вклад банков в финансирование инвестиций в основной капитал не превышает 9 %.

Из всех частных системообразующих банков после кризиса выжили лишь те, кто сумел сформировать финансово-промышленные группы с перспективными предприятиями. Иными словами, в условиях экономического хаоса и нестабильности более жизнеспособными оказываются банки с собственной ресурсной базой, генерирующей устойчивые финансовые потоки.

Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. К банковским ресурсам относятся: собственные средства банков, заемные и привлеченные средства, совокупность которых используется для осуществления банком активных операций, т.е. размещение мобилизованных ресурсов с целью получения доходов. Пассивные и активные операции тесно взаимосвязаны: структура и характер пассивов во многом определяют возможности банка в

проведении активных операций. Одновременно изменение политики банка в области кредитования может существенно влиять на характер ресурсов. Выше было сказано, что основными источниками формирования банковских ресурсов являются вклады населения. Однако чтобы привлечь нужные капиталы, необходимо показать наличие соответствующего собственного капитала, с тем, чтобы кредиторы были уверены, что в критический момент они могут на него рассчитывать.

К собственным средствам коммерческих банков относятся уставный фонд, резервный фонд, фонды образуемые за счет прибыли банка, страховые резервы, а так же перераспределенная в течение года прибыль.

Важная функция собственных средств коммерческого банка - служить обеспечением обязательств банка перед его вкладчиками. Они могут рассматриваться как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Могут быть использованы два метода увеличения размера собственных средств банка: накопление прибыли или увеличение количества выпущенных акций (числа пайщиков банка) и увеличение процента.

Накопление прибыли происходит в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка и их последующей капитализации. Может иметь место и прямое присоединение части прибыли к уставному капиталу по окончанию года. Этот метод является наиболее дешевым, он не требует дополнительных затрат на выпуск акций, т.е. на привлечение новых пайщиков. Но капитализация прибыли означает уменьшение размера дивидендов, выплачиваемых акционерам в текущем году, что может поколебать позиции банка на рынке.

Отечественные коммерческие банки, стремясь утвердиться на рынке, озабочены в большей степени проблемой текущих дивидендов, чем долговременной перспективой роста прибыли. Поэтому увеличивать размер собственных средств они предпочитают за счет выпуска новых акций, т.е. привлечения новых пайщиков.

Акционерные коммерческие банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг - акций и облигаций. Они несут от своего имени обязательства перед владельцами этих бумаг. Акция коммерческого банка удостоверяет право ее владельца на долю в собственных средствах банка, на получение доходов от его деятельности, как правило, на участие в управлении этим банком.

Наряду с основными ценными бумагами - акциями и облигациями - акционерные коммерческие банки могут выпускать производные ценные бумаги, к которым относятся : любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельцев на покупку или продажу основных ценных бумаг.

В настоящее время коммерческими банками практикуется выпуск таких производных ценных бумаг, как опционы, варранты и фьючерсы.

Акционерный банк осуществляет эмиссию акций:

1) при своём учреждении;

2) при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путём выпуска акций.

При учреждении акционерного банка в России происходит только закрытое распределение акций. Действующими нормативными актами предусматривается, что при учреждении коммерческого банка все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка. Наличие в момент учреждения банка акций, предполагаемых к размещению путём публичной продажи, не допускается.

Выпущенные банками ценные бумаги размещаются среди их учредителей и прочих инвесторов - граждан или юридических лиц, приобретающих ценные бумаги за свой счёт.

Уставный фонд (капитал) банка - это отправная точка в организации банковского дела. При переходе экономики к рыночным отношениям в зависимости от формы организации банка по-разному происходит образование уставного капитала. Если банк создается как АО, то уставный фонд формируется в сумме номинальной стоимости акций, распространяемых либо

путем открытой подписки на них (в случае организации банка как АО открытого типа), либо в порядке распределения всех акций между учредителями в соответствии их доли в уставном фонде (АО закрытого типа).

Если банк создан как общество с ограниченной ответственностью, он имеет уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, при этом участники банка несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участников - юридических и физических лиц. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Для формирования уставного фонда коммерческого банка не могут быть использованы денежные средства политических партий, общественных, религиозных и иных объединений, в уставах которых не предусмотрена коммерческая деятельность. На счет средств органов государственной власти и органов местного самоуправления может быть сформировано не более 25% уставного капитала банков. В коммерческих банках с участием иностранного капитала уставной фонд может быть частично в валюте.

Доля материальных активов в общей сумме уставного фонда не должна превышать 20% для вновь созданных банков в первые два года их деятельности; в последующем их доля должна составлять не более 10% без учета стоимости здания банка. Необходимо также оценить долю каждого участника в формировании уставного фонда, которая не должна превышать 35%. Уставный фонд банка может быть увеличен путем привлечения новых пайщиков (акционеров); приобретения дополнительных (новых) паев; переоценки стоимости имущества и т.д. Изменения уставного фонда регистрируется ЦБ. Резервные фонды коммерческих банков предназначены для возмещения убытков от активных операций, служат источником выплаты процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности полученной прибыли. Формируется резервный фонд

в настоящее время за счет ежегодных отчислений от прибыли. Его придельный размер определяется в уставе банка на уровне от 10 до 100% величины уставного фонда. При достижении предельного размера сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его формирование начинается заново.

В 1996 г. было введено в действие Положение «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном Банке Российской Федерации». Непосредственные результаты введения в действие Положения рассмотрим на примере одного из российских коммерческих банков (табл. 5).

Таблица 5.

Динамика относительных размеров минимальных резервных требований коммерческого банка в 1996 г.

Расходуется резервный фонд по решению правления банка. Коммерческие банки могут направлять на увеличение резервного фонда часть чистой прибыли после налогообложения.

Наряду с резервным фондом в коммерческих банках создаются специальные фонды: материального поощрения, специального назначения, производственного и социального развития. Они необходимы для производственного и социального развития са.мого банка. Специальные фонды

в настоящее время формируются за счет учредительской прибыли, которая образуется при продаже акций по цене выше их номинальной стоимости и переоценки основных фондов. Порядок формирования и расходования специальных фондов регулируется банковскими положениями о коммерческих расчетах.

Особая составная часть собственных средств банка - это страховые резервы, формируемые банком при совершении конкретных операций. К ним в первую очередь относят резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги, а также резерв на возможные потери по ссудам. Назначение этих резервов — нивелировать негативные последствия в связи с фактическим снижением рыночной стоимости ценных бумаг, приобретенных банком и невозвратом выданных ссуд. Формирование этих резервов носит обязательный характер и предписывается ЦБ РФ.

Другим немаловажным компонентом собственных ресурсов банка выступают доходы, формирующиеся при осуществлении банковских операций за счет следующих поступлений: процентов по ссудам, процентам по счетам в других банках, доходов от принадлежащих банку ценных бумаг, выручки от валютных операций, комиссионных вознаграждений за исполнение поручений и услуг, страховых премий и т.д.

Важнейшая функция собственных средств банка - служить обеспечением обязательств банка перед его вкладчиками. Они могут рассматриваться как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам. В банковской практике собственные средства считаются резервом ресурсов, позволяющим банку сохранять платежеспособность, несмотря на появление убытков вследствие потери ресурсов, поскольку собственные средства не подлежат возврату акционерам. Собственные средства служат для банка источником его материальной базы. За счет них он приобретает здания, необходимые ему машины, оборудование, вычислительную технику и т.п.

В экономике транзитивного периода отечественные коммерческие банки,

стремясь утвердиться на формирующемся рынке, озабочены в большей мере проблемой текущих дивидендов, чем долговременной перспективой роста прибыли. Поэтому увеличивать размер собственных средств они предпочитают за счет выпуска новых акций или привлечения новых пайщиков.

Ранее было отмечено, что специфика коммерческого банка как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть (свыше 90%) его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств. Возможности банков в привлечение средств регулируются ЦБ РФ и в настоящее время определяются из размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы:

- для коммерческих банков, созданных на основе государственных банков, объем привлеченных средств не должен превышать собственный капитал банка более чем в 25 раз;

- для банков, созданных в виде закрытых акционерных обществ - не более чем в 20 раз;

- для банков, созданных в виде открытых акционерных обществ - не более чем в 15 раз.

Требуется отметить, что до последнего времени отечественная банковская система имела определенное своеобразие, связанное с монополией Госбанка. Эта монополия выражалась в волевом распределении клиентуры между банками. У банков отсутствовала заинтересованность в привлечении свободных денежных средств на свои счета, поскольку размеры их активных операций определялись лимитом кредитных вложений, а не реально привлеченными на счет средствами.

При переходе экономики к рыночным условиям (создание двухуровневой банковской системы, экономически самостоятельных банков, перевод хозяйства на принципы самофинансирования) обозначилась проблема формирования пассивов как одна из наиболее актуальных в работе банков.

Необходимо еще раз отметить, что привлекаемые банком ресурсы состоят из вкладов, кредитов, получаемых из других банков, эмитирования ценных

бумаг видны на рисунке 1.

Рис. 1 - Привлеченные ресурсы банка

Изначальная часть пассивов банка образуется путем привлечения средств

• на расчетные, текущие, депозитные и другие счета клиентов.

Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. С точки зрения управления банковской ликвидностью более выгодными для банков являются текущие счета, поскольку характер движения средств по ним (суммы, сроки, периодичность платежей или

■ поступления переводов) может быть заранее известен банку.

Срочные вклады - это депозиты, принимаемые банками на определенный

срок. Различают собственно срочные вклады и срочные вклады с предварительным уведомлением.

Депозит (от лат. depositium — вещь, отданная на хранение) - это экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное

• пользование банка. Депозит выгоден не только вкладчику, но и банку. Множество депозитов способно создать банку ссудный капитал, который он затем разместит на выгодных условиях в любой сфере хозяйства. Разница в процентах по депозитам и процентах, получаемых от заёмщиков капитала, есть

вознаграждение банку за проведённую им работу по привлечению свободных денежных средств и размещению ссудного капитала. Стремление банков увеличить объёмы этого вознаграждения порождает у них желание расширить свою ресурсную базу посредством создания «мнимых вкладов», почвой для появления которых являются счета до востребования.

«Золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Следуя этому правилу, банки не могли бы использовать остатки по текущим счетам в качестве ресурса кредитования, так как не могут быть востребованы в любой момент. Однако, как правило, клиенты не изымают одновременно все свои средства, поэтому наличные резервы банка могут быть относительно невелики. Кроме того, большинство банковских операций осуществляется в безналичном виде. Не задействованная в качестве кассовых резервов сумма наличности увеличивает ликвидность банка и может быть направлена им на предоставление кредитов другим клиентам или другим банкам. Помимо кассовых резервов другим ограничителем в использовании коммерческими банками депозитов как кредитного ресурса являются обязательные резервы, устанавливаемые ЦБ РФ.

Депозитные счета могут быть самыми разнообразными, и в основе их классификации имеются такие категории, как источники вкладов, их целевое назначение, степень доходности и т.д.; однако наиболее часто в качестве критерия выступают категория вкладчика и формы изъятия вклада.

С точки зрения управления банковской ликвидностью более выгодными для банков являются текущие и бюджетные счета, счета по финансированию капитальных вложений, счета специального назначения, поскольку характер движения средств по ним (суммы, сроки, периодичность осуществления платежей или поступления переводов) может быть заранее известен банку. Кроме того, владельцы текущих и бюджетных счетов в силу своего статуса (отсутствие прав юридического лица) не претендуют на кредиты, что позволяет банкам использовать эти средства в активных операциях по своему

усмотрению. Весьма привлекательными являются операции, связанные с кассовым исполнением бюджета, так как они сопряжены с аккумуляцией на банковских счетах денежных средств в очень крупных размерах.

У большинства коммерческих банков депозиты до востребования занимают наибольший удельный вес в структуре привлечения средств. Это, как правило, самый дешёвый источник образования банковских ресурсов. В связи с высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования не постоянен, иногда крайне изменчив. Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов (остатка средств в кассе, на корреспондентском счёте и пр.) за счёт сокращения доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. В силу этих причин по остаткам на счетах до востребования банки уплачивают владельцам достаточно низкий процент или же вообще не начисляют никакого дохода. Однако, не взирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный, не снижающийся остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.

Современная ситуация на рынке кредитных ресурсов характеризуется усиливающейся напряженностью. Инфляционные процессы в экономике, снижающие заинтересованность хозяйства и населения, с одной стороны, повышенные нормы обязательных резервов как одно из проявлений жесткой политики ЦБ РФ, с другой стороны, привели к резкому сокращению объема кредитных ресурсов коммерческих банков. Эти обстоятельства заставляют банки изменить политику в области пассивных операций посредством диверсификации депозитных операций.

Многие коммерческие банки используют в работе с населением не только традиционные виды вкладов и услуг, но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы работников предприятий на счета в банке позволило организовать новый вид банковской деятельности - самокредитование

клиентов.

Важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является разнообразная процентная политика, ибо полученные доходы на вложенные средства служат существенным стимулом к повышению

клиентами вкладов.

Известно, что свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков. При этом следует отметить, что свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках - заемщиках, что выгоднее, чем помещение ресурсов в хозяйство. Так как гарантия возврата кредита со стороны банка выше, чем со стороны хозяйства.

В переходный период в России в связи с инфляционными процессами самые распространенные сроки межбанковского кредита 3-4 месяца. Причиной привлечения ресурсов банком-заемщиком из других банков является удовлетворение потребностей своих клиентов в заемных средствах.

Привлечение МБК осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров или через финансовых посредников (банки, брокерские конторы, фондовые биржи И Т.Д.).

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. Пионером развития аукционной купли-продажи кредитных ресурсов выступила Московская центральная фондовая биржа и ее правила по размещению денежных ресурсов были взяты за основу другими крупными посредниками по МБК.

Центральный банк РФ предоставляет за плату централизованные кредиты коммерческим банкам. Такими дополнительными ресурсами он оказывает влияние на развитие банковской деятельности в различных регионах.

Совершенно очевидно, что переход к рыночной модели экономики, ликвидация монополии государства на банковское дело, создание двухуровневой банковской системы коренным образом меняют характер

формирования банковских ресурсов. Государственные и кооперативные предприятия, общественные организации, население в условиях рыночной экономики получают право выбора банка, где они могут хранить свои денежные ресурсы. Ликвидируется бесплатное использование банками ресурсов государственных предприятий и организаций. Таким образом, образуется рынок кредитных ресурсов, органически входящий в систему денежных отношений.

Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно, размеры доходов, которые он получает, теперь жестко зависят от размера тех ресурсов, которые были приобретены на рынке ссудных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов на рынке кредитных ресурсов.

Наряду с возникновением рынка кредитных ресурсов возникает рынок ценных бумаг. Банки оказываются вовлеченными в новые формы банковской деятельности - операции с ценными бумагами, лизинговые, факторинговые и др. Это приводит к тому, что в состав банковских ресурсов могут входить уже не только денежные средства, но и товарно-материальные ценности и ценные бумаги. Часть ресурсов коммерческие банки могут получать от Государственного банка, в свою очередь передавать ему часть своих ресурсов в качестве резерва.

Переход на рыночные отношения серьезно меняет и структуру резервов коммерческих банков. В качестве собственных ресурсов этих банков выступают, прежде всего, акционерный и резервный капитал, сформированный за счет размещения акций банков на рынке ценных бумаг, а также специальные фонды, образуемые путем отчислений от прибыли.

Среди привлеченных ресурсов появляются новые виды: ссуды, полученные от кредитных учреждений; средства, полученные от выпуска облигаций; товарно-материальные ценности. Вместе с тем сохраняются и традиционные виды ресурсов: средства предприятий привлеченные на банковские счета; средства населения на вкладах; средства бюджета и т.д.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, от их универсализации, особенности их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов. Таким образом, ресурсы коммерческих банков это их собственные капиталы и фонды. О месте коммерческого банка на рынке ссудных ресурсов можно судить по рисунку 2.

Коммерческий банк должен уметь эффективно управлять собственным капиталом, всей суммой кредитных ресурсов. Его первоначальная задача в этом деле состоит в поддержании их достаточности, что является одним из основных требований регулирующих органов, т.к. собственные ресурсы банка определяют размеры риска его собственников по банковским операциям. Отметим, что, например, одна из особенностей управления собственным капиталом связана с соотношением между величинами собственного и уставного капитала. Руководство банка не стремится к увеличению уставного капитала за счет собственного, предпочитая этому эмиссию дополнительных акций. Это связано с тем, что собственные средства только на первый взгляд кажутся бесплатными ресурсами.

Опыт работы российских банков показывает, что при анализе акционерного капитала важно обращать внимание на два момента - долю в нем менеджеров банка и количество мелких акционеров. Слишком высокая доля руководства говорит о том, что контроль за их деятельностью со стороны прочих акционеров весьма ограничен, что может толкнуть менеджеров банка к проведению весьма рискованных операций или даже злоупотреблению своим положением, т.к. сами они склонны прощать себе собственные ошибки. Проведение такого анализа затрудняется тем, что первые лица банка и другие его реальные хозяйства могут приобретать акции через подставных юридических и физических лиц. Поэтому, чем меньше банк, тем легче его взять под контроль узкой группе лиц.

Особенностью поведения мелких акционеров является их высокая требовательность по отношению к дивидендам и склонность к панике.

Рис. 2 - Рынок кредитных ресурсов и место на нем коммерческих банков

При разработке депозитной политики следует иметь в виду, что приемы работы с мелкими акционерами схожи с приемами работы с мелкими

вкладчиками, легко поддаются панике, но и легко успокаиваются. Практика показывает, что после непродолжительной паники, длящейся одну-две недели, вкладчики успокаиваются и больше не сомневаются в надежности банка, возвратившего их вклад.

Следующая проблема, связанная с акционерным капиталом - формирование его как рублевыми, так и валютными средствами. При выплате дивидендов нормально работающим банком сложностей не возникало. Но при ликвидации коммерческих банков возникли трудности при выплате дивидендов.

Стало совершенно очевидным, что сложились следующие разновидности в области привлечения ресурсов.

1. Остатки на расчетном счете и текущем счете юридических лиц, а так же их срочные депозиты.

2. Выпущенные банком депозитные сертификаты и векселя для юридических лиц.

3. Остатки на текущих и депозитных счетах физических лип.

4. Полученные межбанковские кредиты.

5. Остатки на рублевых и депозитных счетах "лоро", открытые банком - корреспондентам.

Возникают трудности с клиентурой из среды юридических лиц или корпоративных клиентов. Непременным условием работы банка с крупным клиентом является создание и поддержание на достаточном уровне группы высоколиквидных активов, представляющих собой резерв на случай внезапного изъятия депозита клиентом. Такое изъятие может произойти не только при возникновении у него финансовых затруднений, но и при возникновении сомнений в надежности более выгодно вложить свои средства.

Касаясь вопроса банком депозитных сертификатов и банковских векселей, следует отметить, что, несмотря на широкое развитие вексельного кредитования и привлечение ресурсов с помощью данного вида операций, их потенциал будет в дальнейшем снижаться, т.к. в значительной степени обязан с

наличием существенных искажений, не свойственных нормально функционирующему механизму безналичных расчетов, из-за нежелания уплачивать налоги многие предприятия намеренно не используют свои расчетные и текущие счета в коммерческих банках.

Существенный источник кредитных ресурсов - остатки на счетах "лоро", открываемых банкам - корреспондентам. Специфичность этого вида ресурсов в его близости, как к средствам небанковских корпоративных клиентов, так и к межбанковскому кредиту. С корпоративными клиентами банки - корреспонденты сближает то, что они потребители банковских услуг, в первую очередь связанных с расчетным обслуживанием. С межбанковским кредитом остатки на корсчетах "лоро" сближает, во-первых, то, что они принадлежат банкам, во-вторых, аналогичный риск свойственен и межбанковским депозитам, хотя в отличие от межбанковских кредитов банк- корреспондент обычно имеет возможность досрочного изъятия депозита.

Существенно отличает банки-корреспонденты от межбанковской корпоративной клиентуры высокая требовательность к достоверности отчетных данных и её квалификационный анализ.

Своеобразием отличается работа с клиентами - физическими лицами. Прежде всего, она трудоемка. Практика показывает, что расходы банка окупаются лишь в том случае, если сумма привлеченных ресурсов превышает 10 % пассивов коммерческого банка. Вместе с тем, Инструкцией № 1 от 31.01.96 г. предусмотрено ограничение по сумме вкладов и депозитов граждан размерами собственного капитала банка, величина которого составляет ~ 10 % пассивов. Поэтому банк должен постоянно балансировать на грани между убыточностью и нарушением норматива Банка.

В связи с этим можно сделать вывод, что данная категория клиентуры может оказаться весьма перспективной, хотя работа с ней требует особого внимания и напряжения со стороны банка. При работе с населением важно также учитывать местные и национальные особенности, т.к. в отдельных регионах и странах накоплению ювелирных изделий отдается явный приоритет

по сравнению с хранением денежных средств на счете в банке.

Исследование величины активов действующих кредитных организаций за

период с 1 января 2002 года по 1 января 2005 года дают основание сделать вывод о том насколько дееспособна кредитная система России, и в состоянии ли она обеспечить эффективное функционирование экономики страны.

Ответ на поставленный вопрос дают данные таблицы 6.

Таблица 6.

Концентрация активов и уставных капиталов действующих коммерческих банков*

* Таблица рассчитана автором по данным Бюллетеней банковской статистики - региональное приложение. - 2002-2005 гг. № 1 (5), 1 (9), 1 (13), 1 (17).

На начало 2002 года из 1319 действующих кредитных организаций только 10,08 % или 133 банка имели уставный капитал более 300 млн. руб. По величине активов 6, 37 % или 84 банка являются наиболее крупными. За три года картина изменилась следующим образом. Если по величине уставного капитала количество крупных банков возросло почти на 8 % или 101, то по

величине активов их количество увеличилось всего на 0,56 % или 4 банка.

Остальные банки вряд ли могут действовать без кредитов Центробанка и просроченной задолженности перед частными вкладчиками.

Для того чтобы коммерческие банки стали дееспособными кредитными предприятиями, необходимо, чтобы заработала реальная экономика, прежде всего, энергетические отрасли: нефтяная, газовая и электротехническая. Решить эту проблему можно только путем изменения гибельного, никем не контролируемого ценообразования, увеличения размеров инвестиций, снижения налогового бремени на пока что действующие предприятия. В противном случае экономика России будет раздавлена.

Центральный банк России считает, что метаморфоза подходов к реконструкции капитала коммерческих банков должны заключаться в следующем. Прежде всего, необходимо подчеркнуть, что до настоящего времени окончательно не разрешены проблемы достаточности капитала банков, его адекватности потребностям рыночной экономики. Рыночные отношения требуют неизбежного либерального подхода к лицензированию кредитных организаций, поскольку создание конкурентных условий для функционирования коммерческих банков требует значительного их количества. Накануне кризиса 1998 года на рынке межбанковских кредитов, ставшего одним из проявлений структурной неустойчивости банковской системы России, количество кредитных организаций составляло около 2,5 тысяч при средней величине уставного капитала, эквивалентной сумме около 220 тыс. долл. США. Однако следствием такого подхода является то, что при недокапитализированной банковской системе многие слабые банки становятся источником системного риска и наносят ущерб доверию широких слоев населения к банкам. Актуальность этой проблемы сохраняется и сегодня. Создание Банком России благоприятных условий для реструктуризации кредитных отношений и проведения активной политики по отзыву лицензий у неплатежеспособных банков позволило создать фундамент роста капитала банковской системы. Однако в реальном выражении капитал банковской

системы пока еще не восстановлен. Решение данной проблемы невозможно без формирования эффективного механизма реконструкции капитала проблемных банков. Реконструкция капитала проблемных банков может включать в себя в различных сочетаниях следующие элементы: уменьшение уставного капитала до фактического значения собственных средств (капитала) кредитных организаций за счет средств бывших собственников; участие в восстановлении капитала проблемных банков на достаточном уровне новых собственников и кредиторов; участие государства или его уполномоченных органов в реконструкции капитала проблемных банков.

При этом участие государства в уставном капитале проблемного банка возможно при соблюдении таких условий как однократность участия, сбалансированность такой помощи: уменьшение (вплоть до обнуления) величины участия в уставном капитале бывших собственников банка, наличие перспектив возврата государственных ресурсов после приватизации восстановленных банков или реализации участия государства в уставных капиталах или в иных формах (в том числе - продажа иностранным инвесторам).

При формировании эффективного механизма реконструкции капитала необходимо создать совокупную нормативно-правовую среду, соответствующую следующим признакам:

- адекватность методики определения собственного капитала и требований по его достаточности потребностям рыночной экономики;

- обеспечение заинтересованности в реконструкции капитала как альтернативе ликвидации проблемного банка его собственниками и кредиторами;

- соблюдение равных условий при реконструкции капитала для всех банков, исходя из задач конкретного этапа разрешения системного банковского кризиса;

- предоставление полномочий надзорному органу и другим органам институциональной структуры по реструктуризации банковской системы,

обеспечивающих минимизацию затрат государства по участию в реконструкции капитала проблемных банков;

. - действенность механизма как относительно обособленного элемента

системы более высокого уровня, а именно его «встроенность» в механизм предупреждения несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, в частности, и в механизм разрешения банковских кризисов в целом.

Итак, руководствуясь выше изложенным, становится совершенно очевидным, что одним из важнейших мероприятий, направленных на предупреждение банковского кризиса, банкротства коммерческого банка служит право принятия решения об уменьшении уставного капитала до реальной величины собственных средств (капитала) банка, предоставляемое Центральному Банку России. И, тем не менее, финансовые кризисы в странах рыночной экономики неизбежны. Почему? Потому, что экономика осуществляется через постоянные нарушения, колебания денежной системы в целом. По — другому в условиях частной собственности, порождающей жестокую конкуренцию быть не может. Устойчивость и ликвидность коммерческого кредита подвергаются постоянным испытаниям. Нарушение денежной системы происходит в результате банковской деятельности по созданию кредитных средств платежа, банкнот, и чеков, оплачиваемых по предъявлению. Во время экономического подъема банки обильно снабжают народное хозяйство банкнотами; огромных размеров достигают безналичные расчеты, соответственно, чековое обращение. Более того, кредит и безналичные расчеты форсируют подъем и поддерживают его тогда, когда, собственно, обозначаются лишь признаки экономического кризиса перепроизводства. Характерной чертой высшей точки подъема, периода пароксизма, является перекредитование, слишком обильное создание кредитных средств платежа, расширение чекового обращения. Когда же разражается кризис, когда кредит сокращается, когда вследствие трудностей реализации товаров возникают неимоверные, часто непреодолимые трудности оплаты по кредитам, сделкам, когда банки оказываются не в состоянии, вследствие невозможности

реализации активов, оплачивать свои обязательства по депозитам, чеки теряют свойства платежных средств. Возникает острая потребность в наличных деньгах, острый денежный голод, в котором находит свое выражение кризис безналичных расчетов, кризис чекового обращения. Имманентная циклическая форма движения рыночного производства - от подъема к кризису и от кризиса к подъему - предопределяет неизбежность нарушений ликвидности банковского кредита, возникновение его кризиса. Во время кризиса происходят натиски на банки, доверие к банкам сменяется растущим недоверием, клиентура банка спешит востребовать свои депозиты. Но как раз в это время обнаруживается неспособность банков выполнять свои долговые обязательства. В результате происходит банкротство банков. Банковская система России на этапе перехода к рынку, от общественной собственности к различным формам частной собственности столкнулась со всеми трудностями, рассмотренными нами выше.

Автором уже было сказано, что, в конечном счете, все беды коммерческих банков, их банкротства происходят из-за недостаточности собственных средств (капитала). До сих пор эта проблема остается нерешенной. Что же делать? Единственным выходом из этого положения может быть только организация расширенного воспроизводства валового внутреннего продукта. В таких условиях появится возможность увеличения пассивов коммерческого банка, направления их в активы, а активов в основной и оборотный капитал хозяйствующих субъектов, и, в конечном счете, в инвестиции. Становится очевидным, что расширенное воспроизводство валового внутреннего продукта страны является главной причиной огромного развития коммерческого кредита. В ходе расширенного воспроизводства валового внутреннего продукта совершается объективный процесс концентрации коммерческих банков, который достигает максимальных размеров.

Во всех рыночных странах преобладающая часть денежных ресурсов сосредотачивается в ничтожном количестве банковских предприятий: в Англии пять банков, так называемая большая пятерка, распоряжается почти 85 %

вкладов всех банков; в США не более десятка банков имеет в своем распоряжении около 25 % вкладов всех коммерческих банков страны; во Франции три крупнейших банка сосредотачивают у себя почти 70 % вкладов всех банков страны. Доведенная до крайности концентрация банков приводит к образованию крупнейших банковских монополий. Эти банки всецело определяют судьбу средних и мелких банков, как правило, порождают их банкротство, причиняют огромные бедствия широким массам мелких и средних вкладчиков. Крупные вкладчики в лице крупных и крупнейших олигархов обычно не несут потерь или, во всяком случае, их потери относительно незначительны. Крупные капиталисты ежедневно и ежечасно держат в поле своего зрения деятельность коммерческих банков, потому что банкротство банков, являясь отражением остроты экономического кризиса, в свою очередь, как уже было указано нами, обостряет кризис, влечет за собой банкротство промышленных, строительных, торговых, сельскохозяйственных предприятий.

В процессе расширенного воспроизводства валового внутреннего продукта, в ходе крутого подъема экономики страны совершаются злоупотребления кредитом банков, недостает средств коммерческих банков. Поэтому наряду с банками в распределении кредитов вынуждены участвовать и другие финансовые институты, менее значительные по объему своей деятельности. Это финансовые учреждения. В их число входят: финансовые общества; общества держателей ценных бумаг; фирмы по финансированию продаж в кредит; предприятия, специализирующиеся в операциях по кредиту на аренду движимого имущества и недвижимости; общества по кредитованию операций с недвижимостью. Эти учреждения проводят те же операции, что и банки, но не могут пользоваться денежными средствами населения ни в форме вкладов, ни в форме подписки на облигации. Их ресурсы складываются из займов в банках или передаются создавшими их предприятиями.

Для стимулирования привлечения средств населения коммерческие банки должны страховать депозиты, снабжать вкладчиков информацией о деятельности банков, чтобы кредитор смог оценить риск будущих вложений. А

также для привлечения средств во вклады коммерческие банки могли бы дополнительно использовать зарубежный опыт, в четности, осуществлять разработку различных программ по привлечению средств населения, проведение широкой рекламы по привлечению клиентуры, использование «тихой» целевой рекламы (по почте, телефону), использование высокой процентной ставки по вкладам инвестиционного характера с выплатой премий по окончании срока вклада, выплату постоянным вкладчикам премий «за верность банку».

Таким образом, совершенствование функций банка как стимулятора денежных накоплений в хозяйстве и как финансового посредника в кредите тесно связано с функцией банка, как посредника в платежах и расчетах между отдельными самостоятельными субъектами.

Весьма отрицательно сказываются на стратегии дальнейшего развития банковской системы, на решении проблемы достаточности .капиталов коммерческих банков, ежегодный огромный вывоз Российских капиталов за границу.

Всего за последние 10 лет туда вывезено более 300 млрд, долларов. Вывозится капитал в форме оплаты долгов и процентов за эти долги международным финансовым организациям, а также в форме прибыли, причитающейся иностранным совладельцам совместных российских предприятий, и в форме прибыли, получаемой российскими олигархами не подконтрольными правительству РФ. Вывозится капитал и в качестве оплаты международного лизинга (аренды) по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях.

На микроуровне банковской деятельности настораживает обсуждение преимущественно проблем банковского капитала. Как для российских банков, так и для мирового банковского сообщества объем и особенно структура капитала действительно являются чрезвычайно важными вопросами. Именно поэтому Базельское соглашение уделяет так много внимания правильному

распределению состава капитала кредитного учреждения,

Нельзя, однако, забывать, что Базельское соглашение рассматривает формирование структуры капитала не изолированно, а в совокупности с двумя другими высшими компонентами обеспечения устойчивого и стабильного развития. Наряду с формированием необходимой капитальной базы у банка, во- первых, должен быть налажен эффективный внутренний контроль, предотвращающий отклонения от установленных норм, нарушения правил и законодательства, обеспечивающий стабильное развитие. Во-вторых, банк должен уметь взаимодействовать с внешним миром, эффективно работать с клиентами, справляться с рисками, словом, иметь высококлассный ме- неджмент.

К сожалению, этим двум вопросам в национальной банковской практике уделяется меньше внимания. Угроза безопасности, эффективное развитие больше увязываются с капиталом (в том числе с невозможностью для малых банков достижения минимального достаточного капитала), в то время как не меньшее (а для многих банков большее) значение имеют вопросы контроля и умения эффективно управлять банковской деятельностью.

2.2.