<<
>>

Формы проявления инфляции. Открытая инфляция. Рост цен.

Рост цен - классическая форма проявления инфляции. Для измерения ее уровня используют индексы роста цен. Выделяют простые и аїрегированньїе индексы роста цен. Простой индекс роста цен показывает изменение цены на конкретный товар за определенный период времени.

Его преимуществом является простота вычислений и минимальный набор исходных данных:

(1.3.1)

Где I -товар, Р- цена, t - период времени, 0- базисный период. Агрегированные индексы отражают изменение цены товарного набора

за определенное время. Чем больше товаров включает товарный набор, тем точнее агрегированный индекс отражает реальный уровень инфляции в экономике. К основным агрегированным индексам относятся индекс Лайспейреса, индекс Пааше, индекс Фишера. При расчете индекса Лайспейреса (1L) количество потребляемых товаров фиксируется по базисному году, а индекса Паше (1н) - по текущему году. Недостатками индекса Лайспейреса и Паше является то, что они не учитывают изменения в структуре потребления (замену дорогих товаров дешевыми в условиях роста цен). В результате индекс Лайспейреса завышает, а индекс Паше занижает реальный темп роста цен в экономике. Индекс Фишера (1р) устраняет недостатки индексов Лайспсйреса и Паше.

Р, = —------------ 100%. (1.3.2)

1-І

р’/а'

Рр* —------------- 100%, (133)

ir?Q!

1-1

где i=l,2...n-товар.

PF = VP/. Vfy (1.3.4)

По типу агрегированных индексов рассчитываются индексы- индикаторы инфляции: индекс потребительских цен (ИІЩ), индекс цен производителей (индекс оптовых цен), дефлятор В11П. ИПЦ показывает изменение стоимости потребительской корзины. Индекс оптовых цен показывает изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве (сырья, материалов, полуфабрикатов), и конечной продукции на оптовом рынке.

Дефлятор ВНП показывает изменение цен на конечные товары и услуги, произведенные в стране, и отражает изменение общего уровня цен в экономике. Индекс потребительских и оптовых цен рассчитывается по типу индекса Лайспейреса, а дефлятор ВНП - по типу индекса Паше. Динамика ИПТЦ и индексов оптовых цен представлена в приложениях 8.9.10.

Переполнение каналов денежного обращения бумажными и кредитными деньгами.

Переполнение каналов денежного обращения бумажными и кредитными деньгами возникает в том случае, когда количество функционирующей денежной массы превышает потребности экономики. Различают бумажную и кредитную денежную эмиссию. Кредитная эмиссия производится для увеличения кредитования нормальных потребностей народного хозяйства при недостаточности других ресурсов. Она существует при отсутствии или небольших размерах бюджетного дефицита. Кредитная эмиссия включает механизм возврата денег, выпущенных в обращение, в результате погашения кредитов заемщиками. С ее помощью выпускаются кредитные деньги. Если в результате кредитной эмиссии возврата кредита не происходит, то следует говорить о переполнении каналов денежного обращения кредитными деньгами.

Разновидностью кредитной эмиссии сегодня является создание банковской системой “банковских денег” через эффект банковского мультипликатора. Осуществляя безналичные расчеты, банковская система способна увеличивать количество денег в обращении:

М=ш*В, (1.3.5)

где М- банковские деньги, В - первоначальный вклад в банковскую систему (денежная база), ш - банковский мультипликатор,

m=(l+C/D) / (RZD+CZD) (1.3.6)

Если “банковские деньги” направляются на инвестиции в реальный сектор экономики, то прирост денежных средств будет обеспечен выпушенной товарной массой, и значительного инфляционного эффекта не ожидается. Если “банковские деньги” направляются на спекулятивные рынки (валютные, рынок ЦБ и другие), то прирост денежной массы в том числе и за счет дополнительных доходов, полученных на данных рынках, не подкрепляется дополнительной товарной массой, вызывая рост цен.

В таком случае следует говорить о переполнении каналов денежного обращения “банковскими деньгами”.

За рубежом доля наличных в денежной массе (М2) страны составляет 3-5%. Если в Европе рядовой гражданин оплачивает наличными около 20% товаров и услуг, то в России - более 90%, а в провинции - все 100% [10]. Между тем известно, что чем выше доля высоколиквидных активов в денежной массе, тем больше степень воздействия роста её объёма на повышение цен. Наличные денык имеют наибольшую степень ликвидности и скорость обращения, поэтому повышенный спрос на них усиливает инфляционный пресс [70]. Следовательно, высокий (около 40%) удельный вес наличных денег в денежном агрегате М2 России свидетельствует о переполнении каналов денежного обращения наличными (бумажными) деньгами (см. приложение 2).

Подавленная инфляция.

Товарный дефицит.

Подавленная инфляция в форме товарного дефицита не является уникальной только для социалистической экономики. Товарный дефицит может присутствовать в любой экономической системе, где велика степень государственного вмешательства в функционировании рынка. Первая модель подавленной инфляции в форме товарною дефицита была разработана представителем Стокгольмской школы Б.Хаисеном и описывала особые условия, в которых производилось восстановление разрушенных второй мировой войной хозяйств в западноевропейских странах [61].

Подавленная инфляция в форме товарного дефицита возникает в результате установления н искусственного поддержания государством нли другими структурами (монополиями) цен ниже цены рыночного равновесия. Товарный дефицит возникает в экономике с высокой степенью государственного регулирования или монополизма при наличии следующих недостатков: административною ограничения импорта, директивного управления, преобладания мягких бюджетных ограничений, установления и субсидирования цен, чрезмерных государственных расходов, имеющих тенденцию к росту', нерационального распределения инвестиций между отраслями, а также искусственного создания товарного дефицита монополиями путем снижения предложения с целью повышения цен.

Явление товарного дефицита в условиях избытка денежной массы означает ситуацию, в которой доходы потребителей больше стоимости произведенных товаров. При этом избыточная денежная масса превращается в избыточные сбережения населения (деньги, хранящиеся на сберкнижках) или в неудовлетворенный отложенный спрос (накопление наличных денег на руках трудящихся). Следовательно, избыточные сбережения и неудовлетворенный спрос - тоже формы проявления подавленной инфляции. Но они выступают как следствие товарного дефицита и переполнения каналов денежного обращения бумажными и кредитными деньгами. Однако в условиях товарного дефицита в экономике подавленной инфляции может и не наблюдаться, если избыточные сбережения поглощаются черным рынком. Таким образом, как следствие товарного дефицита возникает еще одна форма проявления подавленной инфляции - явление черного рынка. При отказе от государственного

регулирования цен в условиях сохранения инфляционного потенциала экономики (совокупности условий возникновения, причин и факторов инфляции) подавленная инфляция в форме товарного дефицита превращается ее открытую форму - рост цен: «Выгоды избавления от неблагоприятных обстоятельств, в которых находился покупатель из-за нехватки товаров, не больше недостатков существования в условиях дефицита. Хозяйке, раньше терпеливо стоявшей в очереди и радовавшейся любому доставшемуся куску мяса, теперь предоставлен широкий выбор. Но она смотрит на это с раздражением из-за высоких цен,»(45].

Система неплатежей.

Неплатежи - это просроченная задолженность и расчеты в неденежной форме, в том числе бартер, использование векселей и долговых обязательств, а также налоговые зачеты, в рамках которых бюджетная задолженность и просроченные налоговые платежи взаимно погашаются. Основным индикатором подавленной инфляции в форме системы неплатежей можно считать индекс роста обшей кредиторский за дол жен ности.

Следует назвать основные причины возникновения инфляции в форме системы неплатежей: ограничение кредитования экономики за счет роста реальных процентных ставок, установления жестких лимитов на кредитование бюджета и прекращения кредитования ЦБР предприятий; сохранение мягких бюджетных ограничений, при которых предприятия могут накапливать кредиторскую задолженность и оплачивать налоги и счета путем поставок неконкурентоспособных товаров по завышенным ценам; дефицит госбюджета или рост бюджетной задолженности при его отсутствии; внедрение практики замораживания банковских счетов, в результате чего максимальная ставка налога на потоки денежных средств оказывается равной 100%; дефицит денежной массы.

Об оптимальном количестве денег в обращении до сих пор идет полемика. Например, согласно методике С.Ю. Глазьева, для обеспечения экономической безопасности страны коэффициент монетизации М2 должен составлять не менее 50% ВВП. С. Семенищсв считает, что “рассчитывать скорость оборота денег нет необходимости, поскольку она всегда равна периодичности и частоте выдачи заработной платы, как правило, дважды в месяц. Поэтому наличная денежная масса совершает (12*2=24 оборота) в год”. Следовательно, оптимальное годовое количество наличных денег для экономики Мо=ВВ11/24 (111]. Сегодня коэффициент монетизации развитых стран составляет от 50 до 90%, а в США - 130% ВВП (121].

Значительное снижение коэффициента монетизации ВВП (М2/ВВГ1) по сравнению с 1990 годом можно признать важным свидетельством абсолютной нехватки денег в экономике России (см. приложение 2). Кроме того, о сокращении реальной денежной массы свидетельствует опережение темпом прироста пен темпа прироста денежной эмиссии (1991-1995 гг., 1998, 2002 гг. см. приложение 2).

Возникновению дефицита денежной массы в России способствовали: сокращение денежной эмиссии по рекомендациям МВФ, прямое изъятие денег из обращения через построение частных и государственных финансовых пирамид, отток денежных средств на спекулятивные рынки и экспортный сектор, с высокой доходностью, привязка рублевой денежной массы к валютным резервам страны, замораживание правительством в Казначействе части денежной массы в форме дополнительных доходов и Центральным банком - в виде резервных отчислений. При этом денежный дефицит многократно усиливается в определённых секторах экономики (в основном промышленности, социальной сфере) из-за неравномерного распределения денежных ресурсов.

Под действием перечисленных причин в экономике России развивается инфляция в форме системы неплатежей, устойчивая к изменениям и обладающая рядом свойств:

1. Государственный бюджет является кредитором экономики, если задолженность по налогам перед ним значительно превышаег кредиторскую задолженность бюджетных организаций. При этом госбюджет в явной или скрытой форме субсидирует производственный сектор путем осуществления бюджетных зачетов.

2. Рост госдолга вследствие предоставления скрытых субсидий преимущественно отраслям естественных монополий. Тезис о том, что энергетический сектор в России в 1996-2000 гг. осуществлял субсидирование производства, является неотъемлемым элементом теории виртуальной экономики К. Гадди и Б. Икеса 1141]. За счет налоговой задолженности и неуплаты отчислений во внебюджетные фонды энергетический сектор перекладывал значительную часть издержек, связанных со скрытыми трансфертами на систему государственных финансов. Это означает, что в итоге рост общей кредиторской задолженности аккумулируется в виде государственного долга.

3. Рост контрактных цен. Инфляция в форме системы неплатежей порождает правило «трех цен»: с каждым выставляемым на продажу товаром связаны: 1) денежная цена (для продажи за деньги); 2) бартерная (учитываемая при обмене на другие товары или услуги); 3) контрактная цена, включающая выплаты конкретному физическому лицу за совершение сделки.

По некоторым данным три цены - лишь минимальная граница для стандартного разнообразия цен (58,106].

Основным последствием инфляции в форме системы неплатежей мы называем созданный сю новый тип промышленной организации, нацеленной на использование скрытых субсидий, обладающей рядом свойств:

1. Возможность приведения предприягий в состояние нерентабельности и неплатежеспособности путем осуществления зачетов с целью перераспределения финансовых ресурсов от предприятий реального сектора, сельского хозяйства и госбюджета в пользу монополистов и экспортеров.

2-Рост посреднических структур, осуществляющих зачетные операции, и как следствие, рост трансакционных издержек экономики.

3. Рост дебиторской и кредиторской задолженности в экономике.

4. Усиление вывоза капитала, сформированного за счет

перераспределения доходов в результате осуществления зачетов.

5. Распространение вертикально интегрированных конгломератов, препятствующих развитию конкуренции и становлению новых компаний, рост степени монополизации экономики. Бартерные схемы моїут охватывать все стадии производственного цикла, углубляя неформальную вертикальную интеграцию в рамках ФПГ. Заказчики оказываются привязанными к своим поставщикам , что препятствует появлению новых конкурентов. Цеповая политика субсидируемых предприятий уничтожает потенциальных конкурентов, не принадлежащих к цепочке HP: установление цен (не только номинальных, но и относительных) приобретает произвольный характер, цены не отражают какую-либо определенную тенденцию, и потому система рыночных сигналов утрачивает свое назначение.

Избыточные сбережения

Для оценки темпов подавленной инфляции в форме избыточных сбережений будем использовать размер основных показателей капиталообразования: сбережения и инвестирования. На уровне всей национальной экономики размер сбережений система национальных счетов определяет как валовое сбережение [18]. Валовое накопление

осуществляется через инвестиции. Превышение размера сбережений над валовым накоплением означает нарушение процесса накопления и Неспособность экономики использовать избыточную денежную массу в

качестве инвестиций. В результате в условиях наличия избыточной денежной массы осуществляются недостаточные калиталообразуюшис инвестиции, что создаст капиталолефицит в реальном секторе экономики. Размер избыточных сбережений можно определить как превышение валовых сбережений над валовыми накоплениями.

Для количественной оценки подавленной инфляции в форме избыточных сбережений предложим индекс роста избыточных сбережений (Исбер):

С‘

Исбер=— *100% , (1.3.7)

где С- размер избыточных сбережений, 1 - период. Рассчитанные индикаторы избыточных сбережений свидетельствуют об усилении подавленной инфляции в экономике России ( табл. 1.3.1).

Таблица 1.3.1

Валовое сбережение и накопление в России и индикаторы подавленной инфляции в форме избыточных сбережений.________________________________________

Г од Валовое

| сбережение

Валовое

накопление. %

Платежи по обслуживанию И иди кагоры подавленной инфляции в форме избыточных сбережений
J . % к ВВП

і

1

I

1

х ВВП внешнего

государственного долга России (млрд, долл)

Избыточные сбережения.

% ВВП І Млрд.р>«

1

Темп роста

избыточных сбережений, НсСжр

1985 1 32.6 32.0 0.6 1
1990 І2.ХЗ 30.1 -1.8
1995 І 27.9 25.4 ТГ 2 5 35.5
1996 І 27.7 24.6 7.7 3.1 67 174
1997 Цз 1 1 ' 22.8 7.5 0.3 7,6 1U
1998 1 17.1 п ! 15.7 6.8 1.4 38.4 505.6
1999 і 25.6 1 15.5 7.2 10.1 48S.3 1264.7
2(ХЮ j 32 17.1 5.5 14.9 1092.9 225,2
I 21X11 ] 33.2 22 14.4 j І015 92.5

Рассчитано но [79,8

<< | >>
Источник: ЛОГВИНЕНКО Елена Владимировна. МОДЕЛЬ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ИНФЛЯЦИИ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Нижний Новгород - 2004. 2004

Скачать оригинал источника

Еще по теме Формы проявления инфляции. Открытая инфляция. Рост цен.:

  1. 17.6. Сущность и формы проявления инфляции. Антиинфляционная политика
  2. 10.3. Инфляция, ее определение и измерение.Причины инфляции. Формы инфляции.Социально-экономические последствия инфляции
  3. 2.5 Инфляция и формы ее проявления. Особенности инфляционного процесса в России
  4. Понятие и виды инфляции. Методы борьбы с инфляцией.
  5. 8.1. Сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия
  6. 2.4. Инфляция. Особенности инфляционного процесса в Российской Федерации
  7. Сущность, виды и формы проявления инфляции
  8. Формы и методы регулирования инфляции
  9. Инфляция: сущность, причины и формы проявления
  10. 10. принципы и сущность инфляции, формы проявления и методы регулирования.
  11. 136) Причины и сущность инфляции, формы ее проявления.
  12. 47. Инфляция: сущность, измерение, виды, последствия.
  13. Сущность и виды инфляции
  14. Сущность и формы проявления инфляции
  15. Лекция 9. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ЕЁ ПРОЯВЛЕНИЯ: БЕЗРАБОТИЦА, ИНФЛЯЦИЯ
  16. Глава 17. ИНФЛЯЦИЯ. СИСТЕМА АНТИИНФЛЯЦИОННЫХ МЕР
  17. Инфляция: понятие, виды и методы исчисления
  18. 2.3. Инфляция и ее экономическое содержание
  19. Формы проявления инфляции. Открытая инфляция. Рост цен.
  20. 38.Формы проявлення макроэкономической нестабильности.
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -