<<
>>

Денежно-кредитная политика, ее цели и инструменты

Денежно-кредитная система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования может повлечь катастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всех странах она находится под жестким контролем государства.

Государство проводит денежно-кредитную политику и тем самым стремится оказать воздействие на процесс воспроизводства.

Каковы же основные инструменты денежно-кредитной политики государства, которую проводит в жизнь Центральный банк? Существуют три основных средства:

1. Операции на открытом рынке.

2. Изменение резервной нормы.

3. Изменение учетной ставки.

Любое из этих трех средств влияет на изменение денежной массы в стране (денежного положения).

Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке - это купля-продажа государством ценных бумаг (облигаций и казначейских векселей). В этих операциях участвуют государства через Центральный банк, коммерческие банки и население.

В условиях инфляции Центральный банк продает государственные ценные бумаги, гарантирующие высокую доходность. Это привлекает внимание коммерческих банков и населения. Получив в обмен на деньги государственные ценные бумаги, коммерческие банки и население передают в руки государства определенные суммы денег и таким образом деньги изымаются из обращения. В результате происходит сокращение совокупной денежной массы и инфляция сдерживается.

В условиях спада производства банки испытывают острую нехватку денег. В таком случае государство через Центральный банк начинает скупать ценные бумаги. Рыночная цена их растет и держатели облигаций предпочитают отдать их государству. В результате увеличивается совокупная денежная масса в обращении, стимулируется рост деловой активности в стране.

Изменение резервной нормы

Резервная норма (норма обязательных резервов) - это часть резервов коммерческих банков, которую надо держать в Центральном банке.

Другими словами - это неприкосновенный запас денежных средств, который коммерческие банки не имеют право использовать для осуществления своих операций. Резервная норма устанавливается государством с помощью Центрального банка и может быть различной.

Чего добивается государство? Через регулирование резервной нормы государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Увеличение нормы заставляет коммерческие банки направлять часть средств для увеличения резервов. Возможность кредитовать экономику у коммерческих банков уменьшается, предложение денег сокращается. Это путь борьбы с инфляцией.

Когда же надо оживить экономику, преодолеть кризисные явления, резервные нормы уменьшаются, вследствие чего кредитные возможности коммерческих банков возрастают. Растет предложение денег.

Изменение учетной ставки

Учетная ставка - это процент по ссудам, которые представляет Центральный банк коммерческим банкам.

Центральный банк имеет право административно изменять величину учетной ставки. При уменьшении учетной ставки спрос на деньги Центрального банка со стороны коммерческих банков возрастает, их финансовые возможности расширяются. Если же учетная ставка возрастает, то коммерческие банки сокращают спрос на кредиты Центрального банка и их финансовые возможности сужаются.

В зависимости от экономической ситуации Центральный банк проводит политику дешевых или дорогих денег.

Политика дешевых денег

К политике дешевых денег Центральный банк прибегает, если в экономике имеют место недоиспользование производственных мощностей, безработица. Эта политика делает кредит дешевым, легкодоступным. Для этого надо способствовать увеличению предложения денег. Предпринимаются следующие действия:

1. Покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке у банков и населения;

2. Понижение резервной нормы;

3. Понижение учетной ставки.

Увеличивается предложение денег, понижается процентная ставка, растут инвестиции.

Политика дорогих денег

Если в стране наблюдается инфляция, то проводится политика дорогих денег.

Кредит делается дорогим и труднодоступным. Для сокращения денежного предложения проводят следующие меры:

1. Продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;

2. Увеличение резервной нормы;

3. Увеличение учетной ставки.

Денежное предложение сократится, процентная ставка повысится, сократятся инвестиции, ограничится инфляция.

Основные понятия и термины:

Кредит

Кредитор

Заемщик

Краткосрочный кредит

Среднесрочный кредит

Долгосрочный кредит

Долгосрочный специальный кредит

Формы кредита

Принципы кредитования

Функции кредита

Спрос на кредитном рынке

Предложение кредита

Кредитная система

Институты кредитной системы

Функции кредитной системы

Банковская система

Парабанковская система

Центральный банк

Коммерческие банки

Специализированные банки

Эмиссионный банк

Специализированные кредитно-финансовые институты

Лизинговые фирмы

Факторизм

Ломбард

Кредитный союз

Кредитное товарищество

Общество взаимного кредита

Пенсионный фонд

Финансовая компания

Активные операции банка

Пассивные операции банка

Операции на открытом рынке

Изменение резервной нормы

Изменение учетной ставки

Дешевые деньги

Дорогие деньги

<< | >>
Источник: Н.Х. Кумскова. Экономическая теория. Учебное пособие для экономических специальностей /Отв. ред. акад. МАН ВШ и МЭАЭ, проф. Н.Х. Кумскова; Кыргызско-Российский Славянский университет. – Бишкек, 1999г. – 716 с.. 1999

Еще по теме Денежно-кредитная политика, ее цели и инструменты:

- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -