<<
>>

5. Денежно-кредитная политика как форма государственного регулирования рыночной экономики.

Денежно-кредитная (или монетарная) политика - это пол-ка гос-ва, воздействующая на кол-во денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема произ-ва.

Денежное обращение - движение денег в сфере обращения, опосредствующее оборот товаров и услуг. Экономическая стабильность предполагает соответствие между денежной и товарной массами.

Осуществляет монетарную политику Центральный банк. Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экон-ий рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования. Обычно денежно-кредитная пол-ка ЦБ направлена на достижение и сохранение фин-ой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитное регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центр-го банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная пол-ка яв-ся составной частью единой госуд-ой экон-ой пол-ки. Гос-ая экон-ая пол-ка должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке.

Современная банковская система обычно является двухуровневой, включающей: ЦБ (эмиссионный), коммерческие (депозитные) банки различных видов, а также специализированные кредитно-финансовые институты, объединяющие банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования.

Центр-ый банк выполняет свою часть - денежно-кредитную пол-ку, он отвечает за её проведение. ЦБ выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра и финансового агента правительства. Он может выступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках, координировать зарубежную деятельность частных банков.

Во всех странах ЦБ формируют и осуществляют кредитно-денежную политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков.

Методы денежно-кредитной пол-ки — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной пол-ки воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

Прямые методы - административные меры в форме различных директив Центр-го Банка касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экон-ий эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количественными и качественными переменными денежно-кредитной пол-ки. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются. Временные лаги — это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной пол-ки и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной пол-ки воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка. Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.

Так же различают общие и селективные методы. Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Регулирование количества денег в обращении, соответствия между денежными и товарными потоками - важнейшая макроэкономическая проблема. Ее решение обеспечивает сбалансированность экономического развития, благосостояние граждан, что чрезвычайно важно для экономики любой страны. В развитой экономической системе взаимосвязи между субъектами экономики невозможны без денег, денежного обращения.

Нарушение стабильности, например, за счет излишнего количества денег в обращении, приводит к инфляции. Для недопущения "избытка" денег государство проводит соответствующую финансовую и кредитную политику, осуществляет эффективный контроль за предложением денег и спросом на деньги. В большинстве стран сложилась достаточно стандартная система кредитных институтов, обеспечивающая и регулирующая кредитно-денежную политику.

Различают инструменты прямого и косвенного регулирования. Прямое воздействие включает, например, ограничение Центральным банком размеров кредитов коммерческим банкам или другим государственным банкам (что было характерно для России до 90-х годов); ограничение объемов кредитов, предоставляемых коммерческими банками; прямое регу­лирование уровня процентных ставок по активным операци­ям банков (это было характерно для деятельности ЦБ России в 80-е годы по отношению к специализированным государст­венным банкам - Промстройбанку, Агропромбанку и др.). Но прямое регулирование деятельности банков со стороны ЦБ было характерно не только для плановой экономики. На­пример, во Франции только в 1987 г. была отменена практи­ка ограничения Центральным банком объема кредитов, пре­доставляемых коммерческими банками. Эти меры осуществ­лялись разными способами - каждый банк обязывался со­блюдать максимальный размер роста предоставляемых кре­дитов в определенный период. В случае несоблюдения уста­новленных норм к банку-нарушителю применялись санкции, например, в виде увеличения объемов обязательных резер­вов.

Косвенное регулирование предполагает, что ЦБ не прямо в приказном порядке устанавливает размер кредита и уровень ставки процента, а с помощью своих инструментов побуждает коммерческие банки действовать таким образом, чтобы это в результате привело к нужному изменению денежной массы или ставки процента.

Рассмотрим подробнее инструменты косвенного регулирования, которыми пользуются ЦБ разных стран, хотя и в разной степени, и прежде всего изменение нормы обязательных ре­зервов. Чем выше устанавливает ЦБ норму обязательных ре­зервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций, и в первую очередь, для выдачи ссуд. На практике в странах с рыночной экономикой нормы обязательных резервов пересматривают­ся довольно редко, поскольку сама процедура достаточно громоздка.

Другим инструментом кредитно-денежного регулирования является изменение учетной ставки (ставки рефинансирова­ния), по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам.

Операции на открытом рынке - третий инструмент, который ЦБ использует для контроля за денежной массой. Он широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг. • Этот способ регулирования предполагает куплю или продажу государственных ценных бумаг.

С помощью перечисленных инструментов ЦБ может регулировать объем денежной массы в экономике, а также влиять на уро­вень процентных ставок. Под термином "процентные ставки" скрываются самые разные понятия: ставки по предоставлению кредитов, ставки по депозитам разных видов и т.д. Разумеется, уровни процентных ставок по краткосрочным и долгосрочным кредитам, например, будут очень разными. Мы же, говоря о по­литике ЦБ, имеем в виду, что его действия могут вызвать повышение или снижение практически всех видов процентных ста­вок, которые так или иначе связаны между собой.

Политику ЦБ по поддержанию на определенном уровне объема денежной массы в экономике называют обычно жесткой денежной политикой. Если. же усилия ЦБ направлены на то, чтобы поддержать на неизменном уровне процентные ставки, то эту политику часто называют гибкой. Такую политику ЦБ может проводить с помощью изменения учетной ставки (ставки рефинансирования) или же путем воздействия на ве­личину предложения денег.

Для смягчения и преодоления инфляции государства проводят целый ряд уже рассмотренных и других мероприятий. Основными методами преобразований денежной системы являются следующие пять: дефляция, деноминация, девальвация, ревальвация, нуллификация.

<< | >>
Источник: Ответы на вопросы к государственному экзамену по специальности Экономическая теория. 2018

Еще по теме 5. Денежно-кредитная политика как форма государственного регулирования рыночной экономики.:

  1. 1. Типы денежно-кредитном политики и ее особенностина современном этапе
  2. 19.3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
  3. 7.2. Денежно-кредитная политика.
  4. Приложение 1.2. Формирование посткризисной денежно-кредитной политики в части управления ликвидностью, инфляционными процессами, валютным курсом и процентной политики Основания посткризисной денежно-кредитной политики
  5. 1.2.4. Содержание посткризисной денежно-кредитной политики
  6. Роль и место денежно-кредитной политики в системе макроэкономического регулирования транзитивной экономики
  7. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ И БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКИ
  8. 31.  Налогово-бюджетная политика как форма регулирования национальной экономики
  9. Функции Банка России. Денежно-кредитная политика и методы ее проведения
  10. 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика
  11. Основные направления использования финансов в регулировании экономики Республики Беларусь в переходный период.
  12. 2. Основные направления использования финансов в регулировании экономики Республики Беларусь в переходный период
  13. Наемный труд как основная форма труда в рыночной экономике
  14. ФУНКЦИИ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ
  15. Финансовая политика и бюджет как средства государственного регулирования экономики
  16. Глава 15. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА. МОНЕТАРИЗМ
  17. Опыт использования инструментов денежно-кредитной политики США в России в первой половине 90-х гг.
  18. Денежно-кредитная политика центрального банка
  19. Денежно-кредитная система, причины ее нестабильности и мероприятия по ее стабилизации
  20. Денежно-кредитные факторы инфляции
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -