8.1. Коммерческие риски
Принятие коммерческих решений происходит в условиях неопределенности. Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях коммерческой деятельности, в том числе об ее издержках и доходах.
Неопределенность связана с возможностью как благоприятного, так и неблагоприятного развития ситуации и является источником риска.Под риском понимается возможность понести потери в результате осуществления коммерческой деятельности. Риск выражается в вероятности возникновения убытков, неполучения или недополучения прибыли вследствие тех или иных причин. Риск является неизбежной частью коммерческой деятельности. Наличие фактора риска заставляет тщательно анализировать закупку сырья и материалов, организацию сбыта продукции, рентабельность производства, продажи, отдельных видов выпускаемой продукции.
По характеру различают следующие виды рисков, которые могут создавать угрозу возникновения ущерба в коммерческой деятельности:
· технические риски связаны с возможными сбоями в работе оборудования, поломками и авариями, которые могут привести к повреждению или гибели имущества и другим потерям:
· экономические риски обусловлены колебаниями рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и прочими факторами;
· политические риски возникают вследствие неблагоприятных социально-политических изменений, введения ограничений на внешнюю торговлю, ужесточения законодательства и других обстоятельств;
· организационные риски связаны с неопределенностью поведения участников сделки, возможностью срыва договорных обязательств, задержками сроков поставки, непредвиденными действиями персонала фирмы;
· природные риски связаны с возможностью пожаров, землетрясений и других стихийных бедствий;
· предпринимательские риски возникают в связи с конкретным бизнесом и проистекают в результате возможного отсутствия или недостаточности спроса на товар или невозможности преуспеть в конкурентной борьбе;
· управленческие риски связаны с возможными управленческими ошибками, принятием неадекватных коммерческих решений.
В зависимости от причин возникновения рисков различают:
· внешние риски, когда источник риска находится за пределами фирмы (стихийные бедствия, конкуренция, инфляция, банкротство партнеров и т. п.);
· внутренние риски, когда источник риска находится в самой организации (ошибки в планировании, поломка техники и т. п.).
Коммерческий риск возникает как следствие рискованной коммерческой сделки. К основным причинам коммерческого риска следует отнести:
· повышение закупочной цены материальных ресурсов;
· снижение объемов продажи в результате резких колебаний рыночной конъюнктуры, изменения спроса, моды, снижением платежеспособности населения;
· физическая потеря товара, его качественных характеристик в результате хранения, транспортировки;
· повышение расходов на реализацию из-за выплаты штрафов, таможенных пошлин, налогов;
· невыполнение договорных обязательств партнером;
· действия конкурентов;
· непредвиденные стихийные бедствия, неурожаи;
· нечестность или небрежность служащих.
Прогнозирование успеха коммерческой операции должно осуществляться с учетом возможных рисков, связанных с реализацией товаров, транспортировкой, погрузочно-разгрузочными работами, нестабильной платежеспособностью покупателей, а также риска от форс-мажорных обстоятельств.
По степени вероятности наступления рискового события выделяют:
· вероятные факторы риска - известные и ожидаемые обстоятельства;
· маловероятные факторы риска - известные факторы, вероятность проявления которых мала;
· случайные факторы - факторы, которые не учитывались экспертами. риска различают:
Нестабильность и непредсказуемость рыночных ситуаций, поведения основных конкурентов, угроза внезапного банкротства обусловили дифференциацию коммерческих рисков по величине последствий на:
· допустимый риск, когда уровень потерь не больше ожидаемой прибыли;
· критический риск, когда существует возможность потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, т. е. имеет место не только неполучение дохода, но и возникновение убытков;
· катастрофический риск, последствия которого могут привести к экономическому краху и банкротству предприятия.
По степени предсказуемости прогнозируемых рисков их можно разделить на оправданные и неоправданные риски. В различных сферах коммерческой деятельности степень оправданности различна. В области научнотехнического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата исследований колеблется в пределах 5-10 %, в проектноконструкторских разработках - до 90%.
Для анализа риска используются две группы методов: статистические и экспертные. Статистические методы основаны на статистической обработке информации о вариантах развития ситуации и предполагают оценку колеблемости основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия (расчет вариации, дисперсии, стандартного отклонения, среднеквадратического отклонения, ожидаемых значений). Статистический метод относительно точен, но требует значительного объема данных и не учитывает резких изменений в инвестиционной политике предприятия и влияния внешних факторов. Для преодоления этих недостатков используют экспертный метод.
Экспертные методы основаны на анализе мнения компетентных специалистов, которые, опираясь на свой опыт и владение информацией, определяют вероятность наступления рискового события и величину возможного ущерба.
Оценка вероятности наступления рисков часто проводится методом экспертных оценок. Для этого приглашаются не менее трех экспертов, которые хорошо ознакомлены с решаемыми проблемами проводимой бизнесоперации. Каждому эксперту отдельно предоставляется перечень рисков и предлагается определить вероятность их наступления. Как правило, при этом руководствуются следующей системой оценок:
· 0 баллов - риск рассматривается как несуществующий;
· 25 баллов - риск, скорее всего, не реализуется;
· 50 баллов - о наступлении события ничего определенного сказать
нельзя;
· 75 баллов - риск, скорее всего, наступит;
· 100 баллов - риск определенно реализуется.
Просчитывается средний балл по каждому виду риска. Производится подсчет риска по каждой группе, умножая среднюю вероятность наступления риска в баллах (средний балл экспертных оценок) на удельный вес каждого вида риска.
По значениям произведения средней вероятности наступления риска и его удельного веса судят о наиболее вероятных рисках в коммерческой деятельности предприятия.Часто оценка риска производится с одновременным использованием обоих методов.
Для успешной работы в условиях коммерческого риска необходимо уметь предупреждать его негативные последствия, т.е. осуществлять управление риском, или риск-менеджмент. Процесс управления риском включает:
· выявление возможных рисков, когда определяется, какие рисковые события могут повлиять на коммерческую деятельность;
· анализ риска, при котором производится оценка риска экспертными или статистическими методами;
· разработку методов реагирования на риск, когда определяются меры, которые позволят исключить возможность рискового события или сгладить последствия риска и уменьшить величину ущерба:
· контроль ситуации, когда производится отслеживание проявления неблагоприятных факторов, осуществляются запланированные контрмеры или оперативные воздействия.
Для того, чтобы уменьшить степень вероятного риска и одновременно обеспечить достижение заданных уровней рентабельности можно использовать следующие способы снижения коммерческого риска:
· Принятие превентивных мер по предупреждению внутренних рисков (установка охранной сигнализации, систем противопожарного контроля).
· Диверсификация деятельности предприятия - расширение сферы деятельности предприятия, номенклатуры продукции. Создаются условия для своевременного и беспрепятственного перемещения финансовых и материальных ресурсов, а также капиталов из одной сферы деятельности в другую. Потери неизбежны, но они меньше тех, которые будут при однонаправленной деятельности на рынке.
· Получение дополнительной информации. Развиваются консалтинговые, информационные фирмы, готовые предоставить информацию о деятельности конкурентов, поставщиков, финансовых кругов.
· Профессиональная разработка хозяйственных договоров по всем рисковым пунктам. Коммерсант должен предусматривать вероятность возникновения спорных вопросов, определять двустороннюю имущественную ответственность, включать разделы по форс - мажорным обстоятельствам, проводить экономическое обоснование сделки.
· Образование специального резервного фонда для самострахования за счет части прибыли.
· Поиск надежных партнеров с достаточными финансовыми средствами, улучшение договорной работы, диверсификация закупок или продаж.
· Подбор квалифицированных специалистов, повышение квалификации кадров.
· Использование прогнозирования конъюнктуры рынка, обращение к услугам экспертов, специалистов.
· Корректировка планов с учетом возможности наступления неблагоприятных обстоятельств.
· Распределение риска между участниками сделки.
· Страхование коммерческого риска.
· Хеджирование (страхование риска от неблагоприятных изменений цен но коммерческим операциям, предусматривающим поставки товаров в будущих периодах, посредством встречных покупок или продаж фьючерсных контрактов).
Коммерческие риски, как правило, подлежат страхованию. Страхование связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства в результате разрушительных последствий страховых случаев. К рискам, которые необходимо страховать, относятся вероятные потери от:
· пожаров и других стихийных бедствий,
· автомобильных аварий,
· порчи и уничтожения в результате неправильного хранения,
· невыполнения договорных обязательств партнерами,
· неправомерных действий конкурентов,
· возможной смерти или болезни исполнителей бизнес-операции.
Наибольшей популярностью пользуется страхование бизнес
имущества. Различают следующие виды страхования имущества предприятия:
· Страхование основных и оборотных фондов предприятия (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, готовой продукции, сырья).
· Страхование грузов, перевозимых по суше, воздушным, водным путем, включая нефте- и газопроводы.
· Страхование урожая сельхозкультур, а также при падеже и гибели скота колхозами, совхозами, фермерскими хозяйствами.
· Страхование транспортных средств на случай гибели, повреждения (кроме шин), дорожно-транспортного происшествия, неправомерных действий третьих лиц (кроме угона, хищения).
Различают следующие системы страхового обеспечения:
· Система пропорционального страхового обеспечения, предусматривающая неполное частичное страхование, при котором возмещается не вся сумма ущерба, а лишь ее доля, равная отношению страховой суммы к стоимости застрахованного имущества.
· Система одного риска, по которой происходит полное возмещение ущерба, сумма которого не превышает страховую сумму.
8.2.